- il y a 1 semaine
Ce vendredi 10 octobre, Rolando Grandi, directeur des investissements chez Itavera AM, Stéphane Houri, analyste tech chez Oddo BHF, et Gilles Santacreu, trader algorithmique et administrateur du site Boursikoter.com, se sont penchés sur l'alliance de titans entre OpenAI et AMD dans le secteur de l'intelligence artificielle, l'investissement de Nvidia dans OpenAI pour un projet de construction de data centers, le risque des missiles hypersoniques, Infineon Technologies en tant que géant des puces européen, Confluent en tant qu'acteur de la tech à suivre, la réussite de son IPO 2024 pour Planisware, ainsi que le programme tech de la semaine prochaine, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:00tout un stock d'actions pour investir dans la tech c'est tech stocks le vendredi juste avant le
00:10week-end à retrouver aussi tout au long du week-end en podcast et replay pendant 27 minutes on va vous
00:15apporter des idées de pépites et on tentera de faire de vous des insiders de la tech et nos
00:22gaudes de la tech cette semaine ils viennent de nous rejoindre Rolando Grandi directeur des
00:25investissements d'Itareva AM bonjour Rolando bienvenue et Stéphane Ouri analyse tech pour
00:30Odo BHF bonjour Stéphane bonjour Guillaume ravi de vous retrouver l'un et l'autre bien sûr Aude
00:34nous accompagne également au Tiersulek en fil rouge chaque vendredi à ce heure-ci BFM Bourse
00:39prend de l'avance sur la tech en bourse grâce à votre expertise messieurs dans un instant vous
00:44nous livrerez vos idées de pépites pas encore connues mais qui pourraient un jour devenir connues
00:48d'abord dans l'actu ça c'est pour ceux qui ont raté la semaine dans l'actu qu'est ce qui vous
00:55a l'un et l'autre le plus bluffé dans l'actu de la semaine ou du jour Rolando c'est la grande
01:01news c'était en début des semaines AMD OpenAI énorme deal on estime à 120 150 milliards de
01:07dollars des puces que OpenAI va racheter à AMD c'est assez colossal et surtout pour ce qui
01:14concerne OpenAI il le fait quelques jours après avoir noué un partenariat assez inédit avec Nvidia
01:20le grand rival d'AMD donc on voit quand même qu'on est en train de voir ces jeux des parts des
01:26marchés entre Nvidia et AMD mais surtout on pourra détailler un tout petit peu des conditions très
01:32différentes Nvidia qui a le droit d'acheter des actions d'OpenAI alors que AMD a dû lâcher jusqu'à
01:38peut-être 10% de son capital pour attiser ce nouveau client donc des jeux de pouvoir un peu
01:43différent des deux côtés et qui disent quoi alors ces jeux de pouvoir d'abord vous êtes surpris de ces
01:47jeux de pouvoir de ces annonces là ça a été AMD cette semaine la semaine avant c'est Intel qui a pris
01:5130% et la semaine encore avant Ora qui a pris 40% enfin c'est chaque semaine un nouveau un nouveau
01:56retour un nouveau grand comeback dans la tech américaine c'est vrai qu'on peut le centre gravité
02:00cette révolution de l'IA c'est OpenAI clairement avec ses 300 milliards auprès d'Oracle avec ce deal
02:06avec Nvidia AMD maintenant CoreWeb on n'en peut plus finalement de tous ces communiqués des
02:11presses ce qui amène un peu à la question de est-ce que c'est possible est-ce qu'on pourra le
02:15faire des financements mais tout de même on est très optimiste on est en train de connaître une
02:20révolution il manque des capacités des calculs des puissances des calculs des data base des
02:25networking donc pour nous c'est plutôt naturel de voir cette évolution est-ce qu'il n'y a pas
02:29justement un front commun quand même des entreprises américaines sur le enfin dans l'IA contre les
02:35entreprises chinoises même si elles peuvent être concurrentes entre elles elles sont quand même
02:38toutes finalement un peu pilotées par aussi la maison blanche tout à fait on est en train de voir
02:43aujourd'hui une course technologique très très forte entre les États-Unis et la Chine déjà deux
02:49écosystèmes qui avant pouvaient un peu interagir fournir l'un avec des systèmes l'autre avec des
02:53logiciels et ainsi de suite aujourd'hui on connaît une vraie séparation une vraie muraille des
02:57Chines entre guillemets entre ces deux grandes puissances économiques et désormais je pense ça va
03:03être un peu la course à la fois sur la technologie mais aussi sur plein d'autres ressources critiques les
03:08terreurs par exemple le spatial avec les fusées et les missiles et personiques si on pense à la
03:12défense le quantique ça va de plus en plus vite donc clairement on va de plus en plus sur cette
03:17course technologique et géopolitique et on va en parler on traduira ça tout au long de textox en
03:22idée d'investissement pour la suite vous nous mettrez l'un et l'autre sur l'avant de la vague
03:25Stéphane se dit l'incroyable un de plus cette semaine donc vous aussi c'est ce que vous retenez
03:29d'ailleurs c'est la news de la semaine OpenAI qui prend 10% d'AMD oui tout à fait alors sur la taille
03:35du deal nous on l'a on l'a évalué à plusieurs centaines de milliards de dollars parce qu'en
03:41fait il s'agit de 6 gigawatts et on considère que c'est à peu près 50 milliards par gigawatt donc
03:47voilà c'est et juste pour donner un ordre d'idée nvidia on parlait de 10 gigawatts donc c'est un peu
03:52plus petit pour AMD mais AMD est plus petit mais pour OpenAI c'est une façon de hedger un peu c'est
03:58c'est paris c'est-à-dire ne pas donner 100% de la part de marché à nvidia se conserver la
04:05possibilité d'avoir un deuxième fournisseur un peu comme ce qu'on avait sur le marché du
04:11pc à un moment donné avec avec intel et déjà AMD à l'époque AMD a connu sa meilleure série de
04:17trois séances en neuf ans en trois séances le titre cette semaine a pris plus de 40% est-ce
04:21que vous avez envie de les acheter ces valeurs là qui ont pris alors AMD 40% en trois jours
04:25intel la semaine dernière plus 30 oracle plus c'était combien plus 40 il ya un mois est ce que
04:30vous avez envie de continuer de les acheter ou vous vous dites quand même que ce qui est annoncé
04:34trop gros pour être vrai stéphane alors nous on a chez odo bhf on n'a pas de recommandations sur
04:41les valeurs américaines néanmoins la question qui se pose c'est la question plus large de est ce
04:47que on peut continuer à surfer sur cette vague il ya c'est vrai que c'est allé très très vite ces
04:52dernières semaines il ya eu énormément de news dans tous les domaines le prix de la mémoire qui a
04:58explosé les le sauvetage d'intel les contrats autour d'open ai entre nvidia et md donc il ya il ya
05:06forcément un peu de surchauffe je pense que c'est très clair maintenant la question c'est la question de
05:12l'horizon et la question de la monétisation à court terme de tous ces gros investissements par
05:17les hyperscalers elle va se poser elle va se reposer aujourd'hui elle se pose pas donc je
05:21pense qu'on peut continuer à surfer tant que le news flow est bon à un moment donné il y aura des
05:25questions et donc il y aura de la volatilité mais sur le long terme on est on est très positif sur
05:30toute cette vague ces gigantesques investissements annoncés tous ces derniers jours donc aura qui intel
05:34amd à qui le tour d'ailleurs on se demande à qui le tour ce sera qui la prochaine la prochaine boîte
05:38qui gagnera 30% sur l'entrée d'une des sept magnifiques au capital ou en investissement d'une
05:42des sept c'est laquelle la prochaine vous avez une idée l'un l'autre après md cette semaine il y a
05:47toujours un centre critique et c'est à dire oui il ya la mémoire évidemment micron sknx samsung
05:53mais ils ont déjà bénéficié de leur communiquer des presses à eux et la semaine dernière il y a
05:58aussi un élément critique ces datacenters stéphane parlait des gigawatts des puissances électriques
06:03dont on aura besoin il faut la trouver cette puissance électrique est ce que ça sera
06:07aujourd'hui c'est du gaz avec des turbines à gaz et des systèmes de ce type on pense que dans
06:12quelques années c'est le nucléaire qui va prendre le relais pour fournir finalement cette puissance
06:17électrique en réacteur nucléaire c'est un gigawatt des puissances électricité donc ça sera sans doute
06:22par là que ça va venir donc clairement où se trouve la suite peut-être de ce côté là
06:27l'électricité qui va servir ses besoins des calculs d'électricité continuellement plus grands
06:33oui parmi les fabricants de mémoire c'est une possibilité parce qu'il ya il ya un besoin
06:37de mémoire qui est immense notamment donc les micron les sknx samsung potentiellement après il
06:44ya aussi un segment de marché qu'on oublie un peu on en reparlera un peu plus tard c'est le
06:48marché des équipementiers le segment des équipementiers qui sont clés pour la fabrication
06:53de tous ces systèmes de tous ces puces à sml en europe à smi baisy appli de matériel
06:58tokyo électron il ya tout un écosystème qu'il faut renforcer qui est déjà très solide mais qui a
07:03pas du tout bénéficié de ces investissements directs de ces contrats directs et de cette
07:07visibilité directe dont nvidia open ea et amd ont bénéficié et alors justement la semaine
07:11prochaine à sml publiera ce sera l'un des points à surveiller vous nous apporterez tout à l'heure à la
07:15fin de textox de textox votre coup d'avance sur la suite les éléments qui pourraient marquer
07:21à nouveau l'avenir le potentiel tech en bourse mais d'abord ce dont on vient de parler messieurs est
07:27encore un peu trop mainstream textox c'est aussi moment où on échange dans le secret de la tech vous
07:32nous livrez vos indiscrets
07:33Pouvez-vous stéphane rolando faire de nous des insiders s'il vous plaît livrez nous des secrets
07:41sous les radars les secrets que tout le monde n'a pas mais dont vous avez pu vous bénéficier au fil au
07:48gré des conversations récentes que vous avez pu mener l'un et l'autre rolando un indiscret alors
07:53c'est peut-être un peu exogène vous me direz mais aujourd'hui on est en train de faire face à une
07:59vulnérabilité par le soin des vulnérabilités dans la cybersécurité mais moi je pense aujourd'hui
08:04un peu à la défense spatiale savez vous qu'il ya deux seules puissances dans le monde qui peuvent
08:09envoyer des missiles hypersoniques c'est la russie et c'est la chine pas très rassurant sachant que ces missiles
08:15hypersoniques qui volent à une vitesse qui est à lui extrêmement rapide en March 5 donc plus vite qu'en avion de
08:21chasse plus vite que la plupart des missiles aujourd'hui les états unis comme l'europe on
08:26ne sait pas les intercepter ah bon donc on sait même pas les fabriquer non plus on n'en a pas ni les
08:30fabriquer alors maintenant on a accéléré ça a mis un peu un coup de pied dans la fourmilière
08:34les américains n'en ont pas non ça a surpris le pentagone il y a deux ans quand la chine a fait un
08:39premier test réussi de missiles hypersoniques donc pour pouvoir d'abord les détecter puis ensuite
08:44penser à les intercepter il ya toute une chaîne des valeurs qui s'est mis en place souvenez-vous
08:49il ya quelques mois on a eu le golden dome cette annonce est très on va dire fanfaronante sur comment
08:55on va protéger le territoire américain des différentes attaques des missiles parce qu'il
09:00ya cette vulnérabilité du côté des missiles hypersoniques alors comment on peut trouver des
09:05entreprises qui participent à cette chaîne des valeurs moi je pense typiquement à rocket lab
09:09parce que l'hypersonique qui d'autres vol à vitesse hypersonique en plus des missiles c'est
09:15les fusées qui partent en orbite qui volent à cette vitesse hypersonique donc aujourd'hui
09:20l'europe les états unis sont en train de se tourner vers des sociétés comme rocket lab qui
09:25développe aujourd'hui à succès des fusées pour aller dans l'espace pour les utiliser comme simulateur
09:31en quelque sorte empirique donc réel pour les missiles hypersoniques et donc une vulnérabilité
09:37qu'on cherche à combler avec beaucoup de technologies notamment qu'on prend du secteur
09:42espacial les fusées d'un côté les satellites pour suivre tous et tout cela rocket lab ses côtés en
09:48bourse ses côtés en bourse c'est le numéro 2 derrière spacex oui on a des faiblesses là où
09:52les attendait pas sur les missiles hypersoniques on sait pas les faire les chinois les russes savent
09:56les faire et sur sur au contraire à l'autre bout de la chaîne dans le bas de la bassine les drones
10:00ce qui est supposé être le plus simple ben on est en retard aussi là dessus bon vos indiscrets à
10:05vous stéphane ça peut être une conversation vous avez eue récemment avec un professionnel d'univers
10:09tech ça peut être un chiffre que vous avez vu passer bref tout ce qui permettra de faire de
10:13nos auditeurs des insiders d'accord la dernière fois que j'étais venu je vous avais parlé des
10:19fireside chat donc des discussions au coin du feu oui qu'on pouvait avoir avec des ceo là cette
10:26semaine j'ai participé à une visite de site dans la vie des analystes il ya souvent et des gérants
10:31d'air il ya souvent des visites de sites et donc là ça m'a amené en autriche au sud de l'autriche à
10:36la limite de la de la slovénie donc c'est un voyage un peu particulier mais ça ça vaut le coup et j'ai
10:42visité la plus grande usine de fabrication de power management d'infineon technologies qui est le plus
10:48gros fabricant de semi-conducteurs européens devant st micro il fabrique 7,5 milliards de puces de gestion de
10:55puissance là bas c'est assez conséquent ils adressent les marchés de l'automobile de l'industrie
11:01et mais comme ces marchés là sont un petit peu à l'arrêt pour l'instant ils se sont portés aussi
11:07sur les data centers et donc ils ont d'ailleurs un design un contrat avec nvidia si on se pose la
11:14question de comment investir dans l'ia en europe infineon c'est pas une mauvaise idée il génère à peu
11:20près 600 millions d'euros de revenus cette année dans le power management pour les data centers donc
11:25toutes les puces qui permettent de gérer l'énorme besoin de puissance qui peut y avoir dans les
11:30dans les data centers ils visent un milliard l'année prochaine et très vraisemblablement qu'ils vont
11:34viser beaucoup plus et c'était zéro il ya deux ans donc c'était une visite de sites très intéressante
11:40ils nous ont aussi montré un laboratoire de de d'informatique quantique génial ce à quoi je
11:47m'attendais pas du tout 40 phd qui travaillent là bas au fin fond du entrée dans ce dessin du quantique
11:53oui enfin c'est un laboratoire c'est un petit laboratoire pas plus grand que ce studio où il
11:58ya des équipements qui permettent de tester des des qpu donc des quantiques quantum processing unit donc
12:07c'est les processeurs pour pour l'informatique quantique donc ils existent et infineon au fin fond
12:13de l'autriche est en train de développer ces technologies et quand on parle de souveraineté
12:17européenne et qu'on se pose la question de l'investissement dans l'ia en europe bah il ya
12:23il ya des il ya pas mal de sociétés en fait et notamment cette société infineon technologies qui
12:28qui développe des produits et c'est absolument pas valorisé oui parce qu'on les attend pas là dessus
12:34enfin sur le quantique on n'en parle jamais sous l'angle quantique alors il ya des purs players
12:36d'ailleurs américains ionq il ya rive jerry ils ont un contrat avec d'ailleurs ils développent des plus
12:42pour eux pour ionq d'accord mais pourquoi pas commencer à penser aussi à certaines valeurs
12:46tech européennes quand on essaie d'anticiper le quantique en bourse avoir la bonne idée
12:50d'investissement c'est bien mais quand c'est pas au bon moment c'est pas bien est ce que c'est pas
12:53un peu trop tôt timing is everything exactement donc là aujourd'hui c'est pas du tout ce qu'on joue
12:58mais c'était quand même une petite surprise de voir ça ce qu'on joue aujourd'hui c'est un redémarrage
13:04progressif de l'automobile et de l'industrie mais surtout cette croissance qui aujourd'hui n'était
13:10pas visible chez chez infineon puisque c'était 250 millions d'euros de chiffre d'affaires ça va
13:15être 600 millions l'année prochaine un milliard et probablement beaucoup plus c'est une boîte qui
13:18fait 15 milliards de chiffre d'affaires donc à un moment donné ça va se voir intéressant la
13:23pose indiscret à l'un et à l'autre c'est textox le vendredi retrouvé aussi en podcast et replay donc
13:27tout au long du week-end vous pouvez l'ajouter à votre to do list vous tous qui nous suivez ou en parler
13:31aussi autour de vous mais textox c'est pour passer à l'action là dès lundi
13:34dès la semaine prochaine il faut agir quand on investit dans la tech en bourse ceux qui agissent
13:38aujourd'hui feront les standards de demain alors on passe à l'action les amis
13:41la tech fait les standards de demain des sociétés d'hyper croissance s'il vous plaît alors c'est pas un
13:48conseil d'investissement que je vous demande parce que c'est trop risqué mais si sur un malentendu ça
13:52se passait bien on aurait une super surprise une valeur peut-être pas encore mainstream et qui pourrait
13:56le devenir est-ce que l'un ou l'autre vous auriez une à mettre en avant aujourd'hui je sais pas qui se lance en
14:00premier rolando vous avez l'air motivé là je peux y aller je suis chaud parce que j'adore les thématiques
14:05quand tu le sais guillaume il ya spatial mais dans l'ia c'est la data qui revient un peu au coeur du grand de ce sujet
14:12d'intelligence artificielle et la donnée ça peut surprendre à beaucoup dans les entreprises elle n'est pas en
14:18temps réel la donnée les data les data base généralement elles se mettent à jour toutes les heures au mieux tous les jours
14:24généralement toutes les semaines au pire et sur plein d'applications modernes notamment d'intelligence artificielle
14:30mais pas que cybersécurité dans la santé dans les transactions financières avoir des mises à jour qui sont périodiques
14:36c'est plus idéal au 21e siècle il faut passer au temps réel et donc il ya une technologie qui permet de transformer la data
14:43est statique en data en contenu c'est la technologie des kafka qui était développée par la société confluent
14:50c'était les anciens des linkedin ce réseau social professionnel qui ont développé en interne cette
14:55technologie de gestion des données et qui se sont dit bah tiens on va lancer une société qui va
15:00monétiser cette technologie open source donc confluent ça s'écrit comme un confluent français c'est pareil
15:06exactement confluent confluent et cette société justement a fait un peu le buzz cette semaine parce qu'il ya des rumeurs
15:12qu'elle pourrait se faire racheter donc il ya aujourd'hui je pense ce côté un peu spéculatif qu'on évoquait
15:17peut-être il ya de la valeur à débloquer parce que sa valorisation elle n'est pas nécessairement exigeante dans le logiciel
15:23on valorise en multiples de chiffres et d'affaires on est autour des cinq fois alors qu'une bonne partie de ses concurrents ou ses
15:29comparables c'est traite à 10 fois 15 fois 44 fois pour pas l'entire traite business un peu différent mais tout de même ça montre qu'à cinq fois on n'est pas le plus
15:39valoriser du secteur donc cette prime un peu ou est spéculative sur une opération de m&a d'opéa est intéressante et de l'autre côté pour moi c'est un acteur qui est incontournable dans le monde des
15:49démons où la donnée doit transiter en temps réel confluent ils ont quand même perdu un gros client là c'est pas tous ces open
15:56AI c'est ça qui les a mis un peu en fragilité open AI qui a internalisé cette solution qui reste open source mais voilà ça crée un peu des
16:04opportunités aussi vous confluez confluent enfin les enjeux que met en avant aujourd'hui Rolando ça vous parle Stéphane oui c'est parlant oui tout à fait confluent
16:13peut-être en plus une opéa à venir en tout cas il y a des rumeurs qui rachèterait confluent qui est motivé par cette valeur là il pourrait apporter une prime spéculative
16:19de plus ? Databricks, Snowflake, on parle d'IBM donc il y a plusieurs acteurs qui auraient un intérêt synergistique de la racheter
16:28bon pourquoi pas on découvre ces nouvelles valeurs et encore une fois c'est une idée de diversification tout simplement du côté Dodo BHF est-ce qu'il y a un titre là dont vous vous dites
16:37ceux qui y investissent aujourd'hui sans aller recommander le titre en plus c'est pas votre métier de recommander ça des particuliers mais un titre dont vous vous dites il faut y aller enfin c'est intéressant
16:45faut que je fasse attention à ce que je dis c'est intéressant on est sur l'avant de la vague si on y est
16:48oui Stéphane
16:49alors chez Odo BHF justement on est assez positif sur Planisware qui est donc une valeur française
16:57qui a été un peu mal traitée qui est une des plus belles IPO de 2024
17:03ils font de la gestion, c'est un logiciel complexe de gestion de portefeuille de projet pour des grands comptes
17:11les fondamentaux sont bons puisqu'on est sur une croissance à deux chiffres
17:16une marge supérieure à 30% le titre comme je le disais a été un peu mal traité parce qu'ils ont été obligés de faire deux profit warnings alors la macro n'a pas aidé
17:25le cours est au plus bas depuis l'IPO et c'est un profil qu'on aime bien donc il faudrait pas grand chose pour que ça se passe un petit peu mieux et on a pas mal de potentiel de hausse là dessus
17:38c'est Planisware donc IPO qui a eu lieu il y a un peu plus d'un an c'était en 2024
17:42vous la suivez Planisware en l'occurrence ?
17:44non mais j'ai bien pris note qu'il faut s'y intéresser
17:47mais c'est vrai que maltraité on est quand même à moins 28% depuis le début de l'année alors il y a eu les profit warnings
17:51voilà
17:52vous l'avez dit mais
17:52enfin l'un et l'autre là vous nous proposez des losers en gros
17:56non mais je caricature
17:57c'est mieux que de proposer des titres qui ont déjà trop monté
18:01tout à fait
18:03ah quoi que le fameux mémintum mais là voilà ces valeurs pour vous elles sont sur des retournements et peut-être prometteuses
18:08Planisware de votre côté donc Stéphane et Confluent de votre côté Rolando
18:13vous êtes d'accord d'ailleurs si ça vous dit on pourrait faire le suivi de ces valeurs tant en temps pas forcément à chaque fois que vous venez mais si vous voulez on pourrait faire un petit suivi pourquoi pas
18:20on va regarder le potentiel technique de tout ça en bourse si on investit dans la bonne valeur au mauvais moment c'est pas bien du coup le timing et l'analyse graphique ça compte
18:26L'analyse graphique c'est le très tech notre trader Gilles Santacreux boursicoté.com bonjour Gilles on est ravis de vous retrouver
18:35Bonjour
18:35Vous nous dites ce qui relève de la tech la tech tonique la tech à fort potentiel puis la tech en toque au contraire celle qui risque de s'essouffler c'est le très tech
18:42on va démarrer avec le Nasdaq c'est la tech tonique ou la tech en toque pour vous le Nasdaq Gilles ?
18:47Ah là en ce moment c'est tonique on a des nouveaux records on approche un niveau technique qui est très intéressant alors si on parle d'analyse graphique
18:54on avait une phase de consolidation entre grossièrement février 2025 et le mois d'avril qui nous a donné des extensions de Fibonacci en cas de cassure justement de ces plus hauts
19:06et on s'en approche puisque au moment où je vous parle et bien cette extension elle nous donne un objectif à 25 733 points
19:15on est à 25 145 là actuellement donc par rapport à la hausse que l'on a depuis quelques semaines voire quelques mois
19:23en fait on se rapproche de cette zone tout doucement et surtout dans un contexte graphique qui est très intéressant
19:27puisqu'il n'y a pour l'instant pas trop de signal d'affaiblissement
19:31donc on est clairement sur une dynamique ici qui est en plus assez régulière
19:36et qui pourrait nous porter jusqu'à cette zone d'objectifs ponctuels
19:40le Nasdaq qui aura cette semaine franchi les 23 000 points aujourd'hui encore 23 085 points le Nasdaq
19:46et c'est peut-être pas fini nous dites vous
19:47est-ce que vous pouvez aussi nous présenter d'un pur point de vue graphique
19:50une valeur à potentiel dans la tech, une tech tonique d'un point de vue graphique pour vous Gilles ?
19:56Alors d'un point de vue graphique je jouerai sur un retournement
19:59on a vu un point de vue sur Intel au mois d'avril 2021
20:03et depuis on était sur une dynamique moyen terme plutôt baissière
20:07et avec ce que l'on a eu ces dernières semaines on pourrait bien avoir justement un retournement de tendance
20:13qui pourrait redevenir haussier
20:14on a vu qu'Intel était parti dans l'IA
20:19tout le monde parle là-dedans mais je veux dire voilà cette annonce a fait bondir le titre
20:23et ça pourrait bien porter une dynamique qui pourrait donc nous apporter jusqu'à la zone des 50 dollars
20:29Intel donc tech tonique et tech en toque quelle valeur ?
20:33Alors ça va peut-être étonner certains mais Tesla pour moi est plutôt mal engagé
20:39on a une configuration on voit un désamour un petit peu des voitures électriques
20:45on a une politique tarifaire qui a semblé bizarre de la part d'Elon Musk
20:49et d'un point de vue graphique on a du mal à venir tester et dépasser des plus hauts de décembre dernier
20:57donc clairement sans cassure de cette zone on pourrait bien avoir des signaux de retournement
21:01qui pourraient nous ramener sur une zone proche des 360 dollars
21:05donc pour l'instant ce n'est pas encore enclenché mais vu les phases d'affaiblissement que l'on a
21:09on pourrait bien connaître un retournement sur ce titre
21:11Donc prudence sur Tesla, positif sur Intel et sur le Nasdaq
21:15merci beaucoup Gilles de nous avoir accompagné
21:17c'est le trade tech chaque semaine le vendredi avant le week-end
21:20pendant le week-end si vous suivez en podcast et replay
21:22mais dans Tech Talks, la tech prend elle-même le pouvoir et vous pose la textion
21:26L'IA surgit au coeur de l'émission pour vous poser sa question en fait
21:32on inverse les rôles et c'est l'IA qui vous interroge
21:35on lui demande chaque vendredi de vous poser une question en lien avec la tech
21:38est-ce que vous êtes prêt Stéphane ?
21:39Oui tout à fait
21:40Vous aussi Rolando ?
21:41On est prêt
21:41Alors vous ne serez pas déçu, voici sa question
21:42je ne sais pas qui va vouloir répondre en premier
21:44Qu'est-ce qui révolutionnera le plus les découvertes médicales ?
21:47Est-ce que c'est l'IA ou la recherche dans l'espace ?
21:51Qu'est-ce qui révolutionnera le plus les recherches et la découverte médicale ?
21:55L'IA ou l'espace ?
21:56Je crois que Rolando est très motivé par la question
21:58Oui Rolando a l'air...
21:58Il est gourmand Rolando cette semaine
22:00il dit oui, il veut la prendre, je vais prendre le ballon
22:02sur le terrain de foot c'est vous qui prenez tous les ballons
22:04C'est là j'adore, alors moi j'ai envie de dire les deux
22:06les deux vont révolutionner mécaniquement
22:08parce que l'IA permet de simuler
22:10et de simuler plus vite que l'expérimentation à laboratoire
22:14parce qu'aujourd'hui on a la puissance des calculs
22:16l'IA génératif, de plus en plus de données
22:18avec le séquençage de l'ADN et ainsi de suite
22:20donc l'IA mécaniquement va avoir un rôle à jouer
22:23Regardez-ce du côté d'AstraZeneca et Lilili
22:26les recrutements qu'ils font en data scientist
22:28et AI engineer, ça montre qu'ils investissent
22:31pour révolutionner la santé
22:32les thérapies médicales de demain
22:34mais le spatial n'est pas à négliger
22:36aujourd'hui dans les stations spatiales internationales
22:39on fabrique des médicaments
22:40Merck, 50 millions de dollars
22:42pour fabriquer des médicaments dans les stations spatiales internationales
22:46C'est pour faire joujou ?
22:47Pourquoi dans l'espace ?
22:50Parce que là, une des seules choses qu'on ne peut pas maîtriser sur Terre
22:53ou extraire, c'est la gravité
22:55On l'a tout le temps
22:56On peut jouer avec la pression, la température, l'humidité, que sais-je
22:59mais dans l'espace, on n'a plus cette gravité
23:01Et donc, on s'est rendu compte que les médicaments fabriqués en microgravité
23:06devenaient plus puissants, plus purs
23:08et ensuite injectés, administrés aux patients sur Terre
23:12le médicament était mieux toléré
23:14et ensuite plus efficace
23:15Merveilleux pour les médicaments dès demain
23:18Donc je dirais, les deux ont un rôle à jouer l'IA comme le spatial
23:21Bon, vous aimez bien cette question que vous pose à l'un et à l'autre
23:25l'intelligence artificielle aujourd'hui
23:27Qu'est-ce qui révolutionnera le plus les découvertes médicales à l'avenir ?
23:29L'IA ou la recherche dans l'espace ?
23:31Vous l'aimez bien, vous, Sébastien, cette question
23:32ou vous détestez l'IA et vous lui mettez 0 sur 10 ?
23:35Vous avez le droit de noter l'IA ?
23:36Oui, je n'y mets pas une grosse note, là, pour être très honnête
23:39J'ai oublié de vous le dire, elle peut se venger après
23:41Oui, il faut être gentil avec l'IA
23:43Non, non, c'est une bonne question
23:46Après, je suis assez d'accord avec Rolando
23:48mais c'est vrai qu'il y a des domaines dans lesquels
23:50l'intelligence artificielle va permettre de faire avancer
23:56Je pense à l'imagerie médicale, notamment
23:57le diagnostic, tous ces domaines-là
24:00donc c'est évident que l'IA va faire avancer
24:02Que répond l'IA à cette question ?
24:04Eh bien, elle répond que c'est l'IA qui révolutionnera le plus les découvertes médicales
24:09parce qu'elle dit qu'elle agit dès maintenant, déjà en découvrant de nouvelles molécules
24:13que le potentiel est exponentiel et que l'accès est universel
24:17contrairement à la recherche spatiale qui est quand même plus marginale
24:21Les perspectives sont là à long terme
24:24mais ce n'est pas quand même donné à tout le monde
24:25alors que l'IA, c'est vrai
24:26Là, Rolando grimace parce qu'il préférerait que l'IA réponde
24:28C'est la recherche dans l'espace, il a des fonds espace
24:31Non, l'IA, elle n'est pas dans votre camp aujourd'hui, Rolando
24:33On arrive bientôt à la fin de Techstocks
24:34à retrouver tout le week-end
24:35et on finit sur le coup d'avance, messieurs
24:37Chaque vendredi, vous nous mettez en avance sur la Tech
24:42ce qu'il faudra regarder dans la semaine à venir dans l'univers Tech
24:45Qu'est-ce que vous surveillerez, vous Stéphane ?
24:47Alors très clairement, c'est le début de la saison des publications du troisième trimestre
24:52et notamment la publication d'ASML qui publie donc mercredi matin
24:56C'est vrai qu'on va regarder après la hausse du titre, 30%
25:02qui a été entraîné par toutes les annonces dont on a parlé
25:05on va regarder les commandes
25:06et est-ce que finalement cette hausse du prix de la mémoire
25:09qui a explosé ces dernières semaines
25:12va se traduire par des commandes de dernière minute pour ASML
25:15est-ce qu'ils vont réussir à dépasser les attentes ?
25:17Si ce n'est pas le cas, ça va être un peu compliqué le jour de la publication
25:21Le deuxième élément qu'on regardera, c'est la prévision sur 2026
25:25lors de la dernière publication, ils étaient un peu revenus en arrière
25:28en disant que finalement ils ne pouvaient plus vraiment s'engager
25:33sur une hypothèse de croissance sur 2026
25:35avec tout ce qui s'est passé récemment, ce serait très bizarre qu'ils ne le fassent pas
25:38qu'ils n'améliorent pas un peu leur perspective sur 2026
25:41Ce serait mal pris par le marché
25:42C'est mal pris surtout après un plus 30
25:44Mercredi, ASML publiera ses résultats, je crois que c'est à 7h du matin
25:477h précise
25:48Voilà, mercredi matin
25:49Bon, vous regarderez quoi la semaine prochaine dans la tech, Rolando ?
25:53Juste le jour d'après ASML, il y a le Investor Day d'Oracle qui va être hyper important
25:58Cette semaine, il y a eu un peu de sécours sur ces valeurs-là comme Oracle et d'autres
26:02suite à un article des The Information qui disait
26:04Oracle a perdu 100 millions de dollars au dernier trimestre avec ses GPU qu'il vend à plein de clients
26:09Et le titre a perdu 7% sur la news
26:12Ça fait bouger tout le marché
26:14Le Nasdaq chutait à l'instant que cette news est sortie
26:16Je pense que c'était un peu trompeur de la part du journaliste sur The Information
26:19qui en peut, et d'ailleurs Stéphane connaît très bien
26:21lorsqu'elle est née sur ces secteurs-là en train d'escaler des nouvelles technologies
26:25les machines EUV des ASML
26:27les nœuds des lithographies des TSMC
26:29ce sont des métiers qui nécessitent tellement d'investissement fixe
26:33qu'au début, le temps que les technologies gagnent en maturité
26:35on ne gagne pas beaucoup d'argent
26:37mais après, on le fait
26:38Donc voilà un point très intéressant à suivre prochainement
26:41L'Investor Day d'Oracle, oui bien sûr
26:42Oracle, valeur star du mois de septembre, début octobre
26:45qui est un peu déçue sur une news mais un peu bizarre de The Information
26:48ça a fait chuter un peu la tech
26:4916 octobre donc ce sera 13, 14, jeudi prochain
26:53C'est ça, l'Investor Day d'Oracle
26:55Merci à tous les deux
26:55TechStalks, c'était le septième numéro aujourd'hui
26:59avec Stéphane Houry pour Odo BHF
27:00Merci Stéphane
27:01Et Rolando Grandi pour Itavera AM
27:04Merci beaucoup
27:04Merci
27:05Rolando
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