- il y a 3 heures
Ce vendredi 3 octobre, Jean-Edwin Rhea, gérant chez Sunny AM, Ariel Wang, analyse-gérante chez Gemway Assets, et Valentin Nicaud, membre de la cellule Infos d'Experts de Bourse Direct, se sont penchés sur les 360 millions d'utilisateurs actifs sur l'application Amap d'Alibaba, la propulsion en bourse du secteur de la tech avec OpenAI, les différentes vagues de développement de l'intelligence artificielle, le marché haussier pour la gestion des serveurs IA, Synopsys et UBtech Robotics en tant qu'acteurs de la tech à suivre, ainsi que les seuils techniques à surveiller sur les marchés, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:00BFM Bourse, Tech Stoxx, Guillaume Sommerer, tout un stock d'actions pour investir dans la tech
00:09pendant 27 minutes on va vous apporter des idées de pépites et on tentera de faire de vous des
00:14insiders dans la tech. Nos gaudes de la tech aujourd'hui dans ce nouveau rendez-vous, ce
00:20nouveau numéro, le sixième de Tech Stoxx déjà depuis la rentrée. Jean Edwin Réa il vient de
00:25nous rejoindre, gérant pour Sony Asset Management. Bonjour Jean Edwin. Bonjour Guillaume. Et Ariel
00:29Wang. Bonjour Ariel. Bonjour. Bienvenue analyse gérante pour Gemway Assets et je précise juste
00:35sur Jean Edwin qu'effectivement vous êtes arrivé récemment c'est ça chez Sony AM. Absolument.
00:38Vous n'avez pas l'habitude de vous présenter Sony AM, maintenant on va apprendre à le faire. On est
00:42ravis de vous retrouver. Ceux qui bougent aujourd'hui, donc vous deux, feront les standards de demain et
00:47c'est pour ça que Tech Stoxx voit le jour depuis cette rentrée et dans l'actualité. C'est évidemment
00:53notre promesse, apporter des signaux d'alerte connectés à l'actualité dans la tech pour investir
00:59en bourse les mieux informés possibles. Quelles sont l'un et l'autre les actualités du jour ou du
01:03moment qui vous semblent les plus fondamentales Ariel ? Alors très récemment j'étais agréablement
01:11surprise par le chiffre de Emap. Emap c'est l'application de cartographie d'Alibaba en fait en
01:19Chine où Google Maps n'est pas autorisée. Ils ont franchi le seuil de 360 millions d'utilisateurs
01:26journaliers. C'est presque double par rapport au volume moyen bien sûr il y a aussi l'effet de
01:32semaine nationale mais aussi surtout ça confirme aussi le potentiel de cette société qui a
01:39mission de développer le super app en utilisant des fonctions d'intelligence artificielle.
01:43C'est pas bien effectivement vous avez suivi ça effectivement Jean-Henri Duit ça fait partie pour
01:48vous des possibles game changers des signaux supplémentaires de game changers à venir ?
01:52Ça fait partie des des actualités qui suggèrent que c'est game changer et comme on a eu plein
02:00d'actualités il y a et d'amélioration de performance dans énormément de logiciels et je sais pas en fait il faut
02:09il faut donner un peu de temps on a eu Dipsy qui maintenant c'est une appli qui est moins reconnue on a
02:15eu Grok maintenant c'est une appli qui est moins reconnue Google était mort maintenant ils sont
02:20numéro un donc en fait c'est une technologie tellement révolutionnaire qu'on va laisser du
02:25temps au temps pour voir comment ils s'en sortent mais c'est sûr que Alibaba en plus Tencent a un peu
02:30lâché le morceau sur le cloud CSP donc je pense qu'ils sont leaders probablement à contester maintenant en
02:36en Chine. Alors c'est juste pour défendre Dipsy quand je pense qu'ils n'ont pas été aidés par le
02:41gouvernement chinois qui a interdit H20 en fait c'est pour ça il y avait de retard sur le
02:46lancement de la deuxième version. H20 la puce Nvidia. Alibaba vient donc de franchir ce record
02:52impressionnant que vous nous livrez c'est l'actu qui vous a marqué effectivement aujourd'hui
02:55Ariel 360 millions d'utilisateurs actifs désormais contre une moyenne habituelle de 170 millions ça
03:01accélère fortement chez Alibaba et ça ça vous alerte qu'est-ce qui vous vous alerte le plus dans
03:06l'actu allez la semaine Jean-Edouine ? En fait c'est les déclarations interminables de Sam Altman tous
03:13les jours il fait un tweet c'est le Donald Trump de la tech. Son dernier truc c'est l'IA c'est le
03:22fast fashion du software du logiciel et l'idée en fait c'est qu'avec l'IA je vais remplacer toute une
03:29industrie on va faire du vibe coding c'est à dire on fait du code avec du langage naturel et
03:34l'IA nous sort une appli et l'IA remplacerait les logiciels. En fait c'est pas du tout plausible à
03:45mon avis même si c'est très plausible sur certains aspects comme par exemple pour faire
03:48des pages web où vous pouvez utiliser il y a pas mal de vibe coding qui arrivent et il y a énormément
03:55d'outils comme Cursor qui aident les codeurs à fabriquer mieux et plus vite des applis mais
04:01pour moi les clients les clients industriels de l'IA les clients non consommateurs c'est le
04:07software lui-même donc les boîtes de logiciels vont payer OpenAI pour ses algos ça me paraît improbable
04:14Oui il serait dommage de vous et ce que vous dites c'est qu'il serait complètement contre-productif que l'IA
04:20remplace ses clients si on vient remplacer ses clients pourquoi elle existe comment elle va monétiser
04:25L'IA quand on parle c'est ce qui fait rêver McKinsey et qui dit qu'on va faire des trillions de
04:28productivité etc c'est en réalité des petits robots dans votre quotidien qui vont répondre à vos mails qui
04:36vont analyser votre consommation électrique vont faire plein de choses et ils seront branchés sur des API de
04:42de OpenAI de Grok etc donc s'ils n'y arrivent pas si soit si c'est trop cher enfin ils peuvent pas
04:48être déstabilisés à ce point Antoine la partie substantielle du business model qui consiste quand
04:54même à rajouter des chapeaux mexicains aux gens sur des vidéos comme le fait Donald Trump non il y a
05:00une info intéressante c'est une stat de Charlie Bilello qu'on connaît bien et dont on cite souvent les
05:04chiffres si OpenAI était une société cotée en bourse elle serait la 16e plus grosse compagnie du
05:11S&P 500 en deux ans et demi elle est passée d'une valorisation de 28 milliards à 500 milliards
05:18tout ça pour une entreprise qui en un semestre et ça reste un des chiffres moi qui m'a le plus marqué
05:24cette semaine a fait 4 milliards de dollars de revenus en en brûlant deux et demi en trésor ça reste quand
05:32même un modèle qui vous souvenez on se posait la question du bien fondé de côté OpenAI en bourse je pense pas que ce soit encore un modèle industriel
05:40qui soit adapté à l'exigence du marché boursier donc c'est bien que ça reste un petit peu hors cote
05:46idée c'est mieux que OpenAI reste hors marché boursier Ariel ?
05:53Alors même si OpenAI reste non cotée pour l'instant c'est un impact direct sur valorisation boursière ça comme on a vu même par exemple dans le monde de mémoire coréen en fait grâce à l'annonce d'OpenAI ou à cause de
06:08il y avait une forte valorisation pour SKINX par exemple qui en fait qui vaut déjà 170 milliards en bourse en fait le titre après 10% sur une journée c'est assez incroyable
06:19Jusqu'où Antoine ?
06:21C'est vrai que et puis on remet souvent sur la table ce modèle de l'ancienne high tech qui se retrouve une seconde ou une troisième vie grâce à l'IA
06:30Les derniers seront les premiers exemples ?
06:33Et bien on a oublié INIX, INIX c'est un des premiers fournisseurs historiques de petites mémoires pour téléphone, de choses comme ça
06:40Les RAM
06:40Ouais voilà les DRAM exactement
06:43Mais ça revient
06:43Et ça revient mais ça revient sous une autre forme
06:46C'est HBM, HBM 1, 2, 3 et bientôt 4
06:50Vous savez la marge brute de SKINX dans le HBM ?
06:57Combien ?
06:58Très très élevé
06:5870% plus
07:0070 ouais
07:00C'est coté en bourse ça ?
07:02C'est coté en bourse
07:03Bien sûr
07:03A la bourse de Séoul
07:06A la bourse de Séoul
07:07Alors très bien vous nous tendez la perche pour aller en Asie effectivement parce que voilà je reçois la perche, je la reprends
07:13Et on va sauter à la perche ensemble
07:14Ariel parce que ce qui vous a frappé aussi cette semaine c'est que les acteurs sud-coréens, japonais aussi
07:21Il y a des infos aujourd'hui, les acteurs asiatiques sont en train peu à peu de se connecter, de se brancher à OpenAI
07:25On a eu l'annonce de plusieurs accords cette semaine entre OpenAI et les acteurs japonais mais aussi sud-coréens
07:31Oui, les taïwanais aussi
07:33Et effectivement c'est assez impressionnant surtout dans le secteur de mémoire où l'IRAM comme tout à l'heure
07:40Nous nous avons rappelé en fait c'est un marché qui est aujourd'hui contrôlé par trois fabricants
07:45Micron aux Etats-Unis, Samsung et SK Hynix
07:49SK Hynix il y a quelques années qui a failli fait faillide
07:52Aujourd'hui il contrôle en fait 70-80% de marché de HPM l'année prochaine ça sera toujours à 70%
08:01Aujourd'hui OpenAI a commandé en fait à partir de 2029 il veut 900 000 wafer par mois
08:10Ça veut dire 50% de capacité mondiale actuelle
08:13Pour nous c'est un chiffre qui est juste trop excessif
08:17Mais à suivre
08:19C'est dans le même ordre que la folie du contrat Oracle de deux semaines avant
08:23Des 300 milliards pour 2030
08:26Tout à fait, je constate les mêmes
08:30En fait on a le sentiment qu'il serait presque fou de ne pas annoncer des chiffres fous
08:33Non ? On en est là aujourd'hui ?
08:35C'est la même stratégie de Elon Musk je pense
08:37On fait l'annonce et après on verra
08:39Oui, en même temps c'est pas financé
08:42Donc de toute façon
08:44En bourse ça fait quand même monter les valeurs en bourse tout ça
08:46Alors il faudrait pas que ça déçoive trop un jour
08:48C'est sûr, mais bon ça valorise l'aspect stratégique
08:51Ça rappelle que SK Hynix c'est une boîte stratégique dans la chaîne de valeur de l'IA
08:55Et ça rappelle aussi que le GPU c'est une chose
08:58Mais avec l'inférence ça va perdre un peu en importance par rapport à la quantité de mémoire
09:03Qui doit être astronomique
09:05Et d'ailleurs ça a fait monter aussi les boîtes de disques durs
09:08Western Digital, Seagate
09:10Parce que cette industrie a été complètement abandonnée par l'écosystème
09:13Et aujourd'hui il ne reste plus que deux acteurs
09:15Oui, alors on va parler évidemment de ces valeurs tech
09:18Qui restent pleines d'avenir pour la suite
09:20Celles qui n'ont pas encore été jouées mais qui devront l'être
09:23Et pourquoi pas le faire tout de suite
09:25Faire de vous des pionniers
09:26C'est vraiment la promesse de Techstock chaque vendredi
09:29Juste vous disiez Jean-Edwin tout à l'heure que Sam Altman, le patron d'OpenAI
09:33Prétendait que l'IA remplacerait les logiciels
09:36Vous dites c'est pas logique
09:37Ils n'y arriveront pas, l'IA n'y arrivera pas
09:39Et en plus elle serait bien bête pour le coup
09:41L'intelligence artificielle de vouloir remplacer les clients
09:43Qui lui achètent les produits
09:44Si elle remplace ses propres clients
09:45Qui va lui acheter ses produits
09:47Donc l'IA a franchement intérêt à ce que les acteurs des logiciels
09:51Continuent d'acheter ses produits
09:52Et continuent d'exister
09:53Il ne faudrait pas qu'elle les remplace
09:55Sauf qu'on voit chez Accenture par exemple cette annonce cette semaine
09:58Accenture licencie ou menace de licencie
10:00Plein d'ingénieurs
10:01Qui ne seraient pas prêts à se convertir
10:04Au process de l'intelligence artificielle
10:07À être des experts de l'intelligence artificielle
10:10Carrément
10:10C'est-à-dire que c'est pas tant qu'ils apprennent à s'en servir
10:13Ça je pense que tout le monde dans les entreprises
10:15Surtout les ESN vont être obligés d'y passer
10:17Mais est-ce qu'ils vont être des consultants d'IA
10:21Pour les clients d'Accenture ?
10:23La réponse c'est oui
10:24Sinon tu sors
10:25Parce que c'est l'enjeu actuel
10:27Il n'y avait pas un seul projet sur cette techno il y a deux ans
10:30Aujourd'hui il y a 6000 projets
10:31Et c'est un backlog de 6 milliards
10:34Donc en fait c'est un million de dollars
10:35Juste par projet de préparation
10:39Et en fait c'est toute une thèse dans nos investissements
10:44Il y a la vague d'infrastructures depuis deux ans
10:47Et on est en plein dedans
10:48Et je pense qu'elle continue
10:50Parce qu'il faut construire toutes ces usines à intelligence
10:54Comme on les appelle maintenant
10:55Et il faut construire toute l'électricité
10:58Ça c'est un autre sujet qu'on peut aborder séparément
11:01Et derrière ensuite il faut faire la curation des données
11:04La préparation en fait des équipes
11:06Et de tout la data qui réside à l'intérieur des entreprises
11:10La data brute et la data à créer
11:13Qui est celle des process qu'on va automatiser
11:15On va faire avec les process
11:18Ce que OpenAI a fait avec les bibliothèques et le web
11:21C'est-à-dire on va le transformer en token
11:23Que l'IA peut régurgiter et transformer en outil
11:27Donc c'est un énorme boulot
11:29Donc je comprends le gigantisme
11:32Mais on vit dans des pays où il n'y a pas d'argent
11:35On est au bout du rouleau
11:37On est endetté jusqu'au cou
11:38Il faut trouver cet argent, il faut financer ses projets
11:41Ce n'est pas si simple
11:42Oui, peut-être que l'IA saura trouver une invention
11:44Qui permette de fabriquer de l'argent comme ça
11:46Qui garde de la valeur tout en étant inventé comme ça
11:48Des arbres à dollars
11:50Comment ? Des quoi ?
11:52Des fontaines à dollars
11:53Mais des fontaines à dollars, c'est fort boyard, c'est formidable
11:55Tiens, dans un instant, Ariel, vous nous livrerez vos indiscrets
11:59Les conversations que vous avez pu avoir récemment dans l'univers tech
12:02Qui vous ont frappé et qui pourront aussi mettre les investisseurs
12:05Qui nous suivent sur l'avant de la vague
12:06Juste avant, en vraiment 40 secondes
12:08Allez, Jean-Edouine, qu'est-ce que vous achetez ?
12:10Qu'est-ce que vous vendez dans le marché de la tech aujourd'hui en bourse ?
12:13En 40 secondes, comme je vous dis
12:14On est dans la vague de la curation des données
12:16De la sécurisation des données
12:17Donc pour la curation des données, je pense
12:20C'est pas mal de se mettre sur Snowflake
12:22C'est une société qui d'ailleurs a été créée par un français
12:25Et qui fait en fait un cloud dans le cloud
12:27On prend les données des entreprises
12:30On les travaille
12:31On est relativement agnostique à l'hétérogénéité du format des données
12:36Ce qui est un plus
12:37Et ensuite on prépare en fait les entreprises
12:39Pour aussi faire des requêtes IA
12:42La deuxième c'est la cybersécurité
12:45Parce que toutes ces données doivent être ultra sécurisées
12:48Il n'y a pas une boîte qui va mettre ces données stratégiques
12:51Dans un modèle de OpenAI par exemple
12:54Sans les avoir proprement encryptées
12:56Ou les avoir fait travailler sur site
12:59Ce sera donc même un cloud hybride
13:01Et donc là, ça sera
13:03En fait, Palo Alto Networks viendra acheter CyberArk
13:06Et CyberArk est la société qui fait en fait
13:09Qui protégeait les permissions individuelles
13:15De chaque employé dans une boîte
13:16Et les employés devenant maintenant
13:18Multipliés par des agents IA
13:21Chaque agent étant un employé
13:23Il va devoir avoir sa propre cybersécurité
13:26Donc en fait, c'est la cybersécurisation des agents IA
13:28Qui commenceront l'année prochaine
13:30Donc Snowflake et Palo Alto
13:32Deux idées que vous mettez en avant aujourd'hui
13:35Jean-Edwin, tout de suite
13:36On passe dans Techstocks aux indiscrets
13:38Parce que tout ce qu'on vient d'échanger là
13:42C'était un peu trop mainstream encore
13:43On va essayer de mettre encore plus sur l'avant de la vague
13:45Nos auditeurs et téléspectateurs
13:46Ariel, dans vos conversations récentes
13:50Vos lectures
13:51Qu'est-ce qui relève à vos yeux
13:54D'un indiscret
13:55Ou on va dire d'un secret même
13:58Impossible à garder
13:59Tellement c'est énorme
14:01Alors je ne sais pas si c'est vraiment en secret
14:03Parce que dans ce marché
14:04Je crois qu'il est quand même assez efficient
14:07Je trouve que c'est difficile d'avoir des vrais secrets
14:09Pour les entreprises du côté
14:10Mais effectivement
14:12J'ai rencontré récemment
14:13Une société Delta Electronique
14:15Peut-être que vous connaissez très bien
14:16Peut-être non
14:17Moins bien
14:18Moi pas du tout
14:19Alors je préviens
14:20Je ne suis pas du tout un expert tech
14:22Voilà
14:22Comme ça c'est dit
14:23Mais c'est bien
14:24Ça me permet de mettre dans la peau
14:25L'investisseur qui nous écoute
14:26Et qui n'est pas forcément
14:27Ça je ne sais pas
14:28J'ai un test pour vous
14:29Dans deux minutes
14:30Alors
14:31Delta en fait
14:33C'est la spécialiste
14:35De la gestion thermique
14:37Pour les centres de données
14:38Que ce soit normal
14:40Ou intelligence artificielle
14:41Donc ils fabriquent
14:43Des transformateurs par exemple
14:44Qui changent de courant
14:45En courant
14:46En fait alternatif
14:47En continu
14:47Ils font aussi
14:48Les systèmes de refroidissement
14:50Que ce soit
14:50C'est en l'air
14:52Ou en liquide
14:52Pour les générations futures
14:54Alors
14:55Maintenant
14:55Le chiffre pour les experts
14:57L'année dernière
14:58Si je vous dis
14:58Le marché adressable
15:00Était 1 milliard de dollars
15:01En 2027
15:03On va passer combien ?
15:05Alors là
15:06On va regarder
15:06Les vrais experts
15:07Oui
15:07Sur la gestion thermique
15:09Pour le centre de données
15:10Un bon 10 milliards
15:12A mon avis
15:12Combien ?
15:1310
15:13Et vous ?
15:15Je dirais
15:16Ouais
15:16Fois 4
15:17Du moment que c'est financé
15:19Oui
15:19Moi je dirais
15:20Mais j'ai la réponse
15:21Vous me l'avez envoyée
15:21Donc je la donne ou pas ?
15:22Oh non
15:23Non ça c'est pas normal
15:25C'est pas juste
15:25Bon je vais vous donner
15:27La réponse
15:27C'est 12 milliards
15:28Ah oui
15:2912 milliards
15:30Et surtout avec un potentiel
15:33De hausse assez important
15:34Parce que Nvidia a déjà annoncé
15:36Ces données
15:36Ils vont changer
15:37L'architecture en 2027
15:39Et surtout
15:41Il y a tous ces
15:41Hyperscalers aux Etats-Unis
15:43Qui sont en train de créer
15:44Le propre
15:44En fait
15:45Utilities
15:46En fait
15:46Centrale nucléaire
15:47Par exemple
15:48Vous avez déjà entendu parler
15:49Aujourd'hui
15:51Delta a déjà
15:52En fait
15:5245%
15:5350%
15:54De part de marché
15:54Dans ces centres de données
15:55Très probablement
15:57Ils vont encore
15:57Consolider les marchés
15:58Mais c'est le refroidissement
16:00Du data center
16:00Ou du serveur ?
16:02Les deux
16:03Les deux
16:03Ok
16:03Vous connaissiez
16:05Delta Electronics vous ?
16:06Non je connais
16:07Asia Vital
16:08Qui est probablement
16:09Un concurrent direct
16:10A mon avis
16:10Et une boîte américaine
16:11Qui s'appelle Vertiv
16:12Qui fait ça aussi
16:13Et Antoine
16:13Là on est avec les insiders
16:15Et on profite
16:15De toutes ces idées
16:16D'investissement
16:17J'ai l'impression
16:18D'une sorte de Major
16:19Qui combinerait à peu près
16:20Schneider Electric
16:21Et Thermador
16:22A un échelon gigantesque
16:24Mais ça doit ressembler à ça
16:26C'est côté Delta Electronics
16:27En bourse ?
16:28Oui
16:28Une très belle performance
16:30En Taïwan
16:31Bon
16:32Alors si vous cherchez
16:33Vous tous qui nous suivez
16:34Des idées de performance
16:35Justement il y a aussi
16:35Valeur ajoutée
16:36C'est chaque jour
16:3716h15 dans BFM Bourse
16:38La séquence
16:39Valeur ajoutée du jour
16:40Est disponible en replay
16:41Je tiens d'ailleurs
16:42A vous le signaler
16:43On essaie chaque jour
16:44De vous mettre
16:44Sur l'avant de la vague
16:45Et on va tout de suite
16:46Antoine
16:46Entrer dans
16:46Le moment clé
16:48De ce rendez-vous
16:49Techstock
16:49C'est à savoir
16:50Le cœur du réacteur
16:51Les pépites tech
16:52Puisqu'on vous demande
16:54À l'un et à l'autre
16:54De nous mettre
16:55Sur l'avant de la vague
16:56Une pépite tech
16:56Chacun à nous présenter
16:57Allez
16:58Qui se jette à l'eau le premier ?
16:59Jean-Edwin
16:59Une valeur tech
17:00Dont vous vous dites
17:01Celle-là
17:02Celle-là
17:02Elle mettra vraiment
17:03Les investisseurs
17:04Sur l'avant de la vague
17:05Au bon moment
17:05Parce que ça va en faire
17:06Des pionniers
17:06Des pionniers visionnaires
17:07Et avec un certain équilibre
17:10Entre valorisation
17:12Et potentiel
17:14Notamment IA
17:15Donc la société
17:16C'est Synopsys
17:17Synopsys
17:19C'est relativement inconnu
17:21C'est quand même
17:21Une assez grosse capille
17:22Ça fait 90 milliards
17:23De capitalisation
17:24Pour la France
17:25Ça ferait beaucoup
17:25C'est pour simplifier
17:28Le Dassault Systèmes
17:29Du semi-conducteur
17:32Et donc de NVIDIA
17:33J'espère qu'ils ne nous écoutent pas
17:34Ils vont mal le prendre
17:35Vous avez vu
17:35Dassault Systèmes en bourse ?
17:36Non ils vont très très bien le prendre
17:38Dassault Systèmes
17:39N'est juste pas sur le bon créneau
17:40Il est sur l'automobile
17:41Et l'aéronautique
17:42Mais c'est pas grave
17:43Ce qui compte
17:45C'est qu'on fait
17:45Des digital twins
17:47On fait des simulations
17:48Issues du monde
17:50Des jeux
17:51Un peu la cartographie
17:53Vidéo
17:54De ce que l'on va faire
17:56Du projet
17:56Et dans les semi-conducteurs
17:58A échelle nanométrique
18:00C'est très complexe
18:01On a des couches
18:02Et des couches
18:03Et des couches
18:03De gravures
18:04Qui vont se faire
18:06Dans l'usine
18:06Et en amont
18:08Il faut que le dessin
18:09Soit parfait
18:10C'est un dessin d'architecte
18:12Avant la construction
18:13Il n'y a que
18:15En réalité
18:15Deux sociétés
18:17Qui servent
18:17Cette industrie
18:18Gigantesque
18:19Des semi-conducteurs
18:20C'est Cadence Design
18:22Et Synopsys
18:23Et en plus
18:24Synopsys a racheté
18:25Un concurrent
18:25Qui s'appelait Ansys
18:26Donc vraiment
18:26Il n'en reste que deux
18:27Donc il y a eu
18:30Un raté récent
18:32Parce qu'une des activités
18:34Qu'ils ont développées
18:35C'est de prendre
18:36D'aider leurs clients
18:38Et de prendre
18:39Un peu des royalties
18:40Sur la réussite
18:41D'une puce
18:41C'est un peu
18:42Ce que fait Arm
18:43Et c'est
18:44Ils étaient trop proches
18:46De Intel
18:47Ils ont pas mal misé
18:48Sur l'architecture
18:48A14 de Intel
18:51La puce
18:52GPU
18:53Qui n'a jamais
18:55Vraiment décollé
18:56Et ils ont pris
18:58Une provision
18:58Donc le titre
18:59S'est écroulé
19:00Ils ont pris
19:02Une provision
19:02Et sur les futures
19:03Royalties
19:04Et sur les ventes
19:05Elles-mêmes
19:05Ils ont été aussi
19:06Un peu obligés
19:07De freiner
19:07Sur les ventes
19:08En Chine
19:08Puisque c'est une
19:09Technologie stratégique
19:10Donc Trump ne veut pas
19:12Qu'il vende en Chine
19:12Et le titre a perdu
19:1435%
19:15Donc il y a une opportunité
19:16Ça a rebondi
19:17D'environ 20%
19:18Depuis les plus bas
19:19Mais je pense que ça reste
19:20Très attractif
19:22Et nous en avons bien
19:25Dans le fond
19:25Synopsis
19:26C'est de la diversification
19:28Je fais ce que je dis
19:28Oui exactement
19:29Ça c'est très important
19:30Vous allez dans le fond
19:31C'est aussi important
19:31D'être très transparent
19:32Là-dessus
19:33Et on rappelle
19:34Que c'est juste
19:34Une idée de diversification
19:35Pas un conseil d'investissement
19:37Puisque vous vouliez
19:38Qu'on fasse des chiffres
19:39Un peu précis
19:39On est à peu près
19:40À dix fois le chiffre d'affaires
19:41C'est que dalle
19:43C'est que dalle
19:43Il y croit pas
19:44Le marché
19:45Il y croit pas
19:45Un PER de 30
19:46Le marché
19:46Il y croit pas
19:47Vous êtes le seul à y croire
19:48Vous êtes le seul à y croire
19:49Et le concurrent
19:49Vaut 30% plus cher
19:51Il est seul à y croire
19:52Ou pas Ariel
19:52Vous y croyez
19:53Vous aussi à Synopsis ?
19:54Je crois
19:54C'est très intéressant
19:56Comme société
19:57Je peux parler
19:59D'une société aussi
20:00Ou pas ?
20:01Ah bah oui
20:02C'est l'heure de votre pépite
20:03Je regardais
20:03Justement le conseil
20:04Que vous donniez
20:05Sur Data Electronics
20:06En six mois
20:07182%
20:09C'est redoutable
20:10Redoutable
20:11Et alors
20:12Une pépite
20:13Que personne ne connaît
20:14Alors
20:14Moi
20:15Mon idée
20:16C'est de vous faire rêver
20:17Parce que j'étais en Chine
20:18Et en Taïwan
20:19Il y a quelques jours
20:20Franchement
20:20Le secteur tech
20:21M'a fait rêver là-bas
20:23C'est
20:24Ubitech
20:24Robotique
20:25Qui est coté
20:26A un boost
20:26Hong Kong
20:2710 milliards de dollars
20:28C'est pas très raisonnable
20:30En termes de valorisation
20:31Parce que la société
20:32Ne gagne pas l'argent
20:33Aujourd'hui
20:33Et
20:34Ça traite en fait
20:3630 fois
20:37Le chiffre d'affaires
20:38Cette année
20:38Donc c'est plutôt élevé
20:40Mais
20:41C'est pas la folie
20:42De Open AI
20:42Et pourquoi on aime
20:43Parce que
20:45D'abord
20:45C'est la société
20:46Humanoïde
20:47En Chine
20:48Si je veux dire
20:49Ils ont déjà livré
20:5010 robots
20:51L'année dernière
20:52Plus que 500
20:53Cette année
20:54Et surtout
20:55Surtout
20:56Il y a
20:57Les plus grands contrats
20:58Au niveau mondial
20:5960 millions de dollars
21:01Qui sont
21:01En fait
21:02Récupérés
21:02Par cette société
21:03Et en Chine
21:04J'ai constaté
21:05Une accélération
21:06De développement
21:07De soutien
21:07De gouvernement
21:08Et surtout
21:09Aussi
21:09De l'aspect
21:10De commercialisation
21:11Dans la logistique
21:12Et construction
21:13D'automobiles
21:13Donc c'est à une société
21:15À suivre
21:15Et puis
21:16Une accélération
21:17Et c'est des robots
21:19Pour mettre en usine
21:20Ou domestique
21:21Pour l'instant
21:22C'est l'usine
21:22L'usine
21:23C'est vrai
21:25Que c'est une accélération
21:26Qui se sent
21:27Parce que sur un an
21:27Ils gagnent 45%
21:29Sur trois mois
21:30Ils doublent de cours
21:32Surtout le robot
21:33Pour changer de batterie
21:34En fait
21:35Automatiquement
21:35En trois minutes
21:36C'est fait
21:37Donc ça permet
21:37Un travail
21:38Un continu
21:39Donc ça
21:40C'est assez impressionnant
21:4124-24
21:417 jours sur 7
21:42L'usine tourne
21:43Non mais dans la robotique
21:45Humanoïde
21:46La Chine est
21:47Totalement en avance
21:48C'est comme les voitures
21:49Électriques
21:49C'est le même modèle
21:50Il y a juste Tesla
21:52Qui se bat
21:52Avec la folie
21:53De son dirigeant
21:54Pour essayer
21:55D'y être
21:56C'est impressionnant
21:57Très très impressionnant
21:59Donc ce titre
22:00C'est pareil pour les drones
22:01C'est pareil pour les taxis volants
22:03On redonne le nom
22:03De cette société
22:04Ubetech
22:05Tout attaché
22:06C'est ça
22:06Robotics
22:07Vous la connaissiez
22:08Jean-Edwin
22:08Oui
22:09J'avais bossé un peu dessus
22:11Mais
22:11J'ai investi assez peu
22:13En Chine
22:13Bon
22:14Il me faudrait
22:15L'expertise d'Ariel
22:17Vous évitez encore
22:17Nous allons organiser un voyage
22:18En Chine
22:19Bien sûr
22:20Partout
22:20Je connais les boîtes
22:21Mais bon
22:21Je n'y vais pas
22:24Donc
22:24Bon
22:25Mais vous n'avez pas le droit
22:26C'est ça
22:26Chez Sony AM
22:27On se dit
22:27La Chine
22:28Toujours pas
22:28Non je suis expert des US
22:29C'est déjà beaucoup
22:30Ça me prend de mon temps
22:31Bon
22:32On aura cité
22:33Ubetech Robotics
22:34On aura cité
22:35Synopsys
22:36Vous aurez cité
22:37Ariel également
22:38Delta Electronics
22:39Là on n'est pas dans
22:40Nvidia
22:41Facebook
22:41Et voilà
22:42On n'est pas dans le très mainstream
22:43On est peut-être
22:44Alors c'est risqué
22:45Bien sûr
22:45Ce sont des paris
22:46On le rappelle
22:47Mais voilà
22:48C'est aussi ceux qui savent
22:49Prendre des paris
22:49Et prendre des risques
22:50Qui parfois à la fin
22:51Sortent les plus grands gagnants
22:53Mais rien n'est jamais garanti
22:54A l'avance
22:55On le rappelle également
22:56Le trade tech
22:57Comme chaque semaine
22:58Parce que chaque semaine
23:01Notre trader nous dit
23:02Ce qui d'un point de vue graphique
23:03Et technique
23:04Offre pour la suite
23:05Le plus de potentiel
23:07Le trade tech
23:08La tech tonique
23:09La tech à fort potentiel
23:10Puis la tech en toc
23:11Aussi la tech
23:11Qui risque de s'essouffler
23:12C'est Valentin Nico
23:13Qui est avec nous
23:13Pour Bourse Direct
23:14Bonjour Valentin
23:15Bonjour Guillaume
23:16Déjà le Nasdaq
23:17Tech tonique
23:17Ou tech en toc
23:18Le Nasdaq
23:20Oui oui
23:21On fait des plus hauts
23:22Chaque semaine
23:23Donc inarrêtable
23:24C'est des figures
23:26Ultra bullish
23:27Même difficile
23:29À analyser graphiquement
23:30Parce que
23:30Étant donné qu'on fait
23:31Des plus hauts
23:31Tous les trois jours
23:33C'est
23:34En fait
23:34On projette
23:35Les trading range
23:36Les derniers trading range
23:37Avant chaque plus haut
23:38Pour se fixer
23:39Des nouveaux objectifs
23:40Donc là
23:40On a 24 970
23:42Comme prochaine cible
23:45Et le niveau d'alerte
23:47Et à 23 970
23:48Si on le cassait
23:50On pourrait aller voir
23:50Un peu plus bas
23:52Mais bon
23:53Vu la tendance
23:54C'est pas
23:54Ce qu'on estime
23:55Mettre la plus grosse probabilité
23:57Valentin
23:58Une valeur
23:59Que vous surveillez
24:01Avec son potentiel de hausse
24:02Et ses mouvements haussiers
24:03Alors ça
24:06Là on regarde
24:07Texas Instruments
24:08Il y a un niveau clé
24:10Ce qu'on appelle
24:10Un overlap
24:11Donc c'est une zone
24:12Une ancienne zone de résistance
24:13Qui devient ensuite support
24:15Qui est
24:16Probablement
24:17L'overlap
24:17Le plus fort
24:18Sur Texas Instruments
24:19Il est à 180 dollars
24:20Actuellement
24:21On tourne autour de 184
24:23Et on aura un objectif
24:24Autour de 200 dollars
24:26Pour cette boîte
24:28Qui fait bien sûr
24:29Comme vous le savez
24:30Des circuits analogiques
24:32Et des processeurs
24:33Oui
24:34Et puis la dictée magique
24:35De notre enfance
24:36Oui bien sûr
24:37C'était Texas Instruments
24:39Les calculettes aussi
24:40Non non
24:40Semi-conducteurs
24:42De spécialité
24:43Allez une valeur
24:44Dont il faudrait peut-être
24:46En revanche se méfier
24:46Et pour la valeur
24:49Qu'on estime
24:50Probablement baissière
24:52On a Biogène
24:53Qui fait de la vente
24:55De médicaments
24:56Sur des maladies
24:58Spécifiques
24:59Et elle a pris 35%
25:01En ligne droite
25:01Quasiment
25:02Il y a une résistance
25:03À 160 dollars
25:04On est à 158
25:05Et on pourrait
25:07Éventuellement envisager
25:08Une correction
25:08Jusqu'à 135 dollars
25:10Voilà
25:11C'est clair
25:12C'est net
25:12Et c'est chiffré
25:13Merci beaucoup
25:14Valentin Nico
25:15Bourse direct
25:15La tech qui monte
25:16La tech qui risque
25:17De s'essouffler
25:18C'est le trait tech
25:18Chaque vendredi
25:19Dans Techstock
25:20C'est tout de suite
25:21La tex-tion
25:21La tex-tion
25:25C'est la question
25:25Que la tech pose
25:26A nos experts
25:27L'intelligence artificielle
25:29Pour tout vous dire
25:30Prend le micro
25:31Et interroge
25:33A son tour
25:33Nos deux experts
25:34Elle en a marre
25:35Qu'on parle d'elle
25:35Tout le temps
25:36C'est elle qui
25:37Parfois souhaite
25:38Prendre le micro
25:38Et vous interroger
25:39Est-ce que vous êtes prêts
25:40Ariel et Jean-Edoui
25:41C'est sûr
25:43C'est la première fois
25:44Que l'IA vous posera
25:45Une question là
25:45Dans un instant
25:46Donc c'est un moment
25:47Important qui comptera
25:47Et dans votre vie
25:49Plus tard
25:49Vous saurez dire
25:50Où vous étiez
25:51A quelle heure
25:51Lorsque l'IA
25:52Pour la première fois
25:52De votre vie
25:53Vous aura posé
25:53Une question
25:54Voici sa question
25:55On lui a demandé
25:56Donc de vous interroger
25:56Sur la tech
25:57Et donc sa question
25:58Est la suivante
25:59Dans votre top 20
26:00De valeur tech préférée
26:01Je le redis
26:02Parce que c'est complexe
26:03Dans votre top 20
26:04De valeur tech préférée
26:06Combien y a-t-il
26:07De valeur française
26:07Et à quel rang
26:08Se classe-t-elle ?
26:10Ah
26:10Ariel
26:11Alors
26:13Je suis un peu biaisée
26:15Dans ma quotidienne
26:16En tant que gérante
26:17Émergente
26:18La France
26:19Est un pays développé
26:20Mais il y a une société
26:21Qui a attiré mon attention
26:22C'est Mistral AI
26:23Qui est en fait
26:25Fondée en 2023
26:27Aujourd'hui
26:27Propose déjà
26:28Des solutions
26:29Très très intéressantes
26:30En termes de langage
26:31En fait
26:31Qui est tout à fait
26:33Performante
26:33Et surtout open source
26:35Pour les entreprises
26:36Qui veulent transparence
26:37Alternative à open AI
26:39En fait
26:39Ils peuvent très bien
26:40Utiliser des solutions
26:40De Mistral AI
26:41En Chine
26:41Ils parlent de Mistral AI
26:42Sérieusement
26:43Vous allez en Chine
26:44Ils en parlent
26:44Ils connaissent Mistral AI
26:45Vous n'avez le droit
26:46De dire non
26:47Pour l'instant
26:47Pas encore
26:48Parce que
26:49Tout le monde
26:49Parlait d'Alibaba
26:50Qui avait fait
26:51Le grand show
26:52La semaine dernière
26:52Mais vu le développement
26:54Très rapide
26:55De Mistral AI
26:56J'en suis sûre
26:57Que bientôt
26:58Ils vont regarder
26:59Bon il n'y a pas
27:00Une valeur française
27:00Côté en bourse
27:01Qui entre dans votre top 20
27:03De la tech mondiale
27:04Voilà
27:04On l'a retenu
27:05Mistral AI
27:05Mais ce n'est pas coté en bourse
27:06Mais je note
27:07Ce n'est pas
27:08Le best in class
27:09Mais best in progress
27:10Parce que Paris
27:11Est déjà dépassé Londres
27:12En tant que
27:13La ville qui offre
27:14Le meilleur système
27:15Écosystème tech
27:16En Europe
27:17C'est vrai
27:18C'est vrai
27:18Dans votre top 20
27:19Est-ce qu'il y a une valeur française ?
27:21C'est la question que vous pose
27:21L'IA aujourd'hui
27:22Jean-Edwin
27:22J'avais Mistral
27:24Comme réponse possible
27:25C'est pas coté
27:26C'est vrai que c'est pas coté
27:27Vous connaissez
27:29Ma passion
27:30Pour le secteur du quantique
27:31On parle de la France
27:33Qui est des avances particulières
27:35Dans certains domaines
27:36Dans le quantique
27:37On est le troisième pays
27:40En quantité
27:41De projets quantiques
27:42Après la Chine et les US
27:43Donc c'est
27:45C'est une super spécialité
27:46C'est pas vraiment investissable
27:47De manière tangible
27:49En France
27:50Donc nous
27:52J'en ai déjà parlé
27:53Avec vous plein de fois
27:54On est investis
27:56Dans des boîtes américaines
27:56Qui font ça
27:57On peut le faire via IBM
27:58En France
28:00En fait
28:01Il y a éventuellement
28:02Mais il faut vraiment fouiller
28:03Et prendre son temps
28:04Il y a Soprasteria
28:05Qui est une société
28:06ESN
28:08Avec ses spécificités
28:10Qui a
28:12Et les gens ne le savent pas
28:14Ils ont beaucoup investi
28:16Dans les projets
28:17De quantiques français
28:17Donc
28:19Quand je vois
28:20Le 10X
28:2120X
28:2250X
28:22Qui a fait certaines performances
28:24Boursières américaines
28:25Comme Rigetti
28:26Et IonQ
28:26Et que je vois
28:28Les nouveaux plus bas
28:29Tout le temps
28:31De Soprasteria
28:32Et que
28:33Je sais
28:35Qu'ils sont investis
28:35Dans
28:36Alice et Bob
28:37Candela
28:37Pascal
28:38Je me dis
28:40Tiens
28:41Pourquoi
28:42Est-ce que
28:43Cette société
28:44Ne mérite pas
28:45Un petit cachet
28:46Quantique
28:47Voilà
28:47Bon
28:48Ça se fouille
28:49Donc un petit ticket
28:50Sur Soprasteria
28:52Pour le très long terme
28:52C'est une société
28:53Qui est dans la souveraineté
28:54Dans le sujet
28:55De la souveraineté française
28:56Donc s'il y a vraiment
28:57Un re-rating
28:57Un retour en force
28:59Des valeurs liées
29:00À l'Europe
29:02La France
29:02La défense
29:04Etc
29:05C'est une société
29:05Qui est plutôt
29:06Accessible
29:08De ce point de vue là
29:08Mais enfin
29:09C'est une ESL
29:09Et alors
29:10La semaine prochaine
29:11On aime bien porter un coup d'avance
29:13A tous ceux qui nous suivent
29:13Qu'est-ce que vous suivrez
29:14L'un et l'autre
29:14La semaine prochaine
29:15Vous répondez la même chose
29:16Le même événement
29:17C'est quoi cet événement
29:18Apparemment incontournable
29:19Dans la tech
29:20Que tout le monde a
29:20Dans le scope
29:21Et les radars
29:21Ariel
29:22Qu'il faudra suivre
29:22Alors
29:24Je voudrais dire
29:24Déjà
29:25Open AI
29:25Actuellement
29:26C'est le sujet
29:28À suivre
29:29Donc
29:30Que ce soit la société
29:31Ou les annonces
29:32Des fondateurs
29:33Donc c'est un événement
29:33Open AI
29:34La semaine prochaine
29:34Tout à fait
29:35C'est le Dave Day
29:36En fait
29:36On va avoir
29:37Des annonces
29:39En fait
29:39Qu'ils vont faire
29:40Bien sûr
29:40Ça crée des opportunités
29:42En termes
29:43Pour voir
29:43La performance
29:44De produits
29:44On voit aussi
29:45Concrètement
29:46Récemment
29:47Ils ont des nouveaux
29:48Projets
29:48Pour diversifier
29:49Un peu
29:49Les sources
29:50De revenus
29:50Genre
29:51Des e-commerce
29:53Aux Etats-Unis
29:54Ce sera quel jour ?
29:56C'est dans une semaine
29:57Oui
29:58Ok
29:59C'est aussi
30:00L'événement
30:00Que vous suivrez
30:01Particulièrement
30:02J'ai-Douï
30:02C'est-à-dire
30:03Que ça
30:03Ça défonce pas mal
30:06Les valeurs
30:06Du logiciel
30:08À chaque fois
30:08Qu'ils font
30:09Une déclaration
30:09À un moment donné
30:12Je pense qu'on sera
30:12Un peu fatigué
30:13D'entendre tout ça
30:14Mais la surenchère
30:15Est telle
30:17Et puis bon
30:18C'est des dénommations
30:18Il y a tout le temps
30:19Des choses à voir
30:22Et il n'y a pas que
30:23Il y a Gemini
30:24Il y a tous les autres modèles
30:25À chaque fois
30:25Qu'ils font quelque chose
30:26On est en retard
30:27Là c'est l'IA qui m'appelle
30:28Et qui me dit
30:28Je suis en retard
30:29Oui
30:29Vous suivrez donc
30:30Tous les deux
30:31Cette journée de développeurs
30:32Pour OpenAI
30:33Organisée par OpenAI
30:34La semaine prochaine
30:35En vous demandant
30:36Vous Jean-Edwin
30:36Si OpenAI
30:37Va encore faire des annonces
30:38Qui tenteront
30:39D'écraser
30:41Le secteur des logiciels
30:42Ce sera ça
30:42L'enjeu de votre point de vue
30:43Merci à tous les deux
30:44De nous avoir accompagnés
30:45Ariel Wang
30:46Pour GMOI A7
30:47Merci Ariel
30:47D'être passé nous voir
30:48Et Jean-Edwin Rea
30:50Pour Sony AM
30:51Je vais m'y faire
30:51Sony AM
30:52Le secteur des logiciels
30:52Le secteur des logiciels
30:52Le secteur des logiciels
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