Investimenti a lungo termine: longevità e sovranità strategica europea. Scopri come queste due trasformazioni strutturali stanno ridefinendo le strategie di investimento, andando oltre la volatilità di breve periodo.
In questa puntata di STY Live, analizziamo l'impatto dell'allungamento dell'aspettativa di vita sulla costruzione dei portafogli e sui bisogni finanziari. Approfondiamo come la longevità modifichi modelli di consumo, sistemi previdenziali e esigenze sanitarie, influenzando le scelte degli investitori.
Il nostro esperto Filippo Battistini, Head of All Sale and Institutional Clients Italy di AllianzGI, spiega quali asset class si rivelano più efficaci nel medio-lungo termine, con particolare attenzione alle azioni. Viene inoltre sottolineata l'importanza di considerare il "tempo" come un asset fondamentale, utilizzando i mercati finanziari come veicoli per raggiungere obiettivi a lungo termine.
Viene esplorato il tema del rafforzamento della sovranità strategica europea, con un focus su difesa, energia e infrastrutture. Scopri come questo trend strutturale crei nuove opportunità di investimento per gli investitori privati, sia sul fronte azionario che obbligazionario.
Approfondiamo le specificità legate agli investimenti nel settore energetico, della difesa e delle infrastrutture, evidenziando la necessità di valutare emittenti e emissioni di elevata qualità creditizia. Analizziamo inoltre se il mercato ha già pienamente apprezzato le valutazioni dei settori coinvolti o se ci sono ancora margini di rivalutazione.
#InvestimentiStrategici #Longevita #SovranitaEuropea #AllianzGI
In questa puntata di STY Live, analizziamo l'impatto dell'allungamento dell'aspettativa di vita sulla costruzione dei portafogli e sui bisogni finanziari. Approfondiamo come la longevità modifichi modelli di consumo, sistemi previdenziali e esigenze sanitarie, influenzando le scelte degli investitori.
Il nostro esperto Filippo Battistini, Head of All Sale and Institutional Clients Italy di AllianzGI, spiega quali asset class si rivelano più efficaci nel medio-lungo termine, con particolare attenzione alle azioni. Viene inoltre sottolineata l'importanza di considerare il "tempo" come un asset fondamentale, utilizzando i mercati finanziari come veicoli per raggiungere obiettivi a lungo termine.
Viene esplorato il tema del rafforzamento della sovranità strategica europea, con un focus su difesa, energia e infrastrutture. Scopri come questo trend strutturale crei nuove opportunità di investimento per gli investitori privati, sia sul fronte azionario che obbligazionario.
Approfondiamo le specificità legate agli investimenti nel settore energetico, della difesa e delle infrastrutture, evidenziando la necessità di valutare emittenti e emissioni di elevata qualità creditizia. Analizziamo inoltre se il mercato ha già pienamente apprezzato le valutazioni dei settori coinvolti o se ci sono ancora margini di rivalutazione.
#InvestimentiStrategici #Longevita #SovranitaEuropea #AllianzGI
Categoria
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NovitàTrascrizione
00:03La longevità e gli investimenti legati al rafforzamento della sovranità strategica europea.
00:09Due trasformazioni strutturali che influenzano le scelte di investimento di lungo termine
00:14e vanno al di là della volatilità di breve periodo.
00:17Ne parliamo in questa puntata, rimanete con noi, vi aspetto dopo la sigla.
00:41Benvenuti a STY Live, oggi parliamo di due temi che incidono sempre di più nelle scelte degli investitori.
00:47Il tema della longevità e il suo impatto nella costruzione dei portafogli
00:51e il tema del rafforzamento della sovranità strategica europea con i nuovi investimenti in questo settore.
00:58Ma approfondiamo l'argomento con il nostro ospite che è qui con noi in studio, Filippo Battistini,
01:03Head of All Sale and Institutional Clients Italy di Allianz G.
01:07Benvenuto a FinancialLounge.com
01:09Grazie mille per l'invito.
01:11Allora, come un po' anticipato, io vorrei partire dal primo tema, quello dell'allungamento dell'aspettativa di vita
01:16che ovviamente va a ridefinire i modelli di consumo, i sistemi previdenziali, i bisogni sanitari
01:22e incide anche sulle esigenze finanziarie degli investitori.
01:27Ecco, come cambiano proprio alla luce di questo tema le scelte di portafoglio degli investitori
01:33e quali sono le asset class che risultano più efficaci soprattutto in un'ottica di lungo periodo?
01:39In un'ottica di medio-lungo termine noi riteniamo che l'asset class più efficace siano sicuramente le azioni
01:45che sono quelle che hanno generato anche i rendimenti più interessanti appunto in un'ottica di medio-lungo termine.
01:52Poi noi raccomandiamo anche di utilizzare quella che provocatoriamente definiamo asset class che è il tempo
01:59quindi investire soprattutto per obiettivi di medio-lungo termine con un orizzonte di medio-lungo termine
02:07utilizzare i mercati finanziari come delle macchine del tempo.
02:11E diciamo che questo approccio sia anche un antidoto molto efficace rispetto a quello che stiamo vedendo oggi
02:16sui mercati finanziari. Siamo in una situazione di estrema incertezza, in questo momento bisogna tenere fede
02:23ai propri obiettivi quindi adottare una pianificazione finanziaria che tenga conto dei propri obiettivi di vita
02:30sulla base di questi impostare dei piani di investimento che siano molto diversificati
02:37e vediamo che ad esempio oggi avere per esempio un'esposizione all'interno del portafoglio
02:42anche in materie prime, anche per esempio una porzione anche minima investita in oro
02:49piuttosto che un'esposizione al dollaro stanno sicuramente aiutando per affrontare questa situazione di incertezza.
02:55Quindi pianificare, avere dei portafogli che sono costruiti sulla base degli obiettivi di vita
03:02che di solito appunto sono obiettivi di medio-lungo termine e investire con un approccio graduale.
03:07Se uno adotta tutte queste attenzioni noi riteniamo che sia ben attrezzato sia per affrontare il tema della longevità
03:16ma anche per, come dire, sopravvivere in una situazione di incertezza come quella che stiamo affrontando oggi.
03:23Adesso ci spostiamo sull'altro tema, quello del rafforzamento della sovranità strategica europea
03:29quindi difesa, energia, infrastrutture, che ridefinisce quelle che sono le priorità industriali
03:35con voglia anche nuovi investimenti pubblici.
03:39Io le chiedo però di spiegarci se questo trend, che è un trend strutturale
03:43può rappresentare un'opportunità anche per gli investitori privati
03:48sia sul fronte azionario che su quello obbligazionario.
03:51Assolutamente sì, lo era prima che succedesse, che ci fosse l'attacco da parte degli Stati Uniti e di Israele
03:59all'Iran
04:00e abbiamo visto che tutta questa situazione sta evidenziando ancora di più il fatto che
04:05l'Europa deve diventare indipendente da un punto di vista della difesa e soprattutto da un punto di vista energetico.
04:11Quindi è sicuramente un tema da tenere sotto osservazione, su cui investire.
04:17Su questo ci sono dei programmi, dei piani di spesa da parte delle principali economie europee molto importanti
04:23e quindi molte masse, molti asset finanziari saranno proprio convogliati verso quelle società
04:31che sono attive per esempio nel settore dell'energia, della difesa, delle infrastrutture.
04:35Quindi per cavalcare questo tema, che ripeto è un tema di medio e lungo termine
04:41e la situazione attuale lo sta rendendo ancora più d'attualità
04:45bisogna investire in quelle società che sono attive in questi settori
04:49sia sull'equity ma anche sul debito
04:52perché chiaramente queste società per far fronte a questi piani di investimento così ambiziosi
04:57dovranno anche finanziarsi e quindi emettere debito.
05:00Quindi in questo caso, alla luce anche della situazione attuale
05:03raccomandiamo di investire su emittenti e dimissioni di elevata qualità creditizia
05:08e magari in questo momento in particolare con un'ottica più di breve e medio termine
05:14quindi con duration più contenute
05:17perché chiaramente quello che sta succedendo sta impattando soprattutto sui titoli a lunga durata.
05:23Rimaniamo adesso sempre sul tema del rafforzamento della sovranità strategica europea.
05:28Alla luce del nuovo ciclo di investimenti legato proprio a questa tematica
05:34il mercato secondo lei ha già apprezzato le valutazioni dei settori coinvolti
05:39oppure ci sono ancora dei margini di rivalutazione per gli investitori?
05:44Ci sono dei margini, assolutamente sì
05:46soprattutto se confrontiamo le valutazioni a cui trattano questi titoli
05:52dei settori che citavo prima, titoli europei
05:55appunto dei settori per esempio dell'energia, della difesa o delle infrastrutture
05:59e se confrontiamo le valutazioni di questi titoli
06:01con le valutazioni ad esempio dei titoli americani
06:05in alcuni settori in particolare come quello dell'intelligenza artificiale o IT.
06:11Quindi ci sono sicuramente dei margini
06:13uno, ripeto, non si deve far distrarre dal rumore di fondo di questi giorni
06:17perché stiamo vedendo che in questi giorni
06:20c'è stato un rafforzamento in termini relativi del mercato americano
06:24rispetto al mercato europeo e ai mercati asiatici
06:27però riteniamo che questo trend sia un trend di medio-lungo termine
06:32che quindi nel medio-lungo periodo premierà, sarà sicuramente premiante
06:36e quindi bisogna iniziare a posizionarsi come dicevo prima
06:39sia su quelle società che operano all'interno di questi settori
06:43sulla parte equiti e sulla parte debito.
06:46Grazie per aver approfondito questi due trend strutturali
06:50come ho detto ecco sempre più importanti
06:53insomma delle scelte degli investitori.
06:55Grazie a voi, grazie a voi per l'invito
06:58e per l'opportunità che ci avete dato.
07:00E grazie anche a voi per averci seguito.
07:03L'appuntamento è sempre qui su financiallounge.com
07:07per una nuova puntata di Stay Live.
07:37Grazie a voi.
07:38Grazie a voi.
07:39Grazie a tutti
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