ssenetlerine yatırım yapmak isteyen her bireysel yatırımcı hisse senedi analizi ve temel analiz hakkında bilgi sahibi olması gerekiyor. İlk bakışta karışık ve matamatiksel görünen hisse senedi analizi aslında çok renkli birşeydir ve her insan bir hisse senedini değerlendirebilir. Bu videoda bir hisse senedinin gerçek değerinin ne olduğunu anlatıyorum. Temel analiz hakkındaki bu ilk videomda genel olarak gerçek değerin ne olduğuna ve genel prosedüre odaklanıyorum. Bu videoda hisse senedinin gerçek değeri ve temel analizin arkasındaki mantığı anlamanızı istiyorum. Sonradan ikitane daha pratik video gelecek: 1. Niteliksel hisse senedi analizi hakkında ve 2. Hisse senedi değeriendirme metodları hakkına (mesela fiyat/kazanç yada F/K ve indirgenmiş nakit metodu)
İçerik: 00:00 Giriş 00:34 Bir Hisse senedinin gerçek değerinin tespiti 03:52 Hisse senedi analizi 04:10 Örnek: Tesla şirketinin hisse senedi için tespit edilen gerçek değerler 05:10 Adım adım Hisse senedi analizi 06:35 Uyarı 08:45 Bireysel yatırımcının Hisse senedi analizinde ve hisse senetlerine yatırımda profesyonellere karşı büyük avantajı 12:45 Hisse senedi değerlendirmesinde kısa örnekler
00:00Bir hisse senedinin gerçek değeri nedir ve nasıl belirlenir?
00:05Eğer hisse senetlerine yatırım yaparak para kazanmak istiyorsanız bu soruların cevaplarını bilmelisiniz.
00:11Size bu videoda bir hisse senedinin gerçek değerinin ne olduğunu ve genel olarak nasıl tespit edilmesi gerektiğini anlatacağım.
00:20Bu videoyu izledikten sonra göreceksiniz ki hisse senedi analizi aslında çok renkli ve keyif verici bir şeydir
00:27ve bir bireysel yatırımcı olarak sizin profesyonel yatırımcılara karşı birçok avantajlarınız vardır.
00:33Bir hisse senedinin fiyatını borsadaki en son fiyata bakarak çok basit bir şekilde öğrenebilirsiniz.
00:40Fakat bir hisse senedinin gerçek değerini kendiniz hesaplamak zorundasınız.
00:45Hisse senedi analizi ya da temel analiz söz konusu olunca bunu çoğu insan kafalarında çok karışık, zor ve matematiksel bir şey olarak canlandırıyorlar.
00:55Bu yüzden hisse senedi analizini profesyonel bankacılara ve yatırım uzmanlarına bırakmayı tercih ediyorlar.
01:03Size bir profesyonel yatırım uzmanı olarak şunu söylemek istiyorum.
01:07Ruh sağlığı yerinde olan her insan bir hisse senedini değerlendirebilir.
01:12Çünkü hisse senedleri için sadece bir tane kesinlikle doğru olan gerçek değer yoktur.
01:18Bir hisse senedinin gerçek değerini tespit etmek için çeşitli metotlar vardır ve uygulamada birçok faktörler hakkında varsayımlarda bulunmalısınız.
01:28Bu yüzden seçilen metoda ve varsayımlara göre farklı gerçek değerlere ulaşmak gayet doğaldır.
01:35Size bunu çok basit bir örnekle açıklamak istiyorum.
01:38Ünlü ressam Leonardo da Vinci'nin eseri olan Mona Lisa'nın değeri bazı uzmanlara göre 1 milyar Amerikan dolarının üzerindedir.
01:46Fakat ben bu resimden daha önce hiç duymamış olsaydım belki bana bedavaya verseniz bile almazdım.
01:53Bu yüzden size soruyorum.
01:55Mona Lisa'nın gerçek değeri sizce ne kadardır?
01:58Eğer dolar milyarderi olsaydınız bu resim için en fazla ne kadar para öderdiniz?
02:03Bu soruları 100 kişiye sorsam 100 farklı cevap alacağıma eminim.
02:08Genel olarak bir sanat eserinin değeri alıcının zevkine bağlıdır.
02:12Ve bir sanat eserinin fiyatlaması bu yüzden bence daha çok duygusal faktörlerin bazında gerçekleşmektedir.
02:19Fakat hisse senetleri sanat eserlerinden farklıdırlar.
02:23Ve bir hisse senedinin gerçek değeri çok daha kolay bir şekilde belirlenebilinir.
02:28Sonuçta bir hisse senedi sahibinin bir şirkete ortaklığını belgeleyen bir senettir.
02:33Ve bu şirket en geç her yıl bir tane faaliyet raporunda satışlarını, karlarını ve bilançosunu açıklamak zorundadır.
02:41Bu yüzden bir hisse senedinin gerçek değerini bu sayıların bazında tespit edebilirsiniz.
02:47Fakat buna rağmen bir hisse senedi için yüzlerce farklı gerçek değerler tespit ediliyor.
02:53Profesyonel bir yatırımcı olarak birçok hisse senedini analiz ettim.
02:57Ve farklı uzmanların değerlendirmelerine kolaylıkla ulaşabiliyorum.
03:01Büyük yatırım bankalarında profesyonel analistler vardır.
03:05Ve bunların tek işi belli bir sektördeki hisse senedlerini takip edip değerlendirmektir.
03:10Bu analistler genelde aynı hisse senedlerini takip ediyorlar ve aynı metotları kullanıyorlar.
03:16Fakat çoğu zaman aynı hisse senedi için bambaşka gerçek değerler elde ediyorlar.
03:22Hisse senedi değerlendirme metotlarına geçmeden önce bunun nedenlerini kısaca özetlemek istiyorum.
03:28Çünkü bunu anlamanız çok önemli.
03:30Daha önce de söylediğim gibi bir hisse senedinin gerçek değerini tespit etmek için farklı yollar vardır.
03:37Ve seçtiğiniz yola göre elde edeceğiniz sonuç değişecektir.
03:41Bu konuda genel olarak doğru ya da yanlış yoktur.
03:45Fakat analiz ettiğiniz şirketin özelliklerine göre bazı metotlar daha mantıklı olabiliyorlar.
03:50Bu yüzden hisse senedi analizi benim için %50 sanat ve %50 matematiksel ya da bilimseldir.
03:58Sanat olan tarafı genel olarak sizin şirket hakkındaki vizyonunuzdan oluşuyor.
04:02Ve elde edeceğiniz değer için en önemli etkendir.
04:05Bunun daha basit anlaşılması için size bir örnek vermek istiyorum.
04:09Ünlü iş adamı Elon Musk'ın elektronik araba şirketi Tesla için farklı yatırım bankalarının tespit ettikleri gerçek değerlere baktım.
04:18Tesla şirketinin şu anki hisse senedi fiyatı yaklaşık 850 dolardır.
04:23Hisse senedini değerlendiren uzmanların tespit ettikleri gerçek değerler ise yaklaşık 40 dolar ile 1200 dolar arasındadır.
04:32Bunun basit fakat çok önemli bir nedeni vardır.
04:35Tesla şirketini BMW, Ford, Toyota ve Daimler şirketleri gibi bir klasik otomobil üreticisi gibi değerlendiren uzmanlar genel olarak düşük gerçek değerler elde ediyorlar.
04:47Fakat Tesla şirketini Google, Amazon, Microsoft veya Facebook gibi bir teknoloji şirketi olarak değerlendirenler genel olarak yüksek gerçek değerler elde ediyorlar.
04:57Kısacası bu analistlerin şirket hakkındaki farklı vizyonları ve varsayımları tespit edilen gerçek değerlerin arasındaki bu büyük farkları ortaya çıkartıyor.
05:07Eğer siz Tesla şirketinin hisse senedini analiz etmek istiyorsanız otomobil piyasası ve teknoloji piyasası hakkında araştırmalar yapmalısınız.
05:16Bundan sonra Tesla şirketini ve piyasadaki trendleri analiz etmelisiniz.
05:20Bu araştırmalarınızın bazında şirket için kendi vizyonunuzu ve varsayımlarınızı oluşturmalısınız.
05:26Sonra da Tesla şirketi için en mantıklı hisse senedi analizi metodunu uygulayarak kendi gerçek değerinizi tespit etmelisiniz.
05:36Bu gerçek değer sizin için geçerli olan gerçek değerdir.
05:39Çünkü sizin vizyonunuzu ve risk toleransınızı yansıtıyor ve bu gerçek değer bazında yatırım kararınızı verebilirsiniz.
05:47Bu yüzden de ben hisse senedi tavsiyeleri vermiyorum.
05:51Çünkü ben analizlerimi kendi vizyonlarım ve risk toleransımın bazında yapıyorum.
05:56Ve belki karşımdaki insan aynı analizi yapsa bambaşka sonuçlar elde edecek.
06:02Sadece bir tane hisse senedine yatırım yaparsanız yüksek oranda şirkete bağlı bireysel risklere girersiniz.
06:09Daha önceki videolarımda sistematik risk ve bireysel riskin ne olduğunu ve çeşitlendirme yaparak bireysel riskin nasıl yok edildiğini anlatmıştım.
06:18Eğer o iki videomu daha izlemediyseniz bu videonun açıklama bölümünde linklerini bulabilirsiniz.
06:25Bu yüzden ben özel hayatımda arkadaşlarıma ve sevdiklerime genel olarak onların risk toleransına uygun portföyler tavsiye ediyorum.
06:33Bu YouTube kanalımda da aynısını yapacağım.
06:36Fakat pasif yatırım konusunu kanalımda detaylıca işledikten sonra belki birkaç şirket hakkında analizlerimi paylaşabilirim.
06:43Fakat sizi kısaca bir konu hakkında uyarmak istiyorum.
06:47Ben genel olarak YouTube'daki Almanca ve İngilizce içerik üreten finans kanallarını takip ediyorum.
06:53Maalesef bu alandaki çoğu içerik üreticiler hisse senedi analizini ve temel analizi çok yanlış tanıtıyorlar.
07:00Genel olarak anlayabildikleri birkaç metoda odaklanıyorlar ve sanki sadece bu yöntemler doğruymuş gibi konuşuyorlar.
07:08Yüzlerce hisse senedi hakkında analizler ve tavsiyeler paylaşıyorlar ve 12 ay sonra sadece yükselenler hakkında konuşarak
07:16Bakın tavsiye ettiğim bu hisseler şu kadar kazandırdılar.
07:21Eğer siz de benim gibi borsada para kazanmak istiyorsanız video kursumu satın alabilirsiniz diyorlar.
07:27Arkadaşlar eğer bir insan borsa uzmanıysa ve çok para kazanabilecek durumdaysa borsada yatırım yaparak para kazanır ya da bir yatırım bankasında çok iyi bir maaş ile çalışır.
07:39Kısacası sizin 100 ya da 200 TL'nize ihtiyacı olmaz.
07:43Almanya'da 1000 euro ya da 1500 euroya borsa kursları satan insanlar gördüm ve bunların yaptıkları tek şey birkaç borsaya giriş tarzında kitapları özetlemektir.
07:54Bu özetleme servisi için mesela sadece 100 euro isteseler hiçbir eleştiri yapmam.
07:59Fakat insanların gözleri boyanarak uçuk fiyatlara video kursları satılıyor.
08:04Maalesef Türkiye'deki durumu araştıracak vaktim yok.
08:07Fakat yakın zamanda aynı tarz şeylerin olacağına eminim.
08:11Bu yüzden takipçilerimi uyarmak istiyorum.
08:13Borsada kısa yoldan zengin olmanın olasılığı çok düşüktür.
08:17Ve eğer bir insan bunun yolunu biliyorsa kimseyle paylaşmayacağına emin olabilirsiniz.
08:23Borsada kısa yoldan zengin olmak genelde mümkün olmasa da uzun vadeli ve doğru bir şekilde yatırım yaparsanız ciddi bir sermaye oluşturmanız mümkündür.
08:33Bunu size pasif yatırım video serisindeki videolarımda kanıtlayacağım.
08:37Bu kısa uyarıdan sonra konumuza geriye dönelim.
08:40Size birkaç dakika önce anlattığım gibi hisse senedi analizindeki ilk ve en önemli adım şirket hakkında kendi vizyonunuzu oluşturmanızdır.
08:50İkinci adım ise bu vizyonun bazında bir değerlendirme yapmaktır.
08:55Bunun için de hisse senedi analizinde kullanılan metotlar hakkında geniş kapsamlı bilgiye sahip olmalısınız.
09:01Çünkü analiz ettiğiniz şirketin özelliklerine göre en mantıklı değerlendirme yöntemini tespit etmelisiniz.
09:08Bu iki adım hakkında ayrı iki tane video çekip kanalımda paylaşacağım.
09:13Fakat şimdi kısaca videonun girişinde bahsettiğim bir konu hakkında konuşmak istiyorum.
09:19Sizin bir bireysel yatırımcı olarak temel analiz konusunda profesyonel analistlere karşı çok önemli bir avantajınız vardır.
09:27Profesyonel analistler genelde sadece bir tane sektöre odaklanıyorlar ve bu sektördeki seçilmiş şirketler için gerçek değerler tespit etmek zorundadırlar.
09:38Fakat siz bir bireysel yatırımcı olarak yatırım yapacağınız ve değerlendireceğiniz şirketleri kendiniz seçebilirsiniz.
09:45Her insanın bireysel hobileri ve ilgi alanları vardır.
09:48Mesela eğer hobiniz bilgisayar ve teknoloji ise kendiniz için bir bilgisayar alırken çeşitli üreticileri ve bilgisayar markalarını analiz edip karşılaştırıyorsunuz.
09:59Ve bu sektördeki her aktörün iyi ve kötü yanlarını tespit ediyorsunuz.
10:04Ayrıca sektördeki trendleri iyi biliyorsunuz ve bu trendlerden hangi markaların faydalandıklarını da.
10:10Ve büyük olasılıkla aynı konuyla ilgilenen birçok arkadaşlarınız var ve onların da hangi şirketin ürünlerini neden tercih ettiklerini biliyorsunuz.
10:21Kısacası siz aslında bu sektör hakkında çok derin bilgilere sahipsiniz.
10:26Bu bilgilerinizin bazında daha derin analizler yaparak bu sektördeki bir şirket hakkında çok derin ve gerçekçi bir vizyon oluşturabilirsiniz.
10:34Bu yüzden ben genel olarak etrafımdaki insanların hobileri ve ilgi alanları hakkında konuşmasını çok severim.
10:43Çünkü insanlar hobileri ve ilgi alanları hakkında konuşmasından büyük keyif alıyorlar.
10:48Özellikle karşılarındaki insan can kulağıyla dinleyip detaylı ve mantıklı sorular sorarsa.
10:53Bu şekilde onlarca yatırım imkanları tespit ettim ve birkaç sefer bu sohbetlerin bazında tespit ettiğim hisse senetlerine gerçekten de yatırım yaptım.
11:02Kısacası kendinizin ve çevrenizdeki insanların tüketici olarak tecrübelerinden ve ilgi alanlar hakkındaki bilgilerinden borsada yatırım yaparken faydalanabilirsiniz.
11:14Bir hisse senedinin gerçek değerinin ne olduğunu ve özelliklerini anladıktan sonra gelelim uygulamaya.
11:22Temel analiz prosedürünü daha önce de söylediğim gibi bence iki adıma ayırmak mümkündür.
11:28Bir, niteliksel analiz ve iki, birinci noktanın bazında sayısal analiz.
11:35İlk adımda şirketin iş modelini, aktif olduğu sektörü, bu sektördeki trendleri, rekabet durumunu ve genel olarak şirketin satışlarını etkileyen ekonomik gelişmeleri analiz etmelisiniz.
11:48Bu analizin bazında daha önce de defalarca söylediğim gibi şirketin geleceği hakkında kendi vizyonunuzu oluşturmalısınız.
11:56Bu konuda gerçekçi olmanız çok önemlidir.
11:59Yani bir şirketi sevdiğiniz için gelecekteki riskleri ve şu anda tespit ettiğiniz negatif gelişmeleri göz ardı etmemelisiniz.
12:08İkinci adımda ise şirketin finansal durumunu analiz etmelisiniz.
12:13Yani bilançosunu ve gelir gider tablosunu analiz etmelisiniz.
12:17Sonra da şirketin özelliklerine göre en mantıklı hisse senedi değerlendirme yöntemini seçmelisiniz.
12:23Ve son olarak seçtiğiniz bu değerlendirme yöntemini uygulayarak şirketin ve hisse senedinin gerçek değerini tespit etmelisiniz.
12:32Temel analiz hakkındaki sonraki videolarımda sizlere en önemli hisse senedi analizi yöntemlerini tanıtacağım.
12:39Bunu yaparken yöntemlerin avantajlarına ve dezavantajlarına odaklanacağım ve hangi durumda hangi yöntemin daha mantıklı olduğunu anlatacağım.
12:47Ben kendim mesela yeni kurulmuş ve hızla büyüyen bir şirketi analiz ediyorsam likidite durumuna ve büyüme oranlarına odaklanıyorum.
12:56Ayrıca şu anki borsa fiyatının yansıttığı büyüme oranlarını tespit etmeye çalışıyorum.
13:02Genel olarak hızla büyüyen bir şirketin borsa fiyatı şirketin satışlarına ve karına göre yüksek oluyor.
13:08Burada ben piyasanın beklentilerini şirket hakkındaki kendi vizyonumla karşılaştırıyorum ve kendi vizyonumdaki büyüme oranlarına göre şirketin ve hisse senedinin gerçek değerini hesaplıyorum.
13:21Ayrıca çoğu zaman analizimdeki varsayım yaptığım faktörlerle simülasyonlar yapıyorum.
13:26Eğer bir şirketin hisse senedi bir skandal ya da kriz esnasında ciddi bir şekilde düştüyse genellikle bu olayların önümüzdeki yıllarda şirketin satışlarına ve karlarına etkisine odaklanıyorum.
13:40Ve işleri her zamanki gibi normal yürüyen bir şirketi analiz ederken indirgenmiş nakit akışı metoduna ve fiyat kazanç oranı gibi rakamlara odaklanıyorum.
13:50Sonraki videolarda bu konuları detaylıca işleyeceğim.
13:53Gelecekte paylaşacağım bu videoları kaçırmamak için kanalıma abone olmayı unutmayınız.
13:59Ayrıca eğer bu videoyu beğendiyseniz lütfen beğenme tuşuna basınız.
14:04Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan
İlk yorumu siz yapın