00:00Tout pour investir, la boîte à outils.
00:04La boîte à outils, on étudie toutes les solutions pour allouer vos actifs,
00:08pour les placer là où ils ont besoin d'être.
00:10Et forcément, quand on parle patrimoine, il y a toujours une case,
00:14plus ou moins fréquentée tous les ans, qui s'appelle le fonds euro.
00:18On en a besoin, c'est important.
00:20Et 2026 pourrait être une année assez amusante pour le fonds euro.
00:25Bon, que t'es tombé en déshérence, ça vaut plus rien, ceci, cela, ça rapporte plus rien.
00:29Vu ce que sont en train de faire les taux, vu le contexte macroéconomique compliqué,
00:33le fonds euro retrouve de l'attrait, Christian.
00:35Alors bien sûr, non seulement le fonds euro n'est pas mort,
00:38mais on commence à connaître les premiers taux pour 2025 tombent en ce moment.
00:44Vous savez, c'est toujours en janvier de l'année N plus 1
00:47qu'on connaît le rendement des sommes placées en année N.
00:54Et alors, je ne vais vous donner qu'uniquement quatre taux,
00:57en pli mutuel 3,75, Garance 3,50, MACSF 3,15, Maïf 3,05.
01:02Ça veut dire quoi ?
01:03Ce sont des taux tout à fait satisfaisants pour un placement, on le rappelle,
01:07qui est avec garantie sur le capital, qui est, je dirais, accordé par l'assureur.
01:14Donc, si vous enlevez l'inflation à 0,8, vous enlevez les inévitables prélèvements sociaux,
01:18ça fait autour de 2% net de gains de pouvoir d'achat.
01:24Encore une fois, je me répète, pour un placement sans risque,
01:28pour un placement liquide, c'est-à-dire que vous pouvez récupérer votre argent à tout moment,
01:32pour un placement doté, ce qu'on appelle un effet cliquet,
01:35c'est-à-dire que les intérêts, une fois qu'ils sont en compte,
01:38ne peuvent vous être repris.
01:41C'est bien.
01:41Alors, c'est bien, c'est lié, bien sûr, au fait qu'aujourd'hui,
01:46les assureurs peuvent placer en obligation souveraine française autour de 3,6,
01:52mais aujourd'hui, il faut savoir que les assureurs français placent plus de 50%
01:58dans des obligations corporettes qui rapportent la même chose, voire un tout petit peu plus.
02:02Donc, effectivement, le sous-jacent est rentable,
02:06puisque, en fait, ce qui s'est passé, c'est que si les taux augmentent,
02:08c'est parce qu'en fait, ils investissent aujourd'hui dans des obligations
02:11qui rapportent davantage qu'il y a quelques années.
02:16Il faut savoir aussi que l'année dernière, le contexte action a été favorable,
02:20avec un CAC 40 hors dividende qui progressait de plus de 10%,
02:23et les assureurs investissent et diversifient à la marge en action aussi.
02:28Ils ont aussi des réserves importantes dans lesquelles ils peuvent piocher.
02:32Mais ce qui est… voilà, donc les rendements sont au rendez-vous.
02:35Alors, pourquoi j'avais tendance à dire que c'est une bonne nouvelle,
02:40mais un tout petit peu en trompe-l'œil ?
02:41Parce que le rendement de l'assurance-vie en euros, il est significatif,
02:46il est satisfaisant pour un placement sans risque,
02:48mais il n'est pas quand même à la hauteur des enjeux en matière de retraite,
02:51notamment en matière d'épargne-retraite.
02:55Et ça, c'est essentiel.
02:57On ne peut pas se contenter d'un ou deux pourcents de gains de pouvoir d'achat sur le long terme.
03:02Vous devez faire mieux.
03:04Et ce n'est pas parce que cette année, enfin en 2025 et certainement en 2026 aussi,
03:09votre contrat d'assurance-vie en euros va vous rapporter,
03:13il y aura des différences très significatives selon les contrats,
03:15mais entre 2 et 4%, ce n'est pas, je dirais,
03:19attention à ne pas en déduire qu'il ne faut pas diversifier votre contrat d'assurance-vie.
03:2380% encore de l'assurance-vie en France est investi dans ce fameux fonds en euros.
03:27Il faut, et il est quand même aussi très important, de diversifier votre contrat.
03:30C'est la fameuse allocation du revenu 80-20, 80% de fonds en euros et 20% investi en actions.
03:38Nous, on aime bien les produits purs, investi en actions internationales,
03:42ou une répartition un peu plus équilibrée, 60% en fonds en euros et 40% investi en unité de compte.
03:48Il est vraiment essentiel, alors que l'on est confronté à des enjeux d'épargne colossaux,
03:54quelles que soient les générations pour les jeunes,
03:56donc on a essayé d'acquérir une certaine forme d'indépendance financière vis-à-vis de l'employeur.
04:01Pour les plus âgés, les quadras, les quinquas, c'est de préparer le financement des études des enfants,
04:06ou préparer la retraite, voire la transmission.
04:09Face à ces enjeux qui sont colossaux, tant au niveau individuel qu'au niveau macroéconomique,
04:15il est important et capital d'avoir une épargne bien rémunérée.
04:19L'épargne réglementée, c'est bien, c'est sans risque, etc.,
04:23mais c'est bien pour le court terme, la poche sécuritaire, pour faire face aux imprévus de la vie.
04:29Une poche à moyen terme.
04:31Le risque est l'ami du temps.
04:34Le temps est l'ami de votre épargne.
04:38Ce qui signifie qu'à très court terme,
04:42la poche de votre argent doit être placée sur des supports sécurisés,
04:46c'est pour faire face aux coups durs de la vie.
04:48L'argent à moyen terme, une épargne projet, par exemple,
04:52financer les études des enfants, financer l'achat d'une nouvelle voiture,
04:55peut être placée en assurance vie en euros.
04:57Mais l'épargne de très long terme, notamment l'épargne retraite,
05:00là, il ne faut pas hésiter à se positionner sur une famille de placements
05:05dont les caractéristiques correspondent à la durée de votre investissement.
05:12Et donc, ne pas hésiter à se positionner encore sur des actifs un tout petit peu plus risqués,
05:17mais qui ont beaucoup plus de potentiel, qui sont les actions.
05:21Encore une fois, ce qui est important,
05:24les actions ne sont pas si risquées.
05:27Plus vous investissez pour une durée longue, moins les actions sont risquées.
05:30Donc, si vous investissez pour six mois en actions,
05:34vous avez une probabilité de perte, statistiquement, qui est significative.
05:37Si vous investissez en actions pour 20 ans ou plus,
05:39la probabilité de perte, elle frôle le zéro.
05:42Elle est quasiment égale à zéro.
05:44Donc, oui, l'assurance vie en euros est un excellent placement,
05:48et nous, en France, on a la chance d'avoir ce placement.
05:51L'assurance vie en euros, c'est quoi ?
05:52C'est un placement obligataire avec garantie sur le capital.
05:55Mais interroger les Anglais, les Allemands ou les Américains,
05:58ils seraient enchantés d'avoir ce type de placement.
05:59Au revenu, on est très clair, et nous sommes en France.
06:02En France, on investit dans les produits obligataires
06:05via l'assurance vie en euros.
06:07Alors, vous allez me dire, oui, très bien,
06:09si vous avez un patrimoine très significatif en dizaines de millions d'euros,
06:13peut-être que confier la gestion de cette poche obligataire à un professionnel
06:17va vous rapporter 0,1, 0,2 points de delta en plus sur le très long terme.
06:22Mais ça ne concerne pas le commun des mortels.
06:24Pour le commun des mortels, on investit en obligations via le fonds en euros.
06:27Pourquoi se priver de cette liquidité ?
06:30Pourquoi se priver de cette protection sur le capital ?
06:33Pourquoi se priver de cet effet cliquet ?
06:36Mais attention, on n'est plus en 2005, on n'est plus il y a 20 ans.
06:40L'assurance vie en euros, ce n'est plus l'alpha et l'oméga.
06:44Ce n'est plus la réponse à toutes vos problématiques patrimoniales.
06:48Aujourd'hui, en 2026, j'allais dire en 2025, en 2026,
06:52il ne faut pas hésiter à prendre quelques risques pour son épargne
06:56pour profiter d'une rémunération à long terme intéressante.
07:00Et quand on mixte, je dirais, un investissement boursier dans des fonds purs
07:04avec du fonds en euros, on a à la fois la protection du capital
07:07et la dynamisation des placements.
07:11Merci beaucoup Christian Fontaine du magazine.
07:13Le revenu, l'assurance vie, on va en reparler dans quelques secondes.
07:16Merci.
07:17Merci.
07:18Merci.
