00:00Tout pour investir, la masterclass, les signaux faibles.
00:04Aujourd'hui on commence avec deux signaux faibles,
00:07deux signaux faibles qui sont liés essentiellement à la géopolitique
00:10parce qu'effectivement ça a été un peu en toile de fond.
00:13Le premier point c'est tout simplement l'opération séduction
00:16de l'administration Trump en Asie mineure.
00:19Juste vous le voyez visuellement en termes de carte,
00:21l'Asie mineure c'est bien sûr l'ancienne zone soviétique
00:25avec la zone d'influence de l'URSS, on le voit très nettement.
00:28Donc on a eu il y a quelques jours de cela une réunion,
00:32comme vous pouvez le voir à l'écran,
00:33donc ce sont les différentes zones géographiques qui sont prises en considération,
00:36une réunion qui réunissait le C5.
00:39Le C5 c'est les cinq pays que vous voyez à l'écran,
00:41Kazakhstan, Ouzbékistan, Turkménistan, Kyrgyzstan et Tajikistan.
00:46Tous ces pays-là faisaient partie de l'ancien bloc soviétique
00:48et on a eu une réunion à la Maison Blanche sous Trump.
00:52Pourquoi c'est important ?
00:53Parce que c'est la première fois que cet ensemble, C5 plus 1,
00:56Etats-Unis se réunit formellement à la Maison Blanche
00:59et bien sûr derrière cela il y a une volonté qui est assez claire,
01:02une volonté tout simplement des Etats-Unis de jouer dans le précaré soviétique
01:06qui est aujourd'hui russe et aussi un peu chinois
01:08puisque la Chine est assez présente dans cette zone.
01:11Bien évidemment ça va créer quelques tensions à cet égard
01:13et l'autre élément qui est à prendre en considération
01:15c'est pourquoi les Etats-Unis s'intéressent à cette zone.
01:18Alors bien évidemment c'est pour une raison qui est assez simple,
01:20c'est toujours la même volonté avec l'administration Trump
01:24à savoir acquérir des ressources stratégiques
01:27notamment pour l'IA, on y reviendra ensuite avec Pierre Chang
01:30sur cette thématique IA et notamment génération électrique
01:33mais là dans le cas présent c'est notamment avoir accès à l'uranium
01:36puisque c'est dans cette zone que vous avez la moitié des réserves d'uranium
01:39au niveau mondial.
01:41Uranium c'est bien sûr génération d'électricité
01:43et l'autre point qui va être important c'est que vous avez aussi
01:45beaucoup de terres rares et j'en profite pour faire un petit teasing,
01:49semaine prochaine on aura une émission spéciale sur les terres rares
01:52donc on ira un peu au-delà, on va aller un peu en profondeur
01:55donc un point qui est effectivement intéressant
01:58et le dernier élément c'est que cette zone est quand même une zone aussi
02:01en termes de trafic commercial notamment qui est extrêmement important
02:04entre l'Asie et l'Europe puisqu'on passe justement par ce canal
02:08au niveau du Caucase avec l'Arménie, la Géorgie
02:11qui est une zone également qui va être stratégique à cet égard.
02:14Ça c'était le premier signal faible finalement de la semaine
02:17qui a été assez peu évoquée alors que justement géostratégiquement
02:21c'est un point qui est extrêmement important.
02:22L'autre signal faible, c'est tout simplement sur les stable coins
02:27qui sont un élément extrêmement important
02:30et on va le voir tout de suite avec justement
02:33bien évidemment la thématique américaine sur les stable coins.
02:37Point qui est important, on a eu cette semaine
02:40un point qui était intéressant et justement on a un son
02:44plutôt un commentaire de Scott Besson
02:48Scott Besson qui est président du Trésor américain
02:51il a dit clairement l'adoption récente du Genius Act
02:54alors le Genius Act pour être très limpide c'est tout simplement
02:57et je vais revenir un peu dans le détail
02:58ce qui va permettre l'expansion des stable coins
03:00est un développement important que nous suivons de près
03:03car il va favoriser l'innovation dans le domaine des stable coins
03:06et la demande de titres du Trésor à court terme.
03:08Alors même chose comme il y a beaucoup de débats à l'heure actuelle
03:10sur les stable coins, on va y revenir lors d'une émission spéciale
03:13qui sera en revanche à ce moment-là au mois de décembre.
03:16Les stable coins, qu'est-ce que c'est ?
03:18C'est assez simple, ce sont des actifs numériques
03:22qui aujourd'hui sont utilisés soit pour du trading
03:24soit pour des paiements.
03:26Ces actifs numériques y permettent notamment
03:28bien évidemment d'avoir du paiement sécurisé
03:32beaucoup plus rapide.
03:33Aujourd'hui si vous utilisez les stable coins
03:35vous pouvez avoir potentiellement des paiements internationaux
03:38qui sont faits quasiment immédiatement
03:40en tout cas c'est la volonté à l'heure actuelle
03:42lorsqu'on fait du paiement international sans les stable coins
03:45on est plutôt sur 5 à 7 jours ouvrés.
03:47Les stable coins, en règle générale
03:49ils sont adossés à des actifs en dollars
03:52et notamment des bons du Trésor américains.
03:55Pourquoi le Genius Act était important ?
03:57C'est justement ce qu'a évoqué Scott Besson
03:59c'est que le Genius Act aux Etats-Unis
04:01qui est passé cet été
04:02a obligé formellement les émetteurs de stable coins
04:06par exemple Circle
04:07à avoir en contrepartie systématiquement
04:10face à un stable coin
04:12un bon du Trésor américain.
04:14Et justement ce que nous dit Besson
04:16c'est ce que nous a dit Stephen Miran
04:17qui a rejoint la réserve fédérale
04:19il y a quelques jours de cela récemment
04:21il nous a dit
04:22on est avec les stable coins
04:24sur une évolution qui va être majeure
04:26en termes de développement du dollar
04:28parce que fondamentalement
04:29les stable coins
04:30ou le fait qu'ils soient sûrs et rapides
04:33parce qu'ils sont adossés à la blockchain
04:35l'autre point c'est qu'ils vont être utilisés
04:38dans des paiements internationaux
04:39ce qui va favoriser d'ailleurs
04:40l'expansion du dollar.
04:42Et l'objectif qui est très clair
04:43de l'administration Trump
04:44c'est de dire
04:45au lieu justement d'avoir cette thématique
04:47de dédollarisation sur les marchés
04:48qu'on écoute depuis très longtemps
04:49qui dans les faits
04:51très clairement ne se réalise pas
04:52au lieu de revoir ça
04:53on a finalement un phénomène
04:54d'expansion du dollar
04:55parce que justement
04:56vous avez toujours une demande
04:58pour les actifs en dollars
04:59et aujourd'hui
05:00gardez-le en tête
05:01le meilleur actif
05:02qui est le plus sûr
05:03le plus liquide
05:04ce sont les bons du trésor
05:06qui sont libellés en dollars.
05:08Alors certes en début d'année
05:09vous avez eu énormément de commentaires
05:10souvent un peu erronés
05:12sur le fait qu'on avait moins de demandes
05:14de la part des investisseurs
05:16de bons du trésor américains.
05:17Les chiffres sont là pour le prouver
05:18c'est complètement faux
05:19et justement
05:20qu'est-ce qu'on va avoir
05:21dans les années à venir
05:22c'est grâce à ce développement
05:24des stable coins
05:25on va avoir bien évidemment
05:26beaucoup plus d'expansion du dollar
05:28et on va avoir des économies
05:29qui vont de facto
05:30se dollariser davantage.
05:32Le point qui est intéressant
05:33et en conclusion
05:33parce qu'on y reviendra
05:34on y reviendra notamment
05:35avec un invité de Worldline
05:37au mois de décembre
05:38dans notre émission spéciale
05:39sur les stable coins
05:40c'est voir vraiment
05:40les applications concrètes en détail
05:42mais en tout cas
05:42un des éléments
05:43qui va être important
05:44c'est que grâce
05:45à l'essor des stable coins
05:46comme ça a été mentionné
05:47par Miran
05:48ou encore Besant
05:49on va avoir un phénomène
05:50de dollarisation des économies
05:52et non pas de dé-dollarisation
05:53qui est un peu une thématique
05:55sur les marchés
05:55qu'on entend extrêmement fréquemment.
05:58Donc voilà
05:59les deux signaux faibles
06:00à la fois côté géopolitique
06:01côté stable coin
06:03finalement utiliser
06:04l'innovation financière
06:05et les nouvelles technologies
06:07le numérique
06:07au service de la domination
06:08du dollar
06:09qui va être un phénomène
06:10qu'on va suivre
06:10donc voilà pour ces deux
06:11signaux faibles.
06:12Merci.
06:13Merci.
