00:00100.000 TL param var. Paramı borsada en iyi şekilde değerlendirmek istiyorum.
00:08Fakat borsa hakkında araştırma yapacak zamanım yok.
00:11Para ustası olarak bana neyi tavsiye edersiniz?
00:15Bana bu soruyu sorsanız cevabım dünya portföyü olurdu.
00:19Dünya portföyünü uygulayarak mesela 50 farklı ülkeden gelen 14.922 şirketin hisse senetlerine
00:27kolaylıkla ve tek bir işlemle yatırım yapabilirsiniz.
00:32Bugün batılı ülkelerde bu yöntemin bireysel yatırımcılar için borsadaki en mantıklı yatırım stratejisi olduğu
00:39genel olarak hem akademik hem de finans camiasında kabul edilmiş durumdadır.
00:45Almanya'da yaşayan ve çalışan bir borsa uzmanı olduğum için birçok sevdiklerim ve arkadaşlarım
00:51paralarını borsada nasıl değerlendirebileceklerini soruyorlar.
00:55Çünkü hele ki Almanya'da doğup ve büyüyen insanlar genellikle takım elbiseli ve kravatlı
01:01finans danışmanlarına pek güvenmiyorlar.
01:04Ve dünya portföyüyle gerçekten de hiçbir finans danışmanına ihtiyaç duymadan kaliteli
01:10ve düşük giderli yatırım yapmak mümkündür.
01:13Bu yüzden sevdiğim insanlara her zaman pasif yatırım stratejisinin uygulaması olan
01:19dünya portföyünü tavsiye etmişimdir ve hala ediyorum.
01:23Ne yazık ki bu strateji Türkiye'de pek yaygın değildir.
01:27Çoğu vatandaşlarımız paralarını enflasyona karşı korumak için dolara ya da altına yatırım
01:34yapıyorlar.
01:35Bu şekilde sermayenizi Türk lirasının değer kaybına karşı koruyor olsanız bile paranız
01:41sizin için çalışmıyor ve real bazda bir getiri elde etmiyorsunuz.
01:46Fakat size önümüzdeki dakikalarda tanıtacağım dünya portföyüyle sermayenizi Türk lirasının
01:52değer kaybına karşı korurken aynı zamanda dolar ya da euro bazında gelir elde ederek
01:58real bazda sermayenizi çoğaltabilirsiniz.
02:02Bu yüzden bu videoyu sonuna kadar dikkatlice izlemenizi tavsiye ediyorum.
02:06Fakat ilk defa bu kadar somut bir şekilde yatırım örnekleri vereceğim için şu kısa
02:12uyarıyı yapmak istiyorum.
02:14Bu bilgiler kesinlikle yatırım tavsiyesi içermiyor ve sadece bu videodaki bilgilerin
02:19bazında yatırım yapmanızı kesinlikle tavsiye etmiyorum.
02:21Bu videoda bu stratejinin en önemli püf noktalarını anlatacağım.
02:25Fakat uygulamada bazı önemli noktalara dikkat edilmesi gerekiyor ve bunları da sonraki
02:31videolarda detaylıca anlatacağım.
02:32Ayrıca yatırım yapmadan önce kesinlikle her yatırım stratejisinin dezavantajlarını
02:38ve risklerini de araştırmalısınız.
02:40Bu konu hakkında da videolarım gelecek.
02:43Şimdi lafı daha fazla uzatmayarak dünya portföyünün ne olduğuna ve bireysel yatırımcı
02:49olarak bu portföye nasıl yatırım yapabileceğinize gelelim.
02:53Teoride en mükemmel çeşitlendirmeyi elde edebilmek için dünya portföyüne her çeşit
02:58varlık sınıfından senetler eklenilmesi gerekiyor.
03:01Yani hisse senetleri, gayrimenkuller, kıymetli madenler, tahviller ve bonoların
03:07yanında mesela sanat eserleri ya da arsalar gibi alternatif varlık sınıfları da dünya
03:13portföyüne eklenilmesi gerekiyor.
03:15Bunu mesela 1 milyar dolarlık bir portföyde yapabilirsiniz.
03:19Fakat pratikte bir bireysel yatırımcıya uygun dünya portföyü geliştirirken en düşük
03:25giderle en yüksek çeşitlendirmeyi elde etmeye odaklanmalıyız.
03:29Bunu da Exchange Traded Fund yani ETF'lerle elde etmek mümkündür.
03:36Türkçe'de borsa yatırım fonu denilen bu yatırım araçları hakkında kanalımda bir
03:41video paylaştım bile.
03:43Eğer daha izlemediyseniz linkini bu videonun açıklama bölümünde bulabilirsiniz.
03:47ETF ya da Türkçe'de borsa yatırım fonlarıyla videonun girişinde de söylediğim gibi sadece
03:54bir tane işlemle onlarca ülkeye ve binlerce hisse senetlerine yatırım yapabiliyorsunuz ve
04:00uluslararası ETF'lere %0,10'dan başlayan düşük gider oranlarıyla yatırım yapmak mümkündür.
04:08Aktif yatırım fonlarının gider oranları genellikle %1'den fazla oluyor.
04:14Yani yaklaşık 10 kat daha yüksek.
04:16Pasif yatırım stratejisinin genelde aktif yatırımlardan daha yüksek getiri sağladığını da göz önünde bulundurursak
04:24bu yatırım stratejisinin batıdaki gelişmiş ülkelerde neden bu kadar çok tercih edildiği
04:30herhalde sizi de şaşırtmıyordur.
04:33ETF'lerle iki büyük varlık sınıflarına yatırım yapmak çok kolaydır.
04:38Bir, hisse senetlerine ve iki, borçlanma araçlarına.
04:42Yani mesela devlet ya da şirket tahvillerine.
04:45Ve aslında dünya portföyü için bu iki varlık sınıfı tamamen yeterlidir.
04:51Kısaca bunun nedenlerini anlatmak istiyorum.
04:53Bunun için bu iki varlık sınıfının uzun vadeli risk ve getiri özelliklerini incelemeliyiz.
05:01İyi çeşitlendirilmiş bir hisse senedi sepeti genellikle iyi çeşitlendirilmiş bir borçlanma araçları sepetinden daha risklidir.
05:11Fakat uzun vadede beklenilen getirisi de daha yüksektir.
05:15Burada uzun vadeli riski volatilite olarak tanımlıyorum.
05:19Bir varlık sınıfının volatilitesi yüksekse fiyatlarında daha fazla inişler ve çıkışlar yani daha çok dalgalanmalar oluyor.
05:29Orta ve uzun vadede hisse senedi fiyatlarında borçlanma araçlarının fiyatlarından daha sık ve şiddetli dalgalanmalar oluyor.
05:38Bu yüzden dünya portföyünde varlık sınıfı olarak hisse senetlerin görevi yüksek getiri sağlamaktır.
05:44Ve borçlanma araçlarının görevi portföyün volatilitesini yani portföy değerindeki dalgalanmaları azaltmaktır.
05:54Ayrıca hisse senetleri ve borçlanma araçları varlık sınıfları olarak uzun vadede düşük korelasyon gösteriyorlar.
06:02Bu demektir ki genel olarak hisse senedi fiyatları düşerse borçlanma araçlarının fiyatları çok daha az düşüyorlar ve bazen hiç oynamıyorlar.
06:11Bu yüzden de eğer bir bireysel yatırımcı kendi dünya portföyündeki riski düşürmek istiyorsa borçlanma araçları oranını yükseltmesi gerekiyor.
06:22Tabi ki bununla beraber portföyün beklenilen getirisi de düşüyor.
06:26Bu risk ve beklenilen getiri denklemi borsada genel olarak her zaman geçerlidir.
06:32Kısacası beklenilen getirinizi yükseltmek istiyorsanız portföyünüzdeki riski yani hisse senedi oranını yükseltmelisiniz.
06:40Ayrıca dünya portföyünde borçlanma araçlarının bu emniyetli varlık sınıfı görevini yerine getirebilmesi için ortalama kredi notu çok iyi olan bir sepet seçilmesi gerekiyor.
06:53Size bundan sonraki videomda bu koşulu yerine getiren birkaç uluslararası borçlanma aracı ETF'si tanıtacağım.
07:00Ayrıca dünya portföyünde bireysel koşullara göre en mantıklı borçlanma aracı ya da tahvil oranını nasıl belirlendiği hakkında ayrı bir video paylaşacağım.
07:11Fakat şimdi size bu konuyla alakalı birkaç genel kuralı anlatacağım.
07:16Genel mantığı anlayabilmeniz için.
07:17Yatırım yaparken hedefimiz tabi ki genel olarak en yüksek getiriyi elde etmektir.
07:24Fakat yüksek getiri elde etmek için kaldırabileceğinizden daha yüksek risklere girerseniz tam tersine para kaybetmenizin olasılığı yükseliyor.
07:33Genel olarak dünya portföyündeki hisse senedi oranını şu dört kritere göre belirleyebilirsiniz.
07:401- Finansal durumunuz yani geliriniz, sermaye seviyeniz ve borçlarınız.
07:452- Yaşınız.
07:473- Yatırım süreniz.
07:494- Risk toleransınız.
07:52Konunun daha kolay anlaşılması için iki tane birbirine zıt örnek vereceğim.
07:57Birinci örneğimiz Esra Hanım.
07:5930 yaşında bir bayan, iyi bir işi var.
08:03Eşiyle beraber aylık gelirleri 10.000 TL ve aylık giderleri 6.000 TL.
08:09Yani her ay 4.000 TL fazlaları var.
08:12Borçları yok ve 200.000 TL birikmiş paraları var.
08:1550 yaşında erken emekli olabilmek için her yıl borsaya 12.000 TL yatırım yapmak istiyorlar.
08:22Yani uzun vadeli yatırım yapacaklar.
08:24Finansal durumlarının bazında aslında Esra Hanım'la eşi %100 hisse senetlerinden oluşan bir dünya portföyüne yatırım yapabilirler.
08:33Fakat eğer Esra Hanım'la eşi psikolojik olarak riske girmesini sevmiyorlarsa ve dünya piyasalarındaki dalgalanmalardan korkuyorlarsa %25 yüksek kaliteli tahvil ve %75 hisse senedinden oluşan bir dünya portföyü dağılımı mantıklı olabilir.
08:51Kısacası dünya portföyünü sadece matematiksel ve finansal kriterlere göre oluşturmuyoruz.
08:574. kriter de çok önemli.
08:59Şimdi ikinci örneğimize bakalım.
09:02Mert Bey 45 yaşında.
09:04Aylık geliri 4.000 TL ve aylık giderleri 3.500 TL.
09:08Yani ayda sadece 500 TL fazlası var.
09:12Mert Bey'in 50.000 TL birikimi var.
09:14Ve bu paraya kısa vadede ihtiyacı olmayacak.
09:17Fakat 5 yıl sonra kızı üniversiteye başlayacak ve kızını en iyi şekilde finansal yönden desteklemek istiyor kendisi.
09:25Kısacası Mert Bey 5 yıl sonra yatırımlarının belli bir kısmını nakide dönüştüreceğini şimdiden biliyor.
09:33Şu anda birikimleri enflasyondan dolayı her yıl yaklaşık %15 değer kaybettiği için parasının değerini borsada hem korumak hem de çoğaltmak istiyor.
09:42Mert Bey'in bu konuda başına gelebilecek en kötü şey şudur.
09:46Yüksek getiri elde etmek için %100 hisse senetlerinden oluşan iyi çeşitlendirilmiş bir dünya portföyüne 5 yıl boyunca disiplinli bir şekilde yatırım yapıyor.
09:57Fakat tam satacağı zaman 2020 yılında yaşanıldığı şekilde bir kriz yaşanılıyor ve global hisse senedi fiyatları ortalama %40 düşüyor.
10:08Mert Bey'in dünya portföyü %100 hisse senetlerinden oluştuğu için dolar bazında aynı zararı yapıyor.
10:14Tarihte hisse senedi fiyatları böyle krizlerden sonra yaklaşık 1 ile 3 yıl içerisinde krizden önceki fiyat seviyelerine ulaştılar.
10:24Kısacası Esra Hanım gibi 20 yıllık bir yatırım süreniz varsa önümüzdeki 15 yılda yaşanacak finansal krizler sizin için düşük fiyatlardan yatırım yapma imkanları olacaklardır.
10:36Mesela yüksek kaliteli devlet tahvillerine yatırım yapan ETF'ler 2020 yılındaki bu ciddi finansal krizde dolar bazında sadece %5 ile %10 arasında değer kaybına uğradılar.
10:49Bu yüzden mesela Esra Hanım 2036 yılında 45 yaşına girince ve geriye kalan yatırım süresi sadece 5 yıla düşünce borçlanma aracı ya da tahvil oranını en az %50'ye yükseltmesi gerekiyor.
11:04Aynısı şu anda Mert Bey için de geçerli.
11:07Sadece 5 yıl gibi bir kısa yatırım süresinde en az %50 oranında bir tahvil oranı mantıklı olur.
11:15Kısacası dünya portföyünü oluşturmadan önce kendi finansal durumunuzu ve hedeflerinizi analiz etmelisiniz.
11:23Bu esnada dünya portföyünüzdeki riski yani hisse senedi oranını ve tahvil oranını tespit etmelisiniz.
11:31Bunları yaptıktan sonra dünya portföyünüzün uygulaması için yatırım yapacağınız endeksleri ve ETF'leri seçmelisiniz.
11:39Bu konuyla alakalı ikinci videomda sizlere tahvil ve hisse senedi sepetleri için çeşitli endeksler ve borsa yatırım fonlarını tanıtacağım.
11:49Ayrıca dünya portföyü ile sizlere örnek portföylerin TL bazında son 10 ve 20 yılda ne kadar getiri sağladıklarını göstereceğim.
11:58Bundan sonra yüksek ve düşük tahvil olanlar için dünya portföylerinin 2020 yılındaki krizde ne kadar zarar ettiklerini analiz edeceğiz.
12:07Bu 3 videodan sonra bu yatırım stratejisinin en önemli püf noktalarını anlamış olacaksınız.
12:15Bu yüzden videolarımı kaçırmamak için kanalıma abone olmayı unutmayınız.
12:19Ayrıca bu videoyu beğenmeyi ve paylaşmayı da unutmayınız.
12:22Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan.
Yorumlar