Bu videoda sizinle borsada milyoner yapan sırrı paylaşacağım. Benjamin Grahamin akıllı yatırımcı adlı kitabında değer yatırımı stratejisinin temel prensiplerini öğrenebilirsiniz. Bu videoda sizinle bu kitabın en önemli içeriklerinin paylaşacağım. Bu stratejiyi uygulayan yatırımcıların birçoğu hisse senedi satın alarak milyoner oldular. Sizde sağlam bir borsa eğitimi alarak bu stratejilerle çok para kazanabilirsiniz. Bu videoda tanıtacağım yatırım stratejisi: değer yatırımı. Bu yatırım stratejisinde borsa fiyatı gerçek değerinden daha düşük olan hisse senetleri satın alınıyor. Bireysel yatırımcılar için Forex veya Daytrading gibi yatırım yöntemlerinden çok daha iyidir. Değer yatırımı stratejisini uyuglayan en başarılı yatırımcı: Warren Buffet, şu anda dünyanın üçünçü zengin adamı. Benjamin Grahamin birçok başka öğrencisi ise milyoner oldu.
00:01Herhangi bir adamın bir mektuba 100 TL koyup size 50 TL'ye satmak istediğini düşünün.
00:08Herhalde bu adamı tamamen aptal zannedersiniz.
00:12Büyük olasılıkla hiçbir insan size böyle karlı bir teklif yapmayacaktır.
00:17Fakat bu tür imkanları bazen borsada bulabilirsiniz.
00:211957 yılında yaklaşık 200 şirketin işletme sermayesi borsa değerinden daha yüksekti.
00:30İşletme sermayesi şirketin kasasındaki paralar olarak görebilirsiniz.
00:35Yani olayı aklınızda bu şekilde canlandırabilirsiniz.
00:38Bir şirketin kasasında 1000 TL var ve siz bu şirketi 600 TL'ye satın alabilirsiniz.
00:45Yani aynı daha önceki mektupla verdiğim örnekteki gibi.
00:51Böyle şirketlerin hisse senedi fiyatı apaçık haksız yere aşırı düşük seviyelerde ve para kazanmak için büyük bir imkan.
00:59Ve gerçekten de bu 200 şirketin hisse senetleri sahiplerine çok para kazandırdılar.
01:07Şimdi büyük olasılıkla iki sorunuz olacak.
01:10Bir bu hisse senetlerinin fiyatları nasıl ve neden bu kadar düşüktü?
01:16Ve iki böyle hisse senetlerini ve yatırım imkanlarını nasıl tespit edebiliriz?
01:22Benjamin Graham'in Akıllı Yatırımcı adlı kitabında bu soruların cevaplarını bulabilirsiniz.
01:29Benjamin Graham tarihteki en başarılı yatırımcılardan biridir.
01:34Ve bu kitap borsa ve yatırım konuları hakkındaki en önemli kitaplardan biridir.
01:39Ayrıca Benjamin Graham Amerika'daki Columbia University'de finans profesörüydü.
01:46Ve öğrencileri Benjamin Graham'in öğrettiği Value Investing yani Türkçe'de Değer Yatırımı adlı yatırım stratejisiyle çok para kazandılar.
01:56Benjamin Graham'in en başarılı öğrencisi ise Warren Buffett'tir.
02:01Şu anda dünyanın üçüncü zengin adamı.
02:05Bu kitabı şu anda alıp da okumanızı tavsiye etmem.
02:09Çünkü kitaptaki temel yatırım felsefesi hala geçerli olsa da tavsiye edilen uygulamaları 1940 ile 1970'li yılların arasında mümkündü.
02:21Bu videoda sizlere bu kitapta tanıtılan değer yatırımı stratejisinin 5 temel prensiplerini anlatacağım.
02:29Ayrıca videonun sonunda bu stratejiyi bugün uygulayabilmeniz için öğrenmeniz gereken şeyleri paylaşacağım sizinle.
02:38Gelelim birinci konuya.
02:40Hisse senedi satın almak bir şirkete ortak olmaktır.
02:45İlk anda çok basit görünen bu bilgi aslında çok önemlidir.
02:49Bir hisse senedi satın alınca aslında çok büyük bir şirketin ufak bir parçasını satın alıyorsunuz.
02:56Bu şirketin binlerce çalışanı var.
02:59Birçok milyar TL değerinde mal varlığı var ve sayesinde milyonlar ya da milyarlar kazandığı bir iş modeli var.
03:07Böylelikle bu şekil verilerin bazında bir şirketin maddi değerini tahmin ya da tespit edebilirsiniz.
03:15Bunu bir dairenin değeriyle de kıyaslayabilirsiniz.
03:19Mesela bir dairenin değerini etkileyen en önemli faktörler şunlardır.
03:23Dairenin bulunduğu şehir, semt ve mahalle, dairenin yapım tarihi ve özellikle ve son olarak dairenin kira geliri.
03:33Bu bilgilerin bazında bir dairenin aşağı yukarı değerini tespit edip satış fiyatının pahalı ya da ucuz olduğunu değerlendirebilirsiniz.
03:43Aynı şekilde bir şirketin mal varlığına, satışlarına, karına, borç seviyesine vs. bakarak bu şirketin aşağı yukarı değerini tespit edebilirsiniz.
03:55Hisse senedi olan her şirketin değerini tespit etmek için gerekli olan bilgilere internette kolaylıkla ulaşabilirsiniz.
04:03Şirketin toplam değerini tespit ettikten sonra bu rakamı şirketin toplam hisse senedi sayısıyla bölmelisiniz ve böylelikle bir hisse senedinin gerçek değerini tespit edersiniz.
04:17Mesela analizinizde şirket için 10 milyar TL'lik bir değer tespit ettiyseniz ve şirketin piyasadaki toplam hisse senedi sayısı 100 milyon ise bir hisse senedinin gerçek değeri sizin hesabınıza göre 100 TL olur.
04:33Eğer bu hisse senedinin şu anki borsa fiyatı 120 TL ise o zaman bu hisse senedi sizin hesabınıza göre pahalıdır ve eğer fiyatı 80 TL ise sizin hesabınıza göre ucuzdur ve iyi bir yatırım imkanıdır.
04:49Gelelim ikinci önemli noktaya.
04:52Piyasalar her zaman dalgalanır ve bu dalgalanmalar bazen mantıklı ve ekonomik nedenlerden dolayı oluşur.
04:59Fakat tarihte dünyanın her yerinde irasyonel dalgalanmalar görünmüştür ve gelecekte de kesinlikle yine yaşanacaktır.
05:08Benjamin Graham bu dalgalanmaları Mr. Market mecazıyla görselleştiriyor.
05:14Mr. Market manik depresif bir adam ve piyasanın aktivitesini ve psikolojisini temsil ediyor.
05:21Borsa yükselince haberlerde ekonomi çok iyi durumda ve bist yüz tavan yaptığı yazılınca ve komşusu Yılmaz emmi bile borsada yaptığı karlardan bahsedince Mr. Market büyük umutlarla tüm parasını borsaya yatırıyor ve yüksek fiyattan yatırım yapıyor.
05:39İşler ters gitmeye başlayınca fiyatlar biraz düşünce ve herkes ekonomik krizden bahsetmeye başlayınca Mr. Market stresten artık neredeyse delirmeye başlıyor ve daha önce yüksek fiyata satın aldığı hisse senetlerini borsa çöktüğünde büyük bir zararla satıyor.
05:58Bu nokta aslında çok önemli çünkü normal insanların çoğu bir tanıdığı borsada kar yaptığını duyunca bu konuyla ilgilenmeye başlıyor ve hiçbir şekilde araştırma yapmadan hadi bir deneyelim deyip ne yaptığını bilmeden rastgele borsaya giriyor.
06:16Ve Mr. Market örneğinde gördüğümüz gibi bu insanlar çoğunlukla piyasa tavan yapınca ve fiyatlar aşırı yüksek seviyelerde olunca piyasaya giriyorlar.
06:28Ve en çok para kaybedenlerde körü körüne aşırı riskli ve bireysel yatırımcılar için kesinlikle uygun olmayan Forex veya Day Trading türünde yatırım yapanlardır.
06:40Fakat bu konu hakkında ayrı bir video yapacağım.
06:43Gelelim üçüncü konuya.
06:46Akıllı yatırımcı spekülasyon yapmaz, yatırım yapar.
06:51Akıllı yatırımcı Mr. Market gibi duygusal aktörler tarafından yaratılan piyasa dalgalanmalarını dikkatle izliyor.
06:59Bu dalgalanmaların öngörüsü mümkün olmadığını biliyor.
07:03Çünkü bu dalgalar çoğunlukla kısa ya da orta vadeli ve çoğu zaman ekonomik gidişatla tamamen alakasız oluyorlar.
07:13Bu yüzden akıllı yatırımcı bu şekilde öngörüler paylaşan sözde uzmanları hiç ciddiye almıyor.
07:29Ya da bu grafik analiz tekniği milyonlar kazandırıyor.
07:35Akıllı yatırımcı fiyat öngörüleri ve tahminleri bazında borsada aktif olmanın spekülasyon yani kumar gibi bir şey olduğunu biliyor.
07:44Bu yüzden akıllı yatırımcı bir hisse senedinin fiyatı yerine gerçek değerine odaklanıyor.
07:52Bir hisse senedinin gerçek değeri borsadaki fiyatı gibi o kadar sık dalgalanmaz.
07:59Çünkü bir hisse senedinin gerçek değeri daha önce de söylediğim gibi şirketin sermaye ve kazanç durumuna bağlı.
08:06Fakat bir hisse senedinin borsadaki fiyatı ise kısa vadede piyasa psikolojisinden ciddi bir şekilde etkileniyor.
08:15Bir hisse senedinin gerçek değeri ile borsa fiyatının ilişkisini yine bir mecazi örnekle canlandırmak istiyorum.
08:23Bir köpek sahibi ismi Hakan olsun köpeğini tasmaya bağlayıp dışarıda gezdiriyor.
08:30Hedefi ve yürüme yönünü Hakan belirlese de köpek kısa vadede kafasına göre sağa ve sola koşuyor.
08:38Hakan'ın nereye gittiğini kendisine sorarak tespit edebilirsiniz.
08:42Fakat köpeğin kısa vadede ne yapacağı belli olmaz.
08:46Hakan iyi bir şirketin ve hisse senedinin gerçek değerini temsil ediyor.
08:52Köpek ise borsadaki kısa ve bazen orta vadeli fiyatı.
08:56Kısacası borsadaki fiyat hisse senedinin gerçek değeri etrafında dalgalanır.
09:02Bir hisse senedinin fiyatı kısa vadede gerçek değerinin ciddi bir şekilde üstünde ya da altında bulunabilir.
09:11Fakat uzun vadede borsadaki fiyat kesinlikle hisse senedinin gerçek değerinin seviyesinde dengelenecektir.
09:19Akıllı yatırımcı ilgisini çeken bir hisse senedinin ilk önce gerçek değerini tespit eder.
09:25Ve borsadaki fiyat bu rakamın ciddi bir şekilde altına düşerse bu hisse senedine yatırım yapar.
09:32Ve fiyatın gerçek değere dönmesini bekler.
09:35Fiyat ve değer arasındaki farkı bilmek borsadaki en önemli şeylerden biri.
09:41Hatta hayatın birçok farklı alanlarında da çok önemli.
09:45Gelelim videonun son konusuna.
09:47Bu videoda anlattığım şeyleri uygulayarak nasıl para kazanılır?
09:51Videolarımın altında birçok hangi hisse senedine yatırım yapalım gibi sorular soruluyor.
09:57Bu size tanıttığım Value Investing yani değer yatırımı stratejisi iki tane başka stratejiyle beraber bireysel yatırımcıların para kazanmasına en uygun stratejiler.
10:09Şunu da belirtmek istiyorum.
10:11Bu benim şahsi fikrim.
10:12O öteki bahsettiğim iki stratejiler de 1- Growth Investing yani hızla büyüyen şirketlere yatırım ve 2- Turnaround Investing yani ciddi bir şekilde değer kaybeden hisse senedlerine yatırım.
10:27Bu stratejileri başarılı bir şekilde uygulamanız için şu şeyleri bilmelisiniz.
10:321- Bilanço analizi
10:342- Gelir gider analizi
10:373- Hisse senedi değerlendirme yöntemlerini
10:404- Sağlam makroekonomik temel bilgiler
10:445- Yıllık raporları analiz etme kabiliyeti vs.
10:48Kısacası Mr. Market yerine akıllı yatırımcı olmak istiyorsanız bunları bilmelisiniz.
10:54O yüzden sizlere bu saydığım şeyleri öğretmedikçe hisse senedi tavsiyesi vermeyeceğim.
11:01Niyetim bu kanal ile hızlı ve çok para kazanmak olsaydı sizlere 5-6 videoda grafik analizi öğretip Forex kursları satardım ya da reklam ortaklıkları yapıp Forex hesaplarının reklamlarını yapardım.
11:15Fakat bilimsel araştırmalara göre bireysel yatırımcıların %80'inden fazlası Forex ile para kaybettiklerini bildiğim için bunu asla yapmam.
11:26O yüzden ilk akıllı yatırımınız para ustası kanalına yatırdığınız zamanınız olsun.
11:34Bu yüzden kanalıma abone olmayı unutmayınız.
11:37Bu yatırımın uzun vadeli getirisi kesinlikle süper olacak.
11:412019 yılında bu videoda anlattığım temel eğitimi tamamlayacağız inşallah.
11:46Bu yüzden kanalıma abone olunuz ve videoyu beğenmeyi unutmayınız.
11:51Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan.
İlk yorumu siz yapın