00:00Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
00:04Et oui, c'est dans une semaine jour pour jour.
00:07On sera au pavillon d'Armenonville dans l'après-midi pour présenter TPI l'événement.
00:11Il y aura une émission spéciale TPI, il y aura un BFM Bourse qui sera en direct de là-bas,
00:15il y aura des tables rondes, il y aura également des ateliers pratiques
00:19et il y aura tous nos partenaires qui vont faire vivre cet événement.
00:23Et au milieu de tout ça, eh bien, SwissQuote et on est avec Sébastien Champion.
00:27Bonjour.
00:27Bonjour.
00:27Alors, double actualité, formidable.
00:32On parle de l'assurance-vie, bien sûr, et on va parler de l'assurance-vie luxembourgeoise.
00:38Honnêtement, depuis qu'on a repris cette émission en septembre, on entend parler d'or.
00:43Là, ce s'est un petit peu calmé, même si on reste proche des plus hauts historiques.
00:47Et on n'arrête pas de parler de Luxembourg.
00:49Alors, je pense qu'il faut bien serrer les sujets.
00:52L'assurance-vie luxembourgeoise est un produit spécifique, un produit à part,
00:56mais qui est de plus en plus regardé en ce moment au milieu de toutes les incertitudes budgétaires
01:01et patrimoniales en matière de fiscalité à laquelle on assiste en ce moment.
01:05Donc, est-ce que vous pouvez nous expliquer, déjà revenir un petit peu sur ce concept-là ?
01:09On va faire du pratico-pratique et on va expliquer.
01:11Oui, bien sûr. L'assurance-vie luxembourgeoise est présente depuis quelques temps.
01:17Ce qu'on observe ces dernières semaines, mois, années, avec l'incertitude en France,
01:26c'est une propension non négligeable des résidents fiscaux de France de demander ce type de produit.
01:31Alors, ce n'est pas un produit miracle dans le sens où la fiscalité est définie par,
01:35finalement, la résidence effective du programmeur.
01:39Donc, c'est la fiscalité française qui s'applique.
01:43Mais je pense qu'il est intéressant, en fait, de replacer un peu les avantages, finalement,
01:50de cette enveloppe parce qu'ils sont bien présents.
01:53Alors, quand bien même il y a des augmentations prévues de la CSG
01:57qui viennent impacter la flat tax à terme, 2026-2027.
02:01Ce qui serait sans... Alors, si, encore une fois, ça va passer à la moulinette.
02:04Mais ce paramètre-là pourrait rentrer en compte dans la fiscalité appliquée à ce produit-là,
02:12du moins en France.
02:13Oui, tout à fait. Pour autant que le souscripteur soit résident fiscal de France,
02:16effectivement, ça a un impact direct sur la fiscalité qu'il va payer en cas de décès.
02:21Là où c'est intéressant et là où l'enveloppe assurantielle continue à faire du sens,
02:24c'est en cas de décès, finalement, c'est la planification patrimoniale,
02:28c'est qu'est-ce qui se passe quand on décède ?
02:30Et là, l'assurance-vie a toujours des arguments non négligeables,
02:34notamment lorsqu'on verse les primes avant 70 ans,
02:37avec un abattement de 152 500 euros,
02:40et ensuite des taux applicables qui sont en deçà des taux classiques.
02:47Alors, il y a aussi pas mal d'éléments distinctifs
02:49de cette assurance-vie luxembourgeoise
02:51qui protègent l'épargnant
02:54et qui vous permettent de bénéficier d'un certain nombre d'avantages.
02:59Est-ce qu'on peut les réexpliquer ?
03:01Effectivement, donc,
03:02le carcan réglementaire luxembourgeois,
03:06il est très intéressant et unique en Europe.
03:09Donc, il y a trois aspects.
03:11Donc, le triangle de sécurité,
03:13qui est finalement la matérialisation
03:15par le régulateur,
03:17d'autoriser une banque dépositaire
03:19à détenir les actifs de l'assureur,
03:23qui est la représentation, finalement,
03:25des actifs des souscripteurs.
03:28D'accord.
03:28Donc, on scinde, finalement,
03:30les actifs propres de l'assureur
03:31et les actifs des souscripteurs.
03:33Qu'est-ce que ça implique ?
03:34Ça implique qu'en cas de faillite,
03:35on a une capacité à aller récupérer les actifs
03:41qui est plus facile.
03:44Et là, intervient le deuxième élément
03:46qui est intéressant de mettre en exergue,
03:48c'est le super privilège
03:49qui consiste, en fait,
03:52pour le souscripteur,
03:53à être un créancier privilégié.
03:56Si on fait un parallèle par rapport au rang en France,
04:01en France, le créancier est un créancier chirographère
04:03sans rang particulier,
04:04tandis qu'à Luxembourg,
04:07il est vraiment privilégié.
04:08Et donc, ça, c'est deux éléments
04:09qui sont vraiment clés
04:11dans la robustesse du setup luxembourgeois.
04:18Et à côté de ça,
04:19on a un élément qui est sous-estimé
04:21et qui est quand même important,
04:23c'est la neutralité fiscale.
04:25Le fait qu'au niveau luxembourgeois,
04:27il n'y a pas de taxation
04:28de l'assurance-vie.
04:32Et ce qui est particulièrement important,
04:34finalement,
04:34lorsqu'il y a des volontés d'expatriation.
04:38Oui, tout à fait.
04:39Et ça, on peut en parler.
04:40Là, il n'est pas question d'expropriation,
04:42il est question d'acheter un produit luxembourgeois
04:44qui sera, encore une fois,
04:46imposé en France
04:47parce que vous êtes résident fiscal français.
04:49Maintenant,
04:50quand on veut envisager une expatriation,
04:55quels sont les avantages supplémentaires
04:57que produit cette assurance-vie ?
05:00Alors, comme je viens de le citer,
05:01la neutralité fiscale.
05:02Aujourd'hui, vous êtes résident fiscal de France,
05:04vous avez un contrat français,
05:05vous vous expatriez hors espace économique européen,
05:08vous demandez à effectuer un rachat.
05:09Si vous avez de la chance,
05:13on vous le fait brut de frais,
05:14mais à minima,
05:15on va aller vous prendre vos prélèvements sociaux.
05:18À minima, oui.
05:19Oui, et en fait,
05:20le problème,
05:21c'est qu'on va vous demander
05:22d'aller demander auprès du fisc français
05:24de vous rembourser
05:25en prouvant que vous êtes à l'étranger.
05:28Avec une enveloppe luxembourgeuse,
05:31la question ne se pose pas.
05:31Il n'y a pas d'imposition,
05:33le rachat est brut.
05:35Les assureurs donnent les éléments nécessaires
05:37afin que vous puissiez faire les démarches sur place,
05:39mais il n'y a pas de risque de frottement fiscal.
05:43Là où,
05:44avec un contrat français,
05:46il y en a potentiellement.
05:47À côté de ça,
05:49c'est une enveloppe qui est formidable
05:51dans le sens où
05:51elle est multidevise par nature.
05:53C'est-à-dire que
05:54quand il dit expatriation,
05:56il dit d'autres devises.
05:58Et donc là,
05:58il y a le carcan à la fois assurantiel
06:00et banque dépositaire
06:01qui rentre en jeu.
06:04Et vous avez à la fois
06:05le bénéfice de banques
06:06qui ont la capacité aujourd'hui
06:08de proposer des comptes multidevises
06:10sans frottement
06:10avec des changes
06:12qui se font de façon automatisée
06:14et des assureurs
06:16qui ont la capacité
06:17de proposer des produits
06:18dans plusieurs devises de référence.
06:20Ce qui fait vraiment du sens
06:21lorsqu'on est dans un pays
06:22qui a une devise différente.
06:24Il nous reste 30 secondes.
06:25Est-ce que c'est un produit,
06:27cette assurance vie luxembourgeoise,
06:28qui en plus bénéficie
06:30de dynamiques de développement
06:32à travers,
06:33on parlait du Covid tout à l'heure,
06:35mais des nouvelles solutions d'épargne
06:36qui sont nées à toute cette époque-là,
06:38les applis
06:38et les solutions digitales ?
06:40Effectivement,
06:41ce qu'on voit
06:41de nos clients,
06:44c'est une volonté
06:45d'avoir quelque chose
06:46de digital,
06:47de transparent
06:48d'un point de vue tarifaire.
06:50Et donc,
06:50on voit là
06:51que le post-Covid
06:52a fait son effet.
06:55Les investisseurs
06:56ont eu le temps
06:57de se renseigner,
06:58de s'intéresser
06:59à l'investissement.
07:00Il y a beaucoup
07:01de nouvelles plateformes,
07:02de nouveaux acteurs
07:03qui sont arrivés,
07:03ce qui a redonné
07:04un peu d'air
07:05au secteur.
07:07Et je pense
07:07que l'assurance vie luxembourgeoise
07:09en bénéficie pleinement.
07:10SwissQuote,
07:11ils seront avec nous,
07:12bien sûr,
07:12dans TPI L'Événement,
07:13dans une semaine,
07:14jour pour jour,
07:15jeudi 20 novembre.
07:16Merci Sébastien Champion
07:17d'avoir été avec nous
07:18pour parler de l'assurance vie
07:19luxembourgeoise,
07:20sujet diablement d'actualité.
07:22Merci.
07:24Tout pour investir
07:25l'événement
07:26sur BFM Business.
