00:01Tout pour investir, la boîte à outils.
00:04Et on retrouve Christophe Goudal de CG Patrimoine.
00:06Bonjour Christophe.
00:07Bonjour Antoine.
00:08Donc grande transmission, on l'a dit, ça va être le feuilleton de ces prochains mois, de ces prochaines années.
00:12On va avoir vraiment le passage d'une génération à l'autre pour des raisons démographiques,
00:16mais aussi pour des raisons de fenêtres fiscales, d'opportunités, etc.
00:21Anticiper.
00:22Ça c'est vraiment la règle numéro 1 quand on aborde cette grande transmission.
00:27Et on va se poser cette question toute simple.
00:30Pourquoi tellement anticiper ?
00:31Qu'est-ce qu'on risque à s'y prendre ?
00:33Je ne veux pas dire au dernier moment, mais faire attendre les choses en disant ça ne urge pas.
00:39Qu'est-ce qui rend nécessaire cette anticipation ? Il faut peut-être bien le rappeler.
00:43Tout à fait.
00:44Tout d'abord, peut-être deux chiffres importants.
00:45On parle en effet de grande transmission.
00:48On estime entre 6 000 à 9 000 milliards d'euros d'ici 2040 de patrimoine qui doit être transmis,
00:54premièrement.
00:55Et deuxième point important, on estime d'ici 2030 à peu près 400 000 entreprises
00:59qui vont changer de main.
01:00Voilà, ça aussi c'est un chiffre important.
01:02De se pencher sur ces chiffres et d'anticiper.
01:05Pourquoi anticiper ?
01:05Alors, lorsqu'on parle de transmission du patrimoine, il y a plusieurs stratégies.
01:10La première, chaque parent peut donner à chaque enfant 100 000 euros tous les 15 ans.
01:17C'est des droits rechargeables ça.
01:19Rechargeables.
01:19Donc, plus tôt on donne, plus on a de chances de renouveler cette donation, premièrement.
01:24Ensuite, chaque parent peut transmettre à chaque enfant 31 850 euros également.
01:29Le don Sarkozy.
01:30Le don Sarkozy.
01:31Ça marche également pour les grands-parents âgés de moins de 80 ans, pour des petits-enfants mineurs.
01:36Donc, quand on fait le calcul de ces différents abattements qu'on peut renouveler tous les 15 ans,
01:40on se rend compte qu'on peut transmettre des sommes très importantes, sans fiscalité, en commençant le plus tôt possible.
01:47Voilà. Et en protégeant ce qui va faire justement le patrimoine de la génération d'après.
01:54Alors, il y a plusieurs options là-dedans.
01:56Il y a la donation, tout bêtement.
01:58Et puis, il y a la donation partage.
02:01Quelle est la nuance entre les deux solutions ?
02:04Très importante.
02:04Une donation, donation simple.
02:06Je donne 100 000 euros à l'un de mes enfants.
02:08J'ai deux enfants, je donne 100 000 euros à un de mes enfants.
02:10Cette donation simple, elle est pratique, elle est simple.
02:14Mais, le problème, c'est qu'elle est ce qu'on appelle rapportable.
02:18Je m'explique.
02:18Donnez 100 000 euros à chacun de vos enfants.
02:21Donation simple.
02:21Il y en a un qui dépense les 100 000 euros, l'autre qui les place, qui a fait de
02:24très bons investissements.
02:25Ces 100 000 deviennent 300 000.
02:27Au décès du donateur, le donateur, celui qui a les 100 000 qui sont devenus 300 000,
02:31doit devoir partager avec son frère ou sa soeur qui a tout dépensé.
02:34Ça, c'est une donation simple qui est rapportable.
02:36L'intérêt de la donation partage, c'est de fixer la valeur du patrimoine qui est partagé au jour de
02:42la donation.
02:43On ne reviendra jamais sur ces valeurs données, figées.
02:47Ah oui, ça c'est super important.
02:48Faites très attention.
02:49Parce que là, mon exemple est simple, 100 000, 300 000.
02:51Imaginez que vous ayez créé, vous ayez investi dans Nvidia.
02:55Les 100 000 deviennent 10 millions.
02:57Le partage peut coûter cher.
02:58Oui, effectivement, c'est sûr que c'est possiblement équitable, mais pas très égalitaire en fait.
03:06Pas du tout.
03:07Donc voilà, il faut être précis là-dedans.
03:08Et effectivement, c'était important de le dire.
03:11Comment est-ce qu'on peut transmettre, mais en continuant à conserver l'usage, les revenus ?
03:21Comment on fait ?
03:22Ça, c'est très très important.
03:23Vous savez, dans la cour d'école, quand vous étiez petit, on disait,
03:25donner ses données, reprendre ses volets.
03:27Oui.
03:27Donc, une fois que je donne, je n'ai pas le droit de reprendre.
03:30Donc, ce qui est très important, c'est que très souvent, on se focalise sur la fiscalité.
03:34On l'a vu, on peut transmettre des sommes importantes, s'empiller droit, très bien.
03:37Néanmoins, nous, le conseil qu'on donne à nos clients, c'est de quand même appréhender,
03:42essayer de savoir de combien ils auront besoin à la retraite, par exemple, de revenus complémentaires,
03:47et de ne pas trop se démunir.
03:49Parce qu'une fois qu'on a donné, c'est compliqué.
03:51C'est terminé.
03:52Donc, il y a une solution qui est prévue dans le cas civil, c'est faire ce qu'on appelle
03:54un démembrement de propriété.
03:57Ce démembrement, c'est que je donne la nue propriété à mes enfants.
04:00Ça peut être une somme d'argent, ça peut être un billet immobilier ou que sais-je.
04:03Et je conserve l'usufruit, donc les fruits, le droit de louer, le droit de percevoir
04:07les revenus.
04:08Bon.
04:08Là, au moins, c'est clair et net.
04:09Et puis, une fois que c'est signé, on ne revient pas dessus.
04:12Au décès d'usufruitier, ce qui est important, c'est que, comme on a préparé la transmission,
04:15au décès d'usufruitier, les nus propriétaires récupèrent 100% du capital sans payer de droit.
04:20Bon.
04:20Ça, c'est important.
04:21Et là aussi, ça devait être dit.
04:25Dites donc, on va avoir pas mal de choses à se mettre sous la dent au niveau discussion
04:29budgétaire.
04:30On a vu que ça commençait déjà à bouger en commission et que ça pourrait encore continuer
04:34à bouger pendant les débats à l'Assemblée nationale.
04:37Est-ce qu'on est en droit d'anticiper du mouvement du côté du pacte d'Utreil ?
04:44A priori, non.
04:45A priori, non.
04:46Ils l'ont déjà un peu toiletté l'année dernière.
04:48Je l'avais présenté sur ce plateau, d'ailleurs.
04:50Absolument.
04:50On avait légèrement bougé les curseurs.
04:52Exactement.
04:53Pour le moment, rien n'est prévu concernant le pacte d'Utreil.
04:56Mais il est évident, vous le dites, vous avez raison, les 6 à 9 000 milliards d'euros
05:00font rêver nos apprentis sorciers de l'Assemblée nationale, bien évidemment.
05:05Mais rien ne prévu concernant le pacte d'Utreil.
05:08Et puis, il y a le pacte papain qui pourrait s'ajouter aussi.
05:10Alors là, il est question de céder une société à ses salariés.
05:14Ses salariés, exactement.
05:15Voilà.
05:16On va voir comment ça évolue.
05:17Et oui, effectivement, c'est plutôt un protocole positif.
05:23Dernière question.
05:24On arrive à la fin de l'année, on sait qu'il va y avoir du changement.
05:27Est-ce qu'on a des opérations à faire là, en urgence, justement, dans le cadre de cette
05:31grande transmission avant le 31 décembre ?
05:34Surtout pas.
05:35Non ?
05:36Non.
05:36Non, on ne sait pas ce qui va sortir de cette loi de finances.
05:40On a vu qu'ils avaient, à un moment donné, eu l'idée de modifier l'article 150 au
05:45BTR pour la transmission.
05:47Et en fait, normalement, ça a été amendé.
05:49Mais les modifications devaient arriver le jour où ça a été annoncé.
05:53C'est trop tard, une fois qu'on le savait.
05:54Donc, il est urgent d'attendre.
05:56D'accord.
05:56Ok.
05:56On ne prend pas de décision précipitée.
05:58Il faut anticiper ce que l'on connaît, les appartements connus, mais pas se précipiter.
06:02Tout à fait.
06:02Absolument.
06:03Très bon conseil.
06:03Merci beaucoup, Christophe Goudal, CG Patrimoine, pour vous aider dans cette grande transmission
06:08qui se prépare activement.
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