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00:06L'intelligence artificielle sera aussi européenne, c'est sa conviction.
00:10François Gobron nous rejoint, gérant actions européennes pour Generali Investment.
00:14Bonjour François.
00:15Bonjour Guillaume.
00:15Bienvenue, l'IA se joue autant en Europe qu'aux Etats-Unis ou en Chine,
00:18c'est ce que vous venez tenter de nous expliquer.
00:21C'est un vœu pieux pour l'avenir ou c'est déjà vrai ?
00:24Alors dire que c'est autant, c'est un petit peu un vœu pieux.
00:26On est quand même dans une structure où il y a toute une verticalité dans l'intelligence artificielle.
00:34On part en fait du silicium et on va jusqu'à l'utilisateur final.
00:38Et tout au long de cette chaîne de valeur, l'Europe est présente avec des champions qui sont déjà bien établis,
00:42d'autres qui sont en train de s'établir.
00:44Alors justement, on va remonter l'ensemble de la chaîne de valeur,
00:46plutôt on va descendre la chaîne de valeur en partant de l'amont.
00:48Dans l'amont, comment l'Europe est-elle présente ?
00:51Alors dans le silicium, les puces sont écrites sur du silicium
00:55et il y a une société allemande qui s'appelle Siltronic
00:57qui est un des leaders mondiaux dans la fabrication des lingots de silicium.
01:02C'est en quelque sorte les feuilles de papier sur lesquelles on vient écrire la puce.
01:06Soitech, un leader français, vient les doper, les booster pour améliorer leur performance.
01:12Et à partir de là, ces wafer vont être écrits par les machines d'ASML
01:17qui font de la lithographie à très très fine échelle.
01:20ASML, une société hollandaise qui est archi-leader sur son marché.
01:24Et clairement, aujourd'hui, on peut dire que sans ASML, il n'y aurait pas d'IA.
01:29Les wafers, les gaufres, c'est pratique d'écrire dedans, par lithographie.
01:35Donc on est bien placé dans l'amont.
01:38Est-ce qu'on est présent aussi au cœur de l'IA ?
01:40C'est vrai qu'on connaît Mistral et ses entreprises.
01:44Est-ce qu'il y en a d'autres qui devraient nous sauter aux yeux
01:46et qui pour l'instant ne nous sautent pas aux yeux ?
01:47Alors, c'est vrai que sur la partie cœur de l'intelligence artificielle, on est très en retard.
01:52On a des leaders qui sont américains, avec évidemment NVIDIA pour les puces,
01:58Tchad GPT, OpenAI pour les modèles.
02:02En Europe, on a Mistral, qui n'est quand même pas si petit que ça.
02:05C'est 14 milliards de valorisation, 2 millions d'utilisateurs,
02:09mais c'est vraiment européen, européen.
02:12C'est pas très utilisé à l'extérieur de l'Europe.
02:14C'est gentil de dire européen, c'est surtout français.
02:16Franco-français, on peut le dire.
02:18Et en termes de nombre d'utilisateurs, on a 2 millions d'utilisateurs pour Mistral
02:25et on a plutôt 800 millions pour Tchad GPT.
02:28Donc on est dans une autre échelle.
02:31Autre chose qui est assez intéressante,
02:33c'est que la consommation d'énergie de Tchad GPT,
02:38pour fabriquer le modèle, le faire, l'entraîner,
02:42c'est 45 gigawattheures, ce qui est à peu près estimé.
02:45On n'a pas les chiffres précis, mais 45 gigawattheures,
02:48c'est 2 tranches de centrales nucléaires pendant 2 jours.
02:51C'est quand même énorme.
02:53Alors que Mistral, c'est 1000, 2000, 4000 fois moins.
02:56Encore une fois, les chiffres ne sont pas très précis,
02:58mais on est dans un ordre de milliers de fois moins d'intensité énergétique.
03:02Ce qui est en fait très intéressant,
03:04et ce qui prouve que dans le futur,
03:06on aura peut-être des modèles d'intelligence artificielle
03:08qui seront beaucoup moins larges au spectre.
03:12Ils seront peut-être un peu plus spécialisés.
03:13Et Mistral a sa carte à jouer là-dedans.
03:15On va aller dans l'aval de l'intelligence artificielle,
03:17parce qu'on voit que sur le cœur de l'IA,
03:18peut-être que Mistral a une carte à jouer,
03:20mais Mistral n'est loin d'être un acteur dominant.
03:22Dans l'amont, on a quelques géants européens,
03:24et dans l'aval, il paraît que la vague 2 de l'IA,
03:26la prochaine grande vague de l'IA,
03:27sera dans les logiciels.
03:29Est-ce que sur ce segment du marché de l'intelligence artificielle,
03:31les logiciels, là, l'Europe a une carte à jouer
03:33peut-être plus importante ?
03:35Oui, alors là, en fait, quand on pense aux logiciels,
03:37on pense évidemment, encore une fois,
03:39Microsoft, avec un milliard de PC Windows,
03:43500, quasiment 500 millions d'utilisateurs
03:45de Microsoft Office,
03:46ce qui est une très belle base installée
03:47pour vendre vers de l'upselling,
03:50vendre un peu plus de licences dans l'IA.
03:53On a des sociétés qui ne sont pas ridicules en Europe.
03:56On a SAP, SAP, c'est 200 millions d'utilisateurs.
03:59200 millions d'utilisateurs à qui ils peuvent vendre
04:01de l'intelligence artificielle.
04:03Donc là aussi, il y a des business models
04:04qui vont grossir.
04:06En France, on a Dassault Systèmes,
04:08c'est beaucoup plus petit,
04:09c'est plutôt une vingtaine de millions d'utilisateurs,
04:12mais avec beaucoup de valeurs ajoutées.
04:15Donc là aussi, on va avoir des sociétés
04:18qui vont en bénéficier.
04:19Oui, mais à vous entendre, on se dit,
04:22c'est plutôt comme client,
04:23client des grands acteurs mondiaux de l'IA
04:25que l'Europe va peut-être finir à terme
04:28par retourner la hiérarchie
04:29et peut-être finir par imposer ses vues,
04:32c'est beaucoup dire,
04:32mais malgré tout parvenir à son tour
04:35faire infuser ses nécessités à elle,
04:38en tant que client,
04:39par son aspect client final.
04:41C'est vrai, on a ce problème-là.
04:43Comme on n'est pas au cœur du réacteur,
04:45on est plutôt dans une relation client-fournisseur.
04:48Et parfois, on dit que le client est roi.
04:51Le client, en fait, ça va être des sociétés
04:54ou des utilisateurs finaux comme vous et moi,
04:57mais ça va être des sociétés
04:58qui vont utiliser l'IA
04:59pour améliorer leur marge
05:01ou faire de la R&D un petit peu optimisée.
05:05Et ce qu'on voit, c'est que dans la pharma,
05:06par exemple,
05:07on a des sociétés comme Novartis
05:08qui vont en fait faire des partenariats
05:12avec Microsoft et NVIDIA directement.
05:17Donc, on ne va pas faire plier l'IA,
05:19on ne va pas la conformer à nos besoins,
05:20mais il va y avoir des partenariats
05:22entre les grosses sociétés européennes
05:24et les géants américains.
05:27François Gobouron,
05:28merci beaucoup d'être passé nous voir aujourd'hui.
05:30Géant Action Européenne pour Generali Investment.
05:32Merci.
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