- 1 settimana fa
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TVTrascrizione
00:10Buongiorno a tutti i telespettatori di Classe MBC e benvenuti all'interno dello spazio dedicato al mondo della finanza operativa.
00:16Come sempre, nostra compagnia finale 12.40 e come sempre, se volete partecipare, noi siamo qui pronti per aiutarvi.
00:22La community di Classe MBC è riunita intorno al 3498275983, sms, whatsapp, come sempre.
00:32Insomma, siamo in diretta e vi ribadisco, siamo qua per aiutarvi in una giornata di leggere prese di profitto, 0
00:38,44% di ribasso in questo momento per il nostro derivato.
00:42Il future sul Fuzzimib, 50.410 punti, i contratti oggi, i volumi languano un pochettino, 2.200 contratti fino a
00:52scambiati sul derivato sono pochini, ma sono altrettanto pochi anche i volumi sui titoli azionari.
00:59Ma adesso ci arrivo.
01:00Prima però di arrivarci, volevo segnalare ai nostri telespettatori che il nostro bel trend rialzista sul mercato italiano continua.
01:09Un trend rialzista, però l'unica cosa è che la curva si sta ripidendo in maniera abbastanza importante e siamo
01:20oramai, lambiamo oramai da più sedute la nostra trendline rialzista che abbiamo a riferimento.
01:31Quella partita praticamente con i minimi di, minimi poi tra l'altro è relativo dire minimi, comunque dell'ultima gamba
01:39rialzista con i minimi partiti alla fine di marzo.
01:43Ecco la cosa, questa è la nostra trendline che stiamo monitorando con molta attenzione.
01:47Come detto, l'angolo di risalita è molto importante e oramai siamo lì che giochiamo, giochichiamo ogni volta, andiamo a
01:56baciare questa trendline.
01:58Se dovessimo mai romperla ribasso, confermandola magari in chiusura di giornata e vista l'importanza anche, io aspetterei la fine
02:05della settimana, la chiusura ipotetica della settimana.
02:08Comunque sia, fino a quando rimane intatta quella trendline lì, il problema non sussiste.
02:13Quindi al momento godiamoci questi massimi, massimi sì, assoluti, però bisogna sempre considerare l'annosa questione del nostro indice che
02:23non è calcolato tutto dal return,
02:25ossia i dividendi noi li scorporiamo, a differenza ad esempio del DAX, che invece li tiene tutti dentro e perciò
02:32teoricamente il DAX è ben più alto di noi,
02:35ma alla fine se calcolassimo il nostro indice total return noi supereremmo il DAX in termini di performance, ma ampiamente.
02:43Comunque fatto sta che godiamo lo stesso di questo superamento, ampio superamento dei 50.000 punti sul derivato e anche
02:53alla fine sul nostro indice.
02:55Come stanno andando gli altri? Bene, gli altri vedono un DAX che è leggermente più debole di noi,
03:02oggi il comparto bancario in Europa, ma lo vediamo tra poco, fa un po' di fatica, 24.974 punti per
03:09il DAX,
03:10mentre il Dow Jones Eurostox 50 al momento sta registrando una performance negativa dello 0,33%, quindi più o meno
03:18in linea con noi.
03:196.092 punti per l'Eurostox 50. Il CAC perde lo 0,4, 0,38 per la precisione, 8.179,
03:29visto che ci siamo e soprattutto visto che oggi sono usciti i risultati di Inditex in Spagna,
03:33vi segnalo che l'Ibex al momento guadagna lo 0,39%, lo SMI invece in calo dello 0,55%.
03:42Gli obbligazionari stanno mostrando un po' di debolezza, ma d'altronde gli obbligazionari sono l'unico asset che alla fine
03:47incorpora un po' del rischio geopolitico.
03:50Il rischio geopolitico, magari lo diciamo sottovoce così, magari gli operatori non se ne accorgono, azionari non se ne accorgono,
03:58ma in Medio Oriente hanno ricominciato a lanciarsi i missili e questo non è che agevola il famoso accordo che
04:05era sul banco tra le due parti.
04:11Il WTI, che poi oltre all'obbligazionario è l'altro asset che incorpora il rischio, sta risalendo il crude oil
04:20del 2,50%,
04:22siamo attualmente con 95,70, quindi siamo ben al di sopra dei 90 dollari, leggermente sotto i 100 dollari.
04:32Vedremo quello che succederà nel corso delle prossime sedute, però finora, come detto,
04:38il mercato azionario è gavaldizzato dalla questione dell'intelligenza artificiale, poi adesso sono tutti presi con l'IPO di SpaceX,
04:47un IPO che adesso finalmente con il filing depositato alla SEC possiamo iniziare ad analizzare bene cosa c'è dentro
04:56e per ora l'ho fatto tritare sommariamente alla mia intelligenza artificiale e non sono usciti dei buoni dati,
05:03soprattutto perché è un'azienda che perde miliardi di dollari, come già abbiamo avuto modo di raccontare,
05:12l'unica gamba che tiene in piedi, insomma che porta a casa soldi alla Starlink, poi tutto il resto è
05:17in perdita
05:18e tra l'altro anche con flussi di cassa che vanno via, soprattutto nella divisione XAI, che è una meraviglia,
05:25quindi facciamo attenzione.
05:26Poi c'è la questione che, insomma, noi ci eravamo accorti a suo tempo, perché noi siamo sul pezzo, facciamo
05:31finanza operativa,
05:32quindi queste cose le trattiamo ogni giorno, però avevamo visto già il cambio delle regole che si era verificato,
05:40insomma sul Nasdaq per, diciamo, come potrei dirlo, per alleggerire i limiti per la partecipazione del retail nelle IPO
05:55e questo secondo me non è una buona notizia, poi questo era il Nasdaq che era partito, ma questo succedeva
06:02già un mesetto fa,
06:03ne avevamo già parlato, poi adesso se ne stanno accorgendo tutti, poi adesso vi do l'altra notizia che avevamo
06:08già dato
06:09alcuni giorni fa, che anche il Russell, il Fuzzi Russell, sta allargando, diciamo, le maglie
06:15e dunque, magari fra un mesetto se ne accorgono tutti quanti, però questo, dal mio punto di vista, non è
06:22una buona cosa,
06:23perché sembra quasi che stiano cercando di tirare dentro il retail perché non riescono a coprire il book,
06:30le grandi banger, i grandi nomi blasonati che stanno seguendo l'IPO dei SpaceX.
06:37Vediamo quello che succede, poi c'è anche la questione adesso che sta saltando fuori in maniera preponderante
06:42perché praticamente sono state riviste anche le regole per, diciamo, il rebalancing che devono fare
06:50i grandi fondi chiusi, gli ETF che sono legati allo Standard & Poor's che prima avevano tipo 45 giorni
06:57per allinearsi a eventuali nuove entrate di borsa, adesso, se non ricordo male, erano solo 5 giorni per allinearsi
07:06e quindi cosa succede? Perché se no vanno fuori benchmark e allora poi tutti gli altri fondi che acquistano
07:12magari ETF legati all'S&P 500 o Nasdaq o chi che sia, insomma, devono vendere perché ci sono dei limiti,
07:21i grandi istituzionali hanno dei limiti, i fondi hanno dei limiti entro i quali ci devono stare
07:27se il prodotto che hanno acquistato, in particolare l'ETF sullo Standard & Poor's, non rappresenta più in modo veritiero
07:35non è più un benchmark, non rappresenta più in modo veritiero la composizione dell'indice originario
07:40allora devono vendere e quindi cosa succede? Che nell'arco di 5 giorni tutti questi qua, Vanguard, BlackRock, eccetera, eccetera
07:47che hanno gli ETF che sono tra l'altro i più liquidi del mondo, dovranno acquistare azioni SpaceX
07:53per rimilanciare bene e rimanere all'interno del benchmark per i loro prodotti
07:59quindi questa qua veramente sta succedendo di tutto, quindi mettete il giubbetto e il metto
08:04perché adesso arrivano le cose serie su questa quotazione, ne vedremo delle belle per come la vedo io
08:11BTP al momento, divagato perdonatemi sul tema SpaceX, BTP al momento perde lo 0,31%
08:18con i rendimenti dall'altra parte che chiaramente aumentano, il Bund è in callo dello 0,23%, l'OT perde
08:24lo 0,32%
08:25fate attenzione perché sull'obbligazionario oltre a risentire delle questioni geopolitiche
08:30c'è da considerare le questioni a livello di politiche monetarie, in particolare la BCE oramai è assodato
08:37che alzerà i tassi nella prossima riunione di giugno dell'11 giugno, 0,25% auspichiamo e si spera
08:46e potrebbe essere solo l'inizio perché da quello che si è capito tra le righe stesse delle considerazioni finali
08:54del nostro governatore di Manchi Italia, Panetta, non dico che è stato chiaro ma l'abbiamo capito tutti quanti
09:01che aveva già messo le mani avanti su un possibile rialzo a giugno e in realtà poi si apre la
09:08strada
09:09poi a un'altra fase di rialzi dei tassi da parte delle manche centrali.
09:14Va bene, obbligazionari in callo e i rendimenti dall'altra parte in rialzo e in particolare vi segnalo
09:20che i rendimenti, allora del nostro decennale siamo al 3,74, poi il decennale dei tedeschi
09:28gira al di sopra, è ritornato al di sopra dai tre punti percentuali, 3,007, abbiamo i francesi
09:33che stanno al 3,63 e gli americani che comunque sia sempre lì sono, il decennale degli americani
09:404,47, il trentennale è a 4,98 quindi siamo leggermente sotto i 5 punti percentuali
09:47che è una soglia non proprio da sottovalutare per quanto riguarda il trentennale degli americani
09:52però tant'è. E ora arriviamo ai titoli, allora oggi abbiamo un po' di cose interessanti
09:57di cui parlare, a cominciare da, ve lo dico già, oggi vista l'andazzo i volumi sono scarsissimi
10:03quindi non so se riuscite a operare, vabbè sulle big cap magari sì, ma sulle piccoline
10:08proprio sarà durissima oggi, comunque l'ottomatica al momento è il titolo migliore
10:12con un rialzo dell'1,5%, il titolo sta girando con una quotazione a 26,08
10:222,7 milioni di scambiato, quindi vedete un po' voi il titolo migliore che abbiamo
10:29al momento del nostro listino principale ha scambiato 2,7 milioni, pochissimo
10:33Fincantieri invece guadagna allo 0,72 però in realtà il secondo miglior titolo è Eni
10:40perché chiaramente con la questione che si hanno ricominciato a spararsi in Medio Oriente
10:45il WTI come vi ho detto è aumentato di oltre 2,5% e Eni reagisce subito con un rialzo
10:52dell'1,34 a 23,45, qua un minimo di volume in più ci sono 33 milioni di euro
10:57però su Eni 33 milioni di euro l'apertura delle contrattazioni non è che è tantissimo
11:03poi cosa abbiamo? Fincantieri 0,7% di rialzo, Diasori 0,7, Italgas 0,67, Campari 0,37
11:10Snam 0,33, Inwood 0,31 e via discorrendo, insomma le variazioni rialziste non è che sono
11:16tanto ampi e invece stanno scendendo i titoli della difesa aerospazio in particolare Leonardo
11:24meno 2,14, 51,22, Avio meno 2,04, 37,49 su Avio francamente non siamo assolutamente stupiti
11:32di queste prese di profitto per come le identifichiamo noi al momento e nel corso delle scorse sedute
11:39noi avevamo il nostro target ai 40, dichiarato già a suo tempo, poi una volta raggiunti i 40
11:45direi grazie abbiamo fatto un pezzo del percorso insieme, adesso vai pure dove devi andare
11:50Avio ha tirato fino ai 43 e rotti, però già Avio la stiamo strapagando perché in termini
11:59di Multipli, insomma veramente PA, mega galattico, astronomico, però chiaramente la Space Economy
12:08sta attirando, poi con l'IPO di SpaceX sicuramente insomma il momentum come avete visto è stato
12:17forte tra il 20 di maggio e la fine di maggio, poi adesso arrivano un po' di prese di profitto
12:24ma normalissimo, anzi noi spereremmo di raggiungere il ritest con questa trendline qua, un ritest
12:32sui 35 perché graficamente e tecnicamente potrebbe essere interessante anche entrare
12:36sui 35,5 nonostante i multipli altissimi, io continuo a ripetervelo perché sennò poi sembra
12:43che dici ah ma tu dici qua ma non consideri i multipli, io li considero come multipli, lo vedo
12:49anch'io che sono enormi i multipli e stratosferici, ma voi dovete anche insomma non avere i paraocchi
12:57e dire ah questa azienda ha multipli molto alti e perciò non la compro perché è così,
13:02no dovete essere flessibili, magari prendere il movimento perché magari il titolo sta salendo
13:08su altre considerazioni come ad esempio sull'impatto per Avio di SpaceX, però al momento comunque
13:14fatto sta che aspettiamo uno storno, noi puntiamo ai 35, vediamo se ci arriva, se arriva
13:19a 35 poi c'è la possibilità per come la vediamo noi di entrare, ma perché? Perché
13:25sarebbe un ritest di questa linea di tendenza qua come vi dicevo e se dovesse mai scendere
13:30sotto i 35, allora 35 rotti è dinamica questa linea di tendenza quindi col passare dei giorni
13:36il punto di incrocio andrà a cambiare in particolare visto che stiamo tornando a testarla
13:40bastará a scendere, adesso più o meno ce l'abbiamo sui 35,50 al punto di incrocio
13:44ok? 35,50 punto di ingresso, però attenzione con questa configurazione riusciamo a mettere
13:50uno stop abbastanza stretto perché basta che ti ritorna sotto questa linea di tendenza
13:54che allora l'ipotesi di ritest e rimbalzo viene meno ok? Per quello è interessante, non
14:02è che abbiamo la sfera di cristallo e sappiamo che al 35,50 si ripartirà, noi puntiamo
14:09alla ripartenza perché tecnicamente ci sta, rottura, sfoga il movimento, poi ritesta
14:14la linea che era stata rotta, in questo caso la trendline e poi si riparte con il movimento
14:18di rottura e quindi rialzo, però se scende sotto parte lo stop, ci abbiamo provato, non
14:24è andata bene e così, però al momento stiamo temporeggiando, siamo a 37,43 quindi rispetto
14:30al nostro target dei 35,50 ancora manca qualcosa. Stellantis perde l'1,95% e ritorna al
14:376,50 dopo insomma quel rush rialzista che aveva portato il titolo sopra i 7 euro, siamo
14:42già ritornati a più miti consigli. Azimut meno 1,66, Amplifon meno 1,23, noi puntiamo
14:48su Amplifon nonostante il calo di 1,20% però anche qua ci sono dei livelli al di sotto dei
14:55quali parte stop, chiusa la posizione e andiamo da un'altra parte. Belga Mediolanum che se non
15:01sbaglio oggi fa 30 anni dalla quotazione a Piazza Affari, quindi tanti auguri a Banca
15:08Mediolanum, meno 1,27 insomma così però, 19,46, 50, 1,4 milione di scambiato su Mediolanum,
15:17listino principale, lo ricordo, 1,4 milione, veramente scarsissime. Brunello Cucinelli è come
15:22aspettavo qualcosa di più dal lusso alla luce dei dati macro cinesi. Fermo restanto che li prendiamo
15:28come veri, comunque c'è stato un livello di PMI salito in maniera decisa, al di sopra delle
15:37previsioni, io mi aspettavo che un minimo di solito, sapete il lusso comunque quando escono dei buoni
15:41dati macroeconomici cinesi, recupera un po', invece no, niente, meno 1,16, ma anche qua i volumi
15:49scarsissimi. Poi cosa abbiamo? Il comparto bancario debole come tutto il comparto in Europa, abbiamo poi
15:57la Ferrari che ha rinnovato con l'Eclerc, meno 1,33, accordo pluriennale, ma io non ho visto
16:03ancora i dettagli di questo famoso accordo pluriennale, ero curioso, ma almeno se voi lo
16:08sapete condividetelo con me perché così dalle prime agenzie quando ne ho battuto la notizia
16:13non era definito questo, di quanti anni era questo famoso accordo pluriennale. Vabbè, andiamo
16:20sul listino completo a vedere se c'è qualcosa di interessante. Ah, mi state segnalando in tanti
16:24e con membrane e la patisserie che c'è un po' sul titolo, tra l'altro oggi se non sbaglio
16:29è stata anche sospesa rialzo, adesso ci arrivo prima, però fatemi segnalare che c'è
16:34impianti che guadagna l'1,29, c'è IPR comunicazione che viaggia bene, 7,5% di rialzo, 32 mila
16:40euro di scambiato. Cos'altro sale? Con un minimo di volumi, se dovessi andare a guardare i volumi
16:46praticamente chiudo qua la panoramica perché iVision che guadagna il 5,59, a 1,89, 50 mila
16:54euro di scambiato, cosa abbiamo? Ress 4,69% di rialzo, 130 mila euro di scambiato, forse
17:00su Ress è interessante, 8,48, società molto interessante, comunque economia circolare,
17:08l'abbiamo già avuto un paio di volte in trasmissione, bene oggi che si è svegliata. E come
17:14in brana mi state segnalando che da un po' di giorni che succede un po' di tutto, al
17:17momento 3,88% di rialzo, 67 mila euro di scambiato, il Desio e Brianza sta guadagnando
17:24il 3,87, 500 mila euro di scambiato, cosa abbiamo poi? Eurotech 4,20% di guadagno con
17:30un po' di volumi, WeBuild sul contrattone di Lane, dalla controllata americana Lane, un
17:37miliardo se è beccata di contrattone e finalmente WeBuild guadagna il 2,87, tra l'altro anche con
17:42i volumi qua ci sono, 4,1 milioni non sono pochi, altre cose interessanti vedono la Farma
17:47Nutri che guadagna l'1,8 con 150 mila euro di scambiato e poi volumi molto bassi su tutto
17:54il resto. Andiamo a vedere dalla parte delle vendite, allora al momento il titolo che sta
18:01perdendo maggiormente, cos'è? Vivenda che perde il 9,94, volumi scarsi, c'è Energy che perde
18:08il 6,75, c'è Icop che perde il 6,25, con un po' dei volumi ci sono, 122 mila
18:13euro di
18:14scambiato, Seri perde il 5,48 con un milione e 6 di scambiato, ma dopo il rally che c'è
18:20stato sull'accordo con Eni ci sta tranquillamente, queste piccole prese di profitto rispetto a
18:27poi, vi ricordo che il titolo è salito nell'arco di tre giorni, no, neanche qualcosina di più,
18:32siamo passati ai 2,5, cosa abbiamo raggiunto? Quasi i 3,70 che terranno tra l'altro un bel
18:38livello di resistenza, in realtà tutta la fascia tra i 3,50 e i 3,70 per sé sono un
18:43bel
18:43livello di resistenza. Vediamo adesso queste prese di profitto fin dove porteranno il titolo.
18:49Tesmec meno 4,12, Comer perde il 3,7, volumi Avio Stellantis l'abbiamo già detto, Leonardo
18:56pure, Abibino Civelli che c'è stata la nota su, diciamo, delle indagini su una gara
19:03a cui ha partecipato anche Abibino Civelli da monitorare con attenzione all'evoluzione
19:07di questa storia, meno 1,89, 33 mila euro di scambiato, Danieli perde l'1,87, Azimut
19:14l'1,6, Tecnoprobe meno 1,44 e poi cosa c'è d'altro di interessante? BFF che perde l
19:23'1,19
19:24ma oramai abbiamo visto che su BFF, ah su BFF poi ci sarebbe un attimino da discutere
19:29delle posizioni nette e corte perché ci sono alcuni edge che hanno chiuso pesantemente
19:34di corsa anche tutte le loro posizioni e secondo noi parte dei rialzi, delle giornate rialziste
19:40che ci sono state nelle scorse settimane è dovuto proprio a questa chiusura delle posizioni
19:44nette e corte e poi d'altro canto però c'è qualcun altro che ha aperto, poi se abbiamo
19:47un attimo vi segnalo tutto quanto. Massimi sistemi, allora dobbiamo parlare di quanto
19:53sta accadendo sul bitcoin perché a discapito di quanto dichiarato urbi e torbi mille volte
20:01il numero uno di strategi io compro, che è il maggior detentore a livello corporate di
20:06bitcoin, io compro e basta e me le tengo per sempre, bene sono arrivate le notizie, alla
20:13fine il filing model che hanno iniziato a vendere bitcoin e quindi è venuta un po' meno
20:19questa narrativa del compro e tengo bitcoin per sempre. Interessante invece l'etherium,
20:27su cui qua entriamo proprio nello specifico, praticamente dove sono legati gli smart contract
20:35comunque l'etherium ha tenuto benissimo, invece bitcoin, insomma questa idea del bitcoin come
20:42bene rifugio, inscalfibile da tutto, sta venendo un po' meno, in realtà è già venuto
20:48a meno con la questione delle tensioni Iran-USA dove abbiamo avuto la conferma che alla fine
20:54non è un safe asset il bitcoin, a differenza di quanto ci si poteva, almeno molti si aspettava.
21:02Detto questo, niente, siamo a posto, panoramica fatta, ora andiamo in pausa e un po' di strategie
21:08con i certificati per recuperare quanto non fatto venerdì scorso, Marco Medici con noi dopo il break.
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