L'actu du patrimoine : Assurance-vie et contrat de capitalisation - 01/10 - Vidéo Dailymotion

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Ce mercredi 1er octobre, Antoine Larigaudrie a reçu Marie-Christine Sonkin, rédacteur en chef Patrimoine Les Echos, dans l'émission Tout pour investir sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au vendredi et réécoutez la en podcast.

Transcript

00:00Tout pour investir, l'actu du patrimoine.

00:04Et oui, c'est la boîte à outils de l'émission.

00:07On va vraiment changer le nom de la rubrique, parce que c'est vraiment ça, c'est une boîte à outils cette rubrique.

00:11Et on accueille Marie-Christine Sonquin des Echos. Bonjour.

00:13Bonjour Antoine.

00:14Merci d'être avec nous en direct.

00:16Alors, je disais juste avant, je vais ressortir du placard un vieux truc,

00:20mais qu'il faut peut-être regarder de près.

00:23Moi, je me souviens, quand j'étais petit, que le banquier m'expliquait qu'à le moment les choses,

00:28que je commençais à mettre deux, trois sous de côté, il me parlait de trucs,

00:32le contrat de capitalisation.

00:35Justement, c'est peut-être l'occasion de s'y intéresser,

00:39parce qu'on a beau dire que l'assurance-vie, c'est un déplacement préféré des Français,

00:42après le livret, c'est autre chose.

00:45Le contrat de capitalisation, c'est quelque chose d'important,

00:49et c'est quelque chose sur lequel on peut arbitrer.

00:51Alors, peut-être déjà rappeler un petit peu la nature de l'assurance-vie

00:55par rapport au contrat de capitalisation, pour bien comprendre de quoi il s'agit.

00:58Alors, c'est vrai que quand on dit contrat de capitalisation,

01:01bon de capitalisation, on a l'impression que ça sort un peu du placard,

01:04que c'est un petit peu plus heureux.

01:06Mais en fait, c'est un support d'épargne qui existe toujours

01:10et qui peut être très utile.

01:11Alors, la différence avec l'assurance-vie,

01:14c'est que l'assurance-vie, ça vous assure en cas de vie et en cas de décès.

01:19Donc, vous avez un contrat d'assurance-vie, en cas de décès,

01:21vous avez un bénéficiaire désigné, alors que dans le cadre d'un contrat de capitalisation,

01:27l'assureur s'engage simplement à vous restituer le montant

01:31qui a été investi sur le contrat de capitalisation.

01:34Donc, il y a une différence de nature entre les deux supports.

01:37Mais sinon, il y a quand même pas mal de ressemblances entre les deux.

01:40Alors, les points communs, peut-être, pour essayer de bien expliquer la chose.

01:46Déjà, avant tout, le contrat de capitalisation, c'est comme l'assurance-vie,

01:49c'est une enveloppe, en fait.

01:51Absolument, c'est une enveloppe fiscale comme le contrat d'assurance-vie.

01:56Donc, vous pouvez avoir, comme dans un contrat d'assurance-vie,

01:58un fonds en euros avec capital garanti,

02:00et puis des unités de compte qui peuvent être des actions,

02:03des obligations, des fonds, des ETF.

02:06Donc, ça fonctionne de la même façon.

02:08Et la fiscalité en cas de retrait est également identique.

02:12C'est la même chose que vous ayez un contrat d'assurance-vie.

02:15Absolument, absolument, c'est les huit ans.

02:16Donc, vous bénéficiez, en cas de retrait, d'un abattement annuel,

02:21qu'il faut rappeler, parce que c'est très intéressant,

02:22un abattement annuel sur les intérêts,

02:24qui est de 4 600 euros pour une personne seule,

02:279 200 euros pour un couple soumis à imposition commune.

02:30Ce qui fait que chaque année, par exemple,

02:33dans une perspective de retraite,

02:34vous pouvez retirer des montants relativement importants,

02:38puisque vous bénéficiez de cet abattement,

02:40et que cet abattement s'opère sur les intérêts.

02:42Donc, quand vous retirez de l'argent,

02:45vous retirez une partie du capital qui, elle, n'est pas fiscalisée,

02:48et une partie des intérêts qui bénéficient de cet abattement.

02:51Donc, dans les deux cas, ça fait des déplacements

02:54pour avoir des compléments de retraite

02:55qui peuvent être tout à fait adaptés à vos besoins.

02:59OK.

03:00Alors, je suis investisseur,

03:02j'ai peut-être une assurance-vie,

03:04j'ai entendu, j'ai écouté TPI,

03:06où on m'a dit que certains gérants conseillaient,

03:10par exemple, d'avoir plusieurs assurances-vie

03:12ou plusieurs contrats.

03:14Qu'est-ce qui pourrait me faire opter

03:16pour un contrat de capitalisation

03:18par rapport à une assurance-vie ?

03:20Je dirais que c'est plutôt complémentaire, en fait,

03:23parce que pour le plan de la fiscalité successorale,

03:28c'est quand même très différent,

03:29puisque dans le cas de l'assurance-vie,

03:31vous désignez un bénéficiaire,

03:34et que dans ce cas-là, ces sommes sortent de la succession.

03:37Ce n'est pas du tout le cas dans un contrat de capitalisation.

03:40Dans un contrat de capitalisation,

03:41ça va rentrer dans votre actif successorale

03:44comme n'importe quel bien,

03:46comme votre comptant,

03:47comme votre maison.

03:49Donc, c'est très différent.

03:50Alors, vous me direz, quel est l'intérêt

03:51d'avoir un contrat de capitalisation dans ce cas-là,

03:54puisque vous allez subir de plein pot la fiscalité ?

03:58Alors, d'abord, il y a un intérêt,

04:00c'est que ce contrat de capitalisation,

04:03vous pouvez faire des donations

04:05de ce contrat de capitalisation.

04:06Ah oui !

04:07Ce qui n'est pas le cas de l'assurance-vie.

04:10Donc, c'est une mécanique totalement différente.

04:12Et si vous faites une donation

04:13dans le cadre de ce contrat de capi,

04:16vous bénéficiez, bien évidemment,

04:17des abattements de droits communs.

04:19En ligne directe,

04:20c'est un abattement de 100 000 euros

04:22tous les 15 ans.

04:23Et alors, ce qui est particulièrement intéressant

04:25comme montage dans le cadre

04:27d'un contrat de capitalisation,

04:29c'est de faire une donation

04:30en démembrement de propriétés.

04:33Alors, qu'est-ce que ça veut dire

04:34en démembrement de propriétés ?

04:35Ça veut dire que vous,

04:36vous allez garder l'usufruit

04:38de ce contrat de capitalisation

04:40et vous allez donner

04:42la nue propriété, par exemple,

04:44à votre fils, à votre fille,

04:46à vos enfants.

04:47Un peu comme on fait pour une maison.

04:49Absolument.

04:49Et ce qui est très intéressant,

04:51c'est que là, à votre décès,

04:53effectivement,

04:54nue propriété et usufruit

04:56vont se rejoindre

04:58et qu'il n'y aura pas

04:59d'imposition complémentaire.

05:01Alors, attention toutefois,

05:02parce qu'au cours de la vie

05:05de ce contrat,

05:06pour qu'il n'y ait pas

05:06de requalification,

05:08pour qu'on ne considère pas

05:08qu'il s'agisse d'un abus de droit,

05:10il faudra retirer de l'argent

05:12de ce contrat de capitalisation,

05:14retirer les fruits,

05:15retirer régulièrement les intérêts.

05:18Et ce qui est d'ailleurs

05:19particulièrement intéressant,

05:20parce que vous pouvez donc

05:21souscrire ce contrat de capitalisation

05:23dans l'optique de votre retraite.

05:25Chaque année, vous retirez

05:26un petit peu d'argent,

05:27vous retirez vos intérêts,

05:28donc ça complète votre retraite.

05:30Et en même temps,

05:31comme vous avez donné

05:32la nue propriété à vos enfants,

05:34ça peut être intéressant

05:35dans le cadre de la préparation

05:37de votre succession.

05:39Et ça peut tout à fait

05:39venir compléter

05:40les clauses bénéficiaires

05:42de votre contrat d'assurance vie

05:44que vous avez fait en faveur

05:45de vos enfants

05:45ou d'autres personnes d'ailleurs,

05:46puisque vous pouvez désigner

05:48qui vous voulez

05:49comme bénéficiaire

05:50de votre assurance vie.

05:52Si vous n'avez pas d'enfants,

05:52vous pouvez aussi tout à fait,

05:53par exemple,

05:54bénéficier d'une association

05:56sans but lucratif

05:57comme bénéficiaire

05:58de votre assurance vie.

06:00Ça peut être une solution complète.

06:03Et à l'intérieur de cette enveloppe,

06:04on met strictement

06:05la même chose

06:05qu'on peut mettre

06:06dans une assurance vie.

06:07Il n'y a pas de facteur

06:08d'exclusion ni rien.

06:09Absolument.

06:10Alors, ce que j'ajouterais aussi

06:12en faveur du contrat

06:13de capitalisation,

06:14ça, ça peut être important,

06:16c'est que ça peut être souscrit

06:17par une personne morale.

06:19Ce qui n'est pas le cas...

06:19Une entreprise.

06:20Voilà.

06:20Ce qui n'est pas le cas

06:21d'un contrat d'assurance vie.

06:24Donc, ça peut être

06:25particulièrement intéressant

06:27pour des gens

06:28qui, par exemple,

06:29ont une SCI

06:30ou une holding patrimoniale.

06:32Ou encore, par exemple,

06:33pour des chefs d'entreprise

06:34qui viennent de vendre

06:35leur société

06:37et qui ont une garantie de passif,

06:38ils peuvent, par exemple,

06:40souscrire un contrat

06:41de capitalisation

06:42pour sécuriser

06:43une partie

06:44du prix de cession

06:46au cas où il serait appelé

06:48au titre

06:48de cette garantie de passif.

06:50Donc, c'est vraiment

06:50un outil patrimonial

06:51qui est un peu oublié

06:53parce que, par le passé,

06:54on en parlait surtout

06:55parce qu'on pouvait bénéficier

06:56de l'anonymat

06:57pour les contrats

06:59de capitalisation.

07:00Ça, c'est totalement obsolète

07:01depuis longtemps.

07:03Mais ça garde

07:04un intérêt patrimonial

07:06tout à fait évident

07:07et important.

07:08Marie-Christine Sonquin,

07:09des échos, merci encore une fois

07:11pour cette boîte à outils

07:11très complète

07:12et on redécouvre

07:13les bienfaits

07:13du contrat de capitalisation.

07:16et on dit

07:16à l'inquiétude

07:17et on dit

07:17on dit

07:18à l'inquiétude

07:18et on dit

L'actu du patrimoine : Assurance-vie et contrat de capitalisation - 01/10

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