Le coffre-fort : Assurance-vie, la stratégie à adopter - 30/09 - Vidéo Dailymotion

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Ce mardi 30 septembre, Marion Chapel-Massot, dirigeant DeCarion, et Antoine Larigaudrie vous présentent le coffre-fort dans l'émission Tout pour investir sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au vendredi et réécoutez la en podcast.

Transcript

00:00Tout pour investir, le coffre-fort.

00:06Votre coffre-fort, et oui, c'est l'endroit où vous planquez vos petits trésors et vos investissements de long voire de très long terme.

00:13Et il y en a un, évidemment, dont on parle, c'est l'assurance-vie.

00:16Marion Chapelle-Masso de Decarion, bonjour.

00:19Bonjour.

00:19Merci d'être avec nous en plateau.

00:21Alors, se bâtir une stratégie assurance-vie, c'est du long terme.

00:26Et vous, vous voyez une stratégie en trois temps, en trois volets.

00:30C'est une forme de règle de trois.

00:32Expliquez-nous un petit peu ça.

00:34Alors déjà, l'assurance-vie combine trois atouts majeurs,

00:39que sont la souplesse, le cadre fiscal avantageux,

00:43et surtout la diversité de supports que l'on peut inclure à l'intérieur du contrat.

00:50Alors, pourquoi en trois temps ?

00:52L'idée est simple.

00:53L'idée est de dire, je divise un seul contrat en plusieurs compartiments.

01:00Alors, chaque compartiment va avoir une allocation d'actifs propres, spécifiques, aux objectifs de la vie.

01:09Alors, pourquoi je dis objectifs de la vie ?

01:10Parce que, par exemple, si vous avez un projet de financer les études de vos enfants

01:15et que votre aîné démarre dans deux ans,

01:19eh bien là, on a un horizon qui est très proche.

01:22Donc, on ne va pas pouvoir prendre de risques.

01:23On va devoir inclure cette épargne-là pendant deux ans sur la poche, on va dire, court terme.

01:31Le compartiment court terme.

01:33Et là, effectivement, on opte pour des choses pas risquées,

01:37des choses qui progressent un petit peu, mais de manière sûre.

01:39Le compartiment court terme, liquidité et sécurité prime.

01:44D'accord.

01:44Donc, essentiellement, du fonds en euros.

01:47Et pourquoi pas, si on trouve des produits structurés à capital garanti sur très court terme,

01:51adaptés à notre objectif de vie.

01:53Ensuite, vous allez avoir la poche, le deuxième temps,

01:58qui va être le compartiment de, on va dire, moyen terme,

02:03entre trois, en résumé, entre trois et huit ans.

02:06Ça, c'est...

02:07Ici, l'objectif est de faire croître l'épargne tout en absorbant les chocs de marché.

02:14On va pouvoir diversifier sur les supports obligataires,

02:17sur certaines unités de compte également,

02:19mais en conservant une part fonds euros ou produits structurés à capital garanti ou protégé.

02:26D'accord.

02:26Et donc, la dernière étape, c'est le placement à très long terme.

02:31Le placement à très long terme.

02:32C'est la structure même du produit à assurance vie,

02:35c'est-à-dire, voilà, je m'assure sur la vie et je garantis un capital en cas de besoin.

02:41Mais plus le temps est long, plus on est en mesure de prendre des risques.

02:45Mathématiquement, ce qu'on disait avec Christian Fontaine tout à l'heure,

02:47c'est le moment, justement, de faire des choix dynamiques.

02:50Absolument.

02:51Christian parlait tout à l'heure du plan d'épargne-retraite

02:54qui, lui, est bloqué jusqu'au droit de liquidation à retraite.

02:57Donc, évidemment, un excellent support pour prendre des risques.

03:00Ici, au sein de son contrat d'assurance vie que l'on a compartimenté,

03:04on va utiliser cette troisième poche du troisième temps

03:07pour accepter du risque, pour avoir, évidemment, plus de rendement.

03:13Et ici, on va retrouver les classes d'actif-action, bien évidemment,

03:15mais également les ETF, également, pourquoi pas, les investissements en private equity.

03:22Oui, qui sont très longs, justement.

03:24Absolument, mais très rémunérateurs.

03:25Et donc, plus rémunérateurs.

03:29Mais là, évidemment, l'objectif de vie, c'est de l'épargne très long terme

03:33pour compléter des revenus de retraite éventuellement.

03:36En gros, ce volet-là de l'assurance vie,

03:38c'est celui que vous redécouvrez au bout de 15 ans,

03:41vous ne vous souveniez même plus que vous l'aviez,

03:42et que vous dites « waouh ! »

03:45Et du coup, c'est la bonne surprise.

03:47C'est la bonne surprise si on n'a pas, évidemment, tenté de retirer avant,

03:55puisque, encore une fois, c'est un support qui demeure disponible.

03:59On a souvent des échos comme quoi l'assurance vie est bloquée 8 ans.

04:02Je rappelle à nos téléspectateurs que l'assurance vie est disponible,

04:07moyennant fiscalité, évidemment, si on fait un retrait,

04:10mais elle est disponible, contrairement au plan de l'épargne retraite,

04:12qui, sauf selon certains cas d'accident de la vie

04:15ou acquisition de la résidence principale, n'est pas liquide.

04:20Oui, c'est vrai que c'est son avantage, c'est aussi son inconvénient.

04:24Et c'est ce qu'on disait aussi avec Christian à propos du PER,

04:26que là, pour le coup, le boulot du PER, c'est d'être oublié dans un coin,

04:30de travailler et d'être souscrit.

04:33L'assurance vie, le problème, c'est qu'elle sert aussi à financer

04:35un certain nombre de choses, que ça peut être tentant d'en débloquer

04:39pour un certain nombre de choses,

04:40mais il faut être vraiment strict sur ces trois horizons,

04:44le court terme, le moyen terme, le long terme.

04:46Exactement.

04:47Et l'avantage de cette méthode,

04:50c'est aussi que si les projets de la vie changent,

04:52ce qui arrive quand même souvent,

04:53on peut arbitrer d'une poche à l'autre.

04:55Donc, vous pouvez très bien avoir finalement un enfant

04:58qui ne fera pas d'études,

05:00et l'épargne que vous aviez économisée

05:02pour cet objectif-là,

05:06vous pouvez très bien le transférer

05:07dans le troisième compartiment

05:09pour votre retraite.

05:11Et inversement, si vous avez un coût dur de la vie,

05:14eh bien, vous pouvez piocher dans votre épargne.

05:18Donc, c'est quelque part un outil incontournable

05:22pour nous de la gestion patrimoniale

05:24pour optimiser et structurer son patrimoine.

05:27C'est vrai qu'on en a parlé la semaine dernière,

05:30notamment de l'assurance vie.

05:32Est-ce qu'il peut constituer une opportunité,

05:34vous parlez de trois volets,

05:37d'avoir trois contrats différents ?

05:40Ou est-ce que vous préconisez plutôt

05:41de garder un contrat qui a trois supports ?

05:44Alors, c'est une question

05:45que l'on nous pose très régulièrement.

05:49Ça dépend vraiment des personnes.

05:53Est-ce que un seul contrat...

05:55Parce que dans l'absolu,

05:56un seul contrat suffit.

05:57Oui.

05:58Puisque, en plus,

05:59avec un seuil d'accès plus important,

06:01puisque vous allez avoir un seul versement,

06:03vous pouvez avoir accès à des contrats

06:04qui sont plus haut de gamme,

06:06voire accès à des contrats luxembourgeois,

06:08par exemple, où il faut 250 000 euros

06:12pour pouvoir y entrer.

06:13Si vous en ouvrez trois,

06:14vous ne pouvez pas avoir, peut-être,

06:16si vous avez cette somme maximum,

06:18avoir trois contrats luxembourgeois.

06:20Vous avez après aussi la date d'effet fiscal,

06:25qui, au bout de huit ans,

06:26vous avez une fiscalité qui est réduite

06:27sur les retraits,

06:28qui peut être intéressante aussi,

06:30notamment pour, encore une fois,

06:31la poche long terme.

06:34Donc, c'est vraiment une stratégie.

06:37Soit on les souscrit tous les trois

06:38au même moment,

06:40et on se dit,

06:41celui-ci, c'est ma tirelire,

06:42un, donc équivalent, livré à,

06:45je ferai des retraits à court terme.

06:49Et puis, ensuite, deuxième et troisième.

06:52Moi, je préconise une meilleure organisation

06:54au sein même du contrat,

06:56en organisant en trois poches,

07:00ou alors, par exemple, en trois faces,

07:02si on parle de contrats luxembourgeois,

07:03mais on a peut-être l'occasion

07:04d'en reparler plus précisément.

07:07Ce sont des stratégies

07:08qui sont extrêmement usitées

07:09dans nos métiers,

07:10et qui permettent, c'est vrai,

07:12de peut-être, pardonnez-moi

07:14l'expression familière,

07:16mais volontairement,

07:18mais de bon sens,

07:18de ne pas mettre tous ses œufs

07:19dans le même panier,

07:21tout en restant dans le même poulailler fiscal.

07:23Exactement.

07:25Excellente idée.

07:25Et puis, de ne pas oublier

07:26que plus le temps est long,

07:28plus vous pouvez prendre des risques.

07:30Et c'est pour ça, véritablement,

07:34que sur le temps très long,

07:35on peut considérer la bourse,

07:36on peut considérer

07:37des placements dynamiques.

07:38Le bitcoin, à voir,

07:41ça peut-être hors assurance vie.

07:43Pour l'instant,

07:44on n'a pas encore d'unité de compte

07:45en bitcoin,

07:46mais c'est certainement

07:49dans l'air du temps.

07:49On verra.

07:51Merci beaucoup, Marion Chapelle-Masseau

07:53de Deucarion.

07:54Merci d'avoir été avec nous.

07:55Et donc, on vous rappelle

07:56cette stratégie en trois temps

07:57pour votre assurance vie.

07:59Le temps court,

08:00le moyen terme

08:01et le long terme, bien évidemment.

08:02Et le long terme,

08:03on peut se permettre

08:04de prendre plus de risques.

Le coffre-fort : Assurance-vie, la stratégie à adopter - 30/09

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