El dragón Spike y las pequeñas criaturas Bushwoolies descubren el Paraíso Real, el hogar de las ponis princesa. Sin embargo, un malvado demonio de lava llamado La-van roba las varitas mágicas de las princesas. Para poder detenerlo y restablecer el equilibrio de la magia en la Tierra de los Ponis, deben recuperar los objetos robados.
