00:00Son yıllarda borsada sadece 10.000 TL yatırım yaparak düşük riskle ve çok basit bir şekilde 253.724 TL kazanmak mümkündü.
00:12Bunu daha önceki videolarımda tanıttığım dünya portföyü ile başarabilirdiniz.
00:17Önümüzdeki dakikalarda size bu yüksek performansı sağlayan 2 tane örnek portföyü tanıtacağım.
00:23Borsada kısa yoldan zengin olmak mümkün olmasa da uzun vadede bu grafikte de gördüğünüz gibi ciddi paralar kazanmak mümkündür.
00:32Bu videoda sizlere %100 hisse senetlerinden oluşan dünya portföyünü 2 farklı uygulama örneği ile tanıtacağım.
00:40Bu esnada portföylerin sektörel ve geografik dağılımlarını son 20 yılda TL ve dolar bazındaki getirilerini ve sizin bu portföylere nasıl yatırım yapabileceğinizi göstereceğim.
00:52%100 hisse senetlerinden oluşan bir dünya portföyü teoride dünyadaki bütün hisse senetlerini kapsaması gerekiyor.
01:00Çoğunlukla teorideki ideal gözüken çözümlerin pratikte uygulanılmasının neredeyse imkansız olduğunu görüyoruz.
01:07Fakat size tanıtacağım portföylerde teorideki bu ideal çözümü pratikte çok kolay ve neredeyse mükemmel bir şekilde uygulanılmasının mümkün olduğunu göreceksiniz.
01:18Size tanıtacağım ilk portföy sadece bir tane uluslararası borsa yatırım fonundan oluşuyor ve MSCI ACWI endeksini taklit ediyor.
01:29MSCI ACWI endeksi 14.922 hisse senedinden oluşuyor ve toplam 50 ülkeyi kapsıyor.
01:39Bu ülkelerin arasında 23 gelişmiş ülke ve 27 gelişmekte olan ülke vardır.
01:44Şu grafikte temsil edilen ülkeleri görüyorsunuz.
01:47Ülkelerin endeksteki oranları ülkedeki toplam hisse senedi piyasa değerlerine göre belirleniyor.
01:53Kısacası bir ülkenin toplam hisse senedi piyasa değeri ne kadar yüksekse endeksteki oranı da o kadar yüksek oluyor.
02:01Mesela Amerikan hisse senetlerinin piyasa değeri dünyada açık ara farkla birinci sırada olduğu için
02:07MSCI ACWI endeksinin yaklaşık %57'si Amerikan hisse senetlerinden oluşuyor.
02:14Size tanıtacağım ikinci örnek portföyde Amerikanın oranı daha düşük olacak.
02:19Bu ikinci grafikte endeksin şu anki sektörel dağılımını görüyorsunuz.
02:25Gördüğünüz gibi çok iyi çeşitlendirilmiş bir sektörel dağılım var karşımızda
02:29ve yatırımcılar tek bir sektörün gelişiminden bağımlı olmuyorlar.
02:33Çünkü siz bir bireysel yatırımcı olarak dünya portföyüne yatırım yapınca
02:38belli bir sektörün, ülkenin ya da kıtanın gidişatından bağımlı olmamanız gerekiyor.
02:44Dünya portföyüne yatırım yaparak dünya ekonomisi geliştikçe siz de para kazanacaksınız.
02:49Size birkaç dakika önce MSCI ACWI endeksiyle dünyadaki bütün hisse senetlerine yatırım yapmanın
02:57neredeyse mükemmel bir şekilde mümkün olduğunu söylemiştim
03:00ve evet bu iddiamın şimdi altını doldurmak istiyorum.
03:04MSCI ACWI endeksindeki 14.922 hisse senedinin değeri dünyadaki toplam piyasa değerinin
03:12%99'una tekabül ediyor.
03:15Kısacası MSCI ACWI endeksine yatırım yaparak tek bir işlemle gerçekten de neredeyse
03:22mükemmel çeşitlendirilmiş bir yatırım yapmak mümkündür.
03:25Bir bireysel yatırımcı için hisse senetlerine bu kadar kolay, kaliteli ve düşük giderli
03:31yatırım yapmanın bence başka bir yolu yoktur.
03:34Size videonun sonunda yatırım yapabileceğiniz borsa yatırım fonlarını tanıttığımda bu yatırım
03:40yönteminin giderlerini daha detaylı analiz edeceğiz.
03:43MSCI ACWI endeksi dünya portföyünü uygulamak açısından en kolay yoldur.
03:49Çünkü sadece bir tane borsa yatırım fonuna yatırım yaparak işiniz bitmiş oluyor.
03:54Ama tabi ki dünya portföyünü daha detaylı bir şekilde de oluşturmak mümkündür.
04:00Mesela beni MSCI ACWI endeksinde en çok rahatsız eden şey Amerika oranının bu kadar
04:06yüksek olması ve büyük ağırlığın gelişmiş ülkelerde olmasıdır.
04:10Fakat uzun vadeli düşünürsek gelişmekte olan ülkelerin büyüme potansiyeli gelişmiş
04:16ülkelerden daha yüksektir.
04:17Fakat tabi ki bu ülkelere yatırım yapmanın riski de daha yüksektir.
04:21Bu yüzden ben kendim 2013'den 2020 yılına kadar şu dünya portföyüne yatırım yaptım.
04:29%50 gelişmiş ülkelerin hisse senetleri ve %50 gelişmekte olan ülkelerin hisse senetleri.
04:37Para ustası kanalını daha uzun takip eden izleyicilerim bütün iddialarımı velilerle
04:42kanıtladığımı ve kendi subjektif fikirlerimi hiçbir zaman evrensel doğrular olarak
04:47deklare etmediğimi bilirler.
04:49Bu yüzden size iddiamı kısaca verilerle kanıtlamak istiyorum.
04:53Gelişmiş ülkelerin hisse senetlerini temsil eden Endeks MSCI World ve gelişmekte olan
04:59ülkeleri temsil eden Endeks MSCI Emerging Markets'tir.
05:03Gördüğünüz iki grafikte bu iki endeksin son 20 yıldaki performanslarını görselleştirdi.
05:09Kısacası grafiklerde 2001 yılındaki 100 dolarlık bir yatırımın 2020 yılının sonuna kadar
05:16dolar bazındaki performanslarını görüyorsunuz.
05:19Sol grafikte MSCI World yani gelişmiş ülkelerin hisse senetlerinin performansını ve sağ
05:25grafikte MSCI Emerging Markets yani gelişmekte olan ülkelerin hisse senetlerinin performansını
05:32görüyorsunuz.
05:33Daha önce de söylediğim gibi gelişmekte olan ülkelerin hisse senetlerinin getirisi
05:38son 20 yılın toplamında daha yüksekti.
05:41Fakat grafiklerde gelişmekte olan ülkelerdeki fiyat dalgalanmalarının da daha şiddetli olduğunu
05:47görmek mümkündür.
05:48Ve bu yüzden gelişmekte olan ülkelere yatırım yapmak genel olarak daha risklidir.
05:54Borsada yapabileceğiniz en büyük hatalardan biri geçmişteki gelişmelerin gelecekte aynı
06:00şekilde yaşanacağı varsayımıdır.
06:02Bu yüzden bu iki grafiğe bakarak sadece gelişmekte olan ülkelere yatırım yapmak
06:07büyük bir hata olur.
06:08Ve grafiklere daha dikkatli bakarsanız 2007 yılına kadar gelişmekte olan ülkelerin
06:14performansı daha yüksekti ve 2008 krizinden sonra gelişmiş ülkelerin performansı daha yüksekti.
06:21Bu yüzden bu iki endekse aynı oranda yatırım yapmak bana göre en mantıklı yöntemdir.
06:27Ve kendim bu şekilde yıllarca yatırım yaptım.
06:30Şu grafikte portföyün dolar ve TL bazındaki performansını görüyorsunuz.
06:35Turuncu grafikte 2001 yılında 10.000 dolarlık bir yatırımın getirisini ve mavi grafikte
06:4110.000 TL'lik bir yatırımın getirisini görüyorsunuz.
06:45Size şimdi pasif yatırım stratejisi hakkında söyleyeceklerimi daha önceki videolarımda
06:49birçok defa tekrarladım.
06:51Fakat bunu gelecekteki videolarımda da defalarca tekrarlayacağım.
06:54Çünkü Türkiye'deki bireysel yatırımcılar için çok önemli bir noktadır.
06:58Bu strateji ile paranızı son 20 yılda sadece bir tane işlemle dolar bazında 5'e katlamış
07:04olurdunuz.
07:05Yani Türk lirası bu kadar şiddetli değer kaybetmeseydi getiriniz bu şekilde olurdu.
07:11Fakat aynı zamanda bu yatırım stratejisi ile sermayenizi Türk lirasının değer kaybına
07:16ve Türkiye'deki enflasyon riskine karşı koruyorsunuz.
07:18Gördüğünüz gibi 2010 yılına kadar Türk lirası ve dolar bazındaki getiri neredeyse
07:25aynı şekilde gelişiyordu.
07:27Fakat ne zaman Türk lirasındaki bu bana göre aslında önerilmesi mümkün olan değer kaybı
07:32başladı işte o zamandan itibaren bu yatırımın TL bazındaki getirisi de aynı oranda artmaya
07:38başladı.
07:38Pasif yatırım stratejisinin beklenilen getirisi hakkında aslında daha fazla şey söylemeye
07:45gerek yok.
07:46Bu strateji kesinlikle uzun vadeli bir yatırım stratejisidir ve paranızın tümünü kaybetme
07:52gibi bir risk aslında mümkün olan en kötü senaryoda bile söz konusu değildir.
07:56Yatırım süreniz uzadıkça para kaybetme riskiniz ciddi bir hızla sıfıra doğru düşüyor.
08:03Size şimdi ikinci %100 hisse senetlerinden oluşan dünya portföyünün dağılımını kısaca
08:09tanıtmak istiyorum.
08:11Daha önce de söylediğim gibi bu portföy %50 MSCI World ve %50 MSCI Emerging Markets
08:18den oluşuyor.
08:18Sol grafikte MSCI World'un geografik dağılımını ve sağ grafikte MSCI Emerging Markets'in
08:26geografik dağılımını görüyorsunuz.
08:28Amerikan hisse senetlerinin bu portföydeki oranı yaklaşık %33'tür.
08:34Amerikan ekonomisinin ise dünya ekonomisindeki oranı IMF'nin verilerine göre yaklaşık %24'tür.
08:41Yani ikinci portföyün dağılımı dünya ekonomisinin dağılımına daha yakındır.
08:47Ve MSCI Emerging Markets'in dağılımında görüyorsunuz ki Çin, Tayvan, Güney Kore ve
08:53Hindistan gibi hızla büyüyen ülkeler yüksek oranda temsil ediliyorlar.
08:58Türkiye'de bu endeksin içindedir.
09:00Şu grafikte MSCI Turkey endeksinin, MSCI Emerging Markets'in ve MSCI ACWI endekslerinin
09:07dolar bazındaki performanslarını görüyorsunuz.
09:102006 yılından bugüne kadar.
09:12Grafikte görüyorsunuz ki Türkiye'nin hisse senedi piyasası dolar bazında MSCI Emerging
09:17Markets'den çok daha kötü bir performans sergilemiştir.
09:20Ve endeksin performansına negatif katkıda bulunmuştur.
09:24Burada hele ki Türkiye'deki bireysel yatırımcılar için çeşitlendirmenin ne kadar önemli olduğunu
09:30görüyoruz.
09:31Eğer zaten Türkiye'de çalışıp ve yaşayarak TL bazında para kazanıyorsanız, Türkiye'deki
09:37ekonomik risklere yeterince maruz kalıyorsunuz bile.
09:41Borsadaki yatırımlarınızın ağırlığını kendi yaşadığınız ülkeye koymak bana göre
09:46büyük bir hatadır.
09:47Bu Almanya'da ya da Amerika'da yaşayan insanlar için de geçerlidir.
09:51Ben kendim Almanya'da yaşıyor ve buranın ekonomisini ve şirketlerini çok iyi tanıyor
09:56olmama rağmen bile borsada Almanya ağırlıklı yatırımlar yapmıyorum.
10:01Çünkü aynı şey benim için de geçerlidir.
10:03Borsada yatırım yapınca uzun vadeli yatırım ve iyi bir çeşitlendirme en önemli iki kurallardır.
10:09Zannediyorum ki bu iki portföyü getirilerini ve dağılımlarını yeterince tanıttım ve gerekli
10:15kaynakları bu videonun açıklama bölümüne ekledim.
10:18Şimdi gelelim bu portföyleri uygulayabileceğiniz borsa yatırım fonlarının tanıtımına.
10:24Bu video için kısa bir araştırma yaptım ve size daha önce tanıttığım 3 hisse senedi
10:29endeksleri için en ucuz 3 uluslararası borsa yatırım fonlarını bulmaya çalıştım.
10:35Bu tabloda araştırmanın sonuçlarını topladım.
10:38Tabloda ETF'lerin yani borsa yatırım fonlarının isimlerini, ISIN'lerini ve gider oranlarını görüyorsunuz.
10:48Daha hiç borsada işlem yapmamış izleyicilerim ISIN'in ne olduğunu bilmeyebilirler.
10:53Kısaca anlatmak istiyorum.
10:55International Securities Identification Number kelimesinin kısaltılmasıdır.
11:00Kısacası borsalarda işlem gören senetlerin kimlik numarası gibi bir şeydir.
11:06Eğer bir aracı kurumunda borsa hesabınız varsa bu ISIN ile işlem yapabilirsiniz.
11:12Tabi ki bundan önce ISIN'i kullanarak aracı kurumunuzla iletişime geçip bu ETF'nin alımının
11:18mümkün olup olmadığını ve ödemeniz gereken komisyonları öğrenebilirsiniz.
11:23Tabloda gördüğünüz gibi bu uluslararası borsa yatırım fonlarının
11:27yıllık gider oranları %0,12 ile %0,20 arasındadır ve bu çok düşüklür.
11:34Karşılaştırma yapmak amacıyla internette uluslararası hisse senetlerine yatırım yapan
11:39Türk aktif yatırım fonlarının gider oranlarını araştırmanızı tavsiye ediyorum.
11:45Google'de yabancı hisse senedi fonu aramanız yeterli olacaktır.
11:49Yabancı hisse senetlerine yatırım yapan Türk yatırım fonlarının yıllık gider oranları
11:53çoğunlukla %1,5 ile %4 arasındadır.
11:58Ortalama %2'den yola çıkarsak neredeyse 10 kat daha pahalı oluyorlar.
12:03Bilimsel araştırmalara göre genelde daha düşük getiriş sağlamalarına rağmen.
12:08Fakat Türkiye'den uluslararası ETF'lere yatırım yapmak maalesef biraz karışıktır
12:13ve ayrı bir videoda sizlere daha pratik bir şekilde 2 ayrı yol tanıtacağım.
12:191- Yerli aracı kurumlarla ve 2- Yabancı aracı kurumlarla.
12:24Gördüğünüz gibi bu video biraz daha pratik ve teknik oldu.
12:28Bu yüzden yorumlarda bu video hakkında görüşlerinizi paylaşırsanız çok sevinirim.
12:32Ve ayrıca beğenme tuşuna basmayı lütfen unutmayınız.
12:35Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan.
12:43İzlediğiniz için teşekkür ederim.
Yorumlar