00:00Tout pour investir, la boîte à outils.
00:04La boîte à outils, le pratique aux pratiques, que faire avec mon patrimoine ?
00:08Je vous rappelle, vous pouvez retrouver toutes nos chroniques sur le podcast, sur le replay,
00:12et c'est vraiment à réécouter avant cette fin d'année pour faire le plein de bonnes idées,
00:16pour arbitrer au mieux et faire fructifier votre patrimoine, le protéger le cas échéant.
00:22Christian Fontaine du magazine Le Revenu, rebonjour, on va se poser une question sur l'assurance-vie.
00:27En gros, on voit que, quoi qu'il arrive, elle va être, d'une manière ou d'une autre,
00:32au centre des réflexions budgétaires de l'État.
00:35Bon, soit.
00:37Les rendements, ils sont en train de grimper à nouveau.
00:39Ben oui, on voit les taux grimper les 10 ans, notamment, nous, on regarde les 10 ans.
00:44Donc, qu'est-ce que je fais ?
00:46Est-ce que je garde mon assurance-vie en me disant, bon, ben voilà, s'il y a de la surtaxe, il y aura de la surtaxe,
00:51mais je fais bien de la garder parce que les rendements sont en hausse,
00:54ou alors, voilà, est-ce que j'arbitre, est-ce que je rééquilibre ?
00:58Qu'est-ce que je fais avec mon assurance-vie, là, cette fin d'année ?
01:00Alors, oui, globalement, la fiscalité va augmenter, ça on le sait, mais pour l'instant, je dirais,
01:04en matière d'assurance-vie, lorsqu'on regarde le projet de loi de finances pour la sécurité sociale en 2026,
01:09l'assurance-vie a échappé au pire, puisqu'en fait, il y a certes une hausse de 1,4 point des prélèvements sociaux,
01:15mais quelques placements sont exonérés de cette hausse, revenu foncier, plus-value immobilière,
01:21épargne de logement, assurance-vie et PEP.
01:23Donc, pour l'instant, je dirais que la mobilisation de la presse spécialisée
01:30et la mobilisation des professionnels de l'assurance-vie a payé.
01:32Alors, attention, c'est vraiment pour l'instant, et vous avez raison de souligner,
01:36qu'il y a une tendance de fonds globale de hausse des prélèvements fiscaux et sociaux,
01:40auxquels il sera très difficile d'échapper dans les années à venir.
01:44Alors, c'est vrai qu'il y a ce double mouvement de ciseaux,
01:49c'est en fait, d'un côté, effectivement, cette pression fiscale,
01:52même si pour l'instant, l'assurance-vie en est échappée,
01:54et puis, c'est la hausse des taux.
01:57En tout cas, globalement, d'après les prévisions du revenu,
02:00on devrait tourner autour de 2,6, 2,7 pour l'assurance-vie en euros traditionnelle.
02:05C'est vrai que c'est plutôt une bonne nouvelle,
02:07c'est plutôt une bonne nouvelle parce que l'inflation a reculé,
02:11donc ça fera quand même un gain de pouvoir d'achat significatif autour de 1,5%.
02:16Et puis, lorsqu'on compare par rapport, et ça, c'est l'indice de référence,
02:21c'est bien sûr le livret A qui, lui, le taux du livret A n'arrête pas de baisser,
02:24il va certainement encore continuer à baisser,
02:26c'est la raison pour laquelle, d'ailleurs, l'assurance-vie cartonne.
02:29Oui, il y a des sorties massives en plus du livret A,
02:32et notamment sur ces derniers mois.
02:33Alors, il y a des sorties, effectivement, du livret A,
02:35alors que le contrat d'assurance-vie et d'autres en face n'arrêtent pas de collecter,
02:41tout simplement parce que la rémunération est de nouveau au rendez-vous.
02:45Alors, vous savez, l'assurance-vie, c'est un placement complexe,
02:48et donc se pose quand même, je dirais, la question,
02:51c'est pourquoi souscrire un contrat d'assurance-vie,
02:54et ensuite, lequel souscrire ?
02:56Alors, pourquoi souscrire ?
02:57L'assurance-vie a une double caractéristique.
03:00D'abord, c'est que ça vous permet d'investir sur les marchés obligataires
03:03sans prendre de risques en capital, ça, c'est exceptionnel.
03:06C'est une exception franco-française.
03:08Il ne faut pas hésiter à en profiter,
03:10au revenu dans nos allocations d'actifs.
03:13On parlait tout à l'heure de l'allocation d'actifs anglo-saxon,
03:15traditionnellement 50% oblique, 50% action.
03:18Non, au revenu, la poche oblique en France,
03:21on la joue par l'intermédiaire de l'assurance-vie en euros.
03:22Pourquoi, je dirais, ne pas profiter de cette garantie sur le capital ?
03:28Alors que si vous investissez en direct dans des obligues
03:30ou via des fonds obligataires sans compter d'ordinaire,
03:33en cas de hausse des taux, il y a une baisse de la valeur
03:34de votre support d'investissement, il faut quand même le rappeler.
03:38La deuxième bonne raison de placer en assurance-vie,
03:41c'est que vous profitez d'un cocktail d'avantages fiscaux,
03:43notamment en matière de succession.
03:46On ne le répétera jamais assez.
03:47Le capital qui se trouve sur un contrat d'assurance-vie,
03:49donc qui est un placement, qui n'a rien à voir avec une assurance d'essai,
03:53va aux bénéficiaires qui sont désignés dans la clause éponyme,
03:56et pas forcément à vos enfants,
03:58ou pas forcément aux héritiers au sens du code civil.
04:02Ça peut être quelqu'un d'autre.
04:03Et la plupart du temps, cet argent est exonéré de droits de succession
04:06à hauteur de 252 500 euros par bénéficiaire
04:09pour les versements avant 70 ans.
04:10Donc, à l'inverse, il y a des droits de succession
04:13fortement progressifs dans le cadre d'une succession classique.
04:17Alors, quel contrat, une fois qu'on a dit ça
04:20et qu'on sait exactement, je dirais,
04:22pourquoi on veut soutenir un contrat d'assurance-vie,
04:24il faut quand même s'interroger un tout petit peu
04:25sur son profil d'investisseur.
04:27Est-ce que vous êtes plutôt 100% autonome,
04:30ou est-ce que vous souhaitez plutôt,
04:31vous avez un profil d'autre gamme,
04:33et vous souhaitez avoir la possibilité
04:36de rencontrer un conseiller en face face ?
04:39De manière stratégique, de manière active.
04:41Ça, c'est vraiment l'élément essentiel.
04:44Parce que ça va déterminer quoi, en fait ?
04:46Vos besoins vont déterminer le réseau de distribution
04:48auprès de qui vous devez aller frapper,
04:53et ensuite, bien sûr, les produits.
04:55Alors, en gros, carré-caracturé à l'extrême,
04:57vous avez trois ou quatre grands réseaux de distribution.
05:00Vous avez les mutuelles,
05:01qui proposent, en fait, le mot clé,
05:04ce sont des contrats qui sont simples,
05:06donc avec des listes d'unités de compte,
05:08puisqu'on rappelle, l'assurance-dix,
05:09c'est une enveloppe fiscale plutôt qu'un placement,
05:11au sein de cette enveloppe,
05:11vous choisissez les fonds dans lesquels investir.
05:13Et c'est vrai que les mutuelles proposent
05:16des listes relativement courtes,
05:18mais judicieuses, avec des frais réduits,
05:22puisqu'en fait, ils n'ont pas d'actionnaire à rémunérer.
05:26Si vous avez besoin de simplicité,
05:27allez voir une mutuelle.
05:28Si vous êtes autonome,
05:30allez plutôt, bien sûr, sur Internet.
05:33Chez un courtier en ligne.
05:34Chez un courtier en ligne.
05:36Pas de frais sur versement,
05:37pas de frais d'arbitrage,
05:38des frais de gestion réduits au strict minimum.
05:41Et en ligne, 100% web,
05:43ne veut pas forcément dire sans contact humain.
05:45Voilà.
05:45Ça, c'est essentiel.
05:48Il y a, alors, pas dans tous les réseaux,
05:49pas chez tous les courtiers,
05:50mais pour un certain nombre,
05:52Fortuneo, par exemple,
05:53pour ne pas le nommer,
05:54mais il y en a d'autres,
05:55vous pouvez effectivement avoir
05:57des professionnels au téléphone.
05:59Ça, c'est important de signaler.
06:01Et puis, vous avez,
06:02et on en parlait tout à l'heure,
06:03un peu le sur-mesure, le haut de gamme.
06:05Les banques privées et les conseillers
06:07en gestion de patrimoine.
06:08Si vous avez,
06:10si vous ne voulez pas vous occuper
06:11de la gestion de votre argent,
06:13si vous avez, je dirais,
06:14les poches relativement profondes,
06:17si vous souhaitez avoir des,
06:20profiter d'ingénierie patrimoniale,
06:23des clauses bénéficiaires,
06:24je dirais, démembrées,
06:26si vous souhaitez profiter d'avance,
06:28si vous souhaitez donner votre contrat
06:29en garantie d'un prêt immobilier,
06:30enfin, il y a des tas de choses.
06:31Oui, passer à des trucs
06:32un petit peu plus complexes.
06:33Plus complexe, plus pointu.
06:36On ne gère pas ça tout seul.
06:37Et donc, passer par l'intermédiaire
06:38d'un contrat dit patrimonial,
06:42cela peut être, je dirais,
06:46un bon plan.
06:47Alors, c'est vrai que qui dit fin d'année
06:49dit bien sûr que c'est le moment idéal
06:50pour faire un point sur la performance
06:52de son contrat.
06:52Bien sûr.
06:53Et éventuellement, bien sûr,
06:54prendre les dispositions qui s'imposent
06:55si jamais les rendements
06:57n'ont pas été à la hauteur.
06:59et c'est aussi le moment
07:01de se positionner,
07:03de fixer son allocation à d'actifs
07:05pour l'année prochaine
07:08en fonction, je dirais,
07:09de votre profil patrimonial
07:12et puis de vos anticipations de marché.
07:15Effectivement.
07:16Et ça, c'est un choix à faire.
07:18Et encore une fois, on le redit,
07:20consacrer une heure par semaine.
07:22Essayer de regarder ça
07:24et les arbitrages à faire
07:25en cette fin d'année
07:26pour être exact.
07:27Il est essentiel.
07:29C'est vraiment capital.
07:30C'est un message du revenu
07:31de près de 50 ans.
07:33C'est de prendre son argent en main.
07:34C'est de s'investir
07:35dans le suivi de ses affaires.
07:37C'est vrai qu'il y a en France
07:39une crise du pouvoir d'achat.
07:42Mais c'est vrai que si les Français
07:44peuvent mieux gérer leur épargne
07:47et mieux gérer son épargne,
07:48ça signifie des revenus plus élevés
07:52pour se faire plaisir au quotidien.
07:53Christian Fontaine du magazine Le Revenu,
07:56merci d'avoir été avec nous.
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