Yatırım sözkonusu olunca Türkiyede belki akla gelen ilk şey altındır. Bu videoda sizlere altına yatırım yapmanın mantıklı olup olmadığını anlatacağım. Bunu altının son 30 senedeki getrisini BİST 100 ve global hisse senedi piyasasının getirisiyle karşılaştırarak yapacağım. Videonun sonunda altının yatırım alanındaki fonksiyonunu, ne zaman altın almanın mantıklı olduğunu ve altına nasıl ve ne kadar yatırım yapılması gerektiğini açıklayacağım! Altın mı yada hisse senedi mi daha iyi yatırım araçıdır?
00:13Tüm paranızı altına, dolara ya da euroya yatırmak çok büyük bir hatadır ve paranıza yazık etmiş olursunuz.
00:21Bunun nedenlerini sizinle bu videoda paylaşacağım ve iddialarımı rakamlarla kanıtlayacağım.
00:27Fakat bu demek değildir ki altına ve dövize yatırım yapmak her koşulda bir hatadır.
00:34Bu videoda altına odaklanacağım ve videonun sonunda altına nasıl ve ne zaman yatırım yapmanız gerektiğini anlatacağım size.
00:42Altın ağır ve kıymetli bir metaldir ve kolay kolay paslanmaz ya da kararmaz.
00:49Bu yüzden altın tarihte uzun bir süre insanlar tarafından para olarak kullanıldı.
00:54Birçok para birimi tarihe karışmışken altın hala değerini muhafaza ediyor.
01:01Hatta zaman zaman değerleniyor.
01:03Bunun belki en önemli nedenlerinden biri piyasadaki altın miktarının kısıtlı olmasıdır.
01:10Yani bugünden yarına dünyada hiç kimse altın miktarını ciddi bir şekilde yükseltemez.
01:17Altının fiyatı borsada arz ve talebe göre oluşuyor.
01:22Arz tarafı yani altın miktarı kısıtlı ve çok yavaş yükseliyor.
01:27Bunun karşısında aynı şekilde düşük oranlarda artan sabit bir talep vardır.
01:33Altın için dünyadaki en önemli talep kaynakları şunlardır.
01:37Kısacası altın için çeşitli talep kaynakları var ve bu yüzden önümüzdeki 100 senede altının tamamen değersiz olması bence neredeyse imkansız.
02:04Fakat yatırım yapmak nedir diye sorunca çoğu insan paranı kendin için çalıştırmak diye cevap verir.
02:12Altının yatırım aracı olarak tanımlanmasında en büyük sıkıntı da budur.
02:18Mesela hisse senedi satın alınca katma değer üreten bir şirkete ortak oluyorsunuz.
02:23Ve şirket büyüdükçe ve daha çok para kazandıkça siz de kazanıyorsunuz.
02:28Fakat altın fiyatının çıkmasının ya da düşmesindeki tek etken arz ve taleptir.
02:35Yani hisse senetlerindeki gibi sermayeniz çalışmıyor.
02:39Bu yüzden orta ve uzun vadede hisse senetleri tarihte yatırım aracı olarak altından daha yüksek getiri sağladı.
02:48Ve bence gelecekte de orta ve uzun vadede daha yüksek getiri sağlayacaktır.
02:54Gelelim rakamlara.
02:56Bu grafikte altın fiyatının ve Türkiye'nin hisse senedi piyasasının son 30 yıllık gelişimini görüyorsunuz.
03:05Altın fiyatı için onz başı dolar fiyatını kullandım.
03:09Ve Türkiye'nin hisse senedi piyasası için BIST 100 endeksini.
03:14Şimdi kardeşim neden altının TL fiyatı yerine dolar fiyatını kullanıyorsun diyebilirsiniz.
03:21Altının Türk lira bazındaki gelişimine birazdan bakacağız.
03:24Fakat doların fiyatı Türk lirasından daha sabit olduğu için altının değer gelişimini dolar bazında daha gerçekçi bir şekilde analiz etmek mümkündür.
03:35Altın rengindeki grafik ve soldaki altın rengindeki sayılar altın fiyatını gösteriyorlar.
03:43Ve mavi grafikle sağdaki mavi sayılar BIST 100 endeksini.
03:47Grafikte altının onz başı en düşük fiyatı 20 Temmuz 1999'da 252,85'ti.
03:57Ve en yüksek fiyatı 6 Eylül 2011'de 1887,55'ti.
04:04Yani altına 1000 TL yatırım yapsaydınız en iyi ihtimal 12 senede 6465 TL kar edebilirdiniz.
04:15BIST 100 endeksinin fiyatı ise 28 Mart 1989'da 4,56'dı.
04:22Ve 30 Ocak 2018'de 119.303,1.
04:28Altınla verdiğim örneği şimdi Türkiye'nin hisse senedi piyasasıyla da vereceğim.
04:34Fakat şunu önceden belirtmek istiyorum.
04:36Bu son 30 senedeki getiriyi hiçbir şekilde gelecekte bekleyemezsiniz.
04:42Fakat katma değer üreten ve üretmeyen yatırım araçları arasındaki farkı çok güzel gösteriyor.
04:48BIST 100 endeksine son 30 senedeki en düşük seviyesinde 1000 TL yatırım yapıp en yüksek seviyesinde satsaydınız,
04:5726.161.960,5 TL kar ederdiniz.
05:05Bu rakamın doğru olmasına rağmen biraz aşırı olduğu için daha yakın zamandan bir örnek vermek istiyorum.
05:126 Ocak 2009'da BIST 100 endeksinin fiyatı 28.709'du ve altının fiyatı 845,5.
05:211 Ocak 2019'da yani Türkiye ekonomisi krizin ortasındayken BIST 100 endeksinin fiyatı
05:3091.270'di ve altın fiyatı 1.281.
05:36Yani 10 sene önce BIST 100'e 1000 TL yatırım yapsaydınız,
05:412.179 TL kar yapardınız.
05:45Bunun karşılığında altın ile sadece 515 TL kar yapardınız.
05:50Size bu gösterdiğim getiri oranlarının sadece Türkiye için geçerli olmadığını ispatlamak için bir de global hisse senedi piyasasının getirisini altının getirisiyle karşılaştıracağım.
06:03Bu grafikte gelişmiş ülkelerin hisse senedi piyasalarını en iyi temsil eden MSCI World Endeksi ile altının çeşitli zaman dilimlerindeki ortalama yıllık getirilerini görüyorsunuz.
06:161980 yılı ile 1990 yılları arasında dünya hisse senedi piyasası ortalama yıllık 18,8 oranında bir getiri sağlamış.
06:29Ve aynı zamanda altına yatırım yapmış olsaydınız yılda ortalama 1,2 oranında bir zararınız olacaktı.
06:37Aynı şekilde 1990 ile 2000 yılları arasında altın ile ortalama yıllık 2,6 oranında bir zararınız olacaktı.
06:48Aynı zaman diliminde global hisse senedi piyasasının ortalama yıllık getirisi ise 12,6 idi.
06:56Peki neden 2000 yılı ile 2018 yılları arası altının ortalama yıllık getirisi hisse senedi piyasasından daha yüksekti?
07:05Bu grafikte altın fiyatının 2000 krizi ile 2008'deki global finans krizinden sonra ciddi bir şekilde arttığını görüyorsunuz.
07:15Bunun açıklaması da çok basit.
07:17Ne zamanki ekonomide kriz var ve finans sisteminin çöküşünden korkuluyor, o zaman borsada neredeyse tüm yatırım araçları satılıyor ve yüzyıllardır değerini muhafaza eden ve emniyetli bir yatırım aracı olarak görülen altına yatırım yapılıyor.
07:34Böylelikle altının yatırım konusundaki en yararlı fonksiyonunu tespit etmiş bulunuyoruz.
07:41Kriz riskine karşı bir güvence.
07:44Bu yüzden yatırımlarınızın sadece %10'uyla en fazla %25'ini altına yapmanızı tavsiye ediyorum.
07:52Mesela herhangi bir nedenden dolayı piyasa çökse ve para birimleri değersiz olsa elinizdeki altınlarla işinizi görebilirsiniz.
08:02Fakat altın uzun vadeli yatırım ve getiri kaynağı olarak bence kesinlikle uygun değildir.
08:09Bunu uzun vadeli kıyaslamada da görebilirsiniz.
08:131975 ile 2018 yılları arasındaki zaman diliminde global hisse senedi piyasasının yıllık ortalama getiri oranı 8,6 iken altının yıllık ortalama getiri oranı 3,8 idi.
08:29Gram altının fiyatını takip eden seyircilerim şimdiye kadar sunduğum bilgilerden dolayı isyan edebilirler.
08:43Gördüğünüz gibi bu grafiğe göre altının değeri 2'ye katladı ve yatırım yapılsaydı güzel para kazanılırdı.
08:51Bu grafikte yine altının 10 başı dolar fiyatının son 5 senedeki gelişimini görüyorsunuz.
08:59Gördüğünüz gibi aslında altın son 5 senede pek değer kazanmamış.
09:04TL bazındaki yükselişin gerçek nedeni Türk lirasının değer kaybetmesidir.
09:09Bu yüzden TL bazında Türkiye'de üretilmeyen her şeyin fiyatı yükseldi.
09:15Bunu kanıtlamak için 1 gram gümüşün de TL fiyatının son 3 senedeki gelişimini göstermek bence yeterlidir.
09:24Biliyorum bu videoda sizinle birçok rakam ve grafik paylaştım.
09:28Fakat yatırım ve borsa alanında konu ne olursa olsun gerçek rakamlara bakmadan bir konuyu tamamen anlayamazsınız.
09:36Ve eğer karşınıza takım elbiseli ve kravatlı bir şahıs çıkıp da bu konular çok karışık anlamanıza da gerek yok.
09:45Çünkü biz anlıyoruz ve sizin için her şeyi halledeceğiz diyorsa bu şahıstan bir an önce uzaklaşın.
09:53Kesinlikle de anlamadığınız şeylere yatırım yapmayınız.
09:58Bu videodaki en önemli bilgileri birkaç cümlede özetlemek istiyorum.
10:031. Altın büyük olasılıkla hiçbir zaman tamamen değersiz olmayacaktır.
10:092. Altın orta ve uzun vadede katma değer ve yüksek getiri üreten bir yatırım aracı değildir.
10:183. Altın daha çok ekonomik ve finansal krizler için bir güvencedir.
10:244. Bu yüzden yatırımlarınızın en az %10'unu en fazla ise %25'ini altına yapmanızı tavsiye ediyorum.
10:34Ve son olarak 5. Eğer altına yatırım yapıyorsanız gerçek ve fiziksel altına yatırım yapmanızı tavsiye ederim.
10:42Tabii ki emniyetli bir şekilde saklayabiliyorsanız.
10:45Önümüzdeki videolarda sizlere BIST 100 endeksine ve başka hisse senedi endekslerine nasıl yatırım yapabileceğinizi göstereceğim ve çeşitli durumlar ve miktarlar için yatırım tavsiyelerim olacak.
10:59Ayrıca yaklaşık 1 aylık bir tatilim olacak ve bu yüzden videolar büyük olasılıkla Mayıs ayının ortasından itibaren devam edecek.
11:09Bu videoyu beğendiyseniz beğenme tuşuna basmayı unutmayınız ve eğer sorularınız ya da benimle paylaşmak istediğiniz bir şeyler varsa lütfen videonun altına yorum yazınız ve tabii ki kanalıma abone olmayı unutmayınız.
11:23Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan
İlk yorumu siz yapın