Ce mercredi 17 décembre, Mathieu Chauvin, président du groupe Eres, est revenu sur le partage de la valeur en entreprise, dans Tout pour investir L'Événement, dans l'émission Tout pour Investir, présentée par Antoine Larigaudrie. Tout pour Investir est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
00:00Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
00:04TPI l'événement c'est tous les ans et à chaque fois c'est un succès, c'est l'occasion de parler aux meilleurs professionnels de la gestion d'actifs, des marchés, de l'analyse économique.
00:14Et on retrouve un des intervenants qu'on avait eu le plaisir de découvrir le 20 novembre dernier, Mathieu Chauvin du groupe RS. Bonjour.
00:22Bonjour Antoine.
00:23Donc effectivement beaucoup de réflexions autour du partage de la valeur en entreprise et c'est un de vos métiers.
00:32L'épargne salariale, ça reste quand même une technique de partage de la valeur au sein de l'entreprise, un complément très intéressant du côté du salarié.
00:43Cela dit le paysage a un petit peu changé depuis le début de l'année, depuis le 1er janvier 2025.
00:48Qu'est-ce qu'on peut rappeler les principales choses qui ont un petit peu bougé là où les vies ont bougé ?
00:54Alors l'épargne salariale sur base historique, c'est un marché qui s'est beaucoup concentré sur les grandes entreprises et c'est très développé dans les grandes entreprises et celles les moins dans les petites.
01:05Et il y a eu une évolution réglementaire en 2023 qui a dit qu'à partir du 1er janvier 2025,
01:12toutes les entreprises qui comptaient plus de 10 salariés devaient mettre en place un dispositif de partage de la valeur
01:18qui peut prendre la forme de la participation, de l'intéressement, de la prime partage de valeur qui s'appelait autrefois la prime Macron
01:25ou d'un abondement dans les plans d'épargne.
01:27Et donc depuis le 1er janvier 2025, il y a une nouvelle obligation d'équipement pour ces entreprises de 10 à 50 salariés
01:34puisque celles qui étaient au-delà de 50 salariés avaient déjà cette obligation avant.
01:38Bon, de plus en plus de concernés, on approche de la fin de l'année, on ouvre la chronique vie de bureau là,
01:45mais quels sont les aménagements à faire là juste avant la fin de l'année quand on a des plans d'intéressement d'entreprise ?
01:52Comment on regarde cette situation ? Quelles décisions on prend avant la fin de l'année ?
01:55Alors c'est assez simple, il y a trois choses fondamentales à regarder quand on dispose d'un plan d'épargne dans son entreprise.
02:02C'est en premier lieu l'abondement de l'employeur.
02:07Est-ce que si je fais un versement d'épargne personnelle dans mon PE ou dans mon plan d'épargne retraite d'entreprise,
02:14je peux prétendre à percevoir un abondement complémentaire de l'employeur ?
02:18Cet abondement, il peut aller jusqu'à trois fois le montant que je place.
02:21Donc autrement dit, passer à côté de cette opportunité,
02:24et si on se positionne en tant qu'investisseur et qu'épargnant,
02:28c'est très dommage puisqu'on passe à côté d'un rendement de 300% au jour 1 de son placement.
02:33Donc c'est imbattable, donc il faut absolument savoir si on a été consommer le plafond d'abondement
02:40que son employeur nous octroie sur ce dispositif.
02:44Ça c'est la première chose à regarder.
02:45La seconde, c'est celui de l'épargne retraite.
02:49L'employeur peut nous mettre à disposition un plan d'épargne retraite d'entreprise,
02:53et celui-ci, il offre donc la possibilité de faire des versements personnels
02:56qui sont déductibles du revenu dans la limite du plafond d'épargne retraite qu'on connaît dans les PER.
03:02Et donc c'est efficace d'aller faire cette épargne dans le cadre de l'entreprise
03:05puisque cette épargne, elle est prise en charge en quelque sorte par l'entreprise
03:10puisqu'on ne paye pas de frais de tenue de compte sur ce dispositif.
03:13C'est l'entreprise, on le rappelle, qui finance les frais du dispositif.
03:16Donc c'est assez avantageux.
03:18Et puis, moi c'est le truc que je ne fais régulièrement pas,
03:21c'est-à-dire que je ne regarde pas combien il me reste de jours de congés,
03:24on peut les transférer ?
03:25Exactement.
03:26Donc il y a aussi des compteurs de jours de repos qui ne sont pas consommés,
03:30qui ne sont pas pris, qui peuvent être épargnés dans un compte épargne-temps
03:32et qui peuvent être monétisés dans le dispositif d'épargne retraite.
03:37Cette monétisation, elle a beaucoup d'avantages
03:39puisqu'elle est exonérée de contributions sociales,
03:41elle est exonérée d'impôts sur le revenu.
03:44Et donc c'est là aussi très dommage que de ne pas aller consommer cette capacité-là
03:49si notre employeur nous le met à disposition.
03:51Alors est-ce qu'on peut rappeler en quelques mots
03:54les bénéfices que peuvent en tirer les épargnants et les salariés,
03:59mais les bénéfices que peuvent en retirer les employeurs ?
04:02Alors, les bénéfices, on va commencer par l'employeur.
04:06L'employeur, quand il distribue des primes d'épargne salariale,
04:10participation, intéressement, abondement,
04:12il ne paye pas de contribution patronale.
04:16Donc, sur les rémunérations qu'il distribue à ses salariés,
04:20sur 1 000 euros dépensés par l'entreprise,
04:23ce sont 903 euros qui arrivent dans la poche des salariés
04:26puisque les salariés, eux, ils ont de la CSG, CRDS,
04:29qui s'appliquent, des prélèvements sociaux,
04:31qui s'appliquent sur le montant qui est distribué par l'entreprise.
04:34C'est la seule taxation qui existe sur ce dispositif.
04:37Donc, l'avantage, il est évident, d'un point de vue mathématique,
04:42d'un point de vue managérial, l'avantage pour l'entreprise,
04:47c'est que c'est un instrument de motivation, d'engagement, de fidélisation.
04:51Et aujourd'hui, on peut s'en servir pour incentiver le collectif de ses salariés
04:56vers l'atteinte d'un objectif de performance financière
05:01ou de performance opérationnelle.
05:02Et donc, on peut vraiment construire ça comme un outil de management.
05:04Du point de vue du salarié, de la même manière qu'on perçoit
05:08une rémunération fixe tout au long de l'année,
05:13cette rémunération un peu exceptionnelle qui tombe avec l'épargne salariale,
05:16elle a la particularité d'être très faiblement chargée,
05:21comparée à du salaire normal.
05:23Et quand on décide d'épargner ses primes dans le plan d'épargne,
05:27en plus d'être exonéré des contributions sociales,
05:30on est aussi exonéré d'impôts sur le revenu.
05:32Donc, très avantageux pour le salarié.
05:35Et donc, on se construit une base d'épargne,
05:38souvent la première base d'épargne que l'on réalise quand on est jeune,
05:43et on le fait grâce à l'aide de son employeur.
05:45Et à la sortie de ces dispositifs, quand on veut récupérer son argent,
05:50on est faiblement fiscalisé aussi sur la plus-value qu'on a à réaliser,
05:54puisqu'on est dans le régime des prélèvements sociaux
05:57sur la plus-value à 17,2%, maintenant 18,6%.
06:01Oui, parce que ça a augmenté.
06:02Il nous reste 20 secondes.
06:03Qu'est-ce qu'on vérifie en fin d'année,
06:05quand on a un plan d'épargne salarial et qu'on est salarié ?
06:08On vérifie ces points.
06:10Est-ce que l'abondement, je peux encore aller consommer de l'abondement ?
06:14Est-ce que j'ai consommé mon plafond d'épargne retraite ?
06:17Et est-ce que mes placements que j'ai choisis historiquement dans mon dispositif
06:21sont toujours adaptés à ma situation actuelle ?
06:25Ma perspective d'investissement, mon horizon de temps et mes projets,
06:29puisque c'est de l'épargne projet autant que de l'épargne retraite.
06:32Donc, il faut le construire avec cette vision de l'horizon de temps
06:35qu'on a devant soi, comme tout bon conseil en placement, vous le direz.
06:40Merci Mathieu Chauvin du groupe RS Chronique à retrouver en podcast et en replay.
06:45très intéressante, si vous avez des plans d'épargne d'entreprise,
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