00:00Allez le top 3 des gérants et notre ami Alain Pitou est sur le podium
00:03Pierre Chang 16,2%
00:05Alain vous êtes à 12,5% bravo
00:089% pour Sébastien Lalevé je rappelle que c'était le gagnant de l'année dernière
00:12Bon Alain il n'a pas arrêté de frimer depuis qu'il sait qu'il est deuxième
00:15Il a roulé des mécaniques, il a envoyé des messages partout
00:20Il a essayé de soudoyer les gens dans l'équipe pour connaître le classement
00:25Alain franchement on va vous faire peur maintenant
00:27On va vous mettre la musique qui fait peur
00:29J'étais à moins 10 il y a quelques semaines
00:31Mais ce n'est pas ce que vous disiez toute la semaine
00:34Vous allez encore fanfaronner
00:36Alors vous avez du IBM
00:37IBM je conserve, c'est sous la gouttière de notre ami Trump
00:40Donc ça a fait flamber le courrier
00:43Ah oui toujours, vous avez du Rocket Lab
00:45Rocket Lab recommandé à 9$ l'année dernière
00:48Ça vaut 125$ aujourd'hui, je garde
00:50Eux ils sont sur les petites fusées
00:54C'est pas de lire, First Solar
00:56First Solar je garde aussi, donc le solaire
00:58Visa
00:59Visa je vends
01:00Ok
01:01Dell vous avez fait un carton là tu veux ?
01:03Dell oui en quelques jours, en fait c'est le géant mondial qui fournit les serveurs IA
01:10Donc très bien
01:11Constellation Energy
01:12Constellation Energy donc l'énergie, l'électricité je conserve aussi
01:16Allez on accélère
01:17AES Corporation vous me dites juste si vous gardez ou pas
01:19AES Corporation je vends
01:22American Electric Power
01:23Je garde celui-là
01:24Aero Viron Normand
01:25Je garde des drones, je garde
01:26Nebius, ça aussi ça fait un carton
01:28Oui ça fait un carton, je garde aussi
01:29Etron
01:31Etron je garde aussi
01:32Qu'est-ce qu'on achète alors ?
01:33Alors on achète, bon les maîtres de l'infrastructure réseau US
01:36La première c'est Eaton
01:38Qui est sur des data centers
01:41L'IA fait oui de la dette
01:43En fait ils fournissent les transformateurs etc
01:46Donc c'est un socle de l'IA extrêmement important
01:50J'ai deux gérants d'accord sur une valeur
01:51Moins risqués probablement que les autres valeurs que j'ai recommandées récemment
01:54Enfin on va traverser l'été donc on va peut-être faire un peu attention
01:57Des marges exceptionnelles, un carnet de commandes complètement rempli
02:01Alors l'intérêt aussi de ce genre de boîte c'est que même si l'IA venait un peu à
02:04se calmer
02:04Ce que je crois pas
02:05Ils pourraient toujours, enfin ils continuent de vendre de l'électricité
02:09Quanta Services
02:09Quanta Services, alors eux c'est un peu différent
02:12Ils sont un peu en amont, enfin un peu en aval pardon
02:13Ils sont sur l'ingénierie et le développement des data centers
02:18Donc là aussi énorme carnet de commandes
02:20Énorme visibilité, des marges
02:23Et une barrière à l'entrée
02:24Parce que c'est une entreprise qui est extrêmement bien dotée sur le plan main d'oeuvre
02:29Et qui donc est extrêmement opérationnelle avec des marges
02:32Et un chiffre d'affaires en très forte croissance
02:34Bon on verra si ça va vous aider à rester sur le podium
02:36L'air vous êtes pas loin du podium mais il va falloir faire un petit effort
02:38Vous êtes pas loin, vous avez du Knorr-Bremse
02:40Ah bah ça on garde
02:41Vous avez du Nibbe
02:42On garde, c'est les pompes à chaleur Nibbe
02:44Je tiens à préciser
02:46Préciser, préciser
02:47Dans cette période où en fait on a une énergie qui explose en termes de prix
02:51Pour les particuliers, en particulier en Italie, en particulier en Allemagne
02:54Bah les pompes à chaleur ça revient sur le devant de la scène
02:56GTT
02:56GTT on garde bien sûr
02:57Infineon
02:58Infineon on garde bien que à court terme
03:00Ça pourrait être un allègement parce qu'elle a fait une performance
03:04Heidelberg
03:04Ah bah on va garder parce que même si le moral de la construction est en berne
03:09Et que les taux ne vont pas aider
03:10Heidelberg, c'est quand même un acteur qui va bénéficier
03:12Bellimo
03:13Bellimo
03:13GEA
03:14GEA on garde aussi
03:16Siemens Energy
03:16Siemens Energy on garde
03:18Rational
03:19Rational on garde
03:20Iberdrola
03:20Iberdrola on garde
03:22Air Liquide
03:22Et Air Liquide on va sortir
03:24Ah bon ?
03:24C'est juste parce qu'en fait ils ont bénéficié un petit peu de leur positionnement
03:27Je pensais qu'Air Liquide on le gardait toute sa vie
03:29Alors c'est vrai
03:30Oui en vrai
03:31Vous avez complètement raison
03:32C'est une valeur de fonds de portefeuille
03:34Il ne peut pas nous arriver grand chose
03:35Mais je pense qu'il y a mieux à faire
03:36Quand j'avais commencé dans la finance
03:38On disait déjà que c'est une valeur de fonds de portefeuille
03:40Et c'était une valeur de paire de famille
03:41Dans tous les trucs de bourse
03:43Mais c'est d'ailleurs pour ça
03:44C'est incroyable
03:45On ne fait pas des performances très volatiles dans notre groupe
03:48Parce que Iberdrola c'est une valeur de fonds de portefeuille
03:50J'ai plutôt des valeurs de fonds de portefeuille
03:51Contrairement à des gens qui sont des parieurs
03:53Et des joueurs invétérés
03:55C'est ça des fêtes hors fous
03:58North Hydro
03:58North Hydro on l'avait rentré la dernière fois
04:00On la garde je rappelle
04:01Qu'est-ce qu'on achète ?
04:02Ils font de l'aluminium
04:03Et ils ont de l'énergie renouvelable
04:04Alors qu'est-ce qu'on va acheter ?
04:05Qu'est-ce qu'on va acheter d'ailleurs ?
04:06On va acheter une chose
04:07Pour se diversifier un peu en termes de thème
04:13Novonésis
04:14Elle vous a descendu
04:15Non parce que je trouve que c'est très pertinent
04:17Au contraire
04:17Non je ne descends pas du tout
04:18C'est pas du tout ce que vous dites
04:21Non j'ai bien compris le message
04:23C'est un spiller
04:25J'ai du rocket lab
04:26C'est un spiller fou
04:27Il achète l'IA
04:29C'est un spiller fou
04:32Non Novonésis c'est pour aller sur d'autres secteurs
04:34C'est le thème des ingrédients
04:35C'est des biosolutions Novonésis en fait
04:37C'est un peu des compétiteurs
04:38Par rapport à des acteurs comme Jivodan
04:40Ou Simrise
04:41Qui font les ingrédients naturels
04:42Qu'est-ce qui m'intéresse chez eux
04:43C'est qu'en fait eux les biosolutions
04:45Sont basées sur de l'enzyme
04:46L'enzyme en termes de prix
04:48Et bien c'est extrêmement compétitif
04:50Quand les ingrédients qui sont synthétiques
04:52Donc à base de pétrole
04:53Explosent évidemment en termes de prix
04:55Ça c'est la première chose
04:56Et ils font du bioéthanol
04:57Et le bioéthanol
04:58Et bien on voit qu'il y a des intérêts
05:00Notamment aux Etats-Unis
05:01Comme énergie éventuellement complémentaire
05:04Ou d'arbitrage par rapport au fuel classique
05:06Donc ça leur donne actuellement
05:08Une visibilité beaucoup plus intéressante
05:10Et ça c'est côté où ?
05:12C'est côté ?
05:12Aux Etats-Unis ?
05:13Ah non non
05:14C'est une société nordique
05:15Ah c'est une société nordique
05:16Et j'en ajoute une marque
05:18Ouais allez-y
05:18C'est comme chez vous
05:19VAT
05:20Parce que c'est Alain qui m'a donné l'idée
05:21C'est les pompes à air
05:23Qui viennent créer les chambres
05:24Vous avez pompé sur Alain ?
05:25Non les chambres blanches
05:26Vous savez
05:27Qui permettent de faire justement
05:28Toute l'industrie du sumé
05:29Qui ont notre cœur
05:29C'est un acteur qui va beaucoup bénéficier
05:31Justement de cette dynamique
05:32Donc VAT groupe
05:34Elle a pensé à vous
05:34En passant aux chambres blanches
05:36Ou on devrait enfermer les chambres fous
05:38Oui oui c'est ça
05:39A mon avis
05:39J'ai compris l'association d'idées
05:41Je sais pas si elle est très très bonne
05:42Elle veut pomper l'air qui est dedans en fait
05:44Oui c'est ça
05:45C'est ce qui va rester d'Alain
05:47Merci à tous
05:47Merci de nous avoir suivis
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