00:00Önümüzdeki yaklaşık 10 dakikadan sonra borsa ve yatırım konularını dünyadaki insanların %90'ından daha iyi anlayacaksınız.
00:10Konuya girişi çok kolay bir yerden yapacağız.
00:13Hisse senetlerinden.
00:15Bir hisse senedi sahibinin bir şirkete ortaklığını belgeleyen bir evraktır.
00:22Şirketlerin kuruluş amaçları genellikle para kazanmak yani kar yapmaktır.
00:27Böylelikle hisse senedi sahipleri de şirketin kazandığı paraya yani şirketin karına ortak oluyorlar.
00:36Hisse senetlerinin alım ve satımı borsada yapılıyor ve borsada işlem gören her hisse senedinin bir fiyatı vardır.
00:45Bu fiyat arz ve talep dengesinde oluşur.
00:48Eğer bir hisse senedinin arz miktarı talep miktarından daha yüksek olursa yani borsada bu hisse senedini satmak isteyen aktörlerin sayısı almak isteyen aktörlerin sayısından daha yüksek olursa hisse senedinin fiyatı düşer.
01:06Fakat bir hisse senedinin talep miktarı arz miktarından daha yüksek olursa yani borsada bu hisse senedi için satıcıdan daha çok alıcı olursa hisse senedinin fiyatı yükselir.
01:21Eğer borsadaki fiyatlar arz ve talebe göre oluşuyorsa bu arz ve talebi etkileyen en büyük etkenler nelerdir?
01:30Bu konudaki en büyük etken kesinlikle piyasadaki aktörlerin hisse senedinin geleceğine dair beklentileridir.
01:39Bu şu anlama geliyor.
01:41Bir hisse senedinin şu anki fiyatı piyasanın geleceğe dair beklentilerine göre oluşuyor.
01:47Kısacası şirkete dair, ekonomiye dair ve şirketin geleceğine dair piyasadaki tüm bilgilerin şu anki hisse senedi fiyatını çoktan etkilediğini farz edebilirsiniz.
02:02Bu çok önemli bir nokta çünkü çoğu insanın tam bu konuda büyük yanılgıları vardır.
02:09Bazen borsa ve yatırım konuları hakkında hiçbir bilgisi olmayan arkadaşlarım böyle cümleler kuruyorlar.
02:16Sinan herkes iPhone alıyor ve telefonun kalitesi süper.
02:21Bu yüzden Apple şirketinin hisse senedini almalısın.
02:25Çünkü karları artacak ve hisse senedinin fiyatı da artar kesin ve kesinlikle para kazanırsın.
02:31Bu arkadaşım Apple şirketinin her sene yıl sonu raporunda gelecek yıla dair büyüme tahminlerini açıkladığını ve şu anki Apple hisse senedi fiyatının şirketin önümüzdeki 5 senelik büyüme tahminlerini yansıttığını tabii ki de bilmiyor.
02:50Bu demektir ki eğer piyasa Apple şirketinin karının %75 artacağını bekliyorsa ve Apple şirketi sadece %50'lik bir artış açıklarsa hisse senedinin fiyatı Apple şirketinin daha fazla para kazanmasına rağmen düşer.
03:07Bu size gösterdiğim borsadaki fiyatlama mekanizmasını tanımlayan ve iktisadi bilim dünyasında önde gelen bir teori var.
03:17Bu teoriye İngilizce'de Efficient Market Hypothesis ve Türkçe'de Etkin Piyasalar Hipotezi deniliyor.
03:24Bu teori piyasadaki tüm bilgilerin hisse senedi fiyatlarının içinde olduğunu ve bu koşullarda yatırımcıların piyasa ortalamasının üzerinde getiri elde edemeyeceklerini savunmaktadır.
03:39Bunu sizlere pratik bir örnekle açıklamak istiyorum.
03:43Türkiye'nin hisse senedi piyasasının piyasa ortalamasını BİST 100 Endeksi yani Borsa İstanbul 100 Endeksi belirler.
03:51Bu endekste Türkiye'nin en büyük 100 şirketinin hisse senetleri bulunuyor.
03:57Mesela şu şirketlerin hisse senetlerini BİST 100 Endeksinde bulabilirsiniz.
04:03Türk Hava Yolları, Türk Telekom, App Bank, Koç Holding, Migros, Vestel, Ülker vs.
04:12Bu Türkiye'deki en büyük 100 şirketinin hisse senedi fiyatlarını toplayınca BİST 100 Endeksinin fiyatı çıkıyor.
04:19Böylelikle BİST 100 Endeksinin performansı, Türk hisse senedi piyasasının performansını temsil ediyor.
04:28Etkin piyasalar hipotezine göre daha önce dediğim gibi piyasadaki tüm bilgiler şu andaki fiyatların içinde ve yakın gelecekteki artışlar ve inişler şu anda bilinmeyen ve öngörüsü mümkün olmayan nedenlerden dolayı olacak.
04:44Kısaca bu teori birkaç hisse senedi seçip ve almak yerine bütün hisse senedi piyasasına yani endekslere yatırım yapılmasını tavsiye ediyor.
04:56Bu yatırım stratejisinin en büyük avantajı düşük riskli olmasıdır.
05:02Borsada yatırım yaparsanız iki çeşit riske girersiniz.
05:05Bir sistematik risk ve iki bireysel risk.
05:12Bireysel riskle başlayalım.
05:14Sadece yatırım yaptığınız şirketle alakalı olan tüm riskler bu kategoriye düşer.
05:20Mesela sadece bir elektronik ürünler üreten şirkete yatırım yaparsanız şu risklere maruz kalabilirsiniz.
05:281- Şirketin elektrik ürünlerinde kansere sebep olan maddeler olabilir ve şirket ağır cezalar alabilir.
05:36Böylelikle hisse senedi değer kaybeder.
05:392- Yeni rakipler girebilir piyasaya ve şirketin satışları düşebilir.
05:44Böylelikle hisse senedi düşer.
05:463- Şirketin yönetim kurulu borç alıp yanlış yatırımlar yapabilir.
05:52Her hisse senedinin kendine has bu tarz bireysel riskleri vardır.
05:564- Ayrıca elektronik ürün üreten bir şirkete yatırım yaparak elektronik sektörünün de bireysel risklerine maruz kalıyorsunuz.
06:06İleride yeni buluşlardan dolayı bugünün elektronik ürünlerine talep çökebilir.
06:11Böylelikle sizin yatırım yaptığınız şirkette problemler yaşayabilir.
06:165- Farklı şirketlere ve sektörlere yatırım yaparak bu bireysel riskleri yok edebilirsiniz.
06:23Bunu en iyi şekilde daha önce anlattığım gibi borsa endekslerine yatırım yaparak uygulayabilirsiniz.
06:31Mesela BIST 100 endeksine yatırım yaparak hiçbir sektörün bireysel riskine maruz kalmıyorsunuz.
06:39Çünkü bütün Türkiye ekonomisine yatırım yapıyorsunuz.
06:43Bir sektör çökerse başka bir sektör büyümeye başlar.
06:47Fakat Türk ekonomisi çökerse ne yapacağız?
06:51Evet bu risk de vardır ve buna sistematik risk denilir.
06:57Bu sistematik risk bütün ekonominin çökme riskidir.
07:01Başka uluslararası endekslere yatırım yaparak Türk ekonomisinden bağımlılığınızı düşürebilirsiniz.
07:09Böylelikle maruz kaldığımız tek risk dünya ekonomisinin çökmesi olacaktır.
07:15Bu da gerçek sistematik risktir ve bu riski tamamen yok etmek mümkün değildir.
07:22Fakat bu riske yatırım yapmasanız da maruz kalıyorsunuz.
07:26Sonuçta dünya piyasası ve ekonomisi çökerse sizin hayatınıza da kesinlikle negatif etkisi olacaktır.
07:33Endekslere yatırım yaparak sermayenizi binlerce hisselere, yüzlerce sektörlere ve ülkelere dağıtıp riski mümkün olduğu kadar düşürerek yatırım yapmak pasif yatırım stratejisidir.
07:48Bu stratejiyi kesinlikle her insan öğrenip ve uygulaması gerekiyor.
07:53Bu stratejiyi tüm püf noktalarıyla nasıl uygulayabileceğinizi sonraki videolarımda sizlere öğreteceğim.
08:01Fakat hisse senedine pratikte nasıl ve nerede yatırım yapabiliriz?
08:06Hisse senedi alabilmek için bir bankada hisse senedi hesabı açmalısınız.
08:12Bunu yaptıktan sonra bu hesaba para havale etmelisiniz.
08:15Şimdi resmi yönden ilk hissenizi alabilecek durumdasınız.
08:21Bankanızın internet bankacılık sisteminden bir hisse senedi için sipariş emri verebilirsiniz ve bankanız bu emri borsaya iletir.
08:31Borsayı alıcıyla satıcıyı bir araya getiren bir pazar olarak görebilirsiniz.
08:37Fakat bu pazarda tomates ve limon yerine hisse senetleri ve başka finansal enstrümanlar alıp satılıyor.
08:44Türkiye'deki bütün alım ve satım emirleri borsa İstanbul'da toplanıyor ve işlem görüyor.
08:52Bu işlem bugün çoğunlukla elektronik sistemler tarafından yapılıyor.
08:57Şimdi gelelim borsa ve yatırım konuları hakkındaki belki en büyük yanılgıya.
09:02Çoğu insan hisse senedi alıp satmayı kumar olarak görüyorlar ve bütün paralarını kaybetmekten korkuyorlar.
09:11Bu bazen insanların kendi tecrübelerinden kaynaklanıyor bazen de çevresindeki insanların tecrübelerinden.
09:18Bu insanların borsaya kumar demelerini tamamen doğal karşılıyorum.
09:23Çünkü gerçekten kumar oynuyorlar.
09:26Bu videoda şimdiye kadar anlattıklarımın sadece buzdağının ucu olarak görebilirsiniz.
09:32En önemli konuları sadece kısaca özetledim.
09:35Daha bunları bile öğrenmeden rastgele kendi varsayımlarıyla hisse senedi almak,
09:41daha emeklemeyi öğrenmeden, yürümesini öğrenmeden, koşmasını öğrenmeden ve futbol oynamasını öğrenmeden
09:48Şampiyonlar Ligi'nde Real Madrid'e karşı finalde futbol oynamaya çalışmak gibi bir şey.
09:54Böyle bir durumda sahadaki profesyonel futbolcular sizi futbol topu olarak kullanırlar.
10:01Üstelik bilimsel araştırmalara göre profesyonel yatırımcıların bile yüzde 80'i borsada piyasa ortalamasından daha yüksek bir gelir elde edemiyorlar.
10:13Bu yüzden başarılı bir yatırımcı olmak için size şimdi göstereceğim yolu takip etmelisiniz.
10:20Birinci olarak bilgi.
10:23Borsanın ve piyasanın dinamiklerini anlamalısınız.
10:27Bu video bunun ilk adımı ve bunun devamı gelecek.
10:30İkinci olarak pasif yatırım stratejisini öğrenip uygulamalısınız ve global piyasanın ortalama getirisine ortak olmalısınız.
10:40Bunu yaptıktan sonra aslında dünyadaki insanların yüzde 95'inden daha iyi bir yatırımcı olmayı başarmışsınızdır.
10:48Çünkü uzun vadede hem bireysel hem de profesyonel yatırımcıların neredeyse hepsi piyasa ortalamasından daha kötü bir performans sergiliyorlar.
10:57Eğer bununla da yetinmeyip daha fazla riske girmenizi sağlayacak sermayeniz varsa ve konuya ilginiz varsa aktif yatırım stratejileriyle ilgilenebilirsiniz.
11:09Böylelikle bu videonun son konusuna geldik.
11:13Hisse senedi fiyat oluşumunda etkin piyasalar hipotezine muhalif olan bir teori var.
11:20Bu da behavioral finance teorisidir.
11:23Bu teori borsadaki aktörlerin insan olduklarından dolayı her zaman tamamen rasyonel ve mantıklı karar vermek yerine bazen duygusal ve yanlış kararlar verebildiklerini savunuyor.
11:36Bu yüzden bazen borsadaki fiyatlar hisse senetlerinin gerçek değerlerini yansıtmıyorlar ve iyi bir analiz yaparak piyasa ortalamasından daha yüksek getirisi olan hisse senetlerini tespit etmek mümkündür bu teoriye göre.
11:532013 yılında ekonomi bilimlerinin Nobel ödülü hisse senetlerinin fiyat oluşumunu araştıran iki Amerikalı ekonomiste gitti.
12:03Biri Eugen Fahme biri de Robert Schiller.
12:09Eugen Fahme etkin piyasalar hipotezini temsil eden önde gelen ekonomist ve Robert Schiller behavioral finance teorisini temsil eden önde gelen ekonomistlerden biri.
12:20Ben Almanya'da üniversitedeki lisans tezimde hangi teorinin hangi koşullarda piyasalarda daha etkin olduğunu araştırdım ve piyasa ortalamasından daha yüksek getirisi olan stratejileri tespit ettim.
12:35Şu anda sizlere şunu tavsiye edebilirim.
12:38Kesinlikle gerekli bilgileri öğrenmeden kendiniz hisse senetleri seçip yatırım yapmayınız.
12:45Çünkü uzun vadede büyük olasılıkla paranızı kaybedersiniz.
12:49Sizinle para, finans ve yatırım hakkında tüm gerekli temel bilgileri bu kanalda paylaşacağım.
12:57Sonra ilk önce pasif yatırım stratejisini sizlere tüm püf noktalarıyla öğreteceğim.
13:04Bunu da yaptıktan sonra sizlerle bazı aktif yatırım stratejilerini paylaşacağım.
13:10Ve Core Satellite sistemiyle pasif ve aktif stratejilerini nasıl en iyi şekilde kombine edebileceğinizi göstereceğim.
13:19Ve en önemlisi her tanıttığım yatırım stratejisinde girdiğiniz riskleri de sizlere anlatacağım.
13:26Böylelikle ne yaptığınızı bilerek bilimsel araştırmaların sonuçları doğrultusunda paranızı en iyi şekilde yatırabilecek duruma geleceksiniz.
13:38Bu videoyu beğendiyseniz beğenme tuşuna basmayı ve videoyu sevdiklerinizle Facebook'ta ve Twitter'da paylaşmayı unutmayınız.
13:46Finans, yatırım, girişimcilik ve kişisel gelişim alanlarında paylaşacağım videoları kaçırmamak için kanalıma abone olunuz.
13:55Bir dahaki videoda görüşmek dileğiyle Sinan Aydoğan.
Yorumlar