- il y a 2 heures
Ce lundi 18 mai, Eric Lewin, stratégiste actions chez Bourse Direct, a débriefé la séance du jour, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:01BFM Gourses, on refait la séance.
00:04Bonsoir Eric.
00:05Vous êtes à l'heure, bravo.
00:06Oui, on est bien, vous avez 13 minutes 42,
00:0913 minutes 42 de souffrance peut-être pour certains auditeurs,
00:11je plaisante.
00:12Mais si, c'est possible, attendez, on n'est pas allé partout le monde, c'est normal.
00:14On ne peut pas dire, non, au contraire, c'est un vrai plaisir de vous recevoir tous les lundis.
00:17Vous êtes le seul.
00:18Voilà, il reste 12 minutes.
00:19Oui, dans 13h30.
00:20Je suis seul quoi ?
00:21Vous êtes le seul de tous nos invités dont on refait la séance en fin d'émission,
00:23le seul à être tout seul.
00:25A chaque fois, il y a deux invités et tout.
00:26Et pour vous, voilà, il y a une forme de, pas de solitude, mais au contraire,
00:30au contraire, vous occupez l'espace.
00:31C'est la vieillesse, c'est comme les vieux sénateurs qui ont donné une voiture de fonction, c'est pareil.
00:35Mais c'est un vrai plaisir chaque lundi.
00:37Voilà, il y a 18 minutes.
00:3813 minutes 12, ça va, le temps passe si vite, si long.
00:42Bon, on la rentre, Eric, le CAC ce soir gagne 0,4% donc en clôture.
00:46C'est pas mal, on était en baisse, et puis finalement, il y a eu des informations transmises,
00:49relayées par une agence de presse iranienne,
00:52selon laquelle les Américains feraient une concession sur le pétrole iranien.
00:56Je vous vois souffler.
00:57Non, mais parce que tout ça, j'ai pas du tout envie de commenter.
00:59On se rend bien compte quand même que ça commence à peser.
01:02Il paraît que les entreprises mondiales et multinationales, ça coûte 25 milliards de dollars.
01:06Toute cette folie de guerre, vous avez vu qu'il y a eu des chiffres en Chine ce matin
01:09qui sont franchement pas bons.
01:10On attendait une hausse des ventes de détails de 2%.
01:12On a eu un petit 0,2% sur le mois d'avril.
01:14La production en israël, c'est la même chose.
01:16On se rend bien compte que s'il n'y avait pas le monde de l'intelligence artificielle,
01:20on aurait de graves secousses sur les marchés financiers.
01:23Pour l'instant, ça tient encore.
01:24On aura Nvidia cette semaine.
01:26Mais si vous enlevez l'intelligence artificielle, le panorama est loin d'être reluisant
01:31puisque vous avez une quantité de sociétés qui ont soit averti, soit indiqué
01:35que les perspectives étaient loin d'être séduisantes.
01:38Donc j'ai pas envie de participer à la fête.
01:40C'est vrai que Trump, en fonction des désidératas des uns et des autres des marchés financiers,
01:44peut dire l'inverse de ce qu'il a dit la veille.
01:46Moi, je vais pas commenter tout ça.
01:48Espérons que ça se finisse un jour parce que j'ai l'impression que les investisseurs commencent quand même à
01:52trouver le temps long.
01:53Et sur le front obligataire, même si ça s'est un petit peu détendu aujourd'hui,
01:58on se rend bien compte que les prochains mouvements sur les taux, que ce soit en Europe ou aux Etats
02:02-Unis, seront plutôt à la hausse.
02:04Je vous rappelle quand même qu'il y a trois mois, tout le monde voyait des politiques monétaires ultra-expansionnistes,
02:09c'est-à-dire qu'avec l'arrivée du nouveau patron de la Fed, tout le monde allait baisser les
02:11taux.
02:12Là, on est plutôt dans des politiques monétaires qu'on appelle restrictives avec des hausses de taux.
02:16Mais vous vous dites pas que le marché, cette fois, peut tenir malgré des taux qui resteraient durablement élevés,
02:21dans le sens où il y a encore beaucoup de liquidités quand même prêtes à s'investir manifestement,
02:24il y a eu beaucoup de plus-values également parce que les résultats des entreprises sont absolument enthousiasmants.
02:30Est-ce que cette fois, les marchés actions peuvent tenir malgré des taux élevés ?
02:32Enthousiasmant aux Etats-Unis, franchement en Europe, même quand vous voyez en France, ça n'a pas été exceptionnel.
02:38– Non mais c'est bien résilient dans un contexte adverse.
02:40– Les banques, l'automobile, on ne peut pas dire que ça soit Byzance.
02:42Non, moi j'ai envie de vous dire que sur les taux, la grande problématique c'est,
02:45si ça reste avec une légère poussée inflationniste, ça peut tenir.
02:48Ce qu'il ne faudrait pas, c'est qu'on ait par exemple une tension sur la dette américaine
02:51liée à des folies de la part de Trump, où vous avez des Chinois, des Japonais
02:54qui se mettent à sortir de la dette américaine.
02:56Là, si on est dans ce cas de figure, je pense qu'on peut vraiment avoir un krach sur le
02:59marché.
03:00Maintenant, si on a des taux qui augmentent un petit peu,
03:02alors il y aura peut-être un seuil de douleur à 4,70, 4,80 sur le 10 ans américain,
03:06mais il n'y aura pas un effondrement des cours.
03:09Maintenant, mécaniquement, plus vous avez l'inflation qui monte, plus vos taux longs doivent monter.
03:13Donc c'est vrai qu'on ne voit pas si le détroit d'Ormus continue à être bloqué,
03:16si on continue à avoir la problématique qu'on a dans le Golfe,
03:18on ne voit pas comment on pourrait avoir des taux à 10 ans qui se détendent.
03:22Parce que mathématiquement, l'impact de l'inflation est supérieur à celui de la croissance.
03:27C'est-à-dire que même si on se dirige vers une croissance zéro,
03:29les investisseurs exigeront une prime de risque supplémentaire
03:32parce que vous avez une inflation qui pointe sonner aux Etats-Unis, en Europe et dans les pays émergents.
03:37Le 10 ans français a frôlé les 4%.
03:39Tout à l'heure, à 3,99 ce matin, on est actuellement à 3,80.
03:42Les valeurs qui se distinguent aujourd'hui...
03:43Pas 3,80.
03:44Si, le 10 ans français est à 3,80.
03:46On a perdu 20 points de base là ?
03:48Oui, oui.
03:49C'est énorme.
03:49C'est énorme.
03:50C'est après les déclarations de Trump, oui, c'est ça.
03:53Publicis est en tête du CAC ce soir et termine même à plus de 6%, quasiment au plus haut du
03:56jour.
03:57Après l'annonce d'une acquisition aux Etats-Unis, dans le registre, dans le domaine des datas, comme d'habitude,
04:01Publicis se renforce en fait dans l'IA à travers les datas.
04:03C'est bien l'IA que vise Publicis ?
04:05Publicis, depuis le début de l'année, ça fait moins 10.
04:07Ça faisait moins 15 avant la hausse du jour.
04:08Ce qu'il y a, c'est qu'elle était considérée comme une valeur complètement disruptée,
04:11au même titre que Capgemini, au même titre que Dassault Systèmes.
04:14Il fallait agir vite.
04:14Il y avait eu Sapient en 2014, 3,7 milliards dans la transfouille numérique.
04:18Epsilon en 2019, 4 milliards.
04:20Et puis là, LiveRamp, qui est sur l'IA et ce qu'on appelle l'argentique,
04:24en fait c'est pour construire des agents, mais avec des bonnes données.
04:29Alors, pourquoi ça monte ?
04:30Tout simplement parce qu'on considère que l'opération est relative.
04:35La cible américaine, c'est 800 millions de chiffres d'affaires avec une marge débit de date de 22,1%,
04:39donc supérieure à la rentabilité de Publicis.
04:42Et relative, c'est-à-dire qu'il va permettre d'augmenter le bénéfice par action dès cette année.
04:47Et puis, en plus, sur ce dossier Publicis, ce n'est pas très cher.
04:50Ça vaut simplement 10 fois les bénéfices.
04:52Notons qu'Omnicom plus IPG qui ont fusionné, ça fait un plus gros chiffre d'affaires que Publicis,
04:57mais c'est moins capitalisation boursière.
04:59Mais c'est vrai que Publicis, que tout le monde survendait en disant qu'ils vont se faire disrupter,
05:03moi je crois et je persiste que les gros acteurs du secteur qui se renforcent en IA
05:08seront ceux qui seront le plus protégés.
05:10Donc je suis plutôt acheteur, au cours actuel, de Publicis.
05:13Le plus protégé, mais sur un secteur qui ressemble au Titanic quand même ?
05:16C'est-à-dire qu'ils ont la meilleure terrasse du Titanic ?
05:20Ou quand même, on peut se dire qu'ils ne vont pas couler forcément et donc Publicis ne coulera pas
05:24?
05:24Non, mais est-ce que vous pensez que des gros clients de Publicis,
05:27je crois que Microsoft est un gros client de Publicis, je crois qu'ils avaient signé un contrat,
05:30est-ce que vous pensez qu'on peut se passer de ce genre d'agence ?
05:33Est-ce que vous pensez qu'on peut, dans son coin, faire une campagne de publicité sans les grosses agences
05:37?
05:37Alors oui, si les grosses agences n'ont pas de IA, mais quand vous êtes un grand groupe agroalimentaire
05:41et que vous voulez lancer des produits, vous avez toujours besoin des grosses agences.
05:43Donc moi, je ne crois pas.
05:44Par contre, les petites agences où il n'y a pas d'IA, où il y a peu de technicité,
05:47où il y a peu de data,
05:48je pense qu'elles vont être disruptées.
05:50Et ce qui peut se passer aussi, c'est qu'ils peuvent virer du monde, malheureusement,
05:53ça va être fait au détriment de l'emploi, mais que pour eux, en termes de rentabilité,
05:58finalement la rentabilité peut augmenter.
06:00C'est-à-dire qu'on détruit des emplois, mais comme on crée des outils IA à côté,
06:03eh bien l'un compense l'autre, on maintient les marges, on maintient l'activité, mais avec moins d'emplois.
06:08– Publicis gain donc 6% ce soir après sa publication.
06:11Ryanair aussi a publié.
06:12Alors dans un premier temps, le titre reculait.
06:13Et puis Ryanair a expliqué que finalement, il ne craignait pas tant que ça a les soucis d'approvisionnement en
06:17kérosène.
06:18Il pourrait même bien passer l'été.
06:19C'est ce qu'ils ont expliqué, Ryanair.
06:20On voit d'ailleurs les compagnies commencer à rassurer.
06:22Sur ce point, Ryanair termine à plus 5 ce soir.
06:24– Alors ce qu'il y a, c'est qu'ils ont dit qu'ils étaient couverts à hauteur de
06:2880% jusqu'en mars 2027 sur un baril à 67 dollars.
06:31Donc c'est vrai qu'il y a une petite angoisse pour 20%.
06:34Ce qu'il faut dire sur ce dossier, c'est que ça fait quand même moins 30% depuis le
06:371er janvier.
06:38Quand vous regardez les résultats, chiffre d'affaires en hausse de 15 milliards, bénéfice net en hausse de 35%,
06:43ça reste un beau petit dossier, pas très cher, à 30 fois les bénéfices.
06:48Mais vous avez vu, je crois qu'aussi Air France, je crois qu'en l'espace d'une semaine,
06:51Air France est remontée au-dessus des 10 euros.
06:52Donc on le sent très bien. J'ai le sentiment que les investisseurs se disent que le pétrole ne peut
06:56plus aller tellement plus loin
06:57et qu'il n'y aura pas une folie sur le détroit d'Hormuz.
07:01J'ai l'instant à dire que c'est les investisseurs.
07:02Et donc c'est pour ça qu'on se remet à racheter du Ryanair.
07:05C'est pour ça qu'on se remet à acheter également de l'Air France.
07:08Mais en tout cas, Ryanair, c'est vrai que c'est la plus belle compagnie européenne.
07:10C'est une locose, mais tellement bien gérée.
07:12– Vous dites Ryanair.
07:14– Ryanair.
07:14– Ryanair, je pense, non ?
07:16– Ryanair ?
07:17– Ryanair, oui, c'est ça, Ryanair.
07:19– Ryanair, plus 6, plus 5.
07:20– Je suis emporté par mon logoré verbal, c'est pour ça.
07:23– Le CAC termine donc en hausse.
07:25Ce soir, plus 0,4%, c'était pas gagné d'avance.
07:28Les taux sont restés tendus, même si, c'est vrai, le 10 ans français n'est plus à 4.
07:31Ce matin, il frôlait les 4, mais à 3,8 ce soir, en clôture.
07:34Et cette question d'un de nos auditeurs, il s'appelle, il nous a écrit sur le Félix Béfenbourg,
07:39il s'appelle François et il nous dit
07:40« Je suis lassé d'entendre vos intervenants, pour le coup, vous ne faites pas partie,
07:44rebâcher que pour être dans le mouvement de la tech, il faut être investi aux Etats-Unis et sur le
07:47Nasdaq.
07:47Pour les particuliers français, au contraire, qui n'ont pas des milliards à investir,
07:51ni forcément des opportunités à trouver aux Etats-Unis,
07:53on trouve des liquidités et des opportunités ici, en France et en Europe.
07:57Par exemple, nous dit cet auditeur, François, donc le titre de CRSI.
08:00Qu'en pensez-vous ? Quel potentiel pour cette valeur de CRSI ?
08:02– Alors oui, juste un mot, c'est vrai que quand on voit depuis le début de l'année,
08:05Ribère, plus 270%, Soitec, plus 540%, STM, plus 135%, 2CRSI, plus 240%.
08:12À part sur STM, vous avez des gros investisseurs, c'est vrai que sur les autres valeurs,
08:15ce sont exclusivement les particuliers qui montent en puissance sur ces petits dossiers
08:20et qui, dès qu'ils pensent qu'il y a une petite opportunité, IA, ils vont.
08:23Alors, 2CRSI, rappelons ce qu'ils font, c'est des fabricants de serveurs,
08:27explosion de l'activité dans les serveurs de haute performance autour de l'IA,
08:31le chiffre d'affaires sur le premier semestre a été multiplié, Guillaume, par 10 au-dessus des 200 millions d
08:36'euros
08:36et sur l'ensemble de l'année, ils devraient faire 400 millions de chiffre d'affaires
08:40avec un débit de date, un résultat d'exploitation, avant un amortissement de l'ordre de 36 millions d'euros
08:46et l'année prochaine, sans doute 1 milliard de chiffre d'affaires.
08:49Donc c'est vrai que c'est la boîte à avoir dans le secteur pour jouer les serveurs.
08:52Alors, est-ce qu'on peut aller sur une boîte qui gagne 238% depuis le début de l'année
08:56?
08:56Elle n'est pas encore très chère, on perd 10% par rapport au plus haut historique,
09:00ça vaut 13 fois les bénéfices.
09:01Donc si on a envie d'y aller, pour jouer ce secteur, il y a peut-être 1% de
09:04son portefeuille à mettre.
09:06Mais c'est vrai qu'il y a des très belles petites pépites en France,
09:10dans ce secteur, qui sont moins connues que les Micron, que l'Nvidia aux Etats-Unis,
09:14mais malheureusement il y a très peu d'investisseurs institutionnels sur ce genre de dossiers.
09:18Je ne suis pas sûr que sur Calrès, sur Iber, il y a beaucoup d'investisseurs institutionnels,
09:21un petit peu plus pour 2CRSI parce que ça vient d'exploser en bourse,
09:25mais c'est vrai que ça reste des petites sociétés un petit peu méconnues,
09:27mais on en a souvent parlé quand même ensemble.
09:29– Il y a Extron aussi en Europe, Extron qui gagne 168% depuis le début de l'année,
09:33enfin on voit de plus en plus de valeurs liées à la tech en Europe.
09:35– Et Soitec, 540%, Soitec dont plus personne ne voulait,
09:38qui avait fait 2 ou 3 profit warnings l'année dernière.
09:40Donc on sent très bien que dès que maintenant vous accoliez un peu d'IA,
09:44eh bien les investisseurs se ruent, notamment les particuliers.
09:47On a le sentiment que les particuliers se disent que finalement,
09:49dans 30 ans, je parle des jeunes, il n'y aura plus de retraite du tout par répartition,
09:54qu'il faut faire de la capitalisation.
09:55Et moi je vois de plus en plus de jeunes, de l'âge de mon fils, de ma fille,
09:58qui s'intéressent au marché financier.
10:00Avant c'était le bitcoin, ils étaient sur les cryptos,
10:02maintenant ils sont de plus en plus sur les petites sociétés.
10:04Donc il y a un mouvement qui tranquillement voit le jour,
10:08mais c'est vrai que les institutionnels on les voit moins,
10:11sauf sur des gros dossiers, et on voit de plus en plus de particuliers.
10:13C'est pour ça que vous avez ce que j'appelle des explosions atomiques,
10:16parce que 540% de hausse depuis le début de l'année sur Soitec, il fallait le trouver.
10:20– Oui, bravo à ceux d'ailleurs qui se sont lancés, qui ont osé effectivement se mouiller sur Soitec.
10:26Évidemment, il y a Calré aussi, vous le citiez.
10:28Et même les grosses, un BE semi-conducteur, par exemple,
10:31le Britannique gagne quasiment 100% depuis le début de l'année,
10:33et STM gagne 120% depuis le début de l'année.
10:35– 135 même, STM.
10:36– 135 maintenant, 135% de hausse.
10:37– Alors qu'ils n'ont que 15% dans l'IA.
10:40– C'est ça, il y a la tech américaine qui cartonne,
10:42mais désormais c'est aussi le cas de la tech européenne, les amis, en bourse.
10:45– Alors après, ce n'est pas des pure players, ST,
10:47ils ont encore la division téléphonie, la division automobile,
10:50où ils souffrent beaucoup, mais on a l'impression que dès que vous avez un petit peu d'IA quelque
10:52part,
10:53ça explose, regardez Schneider et Legrand dans les data centers.
10:57En fait, c'est au plus haut quasiment historique,
10:59mais ils n'ont que 20 à 25% dans cette activité.
11:01Ce n'est pas 100% de leur activité, et pourtant, que font les gérants ?
11:04Ils assimilent ces deux valeurs à complètement des valeurs d'IA.
11:08Parce que l'IA, maintenant, fait rêver,
11:10on a l'impression que c'est le seul thème porteur pour le moment,
11:12et c'est pour ça que je vous dis que tant que l'IA tient,
11:15il n'y a pas de raison d'être très inquiet sur les marchés.
11:17Le jour où on aura des résultats un petit peu moins bons,
11:19ce sera peut-être le cas mercredi pour Nvidia,
11:21là, il faudra commencer à s'inquiéter.
11:22– Nvidia, mercredi soir, publiera, ce sera aussi au tour de Walmart cette semaine,
11:25ce sera jeudi, demain, Home Depot, dans la consommation, très intéressant.
11:28Il y aura l'IA avec Nvidia et les valeurs liées à la consommation à suivre aux Etats-Unis.
11:33Je voulais aussi vous faire réagir à ce qui s'est passé ce week-end autour de Swatch.
11:36Les scènes observées ce week-end devant les boutiques Swatch
11:39sont-elles catastrophiques pour l'image de l'horlogerie de luxe ?
11:42Les marques haut de gamme confondent-elles de plus en plus clics et clients ?
11:45Il se trouve que Swatch a proposé à la vente,
11:48mais vraiment à des prix au rabais, l'un de ses modèles,
11:50même pas en édition limitée.
11:51Et je ne sais pas, il y a eu des meutes là, tout autour des boutiques Swatch,
11:54si bien que la police a dû intervenir.
11:55Est-ce que ça abîme l'image de l'horlogerie de luxe ?
11:57En fait, c'est un partenariat avec la sublime marque qui s'appelle Audemars Piguet,
12:01dont vous avez des montres qui valent entre 50 et 250 000 euros.
12:05Et là, il y avait des marques co-brandées Swatch Audemars Piguet qui valaient 400 euros.
12:09Et à la revente, sur les sites vintage, je crois qu'au Portugal, il y a eu ça,
12:13les gens qui avaient réussi à en avoir, ils les vendaient une heure après, 2700 euros.
12:176 500 ce matin sur le Boncoin.
12:196 500 sur le Boncoin et au Portugal, 2700 euros.
12:22Et donc, c'est vrai qu'il y a une frénésie autour de la montre de luxe
12:25qui fait que, pour moi, c'est plutôt une bonne nouvelle,
12:27même si, à mon avis, l'opération a été très très mal gérée,
12:29parce qu'il y a eu des émeutes, mais c'est plutôt une bonne nouvelle.
12:31Alors, pour Swatch, ça permet de redorer son blason,
12:35parce que Swatch, je vous rappelle que sur le dernier exercice,
12:37ils avaient eu un chiffre d'affaires en recul de 6%,
12:39mais un bénéfice en recul de 90% à 27 millions d'euros.
12:43Maintenant, évidemment, les effets de fou, les bagarres, etc.
12:47C'est jamais bon.
12:47On se met compte.
12:48Non, mais attendez.
12:49L'horlogerie a passé des décennies à construire la rareté,
12:52la culture, le désir de long terme.
12:54Aujourd'hui, c'est sacrifié pour quelques millions de vues sur les réseaux
12:56et un week-end comme ça, où ils font le buzz avec plein de gens dans la boutique.
12:59C'est pas du buzz.
13:00C'est pas la première fois qu'ils font le coup.
13:02Swatch, ils ont déjà fait ça avec Omega.
13:04Ils ont déjà fait ça avec Blampin.
13:06Ça a provoqué des queues monstrueuses.
13:09Simplement, on n'en parlait pas à ce moment-là.
13:11Aujourd'hui, on se met en édition spéciale dans les médias
13:14sous prétexte qu'il y a de gens qui se châtaignent
13:16à cause de l'ouverture d'un master poulet.
13:19Du coup, c'est tout bénef
13:20pour les grands groupes
13:22qui ont de la marque à écouler.
13:23Et là, pour le coup...
13:27Les clients, entre guillemets,
13:28ils ont essayé de casser les portes du centre commercial.
13:30Ils y sont parvenus.
13:31C'est comme si demain, on a une Swatch Rolex.
13:35Vous avez tous les gens qui adorent
13:36les mondes qui vont se bagarrer pour avoir la Swatch Rolex.
13:39Moi, je trouve que Swatch,
13:41c'est mal géré peut-être
13:42l'opération de communication.
13:44Mais sinon, pour l'image de marque, c'est quand même pas mal.
13:47Ils font un partenariat avec Audemars Piguet.
13:49Les royologues d'Audemars Piguet,
13:50ce sont les montres avec les Patek Philippe
13:51les plus demandées au monde.
13:53Certaines montres de collection valent même plus que les montres neuves.
13:56Et aller chez Audemars Piguet aujourd'hui
13:57et essayer d'acheter une montre neuve,
13:58je peux vous garantir que si vous n'en avez pas acheté deux par le passé
14:01ou si vous n'avez pas un portefeuille extrêmement bien garni,
14:04vous n'en trouverez pas, mon cher Guillaume.
14:05Donc moi, je crois que c'est plutôt une bonne nouvelle pour Swatch.
14:07D'ailleurs, Swatch, aujourd'hui, ça fait quoi en bourse ?
14:09Plus 0,4.
14:10Oui, donc ce n'est pas la catastrophe annoncée ?
14:12Non, non, non, mais bon, je ne sais pas pour l'image,
14:13je trouve que ça ne fait pas trop haut de gamme ce qui s'est passé ce week-end.
14:15La marque de communication est une très bonne chose.
14:18Le clic ou le soin du client.
14:20C'est vrai que c'était mal maîtrisé.
14:21Le clic ou le client, les amis ?
14:22Voilà, quand on est une marque haut de gamme, peut-être qu'on privilégie...
14:24Mais Swatch, ce n'est pas une marque haut de gamme.
14:25Attendez, Swatch, je ne sais pas.
14:26Ils ont Omega, ils ont Longines, ils ont Breguet,
14:28mais le gros de leur marché, c'est des montres entre 200 et 300 euros.
14:31Donc on va dire que Swatch, ça sera haut de gamme.
14:33C'est le classique.
14:33Ils ont le département haut de gamme, certes,
14:35mais ils ne sont pas complètement haut de gamme.
14:36La preuve.
14:37Merci à tous les deux de nous avoir accompagnés.
14:39Eric Lewin pour Bourse Direct, stratégiste d'action,
14:41j'avais oublié de le dire tout à l'heure.
14:42Vous avez parlé 14 minutes d'affilée, là, Eric.
14:44Et vous savez quoi ? On n'a pas vu le temps passer.
14:46C'est chaque lundi.
14:47Sauf la semaine prochaine, à la Pentecôte, vous ne serez pas là.
14:49Je suis à Roland-Garros.
14:51Je tiens à le préciser, voilà.
14:52Donne-nous les horaires aussi, ça rallonge encore un peu.
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