- il y a 7 heures
Ce lundi 23 mars, Shaheel, cofondateur d'Aktionnaire, et Gorka Gonzalez Garcia, directeur retail BPI France, se sont penchés sur l’intérêt de la nouvelle génération pour le monde de l’investissement, dans Tout pour investir, présenté par Antoine Larigaudrie, sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au vendredi et réécoutez la en podcast.
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00:03De retour, suite et fin de ce TPI de ce Tout pour investir spécial délocalisé à l'Actionnaire Day,
00:09le rendez-vous des nouveaux investisseurs et on va terminer cette émission avec le cofondateur de l'événement,
00:17Chahil, bonjour, et Gorka González-Garcia qui est directeur de l'activité retail de BPI France.
00:26Bonjour Antoine, merci d'être avec nous et de conclure cette émission quand même, il y a quand même une
00:33impression étonnante,
00:35il y a énormément de monde, il y a plusieurs milliers d'inscrits, plus de 7000 inscrits, et une jeunesse
00:42incroyable,
00:43il n'y a que des jeunes, il n'y a que des 20-30 nerfs qui veulent s'informer,
00:46qui veulent vraiment pêcher des idées neuves,
00:49des idées fraîches, surtout dans le contexte actuel sur lequel on est pas mal revenus, qui veulent s'informer,
00:53ça on en a parlé il y a quelques instants par le biais de nouveaux canaux d'information,
00:59Chahil, vous êtes un peu le porte-drapeau de cette frénésie, comment ça se passe, quel est l'état d
01:04'esprit des investisseurs ?
01:05Mais cette nouvelle génération d'investisseurs elle est différente, ils prennent plus de risques,
01:11ils veulent investir contrairement à la génération précédente qui n'était pas forcément intéressée naturellement par l'investissement,
01:16et donc voilà, en fait eux ils avaient besoin d'un média référence pour les jeunes qui abordent ce sujet
01:22avec un angle différent,
01:23avec une tonalité différente, et c'est la raison pour laquelle nous on a lancé Actionnaire en 2021,
01:27c'était le boom avec le Covid, les nouveaux investisseurs qui sont arrivés sur les marchés,
01:31les Français avaient de l'épargne en fait, et ils ne savaient pas trop quoi en faire,
01:35et à ce moment-là nous on a ressenti un besoin de ce public français et plus globalement francophone,
01:40pour s'informer et pour savoir ce qui se passait sur les marchés, et surtout de le raconter avec leur
01:44langage,
01:44et nous on était assez confiants quand on a organisé cet événement,
01:48il n'y a pas beaucoup d'événements en France qui adressent ces jeunes investisseurs,
01:51et nous on a vraiment voulu casser les codes, et faire en sorte de réunir ces nouveaux investisseurs,
01:56pour qu'ils puissent échanger, et pour que cette communauté puisse prendre vie en fait au-delà du digital.
02:01En plus oui, ça prend quand même sa source dans le digital, vous le disiez,
02:05l'époque Covid a constitué un moment pivot pour les investisseurs particuliers,
02:09et notamment pour les jeunes qui se sont dit, profitons-en pour faire fructifier un peu notre patrimoine,
02:13et ça se voit, on est au cœur de Station F, on est au cœur du creuset de l'innovation
02:18à la française,
02:19moi je rentre, je vois OpenAI, je vois Google, tout ça va bien ensemble finalement,
02:25mais est-ce que ça ne donne pas finalement un petit peu le vertige dans un monde de l'investissement,
02:30qui était dominé jusque-là par les grosses institutions financières,
02:33par un état d'esprit peut-être un petit peu plus conservateur,
02:35là on a vraiment sous les yeux cette frénésie j'allais dire.
02:43Non, justement en fait l'idée pour nous c'est de casser cette tension,
02:47et justement un président qui avait dit que la finance était notre adversaire,
02:54nous voilà on ne voit pas les choses comme ça justement,
02:56en fait la finance c'est vraiment un vrai domaine, c'est nécessaire pour l'économie,
03:00il faut des acteurs qui financent les entreprises,
03:02il faut des actionnaires qui investissent dans ces entreprises,
03:06et donc voilà oui, et c'est vrai Station F c'est l'endroit parfait,
03:09j'ai envie de dire OpenAI, Mistral qu'on voit partout,
03:12c'est des entreprises dont on parle partout tout le temps,
03:15et ces nouveaux investisseurs veulent aussi savoir,
03:17et veulent aussi essayer de voir s'ils peuvent investir dans ces entreprises,
03:21donc ces entreprises ne sont pas encore cotées,
03:23mais en fait ils sont intéressés, ils veulent prendre des risques,
03:26donc non c'est assez cool de le faire à Station F.
03:29Et puis on le voit au travers de nos baromètres, etc.,
03:32vous parliez d'OpenAI, de Mistral,
03:33ils n'ont pas non plus peur de concrétiser des stratégies d'investissement,
03:39des investissements importants, avec l'aide de l'intelligence artificielle,
03:42des nouvelles technologies, des applications, etc.,
03:46et ça aussi c'est quelque chose de nouveau,
03:48et qui atteint son firmament en ce moment si j'ose dire.
03:52C'est clair, vous voyez la prise de risque de ces entreprises,
03:55et ça donne un peu la tonalité aussi pour les jeunes investisseurs,
03:58quand ils voient toutes ces entreprises lever des dizaines,
04:00des centaines de milliards,
04:01et on imagine bien que Sam Altman ne doit pas dormir tranquille.
04:06Et donc voilà, je pense aussi que ces jeunes entrepreneurs,
04:09c'est nos jeunes entrepreneurs,
04:10la précédente génération a eu les Mark Zuckerberg, etc.,
04:13Bill Gates aussi qui était très jeune,
04:15aujourd'hui ils sont un peu plus âgés,
04:17Sam Altman, Dario Amodei chez Anthropik,
04:20et on les voit prendre beaucoup de risques,
04:23et peut-être que ça inspire aussi les jeunes investisseurs en France,
04:26et potentiellement les jeunes entrepreneurs,
04:28aussi.
04:28Gorka, Gonzales-Garcia, BPI France,
04:31du retail,
04:32alors ça aussi c'est quelque chose que vous avez dû remarquer,
04:37la clientèle se rajeunit,
04:40n'a effectivement pas peur de prendre des risques,
04:42et il y a une classe d'actifs
04:44qui a pris énormément d'importance ces derniers mois,
04:46ces dernières années,
04:47parce qu'elle fournit du rendement,
04:49parce qu'elle est intéressante,
04:50parce qu'elle est dynamique,
04:51c'est le private equity,
04:52si c'est tout ce qui est investissement privé.
04:58Malgré tout,
04:58c'est vrai qu'après un essor incroyable,
05:01après de nombreuses dynamiques d'investissement,
05:03qui ont pointé,
05:04comme la défense,
05:05bien sûr,
05:06et BPI France,
05:07vous en savez quelque chose,
05:09on sent qu'il y a aussi une forme de retour sur terre,
05:13c'est-à-dire qu'on a tous voulu se jeter dessus,
05:15on nous a tous vendu le private equity,
05:17comme ouais mais regardez,
05:17rendement exceptionnel et tout,
05:19et là on a l'impression d'une forme de retour à la raison,
05:22on va dire,
05:23et peut-être de léger changement de l'état d'esprit d'investisseur,
05:26est-ce que vous le ressentez ?
05:27Alors Antoine,
05:28moi d'abord je veux dire,
05:29je suis ravi d'être ici aujourd'hui,
05:31de voir autant d'énergie jeune,
05:34j'étais impressionné,
05:35je suis arrivé à 8h30 sur le stand,
05:36ça a ouvert à 9h,
05:37il y avait déjà une marée de jeunes investisseurs,
05:40qui posaient des questions pertinentes,
05:43qui étaient intéressés par la classe d'actifs,
05:44le private equity,
05:46malgré le long terme,
05:47les liquidités,
05:49et qui avaient vraiment des projets d'investissement,
05:52de gestion de portefeuille,
05:53j'étais étonné par cette maturité.
05:56C'est ça,
05:56c'est-à-dire qu'on a affaire à des investisseurs de plus en plus jeunes,
06:00de plus en plus informés,
06:02mais qui sont de plus en plus cohérents,
06:03rationnels,
06:04très vite.
06:05Très vite,
06:06et qui ont une approche assez professionnelle.
06:08J'ai été étonné,
06:09parce que j'ai des discussions très rapides,
06:11d'investissements,
06:12de montants assez significatifs,
06:14de jeunes de 25 ans.
06:16Donc,
06:16voilà,
06:17ils se prennent en main,
06:18de plus en plus jeunes,
06:19et tant mieux.
06:20Nous,
06:20il y a une convergence,
06:21parce que c'est une cible,
06:22qu'on a envie d'adresser,
06:24qu'on a envie d'acculturer à la classe d'actifs,
06:27même si,
06:28pour revenir sur ta question,
06:30l'époque est un peu turbulente.
06:32Il ne faut pas oublier qu'on est sur une classe d'actifs long terme.
06:35On est sur une classe d'actifs qui traverse les cycles.
06:38On part sur 10 ans.
06:40Donc,
06:41on connaît tous la géopolitique aujourd'hui.
06:43Est-ce que ça va être résolu dans les prochaines semaines,
06:45le déblocage du détroit d'Hormuz,
06:47ou dans quelques mois ?
06:49On ne sait pas.
06:49Mais quand vous investissez sur un fonds,
06:51comme Bepi France Défense,
06:52par exemple,
06:53on part sur une période de détention de 10 ans.
06:55Donc,
06:56on traverse les cycles.
06:57Et ça,
06:57il faut le garder en tête.
06:58On est sur une classe d'actifs qui peut proposer encore des rendements intéressants,
07:01à condition d'être patient,
07:03et à condition d'assumer cette illiquidité pendant cette période de détention.
07:07Mais ce que j'allais dire,
07:09c'est qu'effectivement,
07:09il y a des turbulences,
07:10il y a des choses qui peuvent refroidir les investisseurs.
07:14Parallèlement,
07:14l'actualité beaucoup plus proche de nous,
07:16elle est axée sur,
07:19une sphère politique qui n'arrive pas à résoudre les problèmes de déficit,
07:21les problèmes de dépense publique,
07:23les problèmes de retraite.
07:24Et ça,
07:25ça sonne une cloche aussi dans la tête des jeunes investisseurs.
07:27C'est de se dire,
07:28attention,
07:28si je ne prépare pas maintenant,
07:30je vais avoir des difficultés plus tard.
07:32Justement,
07:33je pense qu'il y a eu une prise de conscience.
07:35J'étais,
07:35il y a quelques semaines à Bruxelles,
07:37sur un intergroupe au Parlement.
07:39Ce n'est pas le 1% du budget européen
07:41qui va résoudre les grands enjeux sociétaux de demain.
07:44La transition écologique,
07:46la souveraineté,
07:47l'énergie,
07:47la défense.
07:49Donc,
07:49il faut qu'on,
07:49collectivement,
07:51on soit conscient
07:51et qu'on prenne en main de notre avenir
07:53en fléchant l'épargne
07:55qui est souvent,
07:55la France est un grand pays d'épargne,
07:57on est à 6 000 milliards.
07:59Donc,
08:00comment flécher vers
08:02nos enjeux de demain
08:04et notamment le private equity
08:06est un excellent catalyseur
08:08pour pouvoir adresser
08:09ces grands enjeux de demain
08:10que sont,
08:11par exemple,
08:12la défense.
08:13c'est vrai qu'il y a tout un mouvement
08:16d'éducation,
08:18d'épargne financière
08:19qui est nécessaire,
08:21notamment quand on a des horizons d'investissement
08:23très longs,
08:23comme les jeunes aujourd'hui,
08:24le jeune que j'ai rencontré à 25 ans.
08:26Et il savait,
08:26il m'a dit,
08:27mais moi,
08:27je m'inscris dans une durée très longue
08:29parce que j'ai 25 ans.
08:30Je partirai à la retraite
08:31dans beaucoup de temps.
08:32Donc,
08:32il y a vraiment un enjeu
08:34de travailler
08:35cette adéquation
08:38investissement
08:38et horizon de placement
08:40qui était,
08:42on va dire,
08:43c'est une question clé
08:44dans l'allocation d'actifs,
08:45dans la gestion patrimoniale
08:46et que les jeunes
08:48commencent à intégrer
08:49pour justement aller chercher
08:50cette prime de liquidité
08:52quand on a des horizons
08:53de placement très longs.
08:54Chahid,
08:54c'est peut-être ça
08:55qu'il faut retenir,
08:56c'est-à-dire que
08:57les jeunes finalement
08:58ont des,
08:59comment dire,
09:00des préoccupations
09:01qui rejoignent
09:02celles des générations précédentes.
09:04Mais premièrement,
09:05avec de nouvelles solutions
09:07et deuxièmement,
09:08avec un horizon de temps
09:09qui fait qu'ils sont plus à même
09:11de prendre de risques,
09:12ce qui confirme que
09:13le risque est l'allié
09:14du temps long,
09:15en fait.
09:16En fait,
09:16ils ont été bercés
09:17avec l'histoire
09:18des intérêts composés.
09:19Et c'est vrai,
09:20c'est quelque chose
09:21qui revient beaucoup
09:22chez les jeunes
09:22fine-fluenceurs notamment,
09:24les jeunes médias
09:25en parlent beaucoup
09:25et parce que
09:26les intérêts composés
09:28jouent plus,
09:29on commence tôt,
09:31mieux c'est.
09:31Et ça,
09:32les jeunes investisseurs ici,
09:33vous demandez à qui vous voulez,
09:34ils le savent parfaitement.
09:36Et donc,
09:36en fait,
09:36évidemment qu'il n'a pas peur
09:38de prendre un peu plus de risques
09:40et de commencer à investir
09:42très jeune
09:42parce qu'il le voit,
09:44lui,
09:44il peut commencer à se diversifier
09:46via des ETF.
09:46C'est des termes
09:47qu'ils connaissent très bien.
09:48On le voit,
09:48d'ailleurs,
09:48sur un an,
09:49le nombre d'investisseurs
09:50en ETF a explosé
09:51de 117%.
09:53Donc,
09:53on le voit,
09:54les Français n'ont aucun problème
09:55parce que les ETF,
09:56c'est sur le long terme aussi.
09:58Oui,
09:58bien sûr.
09:58Et donc,
09:59comme tu le disais,
10:01ils ont un plan,
10:02ils sont informés,
10:03ils n'ont aucun problème
10:04à voir sur le long terme
10:05et ils sont plutôt sérieux,
10:07en fait.
10:08C'est étonnant.
10:10Dynamique,
10:11mais sérieux,
10:12risque calculé,
10:13c'est le B.A.B.
10:15du bon investisseur,
10:15finalement.
10:16C'est clair,
10:17mais parce qu'en fait,
10:17ils s'informent,
10:18ils s'informent bien
10:19et depuis le Covid,
10:21on a eu beaucoup plus
10:22de créateurs de contenu,
10:23beaucoup plus de médias
10:24qui abordent ces sujets,
10:25notamment de finances personnelles.
10:27Au-delà,
10:27nous,
10:27on fait beaucoup d'infos.
10:29Nous aussi,
10:30nous aussi.
10:30Voilà,
10:32bien sûr.
10:33Et donc,
10:34ils sont plutôt informés,
10:35en fait.
10:36Leur cas,
10:36vous vouliez ajouter ?
10:37Oui,
10:37je pense que tu as soulevé
10:38une question fondamentale.
10:39Nous,
10:39notre rôle,
10:40c'est d'accompagner
10:41toute cette chaîne de conviction,
10:43l'information,
10:44la notoriété de la classe d'actifs,
10:46du private equity,
10:47la compréhension
10:47à travers tout un tas d'initiatives
10:50pour expliquer
10:50les fonds d'entraînement
10:51de la classe d'actifs,
10:52le risque de perte en capital,
10:54l'équité,
10:54l'horizon long
10:55et finalement,
10:56l'accessibilité.
10:57Parce qu'une fois qu'on connaît
10:59et qu'on l'a compris,
11:00il faut pouvoir proposer
11:01des solutions simples
11:02et accessibles,
11:02solutions à partir de 500 euros
11:04en ligne,
11:05en un quart d'heure
11:06avec du face-matching,
11:08avec une pièce d'identité
11:10et avec un paiement en ligne
11:11et une application.
11:13On va pouvoir faire
11:14une opération assez facile
11:16et ça,
11:16je pense que les jeunes
11:17sont très friands.
11:18Gorka,
11:19on va peut-être terminer
11:19par une question
11:20un tout petit peu
11:21plus conjoncturelle
11:22avec vous.
11:23C'est vrai qu'il y a
11:25en ce moment
11:26un léger sujet de crispation
11:27sur les marchés
11:28qui s'appelle
11:28la dette privée,
11:29notamment du côté
11:30des États-Unis,
11:30des investissements
11:31dans les logiciels,
11:33la tech,
11:34etc.
11:35Est-ce que c'est éventuellement
11:36un sujet de crispation
11:37aussi chez les clients
11:38du private equity ?
11:41Est-ce que leur état d'esprit
11:43change un petit peu
11:44à ce niveau-là
11:44ou est-ce qu'on reste
11:45sur des fondamentaux solides
11:48de ces derniers mois ?
11:49Alors bien sûr
11:50que ça met une alerte
11:52sur les marchés privés.
11:54Les marchés privés
11:55ne sont pas tous
11:56non plus pareils.
11:56On a le private equity
11:57qui n'est pas
11:58de la dette privée.
11:59La dette privée
12:00n'est pas dans l'infrastructure.
12:01L'infrastructure
12:01n'est pas de l'immobilier.
12:04Néanmoins,
12:04effectivement,
12:05ça met une suspicion
12:07et donc il faut
12:10regarder ça de près.
12:11Nous, c'est vrai
12:12qu'à notre niveau,
12:13on n'a pas senti
12:13de ralentissement.
12:16La collecte marche très bien.
12:17On a collecté 30 millions
12:18sur la plateforme
12:20de souscription en ligne
12:21auprès de plus
12:21de 6 000 souscripteurs.
12:24Mais pour moi,
12:24c'est en rappel
12:25de dire avant de vous engager,
12:27renseignez-vous,
12:28soyez conscient
12:29des contraintes
12:30et des avantages,
12:32des bénéfices
12:33de la classe active
12:33mais également
12:33des contraintes.
12:34Donc,
12:35horizon d'investissement long
12:36et illiquidité
12:37pendant la période
12:39de détention.
12:39Les fonds de rentaux
12:40restent les mêmes.
12:41Il faut être patient
12:42mais c'est une classe active,
12:44le private equity,
12:45le capital d'investissement
12:46en français
12:46qui vaut la peine
12:48de prendre date
12:49notamment pour les jeunes.
12:50Gorka González-Garcia,
12:52BPI France,
12:52merci infiniment
12:53d'avoir été avec nous.
12:54et Shaïl,
12:55cofondateur
12:55de l'Actionnaire Day,
12:57le Rendez-vous
12:57des Nouveaux Investisseurs.
12:58Merci de nous avoir accueillis déjà
12:59et puis d'avoir été
13:01un petit peu témoin
13:01de ce dynamisme,
13:03de cette jeunesse
13:04dans le monde
13:05de l'investissement.
13:06C'était vraiment
13:07un super rendez-vous.
13:09Merci infiniment
13:09et à la prochaine édition.
13:11Merci Antoine.
13:12Merci.
13:12Merci.
13:13Merci.
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