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Ce lundi 5 octobre, Éric Lewin, stratégiste actions chez Bourse Direct, et Louis, auditeur de BFM Bourse, alias MechantKiwi sur X, ont débriefé la séance du jour, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:00L'IFM Bourse, on refait la séance.
00:04Avec Eric Lewin et un invité surprise dans un instant.
00:06Eric, bonsoir.
00:07Bonsoir.
00:07Stratégiste d'action pour Bourse Direct.
00:09Eric, donc ce soir le CAC 40 perd 0,8%.
00:12On est le seul indice européen à reculer.
00:14Mais pour une fois, ce n'est pas la faute au taux directeur.
00:16Le 10 ans français se détend un peu.
00:17C'est Schneider Electric, on en parlera dans un instant.
00:19Comment vous sentez l'ambiance globale ?
00:20Elle est très très très morose avec tout ce qui se passe.
00:23Alors c'est vrai que ça se détend un peu sur le spread à 10 ans à 140 points de
00:26base.
00:26Mais enfin on est dans l'impasse budgétaire.
00:27J'ai le sentiment qu'on va faire la troisième année consécutive
00:30avec la plus mauvaise performance pour l'indice CAC 40
00:33qui doit perdre 4% depuis le début d'année.
00:34Donc il n'y a rien de particulier.
00:36On a le sentiment qu'aussi bien le luxe qui continue de s'enfoncer,
00:38que le secteur bancaire qui a baissé de 12 à 14% en l'espace d'un mois
00:44parce que les taux ne cessent de monter
00:46et qu'on a des inquiétures sur l'économie française,
00:48on a le sentiment que rien n'est fait pour que le CAC 40 puisse rebondir.
00:52À moins qu'il y ait dans les prochaines semaines des sondages
00:55montrant que par exemple le candidat de centre-droite
00:57est en mesure non seulement d'être au second tour
00:59mais de gagner l'élection présidentielle.
01:02Si on n'est pas dans ce cas de figure,
01:03vous avez vu Sumitomo qui a vendu toute sa position sur la dette française.
01:06Alors c'est sûr qu'on respire un petit peu.
01:07En fond japonais c'est un asset manager,
01:08ce n'est pas un assureur, c'est un asset manager.
01:10C'est quand même pas très bon.
01:11Alors aujourd'hui finalement l'angoisse s'est mise sur la dette espagnole
01:14qui a dû reprendre une dizaine de points de base
01:17parce que Sanchez, il y aura des élections législatives anticipées fin novembre
01:21avec sans doute une victoire de la droite et extrême droite
01:23qui est largement donné favori.
01:24Donc c'est la morosité.
01:25Et puis je ne vous parle pas, mon cher Guillaume,
01:26je voulais en dire un mot des small caps
01:27où c'est la soupe à la grimace.
01:29On paie entre 7 et 10% depuis le début d'année
01:30avec toutes les valeurs endettées qui baissent énormément.
01:33Les Nexity, les Gerbet, moins 50%.
01:35Les biotech parce qu'il y a des incertitudes sur le financement.
01:38Bref, c'est assez compliqué franchement sur les valeurs françaises.
01:40Il faut mieux rester à l'écart de tout le secteur
01:41parce que vous m'avez demandé tout à l'heure
01:43est-ce qu'il y a une valeur qui peut immuniser le marché ?
01:46Très franchement, quand vous êtes un gérant de fonds
01:48et que vous avez des rachats de fonds,
01:49vous vendez les valeurs les plus liquides
01:51et vous dites qu'il faut sortir absolument du marché français.
01:53Donc on est dans cette logique pour le moment.
01:55Il n'y a rien qui pourrait faire rebondir fortement le marché.
01:58Et vous disiez compliqué les volumes sur les small et mid caps, effectivement.
02:01Alors vous disiez en Espagne, c'est sanctionné les législatives.
02:03Non, non, non, la bourse de Madrid, elle est en hausse d'un pour cent.
02:05Ils sont contents les marchés.
02:06Et le 10 ans espagnol, c'est un peu détendu quand même aujourd'hui.
02:08Enfin sur le 10 ans, non, le 10 ans espagnol s'est tendu
02:10parce qu'on se dit qu'il y aura peut-être un plan de relance budgétaire assez massif.
02:14Donc il y a une tension sur le 10 ans espagnol,
02:15mais c'est vrai que l'IBEX a monté de 20%.
02:17Et le Brésil, on n'en a pas parlé, je crois qu'on aussi est en très forte hausse.
02:20C'est la victoire surprise au premier tour du fils de Bolsonaro
02:24qui, comme on le sait, est un grand démocrate.
02:26Oui, le fils de, vous avez oublié son prénom, Flavio.
02:29Flavio Bolsonaro.
02:30C'est marrant parce qu'il y a plein d'élus autour, c'est de la famille Bolsonaro,
02:33donc c'est un peu le népotisme au Brésil.
02:35Il y aura un deuxième tour quand même où Lula n'est pas encore donné perdant,
02:37malgré tout ce deuxième tour.
02:38Mais c'est vrai qu'au premier, Flavio Bolsonaro de la droite ou extrême droite
02:42est passé devant, est arrivé en tête.
02:43Et c'est une vraie surprise, bonne surprise pour la bourse de Sao Paulo
02:46puisqu'elle gagne 7,5%.
02:47Le titre Petrobras gagne 10% ce soir.
02:49Je me demande si le Réal aussi n'est pas en forte hausse.
02:51Oui, effectivement, le Réal est en forte hausse.
02:52Vous savez que tous les soirs, on propose à nos auditeurs et téléspectateurs
02:55un test d'assiduité.
02:56Au début de chaque mois, le vainqueur du mois est récompensé
02:58en pouvant interroger directement nos experts.
03:00Eh bien, on a notre premier vainqueur qui restera le premier vainqueur
03:03de ce rendez-vous pour l'histoire.
03:05C'est Méchant Kiwi, c'est son pseudo, bien sûr, sur les eaux sociaux.
03:08Son vrai prénom, c'est Louis.
03:09Et Louis va vous interroger.
03:11Bonsoir, Louis.
03:11On est ravis de vous retrouver en direct.
03:13Voilà, c'est une grande première aussi pour nous.
03:16On est aussi émis que vous, Louis, parce que dans BFM Bourse,
03:18c'est la première fois comme ça qu'un auditeur, téléspectateur
03:20va pouvoir prendre la parole et interroger en direct,
03:22comme ça directement notre expert.
03:24Vous avez la parole, Louis, parce que c'est vous
03:26qui avez remporté au mois de septembre le test d'assiduité.
03:28C'est vous qui avez apporté le plus de bonnes réponses
03:30chaque soir à ce test sur nos réseaux sociaux
03:32qu'on vous dévoilera d'ailleurs la question du jour
03:34dans un instant à vous tous qui voulaient peut-être
03:36détrôner Louis au mois d'octobre.
03:38C'est vous, Louis, qui avez quasiment chaque soir
03:40répondu en premier à cette question sur le fil X
03:42ou le fil LinkedIn BFM Bourse.
03:44Donc d'abord, bravo, Louis.
03:45Bravo d'être avec nous.
03:46Merci beaucoup.
03:46C'est nous qui sommes honorés.
03:48Louis, juste un petit portrait.
03:49Vous avez 36 ans et vous écoutez BFM Business
03:51depuis bien longtemps, c'est ça ?
03:53Depuis que j'ai commencé à travailler,
03:55donc depuis 15 ans,
03:57que ça soit les experts dans la voiture,
03:59ça a commencé comme ça.
04:01Et puis BFM Bourse pendant que je travaille, etc.
04:04Enfin, je suis branché toute la journée
04:06sur la radio ou la télé.
04:09Et c'est génial.
04:09Vous êtes un ancien cadre du secteur bancaire
04:11et vous vous êtes reconverti, c'est ça ?
04:13Vous n'êtes plus dans le secteur financier,
04:14mais vous suivez toujours la bourse à travers BFM.
04:18Voilà, par intérêt personnel
04:19et puis aussi pour gérer mon petit portefeuille
04:22et j'ai de ma mère aussi à gérer le sien.
04:25C'est trop chouette.
04:26On est ravis de vous accueillir.
04:28Je vous appelle Louis ou Kiwi méchant ?
04:30Vous pouvez m'appeler Louis.
04:32Alors voilà, Louis, vous avez donc remporté
04:34le test d'assiduité au mois de septembre.
04:36Vous êtes le premier vainqueur pour l'histoire
04:37et le premier auditeur à prendre la parole
04:39directement dans l'émission
04:40et à pouvoir interroger,
04:41alors vous êtes mal tombé,
04:43interroger Eric Lewin.
04:44C'est la bête que vous affrontez ce soir, Louis.
04:46Vous n'êtes pas trop intimidé, ça va ?
04:49Il est là depuis très très longtemps.
04:51Donc, ravi d'être avec un historique de la chaîne.
04:55Il a les deux plus vieux.
04:56Il a les deux plus vieux.
04:59Septembre 2001.
05:00Oui, ça fait un moment.
05:01Alors Louis, vous avez le droit d'interroger Eric.
05:03Je vous en prie, allez-y.
05:04Sur quelle valeur vous voulez l'interroger ?
05:05Alors, ma question, elle porte sur Buzzi.
05:08C'est une société italienne,
05:10cotée à Milan, du secteur de la construction.
05:12Plus précisément, c'est un cimentier.
05:15J'avais trouvé que c'était une valeur intéressante
05:17au début de l'année
05:19pour jouer le plan de relance allemand.
05:22Jouer à avoir aussi dans le portefeuille
05:24quelque chose qui soit aux choses que de la tech et d'IA.
05:27Et surtout, c'était un investissement value
05:30avec un price earning ratio aux alentours de 11.
05:33La tendance était bonne
05:34puisque depuis cinq ans, la valeur avait doublé.
05:37Mais voilà, depuis janvier 2026,
05:39elle a perdu 27%.
05:42Donc, ma question à Eric, c'est
05:44pourquoi une telle baisse ?
05:46Maintenant, il y a un price earning
05:48qui est en dessous de 10.
05:49Et est-ce que l'horizon va s'éclaircir pour Buzzi ?
05:52Buzzi, côté à Milan.
05:53Eric.
05:53Salut Louis, bonjour à tous.
05:55Oui, alors en fait, c'est une valeur à un cimentier.
05:57Ça peut être le concurrent de V4
05:58puisque c'est à peu près la même capitalisation
06:00autour de 2,7 milliards, 2,8 milliards.
06:02Ce qu'il faut dire, c'est qu'il y a une inflation
06:03des coûts dans le ciment.
06:05Ce qui veut dire que le premier semestre
06:06n'a pas été très bon.
06:07Il y a eu une stabilité du chiffre d'affaires
06:09mais on a eu un bénéfice net en recul de 16%
06:12à 324 millions d'euros.
06:14Mais pour moi, il y a quand même
06:15beaucoup de points positifs, Louis, sur ce dossier.
06:18Premièrement, il y a une forte décote
06:19par rapport à l'ensemble du secteur.
06:21On est plus même sur un PR de 7 au cours actuel
06:23alors que dans le secteur, on peut payer 12 fois.
06:26Deuxièmement, il y a eu un programme de rachat d'actions
06:27qui a été annoncé, je crois que c'était fin septembre,
06:29de 100 millions d'euros.
06:30Ce qui est beaucoup quand même
06:32parce qu'on est sur une capitalisation de 2,6 milliards.
06:34Et troisièmement, il y a une forte croissance aux USA
06:37puisqu'ils réalisent 35,5% de leur chiffre d'affaires aux USA.
06:41Donc pour moi, c'est vraiment un dossier super value
06:44qui n'est pas cher.
06:45C'est en plus très bien géré.
06:47Je le disais, il y a une trésorerie net positive
06:49donc il n'y a pas de problème d'endettement,
06:50il n'y a pas de problème de tout l'intérêt.
06:51Et moi, je pense qu'au cours actuel,
06:53c'est un excellent cours d'achat
06:56même si encore une fois, dans le monde du ciment,
06:58c'est un peu compliqué aujourd'hui parce qu'il y a l'inflation des coûts,
07:01il y a le pétrole qui ne cesse de monter
07:03et ça, ce n'est pas très bon pour le secteur.
07:04Mais d'un point de vue value, d'un point de vue fondamental,
07:06j'aime beaucoup ce dossier
07:08comme j'aime beaucoup d'ailleurs Vicat
07:10qui a également des problèmes depuis le début de l'année.
07:13Il vous a convaincu Éric Laloui ou plutôt Vicat ?
07:15D'ailleurs, on vous remercie parce que Budzi,
07:16on n'en parle jamais dans l'émission,
07:17c'est vous qui nous permettez d'en parler.
07:19Vous êtes plus convaincu d'y investir
07:20à part d'avoir écouté Éric à l'instant ?
07:23Alors, j'y suis déjà investi.
07:25La question, c'est est-ce que je vais renforcer ?
07:28Et là, Éric me donne envie.
07:29Mais alors, question en plus,
07:31justement, entre Vicat et Budzi,
07:33quelle est sa préférence aujourd'hui ?
07:36En fait, je trouve que la situation financière de Budzi
07:39est un peu meilleure que celle de Vicat
07:41et je trouve que faire un programme de rachat d'action
07:43en ce moment de 100 millions d'euros de la part de la famille,
07:45parce qu'il faut rappeler que c'est une famille qui est aux commandes,
07:48ça va plutôt dans le bon sens.
07:49Donc moi, je préfère Budzi à Vicat pour le moment,
07:51mais j'aime bien ces deux dossiers.
07:52Et c'est rare qu'Éric donne raison aux auditeurs.
07:54Donc franchement, là, vous avez bien fait de participer, de gagner.
07:56Non, vous êtes dur d'habitude.
07:57Oui, c'est ma façon de faire.
08:00C'est votre accueil, les bras ouverts.
08:02Je ne suis pas sympathique.
08:03Je suis un monstre de froideur, comme disent mes enfants.
08:06Et d'ailleurs, Louis, vous restez avec nous.
08:09Vous pouvez bien sûr interagir avec Éric
08:10sur les autres valeurs du jour, bien sûr.
08:11Et dans quelques mois, les plus assidus, mois après mois,
08:15auront la possibilité de venir ici en plateau aussi.
08:18Mais bon, on a encore le temps d'en reparler ensemble.
08:20Le CAC ce soir...
08:21Donc restez bien avec nous, Louis, bien sûr,
08:22si vous voulez interagir, notamment sur Schneider Electric.
08:24Parce que si le CAC a reculé ce soir, Éric,
08:26c'est à cause de Schneider Electric.
08:27Le titre a perdu 10% sur l'annonce de l'acquisition.
08:30La plus grosse acquisition de l'histoire de Schneider,
08:32c'est aux États-Unis, pour plus de 20 milliards de dollars.
08:33Est-ce que le marché est trop de Schneider ?
08:34Est-ce qu'il y a moins 10 ?
08:35C'est un point d'entrée, Éric.
08:36Vous savez que vendredi soir, c'était la troisième capi du CAC 40.
08:39Schneider.
08:40Elle était passée devant Total.
08:41Là, maintenant, elle est repassée derrière Total.
08:43Bon, Antoine l'a bien expliqué.
08:45Sur les 0,8 du jour, c'est à peu près 0,6 qui correspond à Schneider.
08:48Or, Schneider avec Schneider stable, on aurait été à moins 0,2.
08:52Ce qu'on peut dire, c'est qu'ils renversent complètement la SAS Apocalypse,
08:55puisque tout le monde disait que c'était fini des éditeurs de logiciels.
08:57Eux, ils font le contraire, puisqu'ils achètent PTC pour 20 milliards d'euros.
09:01La prime est de 42,3%.
09:03À mon avis, ce qui inquiète un petit peu les investisseurs, c'est le prix payé,
09:09parce qu'ils payent ça 10 fois le chiffre d'affaires.
09:11Alors, c'est quand même une boîte qui est extrêmement rentable.
09:13Il la paye 25 fois le chiffre d'affaires.
09:15Derrière, il devrait y avoir quand même une petite augmentation de capital dans ce dossier,
09:22de l'ordre de 5 à 6 milliards d'euros, si je me rappelle bien.
09:24Moi, je ne suis pas très inquiet sur Schneider,
09:27mais il y a un tel parcours du titre que je me dis que finalement,
09:32on vend l'espèce de nouvelles, mais ça va plutôt dans le bon sens,
09:35parce que c'est pour créer quand même ce qu'on appelle une plateforme de logiciels industrielles et d'IA.
09:39Il faut savoir que la boîte rachetée est deux fois et demi plus petite que d'Assosystem.
09:44Donc, on est parfaitement, c'est un concurrent d'Assosystem,
09:46donc c'est complètement dans le même secteur.
09:48Et c'est assez intéressant de voir un groupe qui était industriel à la base,
09:50qui maintenant va sur les logiciels.
09:54Donc moi, j'ai envie de vous dire qu'en plus, sur le montage,
09:56il y a 80% de dettes et trésorerie, 20% d'ACA.
10:01Il faut savoir que l'ACA de 5 à 6 milliards,
10:02ce n'est pas grand-chose par rapport à la capite de 159 milliards d'euros.
10:05Donc, pour moi, ça vaut dans le bon sens,
10:07mais il faut un petit peu souffler sur le secteur.
10:09D'accord.
10:10Moins 10 ce soir pour Schneider Electric.
10:12Quand vous voyez ce moins 10, vous l'avez en portefeuille,
10:14Louis, ce titre Schneider Electric.
10:15Quand vous voyez ce moins 10, vous vous dites que ça fait mal,
10:17ça vous donne envie de renforcer.
10:18Comment vous réagissez ?
10:21Moi, Schneider, j'aime beaucoup la valeur sur le métier,
10:23mais j'ai du mal à savoir ce que ça vaut.
10:25En janvier de cette année, elle valait 230.
10:29En août, elle valait 300.
10:31Heureusement pour moi, j'étais rentré au bon moment.
10:34L'année dernière, 2025, c'était un petit peu pareil.
10:37Elle avait dû descendre dans les 220 avant de remonter rapidement.
10:40Donc moi, je n'arrive pas trop à comprendre
10:42pourquoi il y a autant de variations sur cette valeur
10:45et qu'est-ce que ça vaut vraiment.
10:47Non, mais en fait, tout ce qui touche à l'intelligence artificielle,
10:50pour peu qu'il y ait un concurrent en Chine,
10:52pour peu qu'il y ait des déclarations d'anthropique
10:54disant attention, il ne faut pas que le marché de l'IA
10:57aille beaucoup trop vite.
10:58On peut assister à une forte volatilité.
11:00Il y a une forte volatilité en ce moment sur les Soitake STM
11:03dans les secteurs des semi-conducteurs.
11:05Et il y a également cette forte volatilité pour Schneider.
11:07Il faut savoir quand même que le parcours est quand même stratosphérique
11:10de la part de Schneider.
11:12Donc c'est un petit peu normal.
11:14Maintenant, juste un mot pour cette acquisition.
11:16En fait, il le surpaye certes,
11:18mais quand on regarde le parcours boursier de PTC,
11:21finalement, le parcours boursier n'est pas bon
11:23puisqu'en un an, l'action perd 30%
11:25dans un mouvement de défiance vis-à-vis des logiciels.
11:28Parce que rappelons que c'est un logiciel.
11:29Le plus haut historique, c'est 220 dollars.
11:31Schneider paye 205 dollars.
11:33Donc ce n'est pas une hérésie.
11:35Maintenant, moi, je pense que vu le parcours exceptionnel de Schneider,
11:37c'est tout à fait normal que quand il y a une grosse acquisition comme ça,
11:40il y ait quelques prises de bénéfices,
11:41mais ça ne remet pas en cause les structures mêmes de la société.
11:44Autre valeur qu'il fallait suivre,
11:46Air Liquide qui a tenu aujourd'hui son Capital Market Day.
11:48L'annonce de rachat d'actions à hauteur de 4 milliards d'euros,
11:50c'est pas mal quand même.
11:51Oui, pas mal.
11:51Surtout croissance moyenne anticipée de l'ordre de 100%.
11:55Amélioration de la marge opérationnelle de 400.
11:57Ça, ça a dû plaire au fonds Elliot qui suivait tout ça.
11:59Évidemment, ça va complètement.
12:00À mon avis, ils ont fait ça pour aller complètement dans le sens.
12:02Ce qu'on peut dire à l'Air Liquide,
12:04c'est l'une des rares valeurs qui affiche une très belle hausse depuis l'année.
12:06On est à plus 20.
12:07C'est quand même pas mal.
12:08Ça vaut 24 fois les bénéfices, donc ce n'est pas encore cher.
12:10Ça me rappelle quand on travaillait ensemble avec Antoine en 2001.
12:14Il a dit l'Air Liquide.
12:16Et oui, c'est le vrai nom de l'appareil.
12:18Pas Air Liquide.
12:19L'Air Liquide.
12:20L'Air Liquide, quand on bossait déjà ensemble avec Antoine en 2001,
12:23on disait il faut l'avoir en portefeuille.
12:24Il faut l'avoir en portefeuille.
12:26C'est intéressant pour jouer la transition énergétique,
12:28l'IA, les infrastructures.
12:30Ça reste un très beau dossier.
12:31Contrairement, on n'en a pas parlé à nos amis d'Hermes
12:33qui ont été dégradés.
12:34Par Goldman Sachs, oui, par Goldman Sachs, effectivement.
12:36Hermès, plus bas depuis 4 ans, mes amis.
12:39Hermès, PER de 24.
12:40Je vous rappelle qu'en moyenne, on payait la valeur encore
12:42il y a un an et demi, 50 fois.
12:43C'est dingue.
12:44Et alors, moins 1% ce soir, plus bas de 4 ans,
12:46on y va ou pas, Hermès ?
12:47Le luxe, c'est plus compliqué qu'avant.
12:48Oui, c'est plus compliqué, mais ça me paraît quand même
12:50un peu déraisalable.
12:51Ça reste quand même une sublime boîte, 40% de renta.
12:53Je pense qu'on va beaucoup, beaucoup trop loin sur Hermès,
12:55même si le luxe, en ce moment, on n'a pas les faveurs des investisseurs.
12:58Franchement, autour de 1 350, 1 400 euros, il faut y aller.
13:00Louis, ça vous donne envie, comme ça, de luxe ou moyen ?
13:03Pas du tout.
13:05C'est un secteur que j'évite.
13:09Vous n'êtes pas le seul, apparemment.
13:11Et Hermès.
13:13Et Hermès, encore moins.
13:14On est sur des plus bas de 4 ans, des plus bas de 5 ans pour LVMH,
13:17d'un an pour Kering, c'est le tir groupé là.
13:19Wallix va publier, ce sera jeudi.
13:20Conan, sur le Philix BFM Bourse, nous demande ce qu'il faut attendre
13:22de cette publication de Wallix, jeudi donc.
13:25Ils avaient annoncé qu'ils seraient en REX positif sur un année,
13:28en free cash flow positif, avec une forte hausse du chiffre d'affaires.
13:31On attend de voir si ça va être confirmé.
13:32Une boîte qui n'est pas très chère, qui a résolu ses problèmes de financement.
13:34Nextage est rentré au capital.
13:36Et ça reste un champion de la cybersécurité.
13:38Donc à terme, OPA, en vue, sur Wallix.
13:40Allez, dans les deux ans, je pense que ça sera croqué, cette boîte.
13:42Eric Lewin, pour Bourse Direct.
13:44Pour une fois, ce n'était pas vous la star, Eric.
13:45C'était Louis.
13:46Bravo, Louis.
13:47Par contre, je suis content, j'ai parlé plus longtemps que d'habitude.
13:49Donc, faites-le revenir plus souvent.
13:51Louis, vous prenez ma place.
13:52Voilà, c'est plus simple.
13:53Louis, on espère que vous serez encore bon au mois d'octobre sur cette tête d'assiduité.
13:57Vous avez brillé, vous l'avez remporté au mois de septembre.
13:59C'est la raison pour laquelle vous avez pu interroger directement Eric ce soir.
14:02Merci beaucoup de nous avoir accompagnés.
14:03Louis, donc Kiwi, ce dont on parle régulièrement.
14:06Et pour ceux qui veulent jouer ce soir au test d'assiduité,
14:08peut-être détrôner Louis et Kiwi le mois prochain.
14:10Il y a une question, une question qu'on vous pose encore ce soir sur Félix BFM Bourse.
14:14Elle vient tout juste d'être posée cette question.
14:15Vous pouvez bien sûr participer et y répondre.
14:17Qui a le mieux répondu vendredi à la question ?
14:19Alors, ce n'était pas Kiwi pour une fois.
14:21C'est Alexandre qui a gagné en apportant le plus de précision.
14:23Parce que maintenant, on attend beaucoup de précision dans vos réponses.
14:26Devant Kiwi, avec nous et Salim, Henri et les tontons répliqueurs aussi ont bien répondu.
14:30Merci Eric.
14:30Merci beaucoup.
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