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00:00A gente está muito próximo de ter 9% de todas as transações do PIX no Brasil passando pelo Inter.
00:08Eu quero voltar com o quarto número sobre o ROE, a rentabilidade sobre o patrimônio que é de 15,5%.
00:16Está aparecendo na tela para a gente, 15,5%.
00:19Um avanço de 263 pontos base em 12 meses, o que é bastante.
00:24O Banco Digital, o desafio era ser considerado rentável.
00:29Agora, o que a gente pode entender? Mudou? Até onde a rentabilidade do Inter pode ir?
00:38Mudou, a verdade é que mudou e a gente está provando isso.
00:42Então, nos dias iniciais dos bancos digitais, a pergunta era, algum dia esses bancos vão dar dinheiro?
00:50Então, perguntava-se muito isso.
00:52E nós passamos um período de investimento grande, que foi de 2018 a 2022.
00:58Então, nesse período, a gente não fazia cash burn, então a gente tinha um resultado positivo, mas era um resultado
01:05marginalmente positivo.
01:06Era um ROE ali, era bem baixo, era 1%, 2%, mas super baixinho, mas com crescimento acelerado na base de
01:13receitas lá, com 30% de crescimento ao ano em receitas ou mais.
01:18Então, muito crescimento, rentabilidade pequena, porque a gente estava fazendo muito investimento.
01:24Em algum momento, ao final de 2022, a gente viu que a gente precisava de apontar um pouco para a
01:30rentabilidade e transformar a companhia em uma companhia de crescimento rentável.
01:34E essa trajetória está super bacana.
01:37A gente criou uma meta audaciosa em 2023, que era a meta de chegar em 30% de ROE.
01:43Esse ainda é um objetivo estratégico do Inter.
01:46E a gente está um pouquinho acima da metade do caminho.
01:50Então, relembrando, final de 2022, ano de 2022, ROE praticamente zero.
01:56A gente sai com uma evolução linear e a gente já está em 15,5%.
02:00Para por aí?
02:01A gente acha que não.
02:03A trajetória de aumento, você falou desse aumento nos últimos 12 meses, mas se você for retrocedendo desde 2023,
02:10existe uma consistência nessa entrega e tem um caminho muito claro para a entrega,
02:15que passa por crescimento de carteira de crédito, melhorias em precificação,
02:19que já responderam por melhorias de retorno no passado, vão continuar respondendo por melhorias de retorno no futuro.
02:25E a questão da mesma coisa que é boa execução, execução disciplinada, com paciência,
02:33para poder ir entregando e chegar lá na frente, nesse ROE de 30%.
02:38Em paralelo a isso, a gente fez um Investor Day em maio,
02:43onde a gente falou um pouco sobre a estratégia e a gente lançou o que a gente chama de Rule
02:48of 50,
02:49que é a regra dos 50.
02:51Essa regra, ela traz uma métrica que é a seguinte, a soma do crescimento de receitas mais o ROE
02:58precisa ficar numa banda ali próximo de 50%, coloca 50 mais ou menos 5.
03:04Se a gente estiver nessa banda, a gente acha que a gente está entregando a regra dos 50.
03:09E ela vem justamente para poder trazer uma disciplina, uma visão de para onde a companhia está indo.
03:18Então, a gente quer continuar com o crescimento rentável.
03:22Crescimento, de qual ordem de grandeza?
03:24Por volta de 30, eventualmente um pouco mais.
03:27ROE, em qual ordem de grandeza?
03:29Por volta de 20, ainda temos que chegar nos 20, mas por volta de 20 é um objetivo.
03:34E o mais importante, um ROE crescente.
03:37Em alguns momentos a gente discute, vai ser só crescimento?
03:41Ou vai ser só rentabilidade?
03:43Não.
03:44A gente quer que seja um crescimento rentável e o crescimento contínuo da rentabilidade é super importante para nós.
03:51Até porque, na hora que você chega num ROE de 18, 19, você chega numa posição de neutralidade de capital.
03:59E o que é que traz a neutralidade de capital?
04:02Você consegue crescer o negócio todo ano sem depender do mercado de capitais.
04:06O que é fantástico.
04:07Aliás, há trade-off ainda entre ROE e expansão de clientes?
04:11Hoje, muito pouco.
04:12Muito pouco.
04:13Muito pouco.
04:13A gente tem conseguido fazer essa expansão de clientes com o CAC bastante comportado,
04:18tanto na pessoa física quanto na pessoa jurídica.
04:21É um investimento, mas com um payback bastante razoável.
04:25A gente acredita bastante que o caminho é continuar também crescendo base de clientes,
04:30apesar dos 44, que a gente conversou mais cedo.
04:33Muito bom.
04:34Quinto número para você, Alexandre.
04:3720 milhões e 800 mil logins por dia.
04:41São mais de 30 milhões de transações financeiras por dia no Inter.
04:45Quer dizer, o Inter é um banco com tecnologia ou é uma plataforma tecnológica que oferece serviços financeiros?
04:54O Inter é uma plataforma tecnológica que oferece serviços financeiros.
04:59É um pouco de tudo, no final das contas.
05:01Você entra lá dentro, você faz transações financeiras, você compra produtos, você compra viagens.
05:06Você vai para a conta global, você viaja, você economiza.
05:10Então, tem um pouco de tudo.
05:11E os 20 milhões de logins, eles só mostram o tamanho desse engajamento.
05:15Você falou, a gente está com um número muito próximo de um bilhão de transações financeiras por mês.
05:21É muita coisa, né?
05:22Imagina o tanto de coisa que está acontecendo ali por trás.
05:25É um investimento, é um crédito que a pessoa toma para poder realizar um sonho.
05:30É uma compra de ações.
05:33É uma compra de um gift card, onde ela está lá economizando 5, 10% numa compra.
05:38Então, é tanta coisa acontecendo que você entende a dimensão da plataforma.
05:43E tem um, por trás desses 20 milhões, tem um número também que a gente gosta muito, que é a
05:50nossa participação no PIX.
05:51A gente está muito próximo de ter 9% de todas as transações do PIX no Brasil passando pelo Inter.
05:57A gente está falando de mais 600 milhões de transações por mês.
06:01É muita coisa.
06:02É muita coisa, né?
06:02É muita coisa.
06:04Ale, vamos trocar aqui agora.
06:06Eu vou fazer a pergunta e você vai me trazer o número.
06:08Fechado?
06:09Fechado.
06:09Ó, o número que o Inter já atingiu antes do mercado perceber.
06:15Número de clientes PJ.
06:17Então, quando a gente conversa sobre o Inter, a gente pensa muito na conta pessoa física.
06:21Que tem, enfim, o que nós temos, que tem a conta Kids, que é super popular.
06:27Mas a gente acaba esquecendo do nosso produto PJ.
06:30A gente tem uma conta PJ que hoje ali está por volta de 2 milhões e meio de clientes.
06:35É um produto com altíssimo engajamento.
06:39Então, mais de 80% dessas contas são contas ativas e que os clientes adoram.
06:45É uma conta também sem tarifas e com uma série de funcionalidades que os clientes utilizam com alta intensidade.
06:53Então, por exemplo, gestão de múltiplos CNPJs, cobrança com boleto a custo zero.
06:57Então, tem um ambiente transacional muito fértil, clientes adoram e enfranca o crescimento.
07:05O número que ainda está pequeno, mas pode virar um grande negócio.
07:09Eu vou fazer uma continuidade com essas contas PJ.
07:13A gente tem...
07:15Esse negócio PJ nosso, ele hoje já é um bom negócio, é um negócio lucrativo.
07:20Mas ele é um negócio que depende essencialmente do business transacional.
07:24Quando a gente passa para o crédito, essa carteira tem menos de um bilhão de reais.
07:30Com uma quantidade de clientes enorme, conforme eu falei, mais ou menos 10%, mais de 10% de penetração nas
07:36PJs do Brasil.
07:37Ou seja, uma a cada 10 PJs do Brasil tem uma conta com o Inter.
07:41E a penetração de crédito nessa base é menor que 1%.
07:47Então, o número pode crescer muito e a gente vai trabalhar para poder fazê-lo crescer.
07:51E o número que a inteligência artificial pode transformar?
07:55Eu acho que com certeza é o índice de eficiência.
07:59Acho que ali não tem como dar errado.
08:01Na hora que a gente olha para a inteligência artificial, tem uma série de casos de uso.
08:06Tem casos de uso em crédito, em antifraude, em hiperpersonalização.
08:11Tem muitos casos de uso em atendimento.
08:12E alguns casos vão depender da criatividade nossa, de trazer para o mercado soluções inteligentes que zerem mais venda e
08:21que engajem mais o cliente.
08:23Isso é mais incerto.
08:25Mas o certo é que a inteligência artificial vai e está sendo aplicada para poder fazer redução de custo ao
08:32longo de todas as cadeias.
08:33Então, ela certamente vai pressionar o índice de eficiência para baixo.
08:37Que é um número que também teve uma mega evolução.
08:40A gente já está ali entre 45% e 40%.
08:44Com uma trajetória descendente e importante que nos ajuda a elevar o nosso ROI.
08:51Aliás, o número de eficiência é quanto mais baixo, melhor.
08:53Quanto mais baixo, menor.
08:55Ele é, simplificando, é despesa dividido pela receita.
08:59Sim.
08:59Então, você tem ali duas alavancas simples.
09:02Ou eu diminuo a despesa ou eu aumento as receitas.
09:04E eu tenho certeza que a inteligência artificial vai atuar nas duas pontas.
09:08Ela vai ajudar a aumentar as receitas, mas vai também ajudar a diminuir as despesas.
09:12Então, por isso que certamente o índice de eficiência nesse ambiente novo melhora.
09:17E o número que mais preocupa o CEO?
09:21Hoje, o número que a gente mais acompanha é inadimplência.
09:25Não muda a nossa estratégia, visão de médio e longo prazo.
09:30Agora, você precisa de estar conduzindo a companhia, fazendo todos os ajustes que você precisa fazer
09:38na concessão de crédito para poder fazer controle de inadimplência,
09:42uma vez que é um ano onde o sistema inteiro experimenta uma inadimplência um pouco maior
09:48do que a gente viu nos últimos dois, três anos.
09:51Para a gente fechar, o número que vai definir o Inter em 2030?
09:572030 seria um bom ano para a gente já estar rodando a companhia nesses 30% de ROE, né?
10:03A gente não tem um gás específico.
10:05Combina, combina, combina.
10:05Mas é 30% em 2030.
10:08Vai ser ótimo.
10:09Vai ser bacana.
10:10Vai ser bacana.
10:10Vai ser bacana.
10:10Vai ser bacana.
10:11Vai ser bacana.
10:11Vai ser bacana.
10:12Vai ser bacana.
10:12Vai ser bacana.
10:13Vai ser bacana.
10:15Vai ser bacana.
10:15Vai ser bacana.
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