00:00Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
00:04Et oui, TPI, l'événement, n'oubliez pas, 18 novembre prochain, on sera en direct du pavillon Cambon Capucine, les
00:12CGP à l'honneur, ce sera nos superstars.
00:14Il y aura Cyril Gann, ça vaut le coup d'œil quand même, un combattant d'UFC qui viendra nous
00:19expliquer comment il organise les petites affaires de son family office,
00:23comment c'est un investisseur avisé et comment l'investissement, ça peut être aussi un sport de combat.
00:28Bon, ça va être super intéressant, 18 novembre prochain, vous voyez le QR code, vous pouvez vous inscrire.
00:33Frédéric Sauvage, bonjour, de la Baloise-Vie Luxembourg.
00:37On va reprendre les bases, le BABA, le contrat d'assurance-vie, est-il bon pour investir ?
00:43Souvent, dans les médias, on entend parler, l'assurance-vie, tout de suite, on a de ça au fond en
00:49euros.
00:50Ben non, l'assurance-vie, c'est une enveloppe, on peut mettre ce qu'on veut dedans.
00:52En effet, le gros avantage de l'assurance-vie, que l'on va comparer au PEA et au compte-titres,
01:01c'est que l'assurance-vie a toute une série d'avantages.
01:04D'abord, on a de la capitalisation, comme pour le PEA, mais on a surtout un avantage à l'impôt
01:10sur le revenu,
01:10puisque la capitalisation fait que tant qu'on ne rachète pas son contrat, on n'est pas soumis à une
01:15taxation.
01:16Et on a un autre élément qui est très important, c'est qu'on a un outil qui, fiscalement, est
01:21très intéressant en matière de transmission.
01:23On a 152 500 euros exonérés.
01:26Ensuite, les 700 000 euros suivants sont taxés à 20%, quel que soit le lien de parenté.
01:30Et enfin, au-delà, c'est 31 25, ce qui reste systématiquement plus faible que des droits ordinaires.
01:37Donc, il y a un outil qui est à la fois de capitalisation, qui a des avantages fiscaux, mais également
01:42qui a des avantages civils.
01:44Et c'est le gros avantage, et ce qui est différenciant par rapport à un PEA, qui est très intéressant,
01:49notamment parce qu'il y a une exonération partielle, et puis les montants sont malheureusement assez faibles,
01:55150 000 euros d'investissement.
01:58Mais le gros avantage du PEA, c'est qu'on peut y mettre les titres de sa société.
02:01Donc, c'est des enveloppes différentes, qui sont complémentaires, en fait, dans une stratégie de placement.
02:06C'est-à-dire que le compte-titre va permettre de constituer un premier patrimoine,
02:09le PEA, d'y intégrer les titres de sa société, et le contrat d'assurance, d'envisager la transmission sur
02:16le long terme.
02:17Oui, oui, oui, je vous en prie, terminez.
02:19Et donc, ce qui est particulièrement intéressant, c'est que le contrat d'assurance va être cet outil de transmission.
02:25Et l'avantage du contrat d'assurance, c'est qu'on est sur une vision à long terme.
02:29Et ce qui est particulièrement intéressant dans une stratégie boursière,
02:32qui va permettre, en fait, de travailler sur le long terme également.
02:36Alors, il y a un aspect de l'industrie de l'assurance-vie qui est très, très dans le viseur
02:41en ce moment.
02:42On n'arrête pas d'en parler un petit peu à tort et à travers, peut-être,
02:45parce qu'on n'explique pas suffisamment ce que c'est, mais c'est l'assurance-vie luxembourgeoise.
02:50On dit, là, c'est ainsi qu'on est au milieu d'incertitudes politiques et budgétaires telles
02:54que les gens commencent à regarder du côté de ce produit comme si on allait s'exiler fiscalement.
02:59Bon, la vérité n'est pas là du tout.
03:01On reste résident fiscal français quand on souscrit un de ce genre de produit.
03:04Ce n'est pas gratuit et c'est pour les gros patrimoines, voire très gros.
03:09Quels sont, j'allais dire, les avantages et les points forts de ce placement
03:14par rapport à une assurance-vie classique dans le contexte actuel ?
03:18Alors, le gros avantage du Luxembourg, c'est, en fait, les actifs autorisés au sein de l'enveloppe.
03:25D'accord.
03:25Qui sont assez différents de ce qu'on peut trouver en France.
03:27La France a ses propres investissements possibles.
03:31Au Luxembourg, on ne mettra pas de SCPI, par exemple, dans un contrat.
03:33On pourra le faire en France.
03:35Et le Luxembourg s'est aligné, en fait, sur les directives européennes.
03:38Donc, au maxima, lorsque l'on est un investisseur relativement fortuné, on peut mettre dans son contrat d'assurance
03:47tous les titres, enfin, tous les éléments financiers, tous les instruments financiers qui sont définis par MIFID.
03:52Donc, c'est, en fait, une autre manière de voir les choses.
03:55Il y a un autre élément qui est très intéressant au Luxembourg,
03:57c'est qu'on fait une classification des investisseurs en fonction de leur patrimoine.
04:02Et ça, c'est très différent par rapport à l'assurance vie française,
04:04où on va considérer que tous les investisseurs sont les mêmes.
04:07Au Luxembourg, on va vous catégoriser dans des catégories de souscripteurs
04:13qui vont être plus ou moins, à qui on va autoriser, en fait,
04:16d'élargir le spectre des investissements en fonction de leur patrimoine.
04:20Oui, c'est ça qui est intéressant aussi, parce que, comme ça, on peut préciser son propre profil,
04:24parce que l'enjeu de tout ça, c'est de sélectionner le bon produit avec le bon profil.
04:29Exactement.
04:30Donc, un investisseur qui a un patrimoine plus faible,
04:34on ne va pas l'autoriser à aller partout.
04:36Et on va lui demander de faire une diversification
04:38qui va dans le sens de la protection de son patrimoine, au final.
04:41Et toujours, ça plaide en faveur du fait d'être bien conseillé,
04:45donc d'avoir du conseil en gestion plutôt que d'y aller n'importe comment.
04:49Exactement.
04:50Le plus important, c'est le conseil qui sera apporté à l'entrée,
04:54parce qu'a priori, quand on rentre dans un contrat d'assurance-vie,
04:57surtout avec un patrimoine important, c'est pour le transmettre.
05:00Et voilà, pour vos investissements, le meilleur pour vous conseiller,
05:03c'est votre CGP.
05:04Ils seront à l'honneur de ce « Tout pour investir »,
05:07l'événement spécial, mercredi 18 novembre.
05:10On sera là, bien évidemment,
05:12antenne délocalisée, émissions, ateliers spéciaux et invités très spéciaux.
05:16Vous verrez.
05:17Merci infiniment, Frédéric Sauvage, Maloise, Vie, Luxembourg.
05:21Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
