00:01Frédéric, vous êtes un gérant, vous êtes actif sur le marché, vous devez tous les jours réaliser
00:05des arbitrages et surtout essayer de ne pas avoir de regrets. La bourse est le temple des regrets.
00:09Est-ce que celui qui aujourd'hui n'a pas de valeur défense en portefeuille doit en acheter ou il
00:14est
00:14un peu trop tard ? On est obligé d'y être, peut-être le seul endroit. Mais à quel prix
00:18?
00:19Ah oui, c'est sûr que quand on voit le parcours de Thalès ces dernières années, pas que d'ailleurs
00:23Leonardo, il y a eu des SAB aussi en Suède, il y a eu des parcours assez exceptionnels. Mais on
00:30a vu par
00:31exemple des rênes métal baisser de quasiment 30% vers le janvier-février. Donc il y a des mouvements
00:40comme ça qui permettent de se repositionner sur le secteur. Mais honnêtement, est-ce que vous connaissez
00:46un secteur qui dépend bien sûr des commandes publiques, dans lequel il y a des engagements aussi forts et
00:51qui seront maintenus par exigence ? C'est le seul. Donc il y a une visibilité, le marché a besoin
00:56de visibilité. Là, l'intelligence artificielle, je peux vous dire, elle ne viendra pas vous
00:59embêter. Elle vous viendra éventuellement à vous aider, vous aider, voilà, vous améliorer,
01:06améliorer éventuellement votre cycle de production et voilà. Mais je pense que c'est un secteur
01:13qui devrait être soutenu et peut-être le secteur qui devrait mieux fonctionner dans l'année.
01:18Mais attention quand même, il y a toujours un enjeu géopolitique. Les faiblesses qu'on a connues,
01:24la montée qu'on a eue sur le secteur de la défense, c'était surtout au pic de tension avec
01:29le Groenland.
01:30Ça s'est calmé, ça rebaisse. Donc il y a toujours des aspects comme ça qui peuvent arriver,
01:35comme l'hypothèse d'une réunion entre Zelensky, Poutine et autres. Et vous avez un trou d'air, sauf que
01:42les engagements,
01:43eux, ils sont sur la durée. Donc je dirais que si quelqu'un qui a raté le tournant, c'est
01:47peut-être,
01:48en espérant et on espère tous au sort de cette table, qu'on ait des issues positives à des entretiens
01:55soit bilatéraux, soit multilatéraux.
01:57Ça n'empêchera pas le secteur, ça continuera.
02:00Donc les engagements ont été pris en pourcentage du PIB, notamment par rapport aux partenaires de l'OTAN,
02:06hormis l'Espagne qui est un cas à part. Mais les dépenses vont être... Donc profitez peut-être d'un
02:10moment
02:11où on vend la nouvelle d'un accord, de coopération pour rentrer sur le secteur.
02:17Mais la tendance, elle est globalement forte.
02:20Le secteur de la défense, aujourd'hui, qui signe parmi les meilleures performances.
02:22Le titre Thalès gagne 2,5%, puis d'Asso Aviation, pour les raisons que vous citiez, Julien.
02:26Vous y consacrez un article, l'Asso Aviation gagne en ce moment un peu plus de 3%.
02:31Peut-être, Mandy.
02:31Enfin, je
Commentaires