00:00O impacto econômico do conflito no Oriente Médio é sentido além da região.
00:05O choque no setor marítimo e também de transporte de carga pode chegar ao nível do que foi vivido durante
00:11a pandemia de Covid-19.
00:13Esse tema também foi destaque na CNBC.
00:16Este é o tipo de volatilidade com a qual lidamos na indústria, tanto no setor seco quanto no setor molhado.
00:23Portanto, embora isso possa parecer uma movimentação insana para um mercado de commodities comum, não é incomum para um evento
00:30dessa natureza.
00:32Também temos que lembrar que foi o fim do Ano Novo Chinês e o calendário lunar é algo bem significativo
00:38no transporte marítimo,
00:40particularmente nos mercados de granéis secos, época em que se fecham os livros e tudo fica quieto.
00:46E se você fosse um navio sem afetamento, estaria pressionando as taxas na expectativa do fim do Ano Novo Chinês,
00:53quando novas cargas entram em cena.
00:56As tarifas já estavam, na verdade, subindo antes do incidente com o Irã.
01:01Então, o que realmente aconteceu agora com o Irã é que temos um fator composto de um impulso cíclico clássico.
01:08E também temos o evento que aciona uma espécie de espíritos animais keynesianos, onde todos os proprietários, ao mesmo tempo,
01:16retirarão suas embarcações.
01:18O mercado de transporte se parece com o de energia.
01:22Oferta imediata causa pico nas tarifas.
01:25Esses picos de preço não são incomuns.
01:28Acontecem na navegação, impulsionados por donos que não querem oferecer navios e esperam o mercado.
01:35Também estou intrigado com a logística em torno de tudo isso, porque, presumivelmente, há um efeito cascata.
01:41Se os navios não estão indo para o destino, não estarão prontos para a próxima viagem planejada.
01:47Até onde podem ir os efeitos de onda, os efeitos subsequentes disso?
01:53Darei uma resposta específica sobre um navio que negociávamos hoje de manhã em nossa firma.
01:58Estávamos tentando fretar um navio de granel seco para transportar nossos suprimentos habituais de arroz para a África Ocidental, que
02:07fica perto do Cabo da Boa Esperança.
02:09Você pensaria que isso está a um milhão de milhas de distância da zona de conflito.
02:15Nós perdemos o navio.
02:16Alguém pagou 50% a mais do que normalmente faria para transportar carvão da Indonésia para a costa oeste da
02:24Índia.
02:24Por que o navio atraiu uma taxa tão alta?
02:27A resposta é que o dono estava incerto sobre conseguir carga do Golfo Pérsico.
02:32Então, já havia um pico de taxas ali, porque as pessoas não esperam conseguir carga de lugar nenhum na região
02:38do Golfo Pérsico.
02:39Eles querem compensação para mover o navio, o que deslocou um navio que levaria comida para a África Ocidental.
02:47Portanto, as consequências são vastas.
02:50E isso é potencialmente um golpe duplo, se estivermos observando os portos fechando e os esgotos sendo mexidos pelos holtes.
02:59Isso pode ser significativo, semelhante ao que vimos na era Covid e nos ataques que ocorreram lá.
03:06Essa é uma história e contextualiza a situação.
03:09Houve muita discussão sobre os mercados de energia do petróleo,
03:12mas a questão dos alimentos e fertilizantes pode ser significativa no que diz respeito à navegação.
03:17O que estamos testemunhando desse lado ao falar sobre o carregamento de arroz?
03:22Estamos vendo uma paralisação no comércio de granéis leves e alternativos.
03:27Então, sem citar nomes, alguns dos principais players de contêineres estavam aceitando reservas,
03:33mesmo no sábado, após o início do conflito.
03:36Todas essas tarifas foram retiradas.
03:39Eu vi várias declarações divulgadas ao domínio público sobre sobretaxas em contêineres de 1.500 a 3.500 por caixa.
03:47E, claro, no lado do granel seco, que é o movimento em massa de bens industriais,
03:52é efetivamente um lockdown no escritório.
03:55Dá-se a um.
03:56Então, é esperar para ver o que acontece.
03:59E, claro, isso vai criar atrasos e efeitos de onda.
04:02E, na verdade, será uma repetição do que vimos nos anos recentes após a Covid novamente.
04:09E isso levará meses para ser resolvido, mesmo que o conflito termine nos próximos cinco dias.
04:15O presidente dos Estados Unidos fala que ainda há uma questão de semanas em termos de conflito.
04:20Se, de repente, houver alguma forma de resolução, como vemos as operações sendo retomadas?
04:25E isso significa que ficamos com preços elevados por muitos meses?
04:29Esses preços caem?
04:30Quão lotados estão alguns dos navios de carga?
04:33Quer dizer, como pensamos sobre a logística em torno disso?
04:36Se houver uma parada das hostilidades, você está olhando para cerca de três ou quatro semanas
04:41para as coisas voltarem ao normal.
04:43Se isso durar mais de dez dias, você está olhando para meses.
04:47E se durar alguns meses, então estamos olhando para interrupções por cerca de meio ano.
04:51Infelizmente, é um efeito de onda.
04:53É apenas a natureza do comércio global, onde mais ou menos tudo funciona
04:57em uma base just-in-time para ser o mais eficiente possível.
05:01E eu noto que o comando central do Zinopoalizeuá disse que os estreitos estavam abertos.
05:06Estou olhando para os sistemas de rastreamento AIS hoje.
05:09Eu não vejo um único navio a granel passando pelo estreito de Hormuz.
05:14E vejo uma grande aglomeração de navios-tanque em uma área de espera antes de entrar nos estreitos.
05:19Então, você sabe, pode estar aberto de acordo com declarações oficiais.
05:23Mas na realidade, na realidade comercial, ninguém está correndo o risco agora.
05:27Então, isso é um fechamento efetivo.
05:29No entanto, de qualquer maneira que você queira ver isso...
05:32Uma olhada rápida na lista da Lloyds.
05:34Cita os nomes que você não quis citar.
05:37Interessante que você me deu a ideia e eu achei rápido.
05:40Em termos dessas grandes empresas, embora seus preços de ações estejam se recuperando agressivamente,
05:46os nomes que não vamos mencionar, mas que podemos encontrar na lista da Lloyds,
05:50estão se recuperando agressivamente.
05:52É um pico de curto prazo para você?
05:54Ou, voltando à sua pergunta, acha que pode ser tipo a Covid?
05:58Acho que isso pode ser parecido com a Covid se durar um pouco mais.
06:02Esse conflito vai criar muitas disrupções, principalmente se os Holtis entrarem.
06:07O efeito combinado de Hormuz e Holtis vai afetar o mercado de petróleo e o movimento global de containers.
06:13E alguns desses grandes nomes reportaram outlooks negativos para 2026.
06:19Acho que essa volatilidade pode mudar o jogo.
06:22E é um setor que vale a pena olhar com um upside surpreendente.
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