O repórter Léo Valente mostrou como a decisão do ministro Flávio Dino no STF gerou forte impacto no setor financeiro, levando os maiores bancos a perderem R$ 42 bilhões em valor de mercado, segundo análise de Einar Rivero, CEO da Elos Ayta Consultoria. Acompanhe a análise de Mariana Almeida.
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00:00O mercado não reagiu bem à decisão do ministro do STF, Flávio Dino, que proibiu empresas no Brasil de seguirem sanções impostas por governos estrangeiros.
00:11Cinco das maiores instituições bancárias aqui no Brasil registraram perdas que, somadas, chegam a quase R$ 42 bilhões em valor de mercado,
00:22segundo dados do especialista Einar Rivero, CEO da Elos Aitá Consultoria.
00:27Para dimensionar essa situação, o montante se aproxima do valor da caixa seguradora, atualmente avaliada em R$ 40,74 bilhões, segundo a análise.
00:39E quem está ao vivo para trazer todos os detalhes para a gente é o repórter Léo Valente.
00:44Oi, Léo, muito bom dia para você.
00:46Essa escalada na tensão Brasil-Estados Unidos acabou tendo efeitos muito negativos nos bancos, não é mesmo?
00:54Seja bem-vindo ao Agora.
00:57Oi, Eric, bom dia para você, bom dia para todo mundo que está acompanhando o Agora.
01:04Exatamente, há essa insegurança, porque essa lei, a Lei Magnitsky dos Estados Unidos,
01:10ela foi feita para atingir aqueles que têm relações comerciais com os Estados Unidos.
01:16Então, nesse caso, há um impasse porque muitas dessas operações, muitos dos bancos que atuam aqui também,
01:23também têm negócios lá nos Estados Unidos.
01:26E por ter essa abertura, essa ligação com o mercado americano, eles também estão sujeitos aos efeitos dessa lei por estarem presentes em território americano.
01:38Então, há essa preocupação para que não haja um prejuízo por causa dessa abrangência dessa lei,
01:48que acaba trazendo esses efeitos para outros países.
01:54Então, o que aconteceu foi que houve essa preocupação, porque no caso que a gente vem abordando já nessas últimas semanas,
02:03tem relação com o ministro Alexandre de Moraes, e se os bancos aqui tiverem qualquer relação com ele,
02:10mas também tiverem negócios nos Estados Unidos, ficam sujeitos aos efeitos dessa lei.
02:15Então, o que aconteceu foi que ontem, em bloco, os maiores bancos aqui do Brasil, principalmente o setor bancário,
02:22acabou sofrendo muito, como você falou, nesse pregão da B3 Bovespa.
02:29Houve essa queda, que ficou estimada quase no valor da Caixa Seguridade, como você citou, 40 bilhões.
02:37E no caso da Bolsa, de uma forma geral, a perda financeira foi equivalente ao valor de mercado da JBS,
02:46quase 88 bilhões de reais em perdas, nesse movimento tenso que houve nas negociações lá na B3.
02:58Então, há essa avaliação, esse dado da perda também foi feito pela Helios Aitá,
03:04e agora os bancos tentam, e o mercado também fica com mais esse movimento de tensão,
03:14mais essa incerteza para se somar a todos aqueles outros que a gente vem acompanhando ao longo das últimas semanas,
03:22dos últimos meses também, relacionados às tarifas e também agora a essas sanções aplicadas pelos Estados Unidos
03:29e que têm esse impacto. O grande temor é que houve essa manifestação do ministro Flávio Dino
03:37reforçando algo que está no ordenamento jurídico brasileiro.
03:41É preciso que uma lei internacional, no caso de uma lei de um país estrangeiro,
03:46tenha uma homologação pelo Superior Tribunal de Justiça.
03:51Aqui, que é o caso dessa situação, não é o caso de um tribunal internacional,
03:57como seria, por exemplo, a Corte Penal Internacional localizada em Haia,
04:00já que há acordos nesse sentido.
04:03No caso de uma lei de um país estrangeiro, é preciso que haja uma homologação aqui dentro do país,
04:09então os efeitos só poderiam ser sentidos por aqui se houvesse essa validação, digamos assim,
04:15pela instância da Justiça brasileira, que no caso o órgão competente é o Superior Tribunal de Justiça lá em Brasília.
04:23De qualquer forma, esse movimento segue causando dano, segue causando incerteza e preocupação também nos investidores e no mercado
04:31por causa da possibilidade de algum dano também provocado aos negócios dessas empresas relacionados aos Estados Unidos,
04:40que também são feitos por lá, presenças comerciais ou de escritórios ou também de filiais.
04:47Nesse sentido, além das perdas que foram registradas não só nos bancos, mas também do Bovespa, de uma forma geral,
04:56de todas as empresas brasileiras listadas na Bolsa aqui de São Paulo,
05:00houve também uma valorização do dólar, ou seja, uma perda de valor do real,
05:04que estava se valorizando nas últimas semanas, chegou a ser cotada a 5,40,
05:09e ontem acabou fechando em alta, no caso o dólar, de 5,50,
05:16uma valorização acima daquele nível que a gente vinha acompanhando nas últimas semanas,
05:21nesse movimento de valorização do real em relação ao dólar,
05:26o que acabou tornando o real a moeda que mais se desvalorizou em apenas um dia,
05:32em relação às outras moedas, em relação aos outros mercados,
05:36na comparação com o dólar, a moeda oficial lá dos Estados Unidos.
05:39Obrigado, Léo Valente, pelas suas informações, bom trabalho.
05:44Léo Valente falando de São Paulo, daqui a pouco ele volta aqui no Agora com mais informações.
05:49E quem já está conosco também é a Mariana Almeida, nossa analista.
05:52Muito bom dia, Maria Almeida, como que você está nesta quarta-feira, tudo bem?
05:56Bom dia, Eric, tudo bem. E você? Bom dia para você e para todo mundo que nos acompanha aqui no Agora.
06:00Tudo bem também, com notícias importantes, algumas negativas.
06:04A gente está vendo essa decisão de Flávio Dino, que causou um verdadeiro estrago ontem no setor bancário.
06:12De tese não morreremos, né?
06:13Não morreremos nunca.
06:14Quando não é Trump, notícias aqui domésticas de STF, do governo, do Congresso.
06:20E deixou o setor financeiro em polvorosa, porque ficou confusa essa decisão ou essa análise de Flávio Dino em uma ação lá no STF.
06:31E os bancos acreditam, a percepção de que poderiam também serem punidos se seguirem a lei Magnitsky,
06:38mas se também não seguirem, podem ser punidos.
06:41Quer dizer, sai de um lado e pode ser punido do outro.
06:45Então ficou confuso e isso causou aí um estrago.
06:48As ações desabaram.
06:49O Banco do Brasil, os papéis perderam mais de 6% de valor ontem.
06:55Itaú caiu 3%.
06:57Santander quase 5%.
06:59BTG Pactual 3,48%.
07:02Então houve um efeito negativo geral, né, Mari?
07:05Pois é, aquele momento onde precisa de muito sangue frio e cautela, né?
07:08Inclusive para entender a dimensão da insegurança que está sendo vivida.
07:12Porque, bom, o Banco do Brasil, por exemplo, já estava num momento ruim, né?
07:16Em função, aí sim, de questões operacionais, de questões relacionadas à inadimplência aumentando.
07:21E aí, em cima disso, vem essa insegurança.
07:23Então, por isso que eu estava falando sobre ter um pouco de sangue frio e entender que pedaço dessa perda de valor
07:30é um pedaço que vai se sustentar ao longo do tempo.
07:33E qual é a outra parcela que deve ter uma resolução a partir do momento que você consiga pisar em sólido um pouco mais rígido daqui em diante.
07:40Ou seja, com menos incerteza em relação ao que está acontecendo.
07:43E aí, essas duas decisões, né?
07:46Primeiro a Lei Magnitsky e depois agora a de Flávio Dino, que é a que gerou agora esse movimento mais recente.
07:51Ambas parece que, quando são feitas, comentam um pouco e organizam um pouco como vai ser a implementação,
07:59considerando que a gente vive numa economia muito, mas muito, muito internacionalizada.
08:03Ou seja, uma sanção que vem de um país para garantir a soberania e a intenção de um país,
08:10ela não é simples de ser operacionalizada por empresas que estão, sim, operando em diversos países.
08:15Às vezes diretamente, às vezes com algumas operações.
08:18Porque tem banco que tem, inclusive, que opera de fato nos Estados Unidos.
08:21Tem outros que não, mas que tem operações relacionadas.
08:24Até onde vai a Lei Magnitsky?
08:25A Lei Magnitsky, antes do Flávio Dino, já tinha uma insegurança.
08:29Mas ela estava ainda, digamos assim, num baixo perfil,
08:31porque precisaria, de alguma maneira, da imposição e do processo que viria dos Estados Unidos.
08:36Regras de implementação que, digamos assim, a bola estava do lado de lá.
08:40Em que medida que eles iam esticar essa corda.
08:43Quando o Flávio Dino se posiciona, aí quase jogaram duas bolas no campo.
08:48E aí você não sabe mais para onde correr.
08:50Por quê?
08:50Porque ele falou, olha, eu quase...
08:52Porque não tenho muita certeza de como vai ser toda a implementação,
08:55mas eu quero garantir que não impacte aqui nas empresas que estão operando no Brasil.
08:59E isso ficou...
09:01Porque ficou um ambiente meio turvo para as empresas.
09:04Porque como assim?
09:05Quem está operando no Brasil opera quando?
09:06Dado o quê?
09:07Dado que as empresas operam de maneira internacionalizada.
09:10Toda essa discussão de falar sobre soberania,
09:13de falar sobre proteção interna,
09:15de falar sobre proteger um país em determinado outro...
09:18O discurso de Donald Trump,
09:20ele reforça um papel de Estados nacionais
09:23que, curiosamente, cada vez mais, do ponto de vista das empresas,
09:26ele é, digamos assim, menos relevante.
09:29Ou não é que é menos relevante,
09:30mas as empresas operam precisando que os Estados conversem.
09:33Precisando de diálogo, precisando de cooperação.
09:35Porque o mercado é amplo, o mercado é internacional.
09:38E aí, nesses momentos, é onde fica claro o descompasso entre as duas coisas.
09:42E a gente está vivendo exatamente um grande auge de insegurança em relação a isso.
09:47Provavelmente não dá para viver assim.
09:48Vai ter que passar.
09:49Algum tipo de delimitação das duas leis vai ter que acontecer.
09:53Por isso que eu digo, vamos respirar fundo.
09:55Entender o que vai acontecer.
09:56As perdas de valor são desse dia, que foi um dia muito intenso.
09:59Vamos ver o que acontece na sequência.
10:01De novo, não vai ser de tédio que vamos morrer.
10:03Vamos ver qual vai ser o próximo passo em relação aos mercados.
10:06Porque as operações em si, dos bancos, da atividade, não é condizente com uma queda do padrão que se assistiu ontem.
10:14E eu acho que o que falta também, além da segurança jurídica, é de decisões, medidas e regras claras e transparentes.
10:22Parece que tudo que se faz causa confusão.
10:26É tudo confuso.
10:27Não fica claro, não fica explicado.
10:29E precisa ver, então, qual é a abrangência dessa decisão neste momento de Flávio Dini.
10:33É porque, do ponto de vista político, viu, Klein, muitas vezes, não ter clareza, ou seja, o turbo, a fumaça,
10:39ela pode ser uma carta na manga da política.
10:42Porque você mantém, do ponto de vista do agente que está fazendo esse movimento, o assunto em torno dele.
10:48Então, a confusão faz com que o assunto gire em torno dele, faz com que você tenha poder de negociação.
10:53Isso é algo que Donald Trump usa muito.
10:55E aqui, agora, nesse esticar de corda com o Brasil,
10:58acaba que o STF também entrou um pouco nessa onda com essa discussão agora do Flávio Dino.
11:04Então, é importante dizer, a economia quer dados nítidos,
11:08quer ali clareza de regras, como você está colocando.
11:10A política, muitas vezes, pode se beneficiar de caminhos mais curvos e de espaços mais turbos.
11:16Vamos ver se a gente consegue, de novo, achar alguma clareira no meio dessa briga que acaba acontecendo
11:23para a gente poder voltar a andar em espaços mais nítidos mesmo.
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