00:01Générique
00:10Le dernier quart d'heure de Smart Bourse, chaque soir c'est le quart d'heure thématique
00:12et une fois par mois nous avons rendez-vous avec les équipes du Café de la Bourse
00:16pour un exercice de pédagogie boursière.
00:18Clémence Tanguy est à mes côtés, ce mois-ci responsable éditorial du Café de la Bourse.
00:22Bonsoir Clémence.
00:23Bonsoir Grégoire.
00:24Le PEA évidemment qui est un objet bien connu des investisseurs boursiers.
00:29C'est une enveloppe dont on parle régulièrement mais vous le dites qui n'est pas appréciée forcément à sa
00:34juste valeur
00:35et donc vous avez listé 7 avantages méconnus du PEA.
00:39Exactement, oui alors parce que quand un jeune investisseur ou même un investisseur d'un âge un peu plus avancé
00:46souhaite débuter sur les marchés boursiers, souvent on va lui recommander l'assurance vie.
00:51Oui mais en fait le PEA il est un peu laissé de côté et à mon avis à tort.
00:55Donc vraiment si votre objectif c'est d'aller sur les marchés financiers et d'investir en bourse,
01:01le PEA ça n'empêche pas d'avoir une assurance vie.
01:04Ça n'empêche pas d'avoir une assurance vie.
01:05Mais le PEA c'est un beau véhicule y compris pour commencer.
01:09Extrêmement important y compris pour commencer.
01:12Alors le premier avantage, le principal, celui qui fait qu'il faut absolument ouvrir un PEA,
01:17c'est l'exonération d'impôts au-delà de 5 ans de détention du plan.
01:23Donc une fois que vous avez dépassé les 5 ans...
01:25Prendre date ça suffit.
01:26Juste prendre date ça suffit.
01:27Alors vous mettez 100 euros sur votre PEA, vous n'êtes même pas obligé d'investir sur un titre,
01:33vous laissez ça sur le compte espèce pour prendre date.
01:35Au bout de 5 ans, tous vos gains ne seront taxés qu'aux prélèvements sociaux.
01:42Donc il n'y a pas d'impôts sur la plus-value, vous ne payez pas la flat tax,
01:45vous êtes taxé à 18-6 puisqu'il y a eu la hausse de la CSG avec la loi de
01:51finances en 2026.
01:52Avant c'était 17-2, aujourd'hui c'est 18-10.
01:54Mais vous ne payez que ça en cas de gains sur votre PEA à la sortie.
02:02Alors après, avant les 5 ans, c'est après les 5 ans, mais avant les 5 ans, vous pouvez toujours...
02:10On parle d'une épargne bloquée.
02:11Voilà, mais pas du tout.
02:12D'accord.
02:13C'est comme on dit souvent la séance-vie au-delà de...
02:15Pour la séance-vie, c'est pas 8 ans.
02:15Voilà, il faut 8 ans.
02:16Non, au bout de 8 ans, on peut avoir des avantages.
02:18Il y a des voies de sortie avant.
02:20Voilà, mais il y a des voies de sortie avant.
02:21Pour le PEA, c'est exactement la même chose.
02:24Avant 5 ans, vous pouvez sortir.
02:26Alors, ce qu'il y a, c'est que vous n'aurez pas d'avantage fiscal,
02:29donc vous serez taxé comme pour un compte-tite,
02:30donc ça sera 31,4 de flat tax,
02:34ou alors barème d'impôts sur revenus plus 18,6 de prévents sociaux,
02:38si c'est plus avantageux pour vous.
02:40Mais vous pouvez sortir.
02:42Alors, ce qu'il faut quand même savoir, c'est que si vous sortez avant 5 ans,
02:44votre PEA, il va être clôturé.
02:46Donc, voilà.
02:48Oui, je comprends.
02:49Vous cassez le PEA.
02:50Vous cassez le PEA, il sera clôturé.
02:51Alors, il y a quelques exceptions,
02:53mise en retraite anticipée, licenciement, invalidité,
02:56des exceptions qu'on ne vous souhaite pas, mais bon.
02:57Voilà, donc, mais si vraiment vous avez besoin de liquidité,
03:00c'est possible de sortir avant.
03:02Toujours sur l'aspect fiscalité,
03:05il faut bien comprendre que n'est taxé que l'argent qui sort du PEA, c'est ça ?
03:09Et ça, c'est aussi, alors on n'y pense pas,
03:12parce qu'on dit souvent, oui, c'est bien,
03:14il n'y a seulement 18,6 quand on sort au bout de 5 ans.
03:17Mais c'est hyper important, parce que pour le compte-titre,
03:19vous êtes taxé pour le PEA, non.
03:20Vous n'êtes taxé que si les gains sortent du PEA.
03:24Donc, si vous investissez sur un titre,
03:26si vous faites une plus-value,
03:28que vous conservez cet argent sur le compte espèce,
03:31soit vous le conservez indéfiniment jusqu'à sa sortie plus tard,
03:35dans ces cas-là, vous êtes taxé à la sortie,
03:36soit vous réinvestissez cet argent pour acheter un autre titre,
03:41vous n'êtes pas taxé, il n'y a pas de frottement fiscal.
03:43Et c'est exactement la même chose pour les dividendes.
03:47Quand vous percevez des dividendes sur votre compte espèce,
03:50ils ne sont pas taxés,
03:51donc ils ne vont être taxés qu'à la sortie.
03:53Donc, vous pouvez vous servir de ces dividendes
03:55pour racheter des titres,
03:56et vous avez comme ça,
03:57vous décuplez en fait une stratégie dividende
04:00sans aucun frottement fiscal.
04:02C'est effectivement quelque chose de très intéressant.
04:05C'est compliqué, c'est long, il faut chercher.
04:07Non, ce n'est pas compliqué, ce n'est pas long.
04:09Non, investir sur un PEA, c'est très facile,
04:11c'est très accessible.
04:11Alors, les banques traditionnelles, elles en proposent toutes.
04:14Évidemment, les banques en ligne, elles le proposent aussi.
04:16Les courtiers-bourses, il y en a plein qui le proposent.
04:18Et même s'il est né aux courtiers, de plus en plus,
04:20ils le proposent, mais bien sûr.
04:21Voilà, alors il y a très de républicains qui proposent,
04:22pour les courtiers, ça prend du temps.
04:25C'est une démarche qui est longue,
04:27effectivement, auprès des autorités,
04:28pour être autorisés à proposer des PEA.
04:31Mais il y en a de plus en plus.
04:34Et donc, il faut quand même y aller.
04:35C'est accessible à tous sans condition de revenu.
04:38Il faut être majeur.
04:38En revanche, c'est limité à un par personne,
04:40deux par foyer fiscal.
04:41Il y a quand même une petite exception avec le PEA-PME.
04:43Si vous avez des jeunes grands, de 18 à 25 ans,
04:47qui sont rattachés à votre foyer fiscal,
04:48ils peuvent avoir un PEA en plus.
04:50Le PEA jeune, qui lui a un plafond de 20 000 euros.
04:53Et comme ça, voilà, on peut multiplier les PEA.
04:55C'est un outil qui permet de diversifier ses placements ?
04:58Bien sûr.
04:58Alors, vous investissez sur les marchés financiers,
05:00plutôt à moyen-long terme quand même.
05:02Ce n'est pas du court terme.
05:03Vous investissez sur les marchés financiers,
05:04vous investissez sur des classes d'actifs différentes,
05:07actions, obligations.
05:08Vous avez accès à beaucoup de produits financiers.
05:10Vous pouvez avoir les actions en direct.
05:11Vous pouvez avoir des fonds, des OPCVM, des ETF.
05:15Vous pouvez aussi investir sur des small caps.
05:19Vous pouvez même investir sur du non-coté
05:21à condition de ne pas détenir plus 25% du capital.
05:24Donc, c'est vraiment un actif de diversification très important.
05:28Alors, il y a quand même des restrictions.
05:29Les restrictions, c'est qu'on investit uniquement
05:31sur des titres de sociétés dont le siège social
05:34est situé en Union européenne
05:35ou faisant partie de l'espace économique européen,
05:39qui sont redevables de l'impôt sur les sociétés ou équivalent.
05:42Donc, depuis le Brexit, il n'y a plus de sociétés du Royaume-Uni.
05:45Voilà, c'est plus éligible.
05:46Et puis, pour les fonds, il faut que ce récemment de 15% du fonds
05:49soit composé de titres éligibles.
05:51Donc, vous allez me dire,
05:52oui, mais alors du coup, on ne peut investir qu'en Europe.
05:54Bon, voilà.
05:55Et non !
05:55Grâce aux ETF,
05:56c'est sans limite.
05:58Les ETF et réplications synthétiques
06:00vous permettent d'investir sur des indices boursiers mondiaux.
06:02Vous pouvez investir sur le Nasdaq, le Nikkei,
06:04depuis votre PEA,
06:05sans aucun problème.
06:06Donc, on aura tort de se prévenir.
06:08Qu'est-ce que vous avez cité, le PEA-PME ?
06:10Qu'est-ce qu'il faut savoir du PEA-PME
06:12par rapport au PEA traditionnel ?
06:14Ça va vous permettre de relever votre plafond, le PEA-PME.
06:17Parce qu'en fait,
06:18alors le PEA-PME, c'est exactement comme un PEA.
06:20Il y a deux exceptions.
06:22C'est que le plafond est de 225 000 euros.
06:25En revanche, si vous avez PEA plus PEA-PME,
06:27le cumul des deux, le plafond global,
06:29reste à 225 000 euros.
06:30En revanche, si vous avez seulement un PEA,
06:32c'est 150 000 euros.
06:34Et le PEA-PME,
06:36il est également accessible
06:38au titre de société faisant partie
06:40de l'espace économique européen,
06:43imposé à liesse ou équivalent,
06:45avec des petites subtilités
06:47que je vous ai notées.
06:48Alors, le chiffre d'affaires
06:49ne doit pas excéder 1,5 milliard,
06:51le bilan 2 milliards,
06:53et elles ne doivent pas emplorer
06:54plus de 5 000 personnes.
06:55Et depuis 2016,
06:56sont éligibles au PEA-PME
06:58les sociétés cotées
06:59dont la capitalisation boursière
07:01est inférieure à 1 milliard,
07:03et dont le capital n'est pas détenu
07:04à plus de 25 % par une personne morale.
07:06Donc, ça vous fait quand même
07:07de quoi diversifier.
07:09Voilà, vous pouvez sortir un peu de la cote.
07:11C'est un univers important.
07:13C'est un univers d'investissement important.
07:14Et si on prend le plafond du PEA-PME,
07:17ça vous permet quand même
07:18d'investir sur des montants
07:21plus conséquents,
07:22avec une bonne diversification.
07:24Bon, chouette couteau suisse,
07:25donc, que le PEA
07:27qu'on peut en plus
07:29confier à quelqu'un
07:30pour gérer, c'est ça ?
07:32Voilà, parce qu'il y a toujours
07:33cette barrière, oui,
07:34alors oui, mais il faut investir
07:35en bourse, sur le marché financier,
07:36moi je ne sais pas comment faire,
07:37je n'ai pas les compétences,
07:38je n'ai pas le temps.
07:38Alors, parce que parfois
07:39on a les compétences,
07:40on n'a pas le temps,
07:41il faut quand même suivre
07:41les dossiers, exactement,
07:44pouvoir procéder
07:44à des arbitrages si besoin.
07:47Et bien, il y a une solution
07:48très simple,
07:49c'est la gestion pilotée.
07:50Alors, la gestion pilotée
07:51est hyper connue
07:52parce qu'en assurance vie,
07:53parce qu'elle est proposée
07:54depuis longtemps en assurance vie
07:54pour le PEA,
07:55puisque c'est le mode de gestion
07:56par défaut,
07:57mais ça se démocratise
07:58de plus en plus pour le PEA
07:59et c'est possible
08:00d'investir en PEA,
08:01en gestion pilotée.
08:02Alors, il y a des acteurs
08:03en ligne qui se sont spécialisés,
08:05exactement,
08:06on a Youmoney,
08:07qui fait ça très bien,
08:09Ramify,
08:10et puis vous avez même
08:10des banques en ligne
08:12qui proposent ça,
08:13il y a Fortuneo par exemple,
08:14mais attention,
08:14parce que Fortuneo,
08:15vous devez avoir,
08:16vous avez un ticket d'entrée
08:18à 30 000 euros
08:18pour la gestion pilotée PEA,
08:22mais voilà,
08:22et les solutions existent
08:25et elles vous perdent.
08:26D'investir 100 ans
08:28sans avoir de connaissances précises
08:29et de profiter
08:30des avantages fiscaux
08:32et du rendement attractif
08:34dans les clients.
08:34Ne laissez pas le PEA de côté,
08:36y compris quand vous démarrez
08:37dans l'investissement en bourse
08:38et on peut avoir
08:39une assurance vie
08:40et un PEA,
08:41tout ça est évidemment
08:42totalement possible.
08:43Merci beaucoup Clémence.
08:44Merci pour être venu faire ce point
08:48sur les avantages méconnus
08:49du PEA.
08:50Clémence Tanguil est responsable
08:51d'éditorial du Café de la Bourse
08:52qui était avec nous,
08:53l'invité de ce dernier quart d'heure
08:54de Smart Bourse ce soir,
08:56un quart d'heure
08:56et comme toutes les autres émissions
08:58de Bsmart
08:59que vous retrouvez bien sûr
09:00en replay sur Bsmart.fr
09:01ou encore en podcast
09:02sur l'ensemble de vos plateformes
09:04d'écoute préférées.
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