Christopher Dembik vous répond - Comment utiliser l'analyse technique pour investir ? - 05/12 - Vidéo Dailymotion

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Ce vendredi 5 décembre, Christopher Dembik répond à vos questions dans l'émission Tout pour investir, la masterclass, sur BFM Business. Retrouvez l'émission tous les vendredis à 11h.

Transcript

00:00Investir, la masterclass, Christopher Dembic vous répond.

00:04Bonjour et ravi de vous retrouver, c'est toujours un plaisir effectivement cette seconde partie.

00:08On est sur la séquence questions-réponses.

00:10Alors première question qu'on a aujourd'hui, c'est une question de Paul.

00:14Paul rebondit notamment sur l'annonce qui a été faite par Eric Larchevêque

00:18qui vient de lancer une Bitcoin Treasury.

00:21Un peu à l'image, comme il dit, de ce qu'a fait MicroStrategy.

00:24Est-ce que c'est une bonne idée d'investissement ?

00:26On le voit très très nettement, on a depuis quelques temps

00:29énormément de Bitcoin Treasury qui se sont mis en place,

00:33qui sont en bourse et notamment y compris à la Bourse de Paris.

00:35Alors MicroStrategy est le plus symbolique puisqu'on est sur une grande valeur du côté américain.

00:40Le point qui est important, et c'est peut-être plus un message de prudence

00:43qu'un avis extrêmement clair sur le sujet,

00:46mais en termes de message de prudence,

00:48si vous regardez l'évolution du cours de MicroStrategy,

00:51c'était un tout petit peu compliqué quand même ces derniers mois,

00:54voire même ces dernières années et ça risque de s'accentuer.

00:57On a un cours qui a plutôt très nettement chuté.

00:59Vous avez deux raisons à cela.

01:01C'est tout d'abord le MSCI World,

01:04on en parlait précédemment avec mon invité,

01:06qui est l'indiguiste boursier de référence au niveau mondial,

01:09envisage justement d'exclure les Bitcoin Treasury.

01:13Donc ça veut dire quoi ?

01:13Ça veut dire moins de visibilité automatiquement pour ces entreprises.

01:16Vous êtes quasiment même invisibilisés,

01:19donc moins de flux.

01:20On en parlait systématiquement dans cette émission,

01:22on parle de flux, vous voyez, c'est l'élément qui est crucial.

01:24Et donc derrière cela, probablement aussi moins d'investisseurs.

01:27Donc il y a des négociations qui sont en cours entre MicroStrategy et le MSCI.

01:32Donc rien n'est encore finalisé,

01:33mais en tout cas c'est l'élément qui est mis en avant.

01:35Et bien sûr, ça peut être un élément plutôt négatif.

01:38Et puis après, vous avez toutes les questions qui sont assez logiques

01:40concernant les types d'actifs.

01:42On ne sait pas exactement la détention et le nombre de Bitcoin

01:45qui sont détenus, voire éventuellement d'autres crypto-monnaies.

01:48La manière de calculer, puisqu'en termes de comptabilité,

01:51c'est extrêmement compliqué du fait de la forte volatilité.

01:54Le niveau de levier qui peut être utilisé aussi.

01:56Donc il y a énormément d'incertitudes.

01:58Et mon point de vue, l'élément qui va être crucial,

01:59c'est vraiment ce message très très clair sur les Bitcoins Treasury.

02:04Il faut être extrêmement prudent.

02:05Ça fait partie un peu de ces phénomènes de mode en bourse

02:08qu'on constate assez régulièrement.

02:10Donc vraiment prudence à cet égard.

02:12Je vous propose ensuite, on a une autre question,

02:15qui est une question de Jules.

02:16Je vous propose juste de l'écouter.

02:19Et ensuite, on passera à la dernière question,

02:21qui est une question sur l'analyse technique.

02:24Tout le monde parle de l'or,

02:26mais l'argent a atteint il y a quelques jours

02:27un point haut à 58 dollars.

02:29Comment l'expliquer et comment investir ?

02:32Le premier élément, c'est vrai,

02:33à juste titre, on le voit très bien,

02:35il y a de plus en plus d'investisseurs, d'épargnants

02:36qui s'intéressent au-delà de l'or,

02:38à ce qu'on va parler, aux métaux précieux.

02:40Et très clairement, en général,

02:42c'est via des fonds métaux précieux

02:44qui sont mis en avant

02:44ou des fonds métaux un peu plus larges.

02:46La hausse de l'argent,

02:48c'est un phénomène qu'on a constaté

02:50à partir de l'été.

02:51Pendant quasiment 12 ans,

02:53vous avez eu un marché

02:53qui a été complètement à tonnes sur l'argent

02:55avec très très peu d'évolution.

02:58Simplement, vous avez eu des investisseurs

02:59qui avaient gagné beaucoup justement

03:01de rendement du côté de l'or

03:03qui ont décidé de prendre leurs bénéfices.

03:05Ils ont alloué au cours de l'été

03:06une partie de ces bénéfices sur l'argent

03:08parce qu'on sait qu'il y a une corrélation positive

03:10entre or et argent.

03:12Et bien évidemment, ça a permis finalement

03:13à l'argent de sortir fortement de son range.

03:16Le point qui est important sur les dernières séances,

03:19on a eu une envolée qui est liée

03:21tout simplement à un phénomène technique

03:22et on va parler d'analyse technique

03:24dans un instant,

03:24notamment un niveau de résistance

03:26de 45 ans qui a été franchi.

03:28Donc vous vous doutez bien,

03:28ça crée un élan haussier

03:29qui est extrêmement important.

03:31Et en face,

03:32on est sur un marché de matières premières,

03:33l'offre et la demande comptent.

03:34En termes d'offres,

03:35vous avez aujourd'hui assez peu

03:36d'offres disponibles d'argent.

03:38Si on regarde notamment à Shanghai,

03:40dans les dépôts aujourd'hui,

03:41vous avez des points bas de 9 ans

03:43en termes de dépôt d'argent.

03:45Donc plutôt une tendance haussière

03:46assez marquée.

03:48Il y a eu souvent des faux départs

03:49sur l'argent.

03:49Là, on voit une tendance

03:50qui est très nettement à la hausse.

03:52Et bien évidemment,

03:52la dernière question,

03:54je vous l'ai dit depuis le début de l'émission,

03:55on va un peu évoquer l'analyse technique.

03:57On va essayer d'être extrêmement pédagogique.

03:59La question est de Sylvain.

04:00En termes simples,

04:02comment utiliser l'analyse technique

04:04pour investir ?

04:05Je vous avoue que là,

04:06j'ai demandé un spécialiste.

04:07Je suis ravi d'accueillir

04:09Jean-Pierre Caradia.

04:10Vous êtes analyste chartiste indépendant.

04:14Concrètement, effectivement,

04:15et je crois qu'on va avoir à l'écran

04:16le graphique notamment de l'or,

04:17on reste dans cette thématique

04:18de métaux précieux.

04:20Concrètement,

04:20comment on peut utiliser

04:21l'analyse technique

04:22de manière très simple ?

04:23Et je crois qu'ensuite,

04:24on abordera un indicateur spécifique,

04:26les moyennes mobiles.

04:29Bien, bonjour Christophe-Fort.

04:31Vous m'entendez ?

04:32Très bien, parfait.

04:33Parfait.

04:34Bonjour Christophe-Fort.

04:35Merci de m'avoir invité

04:36dans votre émission.

04:37En ce qui concerne

04:39l'analyse technique,

04:40tout d'abord,

04:41je vais faire un tout petit point

04:42à qui s'adresse

04:44cette analyse technique

04:45qui est définie

04:47telle que je vais vous la décrire.

04:49Elle s'adresse

04:49à tout type de public,

04:50que ce soit professionnel

04:51ou surtout particulier.

04:53Et ceci,

04:54surtout pour maîtriser

04:55la gestion d'évolution

04:56des différents portefeuilles.

04:57On en parle beaucoup actuellement.

04:59Ce sont des comptes-tifs,

04:59des PEA,

05:00des assurances-vie.

05:02Et pour comprendre,

05:03en fin de compte,

05:04qu'il y a une bonne diversification

05:05indicielle,

05:07géographique,

05:07sectorielle.

05:08Donc,

05:08dans le cas que nous allons évoquer,

05:10ce sera du sectoriel.

05:12Chacun peut y trouver

05:12sa façon de trader,

05:14en fin de compte,

05:15avec un timing spécifique.

05:17Ça peut être de l'intraday,

05:18ça peut être de l'hebdomadaire

05:19ou alors du trading

05:20plus long,

05:21mensuel,

05:21trimestriel

05:22ou voire plus long.

05:23Est-ce qu'on peut le coupler

05:24notamment avec l'analyse fondamentale ?

05:26Parce que très souvent,

05:27alors c'est plus du côté

05:28effectivement des particuliers

05:29puisqu'on le voit

05:30sur les gérants,

05:30il y a plus d'hésitation

05:31à utiliser l'analyse technique.

05:33Il se base sur d'autres indicateurs.

05:35On voit que les particuliers

05:36souvent couplent les deux.

05:37Analyse technique,

05:38analyse fondamentale.

05:39C'est votre approche aussi ?

05:41Alors,

05:41moi,

05:41ça sera plutôt

05:42une approche

05:43un petit peu différente.

05:46Avec la méthodologie

05:47que je vais vous expliquer

05:48là dans un petit moment,

05:50il y aura aussi

05:50quelque chose

05:51qui sera pour moi

05:52une bonne analyse chartiste.

05:54C'est une interaction constante

05:55entre l'interprétation

05:56géopolitique du monde

05:57et Dieu sait

05:58que ça va très vite actuellement.

05:59et surtout

06:01avec les causes

06:03et les effets

06:04d'une complémentarité

06:06et ça j'incise beaucoup

06:07sur ce terme-là

06:07entre les experts

06:08en géopolitique

06:09comme vous Christophe Faure,

06:11Mathieu Jolivet,

06:11etc.

06:13Et les analyses chartistes

06:15pour détecter,

06:16anticiper des mouvements russiers

06:17parce qu'en fin de compte

06:18c'est ça.

06:18Et le but,

06:19c'est quand même

06:20de répondre

06:20à une attente

06:21des particuliers

06:22entre autres

06:22pour constituer

06:23un portefeuille

06:24ou des portefeuilles

06:26et surtout

06:27d'évoluer

06:27dans un état d'esprit

06:28on va dire

06:29serein.

06:30Il faut toujours garder

06:31à l'esprit

06:32qu'il y a une stratégie

06:33derrière tout ça

06:34et si je demande

06:35c'est stratégique.

06:36Alors moi

06:37je la couple surtout

06:38à la méthodologie

06:39et à côté

06:40à la géopolitique.

06:42Donc vous essayez

06:42d'intégrer effectivement

06:43les deux.

06:44Je crois que vous vouliez

06:45nous parler notamment

06:46en termes d'indicateurs,

06:48des indicateurs

06:48qui est peut-être

06:50le plus intuitif

06:50parce que tous nos auditeurs

06:52et téléspectateurs

06:53ne connaissent pas

06:54l'analyse technique.

06:54C'est notamment peut-être

06:56les moyennes mobiles.

06:57Concrètement

06:57comment on peut utiliser

06:58justement les moyennes mobiles ?

07:00Alors je sais

07:00il faut coupler

07:01à d'autres indicateurs

07:02pour que ce soit

07:02vraiment parfaitement opérant

07:04mais on fait une première approche

07:05à cet égard.

07:06Comment on utilise

07:07les moyennes mobiles ?

07:08Est-ce que ça permet

07:09de repérer des signaux

07:10d'achat, de vente ?

07:11Quels sont les éléments

07:12à prendre en considération

07:13quand on utilise

07:13ce type d'indicateurs ?

07:15Alors justement

07:16vous avez tombé

07:17sur le point précis

07:17les moyennes mobiles

07:19c'est un point d'entrée.

07:20En fin de compte

07:21j'ai trois niveaux

07:22c'est-à-dire

07:22un niveau de moyenne mobile

07:24long terme.

07:25Et ce qui est intéressant

07:26d'étudier c'est le brillage

07:27de ces moyennes mobiles

07:28qui nous donnent

07:29une orientation à la hausse

07:30à la baisse

07:31ou sur un range

07:32ou sur les marchés.

07:33Par contre

07:33j'y associe deux types

07:35d'éléments

07:36et d'indicateurs

07:37qui sont très très importants

07:38que j'ai développés

07:39qui est le pipe

07:40ce que j'appelle le pipe

07:41qui est un indicateur primaire

07:42avec d'autres indicateurs

07:44qui nous donnent

07:45des indications

07:46de compensation

07:47à la hausse

07:47ou à la baisse.

07:48Alors là c'est peut-être

07:49juste un tout petit peu technique

07:50je vous propose

07:50qu'on reste juste

07:51sur l'analyse

07:52des moyennes mobiles

07:54puisque je pense

07:55qu'en règle générale

07:56sur l'analyse chartiste

07:56c'est un peu

07:57le premier indicateur

07:58après effectivement

07:59c'est ce que vous dites

07:59vous pouvez ajouter de nouveau

08:01vous pouvez même créer

08:02d'ailleurs des indicateurs

08:03ce que vous nous mettez en avant

08:04sur les moyennes mobiles

08:05donc vous le disiez

08:06comment on peut les utiliser

08:07de manière très très simple

08:08est-ce qu'il y a des niveaux

08:09à prendre en considération

08:10etc.

08:11Je crois qu'on parle

08:11de moyennes mobiles

08:12à 120 jours etc.

08:13Est-ce que ces éléments-là

08:14sont utiles

08:15pour les téléspectateurs ?

08:17Alors il y a plusieurs

08:17utilisations de moyennes mobiles

08:19on peut utiliser

08:19des moyennes mobiles

08:20effectivement

08:20comme on dit Christopher

08:21à 120 jours, 200 jours

08:23moi j'utilise

08:24trois moyennes mobiles

08:25qui est une moyenne

08:26à 18 jours

08:2736 jours et 72 jours

08:29et c'est le brillage

08:31de ces moyennes mobiles

08:32qui me donnent

08:33des points d'intersection

08:34qui me donnent

08:34des points de déclenchement

08:35du marché

08:36et ces points de déclenchement

08:38ils me donnent

08:39soit un départ à la hausse

08:41une inversion

08:42on va dire

08:42de la cote

08:44et ça c'est intéressant

08:46parce qu'une inversion

08:46à la hausse

08:47ou à la baisse

08:47c'est très important

08:48ou alors quand ces moyennes mobiles

08:49sont brillées

08:50de telle façon

08:50qu'elles ne se sont pas

08:51dans le bon ordre

08:52qu'il y a un ordre

08:53bon la moyenne mobile

08:55la plus rapide

08:56doit être en haut

08:56celle du milieu

08:58c'est à moyen terme

08:59et celle d'en bas

09:00c'est le long terme

09:00et là du coup

09:01ça me donne des positions

09:03et ce qui est intéressant

09:04avec ces moyennes mobiles

09:05elles sont paramétrées

09:08d'une façon bien particulière

09:09de telle façon

09:10qu'elles me donnent

09:12par rapport au marché

09:13s'il y a un marché

09:14qui va partir à la hausse

09:15elles me donnent

09:16entre 3 et 9 jours

09:17la position d'entrée

09:18donc des indicateurs

09:19un peu avancés

09:20et si c'est en sortie de marché

09:21voilà

09:22des indicateurs avancés

09:23est-ce qu'on peut ensuite

09:24peut-être la dernière question

09:26puisqu'on a un peu moins de temps

09:27est-ce que les moyennes mobiles

09:29ou d'ailleurs plus globalement

09:30l'analyse technique

09:31pour un épargnant

09:33on a discuté précédemment

09:34avec mon invité

09:35sur l'allocation d'actifs

09:37pour les épargnants en 2026

09:38est-ce que ça peut être

09:39un élément

09:40qui est à mettre en application

09:41sur quasiment

09:42tous les marchés

09:43est-ce que l'analyse technique

09:44s'applique pour tous ?

09:46pour tous les marchés

09:48on peut l'appliquer aussi bien

09:49sur le sectoriel

09:51on peut l'appliquer

09:52sur les grands indices

09:54c'est-à-dire

09:54que ce soit sur des fonds

09:56on peut le faire aussi

09:59sur des indices

10:00tels que

10:01on va dire au niveau

10:02des grandes

10:03comme le CAC 40

10:06comme le Dow Jones

10:07comme le Nikkei

10:08on peut faire un ruissellement

10:10en partant par le haut

10:11et ces analyses

10:13nous donnent en fin de compte

10:14une méthodologie

10:15qui va partir

10:16on va dire

10:17des grandes plates boursières

10:19qui va se décliner

10:20sur des fonds

10:22et les fonds

10:22on peut le décliner aussi

10:23sur les actions

10:24Merci beaucoup

10:25Jean-Pierre Caradia

10:26vous avez été extrêmement clair

10:28c'est un sujet

10:28qui reste très compliqué

10:29bien sûr

10:29l'analyse technique

10:30on le sait très bien

10:31et très visuel

10:32bien évidemment

10:32donc merci pour ce premier aperçu

10:34comme chaque semaine

10:36bien sûr

10:36n'hésitez pas

10:37à poser les questions

10:39que vous avez

10:39on y répondra

10:40bien évidemment

10:41cette fois en deuxième partie

10:42la semaine prochaine

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