00:00Allez maintenant on va essayer de faire peur quand même à nos gérants
00:02parce que ça va on a assez rigolé
00:04Ah on va passer d'abord au top 3
00:06Top 3 cette semaine que j'oublie à chaque fois
00:08je sais pas pourquoi
00:08Sébastien l'a levé toujours en tête avec 43,4% de performance
00:13depuis le début de l'année
00:1441,4% pour Frédéric Rosier
00:1635,9% pour Céline Picmal
00:19Bravo à tous les trois
00:21Très belle performance
00:22Vous m'envoyez une musique qui fait peur pour les gérants ?
00:28Vous avez peur André ?
00:29Non ça va ? Détendu ?
00:32Pourtant l'épreuve elle est lourde
00:33Si vous pouvez m'afficher les...
00:35Je vais vous donner ce que vous avez en portefeuille
00:38avec Romain puisque c'est un portefeuille commun
00:41Moneta
00:42Alten ?
00:44On garde
00:44BNP Paribas ?
00:46On garde
00:46Ça va rebondir
00:48LDC, résultat semestrier à son sorti
00:52Très bon, incroyable
00:53L'accueil a été plutôt frileux
00:55Quand je vais dans mon monoprix
00:59J'ai le rayon oeuf et vide
01:01Donc ça me rassure
01:02Incroyable quand même cette boîte
01:0430 ans de cotation
01:05Ils ont fêté 30 ans de cotation
01:07Sur 30 ans
01:09Le bénéfice par action a cru de 10% par an
01:12En tant que du poulet, des oeufs
01:15Et la boîte elle vaut quasiment 3 milliards
01:18C'est-à-dire que là on n'est pas dans les licornes fantasmées
01:23C'est pas glamour
01:24C'est une de ces belles boîtes familiales françaises qu'on aime bien
01:28Commerce Bank
01:29Commerce Bank
01:30Alors là on va arbitrer
01:31Après une performance époustouflante
01:33Puisque le titre a pris 130% depuis le début de mai
01:35Vous avez été très bon sur les banques
01:37Bravo
01:37Alors merci
01:38115%
01:38Bravo
01:39Et on va remplacer par une autre banque
01:42Alors Erste Bank
01:43C'est une banque autrichienne
01:44Qui est aussi présente en Europe centrale
01:47Donc elle a à peu près 30% de ses activités en Autriche
01:50Et le reste
01:50En Pologne à peu près 27%
01:54République tchèque
01:55Et donc là on joue une exposition à une région
01:59Qui a une croissance peut-être un peu supérieure au reste de l'Europe
02:03Et peut-être un petit joker fin des hostalités en Ukraine
02:10Unibail, Rodamco
02:12On garde
02:13Canal+,
02:14On garde précieusement
02:15LVMH, ça c'est intéressant
02:17LVMH, on garde encore
02:18On a bien joué le rebond
02:20Et je pense que ce rebond
02:21C'était votre dernier reco et la valeur était au tapis
02:24Oui
02:25Et bravo
02:26Et donc là on garde ?
02:28On garde bien sûr
02:29On garde pourquoi ?
02:30Parce que la Chine va mieux ?
02:31Parce que quoi ?
02:32On garde parce qu'en fait
02:33C'est une société où la valorisation a été quand même malmenée
02:37Aussi on était dans une espèce d'euphorie
02:41Vous voyez quand dans le luxe
02:42On vit ce qu'ont vécu ces sociétés
02:45C'est-à-dire augmentation de prix
02:47Défilé de plus en plus cher
02:49Et là ça devient plus raisonnable
02:50Il y a toute une série de profiteurs
02:52Qui phagocytent autour de l'écosystème du luxe
02:55Et donc il suffit de couper un tout petit peu ses coûts
02:58Pour que les marges se reprennent
02:59Et donc il faut très peu pour reprendre les résultats
03:01Et en plus si la demande revient
03:04Il y a un bon effet de levier
03:06On est bon ?
03:07On est bon
03:07Mais on ajoute aussi une autre société
03:09Très rapidement
03:10Très rapidement
03:11C'est Emeis
03:12Emeis c'est l'ancienne Orpea
03:13Donc là on joue le retour de l'ancien vilain canard
03:17Avec une société qui depuis les problématiques
03:21A été reprise par un nouveau management
03:23A réussi à refinancer son bilan
03:26Et je constate qu'il n'y a pas de mauvais article dans Mediapart
03:30Donc je joue le rebond
03:32Alors on va faire très rapidement avec Pierre
03:35Donc la revue de son portefeuille
03:37Pour qu'il ait le temps de nous donner ses recommandations
03:39Atos avec 2S Software
03:41ID Logistique
03:42On garde
03:43Séché Environnement
03:44Arcadis
03:45On garde
03:46Voltalia
03:46On sort
03:47Ok
03:48EDB belle performance
03:49EDB
03:50On garde
03:51Et Carrefour
03:52Oui on garde
03:53Qu'est-ce qu'on achète ?
03:54On achète un Allemand
03:55Qui s'appelle Knorr Bremse
03:56Qui est le champion
03:57Un équipementier pour les trains
03:59Dis-toi à Emmanuel
04:00Parce qu'il croit que c'est la soupe
04:01Non c'est pas du bouillon
04:02C'est un équipementier pour les trains et les camions
04:05Voilà
04:06Et pourquoi ?
04:07Le point de relance allemand
04:09Et surtout
04:09Voilà un marché du rail
04:11Qui est très très bien orienté pour longtemps
04:13Et le marché du camion lui
04:15Qui est en train de rebondir
04:16Qui est en train de toucher le fond
04:17Qui va rebondir probablement quelque part en 2026
04:19Et donc voilà
04:21L'association de ces deux éléments
04:22Fait que ça peut être
04:23Ça peut fonctionner
04:25André vous en avez ?
04:26Non non mais je trouve que l'idée
04:28Châteauille agréablement mon oreille
04:30Donc vous n'êtes pas venu pour rien
04:31Vous n'êtes pas venu pour rien
04:33On apprend toujours quelque chose Marc
04:35Moi aussi
04:35C'est ce que je dis toujours
04:36En sortant de cette émission
04:38C'est que j'apprends toujours quelque chose
04:39Et c'est pour ça que je continue à la faire
04:40Merci de nous avoir suivis
04:42Merci de nous avoir suivis
04:43Merci de nous avoir suivis
04:43Merci de nous avoir suivis
