Tout pour investir L'Événement : Sécurité, quelles perspectives en 2026 ?  - 25/11 - Vidéo Dailymotion

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Ce mardi 25 novembre, Matthieu Rolin, gérant de la stratégie Safety de Thematics Asset Management pour MIROVA, s'est penché sur les perspectives pour 2026 dans le secteur de la sécurité afin de rassurer les investisseurs, dans Tout pour investir L'Événement, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.

Transcript

00:00Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.

00:04On a vécu ensemble cet événement au pavillon d'Armenonville,

00:07Tout pour investir, l'événement, édition 2025.

00:09Et ils étaient à nos côtés, les experts de Mirova.

00:11Mathieu Rollin nous rejoint, bonjour Mathieu.

00:13Bonjour Guillaume.

00:13Bienvenue, ravi de vous retrouver, gérant de la stratégie safety de Thématics Asset Management pour Mirova.

00:18Donc la sécurité, alors on parle que de ça, du matin au soir,

00:20en quoi ça reste pour les investisseurs ?

00:23Pas pour les usagers, vraiment pour les investisseurs,

00:25en quoi ça reste une bonne thématique, même si on en parle depuis déjà des années ?

00:28Parce que c'est une thématique qui est intemporelle.

00:30La sécurité, c'est partout, tout le temps, autour de nous.

00:33Si vous vous souvenez de vos cours de socio-économie,

00:35vous vous souvenez de la pyramide de Maslow ?

00:37Si je vous demande, le premier étage, c'était le besoin physiologique.

00:40Et au deuxième étage de la pyramide, on retrouvait ?

00:42J'étais en littérin, moi.

00:43La sécurité.

00:44Mais bien sûr, mais bien sûr.

00:46C'était la question facile, c'est la sécurité.

00:48Ça veut dire quoi ?

00:48C'est-à-dire qu'en fait, les agents économiques ne peuvent pas se passer de sécurité.

00:51Et on vit dans un monde qui est toujours plus sophistiqué,

00:54où les menaces sont plus complexes.

00:56Et donc, en fait, tous les agents économiques, c'est-à-dire vous et moi,

00:59les entreprises, les administrations, en permanence,

01:01on doit soit améliorer nos solutions de sécurité existantes,

01:04parce que les menaces se densifient,

01:06ou soit acquérir de nouvelles solutions de sécurité.

01:09Donc, en fait, l'investissement ou la dépense en sécurité,

01:11si on veut faire une analogie un petit peu simpliste,

01:13c'est un petit peu comme un hamster dans sa roue.

01:15En fait, en permanence, on doit investir et dépenser dans la sécurité.

01:18Et le corollaire de ça, c'est qu'en fait, on ne coupe pas ces dépenses de sécurité.

01:23Admettons que demain, on ait une très grande récession,

01:25un krach économique très fort.

01:27Les entreprises vont couper beaucoup de dépenses.

01:29Mais les dernières dépenses qu'elles vont être amenées à couper,

01:31c'est les dépenses de sécurité.

01:32Sécurité physique, couper les dépenses de sécurité physique,

01:34n'importe qui peut rentrer ici dans les studios,

01:36et voler, détériorer, etc.

01:37Ce qui vous coûterait plus cher.

01:39Et couper les dépenses de sécurité digitales,

01:41là, pour les entreprises, c'est un petit peu la double peine.

01:43En termes de réputation,

01:44si une entreprise se fait voler des données clients,

01:47c'est très mauvais pour sa relation commerciale.

01:49Il y a le côté réglementaire, RGPD, vous savez,

01:52cette réglementation européenne qui protège les données,

01:54et qui dit que si une entreprise est pirataire,

01:55reçoit une amende, 20 millions d'euros,

01:57ou 4% des chiffres d'affaires.

01:58Ça commence à faire beaucoup.

02:00Conclusion, on ne coupe pas ses dépenses de sécurité.

02:02Effectivement, quand on dit sécurité, en plus, ça touche tout.

02:04Ça peut être numérique, la sécurité dans les transports.

02:06Tout, en fait, est traversé par la sécurité, les enjeux de sécurité.

02:09Cette thématique, en fait, a un univers qui est extrêmement large et diversifié.

02:13Alors, pour simplifier les choses, on peut le représenter en deux mondes.

02:16On a le monde digital, d'un côté.

02:18On vit dans un monde qui est de plus en plus digital.

02:19Les téléphones, les montes, les voitures, les ordinateurs,

02:22tout est connecté.

02:22Notre vie entière est de plus en plus connectée.

02:24Donc ça, pour que ça fonctionne, il faut la protéger.

02:26Donc on a besoin d'abord d'entreprises de cybersécurité,

02:29protéger nos données.

02:31On a besoin de data centers,

02:32protéger physiquement nos données.

02:35Aussi, dans la partie de ce monde digital,

02:36on a tous les paiements.

02:38On ne paye quasiment plus en liquide.

02:39Le liquide a quasiment disparu.

02:40Maintenant, on paye avec notre téléphone, avec notre carte, avec notre montre.

02:44Donc tout ça aussi, c'est parce qu'il y a des milliards d'investissements chaque année

02:46pour sécuriser nos paiements digitaux.

02:49Et dans le monde réel, là, c'est encore plus diversifié.

02:51On va voir tout ce qui est lié, par exemple, à la sécurité sanitaire.

02:53Si on veut boire une eau de qualité,

02:55si on ne veut pas retrouver du cheval dans ses lasagnes

02:57ou des chocolats qui rendent malades,

02:58il faut tester la qualité des produits qu'on mange.

03:01Il faut des contrôles sanitaires très précis.

03:03Sécurité dans les transports.

03:05Les voitures sont de plus en plus autonomes.

03:06Plus les voitures sont autonomes, plus elles sont intelligentes.

03:08Et plus il y a de contenu en sécurité digitale.

03:11Moi, c'est ça qui m'intéresse.

03:12C'est l'augmentation de ce contenu en sécurité digitale.

03:14Il y a la sécurité de la vie quotidienne, très diversifiée,

03:16et la sécurité au travail.

03:18Où là, ce qui est très intéressant de la sécurité au travail,

03:20c'est qu'on a l'élément réglementaire qui joue à plein.

03:23Prenez, par exemple,

03:24restons dans cet exemple de récession.

03:27Un hôtel, par exemple, parisien,

03:28voit son taux de réservation baisser drastiquement.

03:30Plus de touristes, plus de voyageurs.

03:31Mais, si l'hôtelier veut garder son hôtel ouvert,

03:35il doit faire venir absolument quelqu'un pour vérifier ses installations incendies.

03:38Donc moi, dans mes investissements,

03:40j'ai une entreprise qui s'occupe d'inspecter les installations incendies.

03:43Et ça, pourquoi est-ce que ça m'intéresse ?

03:45Parce que, si l'hôtelier veut garder son établissement ouvert,

03:47il faut un tampon de la page.

03:49Le fameux tampon administratif.

03:50Ça, on aime beaucoup dans l'investissement,

03:51parce que c'est de la régularité, c'est de la résilience.

03:53Sauf que cette thématique, elle est très loin d'être nouvelle.

03:56Sécurité, c'est vieux comme le monde,

03:58et on voit venir les enjeux à l'avance.

04:01Est-ce qu'en termes de timing, pour les investisseurs,

04:03on est dans BFM Bourse,

04:04est-ce qu'il est encore temps ?

04:05Ou est-ce que tout est déjà pricé ?

04:07Est-ce que le potentiel est déjà dans les cours ?

04:09Alors, il est encore temps,

04:10parce qu'on a beaucoup, beaucoup d'opportunités d'investissement.

04:12Et l'actualité, et le président Trump, notamment,

04:16nous donne des raisons d'être très optimistes sur cette thématique.

04:20Regardez toutes les problématiques autour de la sécurité des territoires, par exemple.

04:23Aux États-Unis, on a refermé les frontières.

04:25Un peu partout dans le monde,

04:26on commence un petit peu à refermer les frontières.

04:29Si on regarde un petit peu ce qui se passe au niveau géopolitique,

04:31le mouvement de globalisation,

04:32on a sûrement touché le son maximum,

04:34il y a un petit moment.

04:36Donc, maintenant, qu'est-ce qu'on fait ?

04:37On fait moins de business avec les pays voisins.

04:40Donc, si on fait moins de business, on est moins copains.

04:41Si on est moins copains, on referme les frontières.

04:42Il faut des moyens pour surveiller les frontières.

04:44On va avoir une entreprise, par exemple,

04:46qui fait des portiques,

04:47qui permettent de scanner les camions.

04:50Donc, à la frontière entre le Mexique et les États-Unis,

04:52par exemple, il y a ces portiques comme ça,

04:53où ils doivent passer les camions

04:54pour vérifier ce qu'il y a à l'intérieur.

04:55Ou les containers dans les ports, par exemple.

04:57Vérifier ce qui rentre dans le pays.

04:59Et puis, également, on a toutes les tensions géopolitiques,

05:02toutes les tensions internationales.

05:03On a le conflit en Ukraine,

05:05on a le Moyen-Orient,

05:06on a la Chine et Taïwan.

05:08Et on a observé une chose très intéressante.

05:10C'est que depuis le début du conflit

05:12entre la Russie et l'Ukraine,

05:14l'intensité et le nombre des cyberattaques

05:16contre les alliés de l'Ukraine

05:18n'a fait qu'augmenter.

05:18Parce que quand Vladimir Poutine voit les alliés

05:21congratuler Zelensky,

05:23sa seule façon de réagir,

05:25ça ne va pas être d'envoyer une bombe

05:26sur Paris ou sur Londres.

05:27Ce sera la Troisième Guerre mondiale,

05:28il n'y en a pas les moyens.

05:29Mais il fait quoi ?

05:29Il attaque nos hôpitaux,

05:30il va attaquer nos administrations,

05:32nos entreprises.

05:33Donc, une intensité des menaces cyber

05:35qui est très très forte en ce moment.

05:36Oui, quand on avait entendu parler

05:37de Renault, par exemple,

05:38qui peut-être serait amené

05:39à transformer une ou deux chaînes de production

05:41en production en fabricant

05:42de drones militaires

05:44au service, effectivement,

05:45des enjeux de sécurité dont vous parlez,

05:47eh bien, Renault a fait l'objet

05:48de nombreuses cyberattaques

05:49quand l'information avait commencé

05:50à être diffusée, voilà.

05:52Et était devenue une cible russe,

05:53probablement.

05:54Tout le monde parle d'IA,

05:56vous venez d'en parler

05:56très très succinctement également,

05:58est-ce que l'IA va profondément aussi

05:59transformer les enjeux de sécurité

06:01et la façon d'y investir ?

06:02Vous avez un portefeuille de sécurité,

06:04est-ce que vous-même,

06:05ça vous pousse à revoir

06:07la façon dont vous abordez

06:09la thématique en ce moment ?

06:10Naturellement, parce que l'IA

06:11transforme complètement

06:12notre façon de vivre et de travailler,

06:13mais ça augmente aussi

06:14le niveau de menaces.

06:15Parce que les pirates informatiques,

06:17utilisent l'intelligence artificielle

06:18pour justement intensifier

06:20leurs attaques

06:21et baisser drastiquement

06:22le coût des cyberattaques.

06:23Parce que le nerf de la guerre,

06:24ça reste l'argent dans ce domaine-là.

06:26Donc l'IA permet de baisser

06:27le coût des cyberattaques.

06:28Mais pour les entreprises

06:29dans lesquelles on investit,

06:30ça va être une véritable opportunité.

06:31Pourquoi ?

06:32Admettons que j'investisse,

06:33je sois une société de cybersécurité.

06:36Je vais vous voir,

06:36Guillaume, vous êtes mon client,

06:38et je lui dis,

06:38tiens, Guillaume,

06:39j'ai une solution

06:39qui utilise l'IA,

06:41un module supplémentaire

06:42qui permet d'augmenter

06:43la protection de 50%

06:44et ça va vous coûter

06:4520% de plus.

06:47Vous achetez ce module ou pas ?

06:48Augmenter la protection de 50%,

06:50c'est très intéressant,

06:51vous l'achetez.

06:52Pour moi,

06:52cette société de cybersécurité,

06:54j'ai augmenté mes revenus

06:55de 20%

06:56avec un niveau de marge

06:57extrêmement important.

06:58Parce que j'avais déjà

06:59tout mon système

07:00installé chez vous,

07:01donc l'implémentation

07:02ne demande pas de coût

07:03très important.

07:03Donc un niveau de marge

07:04incrémentale très élevé

07:05et une croissance

07:06de mon chiffre d'affaires.

07:07Ça, c'est une première façon

07:08qu'on a de s'exposer à l'IA.

07:09Et la deuxième façon

07:10qui est peut-être plus originale

07:11que ce qu'on peut trouver

07:11dans d'autres fonds

07:13sur le marché,

07:14c'est qu'on joue aussi

07:14toute la valeur,

07:16la chaîne de valeur

07:16des data centers.

07:17Parce que sans data centers,

07:19on n'a pas d'IA.

07:20Donc dans un data center,

07:21pour résumer,

07:22c'est sécurité électrique,

07:24sécurité climatique

07:24et sécurité incendie.

07:26Il ne faut pas oublier

07:27ces trois éléments

07:27qui sont essentiels

07:28pour que les data centers

07:30fonctionnent

07:30et que l'IA continue à fonctionner.

07:31Eux-mêmes étant

07:32des cibles potentiels,

07:33les data centers.

07:34Absolument.

07:34La boucle est bouclée.

07:35Merci beaucoup.

07:36Mathieu Rollin,

07:36vous nous avez accompagné

07:37il y a quelques jours

07:38sous tout pour investir

07:38l'événement.

07:39Merci beaucoup Mirova.

07:41Thématiques Asset Management

07:42à nos côtés.

07:43Bon retour.

07:43Merci.

07:46Tout pour investir

07:47l'événement

07:48sur BFM Business.

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