SMART PATRIMOINE - Les produits structurés pour le départ à la retraite du dirigeant - Vidéo Dailymotion

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Jeudi 20 novembre 2025, retrouvez Guillaume Dumans (Cofondateur, Feefty) dans SMART PATRIMOINE, une émission présentée par Nicolas Pagniez.

Transcript

00:00Et dans cette partie, nous sommes ravis de retrouver Guillaume Dumans.

00:08Bonjour.

00:08Bonjour Ligne.

00:09Vous êtes cofondateur de Fifty, donc bienvenue sur ce plateau.

00:13Vous avez lancé Fifty il y a 6 ans.

00:16C'est une FinTech qui accompagne les professionnels de la gestion de patrimoine

00:20dans la conception et le suivi de produits structurés sur mesure.

00:26C'est bien ça ?

00:27Exactement.

00:27Comment est-ce que ces outils, les produits structurés, peuvent répondre aux besoins spécifiques

00:32des chefs d'entreprise à l'heure du départ à la retraite et même après le départ à la retraite ?

00:37Le mot retraite peut faire un petit peu peur, mais ce n'est pas forcément une fin en soi.

00:41Le produit structuré a cette capacité assez unique dans l'univers des marchés financiers

00:46qui est de pouvoir être personnalisé, de pouvoir être sur mesure par rapport aux besoins

00:51de ce chef d'entreprise qui va partir à la retraite.

00:54Et lorsqu'on échange avec les professionnels du patrimoine, qui sont nos clients,

00:59avec des assureurs comme AXA, avec lesquels nous travaillons beaucoup,

01:02on va avoir les besoins de compléments de revenus,

01:06qui est le premier besoin identifié par rapport à l'arrivée à la retraite,

01:09baisse des revenus, donc j'ai besoin d'un revenu complémentaire,

01:12auquel cas, dans ces cas-là, on va privilégier des produits structurés de distribution

01:15qui vont parfaitement s'adapter.

01:17Et puis, d'autres profils, encore un peu riscophiles,

01:21qui se disent, bon, j'arrive à la retraite, mais j'ai encore de belles années devant moi,

01:25et donc je souhaite continuer à investir de manière dynamique sur les marchés actions,

01:29avec des protections du capital plus ou moins importantes,

01:32et c'est là où on va pouvoir véritablement calibrer les choses

01:35par rapport à ce besoin du chef d'entreprise.

01:37Oui, c'est ce que j'allais vous demander, parce que, généralement,

01:40on dit que plus on avance en âge, plus on approche de la retraite,

01:45et moins on prend de risques, plus on veut sécuriser un peu son capital,

01:50et du coup, la version au risque est un peu moindre

01:52par rapport à si on commence à préparer son départ à la retraite à 30 ans,

01:56où là, vraiment, on sait qu'on a des années,

01:58mais vous dites qu'on a quand même des chefs d'entreprise

02:00qui sont averses au risque, et qui peuvent prendre des risques,

02:04même à un âge de retraite ou autre, Guillaume ?

02:07Exactement, on a vraiment les deux profils,

02:09et c'est là où le produit structuré s'adapte à toutes les situations.

02:13Voilà, exactement, et désolé, parce que j'adore ma classe d'actifs,

02:16mais c'est vraiment ça, on a ce côté matière malléable

02:20sur lequel on peut véritablement tout faire.

02:22Et donc, quand j'arrive dans un profil traditionnel,

02:25où, effectivement, j'ai pris du risque pendant toute ma carrière professionnelle,

02:28j'arrive à quelques années de la retraite,

02:30je souhaite sécuriser mon patrimoine,

02:32un produit structuré va être adapté,

02:33des produits structurés à capital garanti,

02:36à capital très fortement protégé,

02:38ça va être possible de les constituer.

02:41Et de l'autre côté du spectre,

02:43certains qui sont des jeunes retraités,

02:45qui ont, en tout cas dans leur tête,

02:47qui vont encore avoir envie de prendre du risque,

02:50mais de façon peut-être plus mesurée,

02:52plus identifiée, que simplement,

02:55j'investis sur une action, j'investis sur un indice,

02:57là, je vais mesurer mon risque, je vais adapter mon risque.

03:00La définition du produit structuré, c'est quand même,

03:03je cherche à me prémunir contre quelque chose,

03:05je cherche à me prémunir contre un certain risque.

03:08Eh bien, le chef d'entreprise,

03:09quand il arrive à l'époque de sa retraite,

03:11il peut dire, je souhaite me prémunir contre un risque

03:13jusqu'à tel ou tel niveau,

03:15et on va ainsi, avec l'aide de son conseiller patrimonial,

03:19lui créer un produit structuré adapté.

03:21C'est là, tout l'avantage, en fait, de cette classe d'actifs,

03:24c'est que, vous le disiez,

03:26mais c'est, en fait, on peut tout créer,

03:28c'est vraiment du sur-mesure,

03:29en fonction de chaque profil d'investisseur, c'est ça ?

03:32Exactement, on va pouvoir aussi bien investir

03:34sur des choses à capital garanti,

03:36très fortement protégées,

03:37qui vont être assimilables quasiment,

03:39je dis bien quasiment, à du fond en euros,

03:41et de l'autre côté du spectre,

03:42pour des investisseurs extrêmement spéculatifs,

03:44investir quasiment sur les crypto-monnaies.

03:45Ah d'accord.

03:46Donc, on a vraiment un large spectre de champs d'actions.

03:48En parlant de crypto-monnaies,

03:51j'aimerais bien qu'on dise un mot

03:52sur l'intelligence artificielle,

03:54un sujet qu'on ne peut pas ignorer aujourd'hui.

03:58Quelle place occupe l'IA

03:59dans vos outils d'aide à la décision ?

04:02J'imagine que ça doit être quand même

04:03une aide conséquente, justement,

04:06vu que vous fabriquez de A à Z

04:08des produits d'investissement, Guillaume ?

04:11Tout à fait.

04:12En fait, on a toute une suite logicielle

04:14autour des produits structurés.

04:15Ça a été le pari de 50,

04:17le socle de 50 lorsqu'on s'est lancé.

04:19C'était développer des logiciels

04:21autour des produits structurés.

04:22Donc, ça veut dire qu'il y a six ans,

04:24vous aviez déjà une...

04:26L'intelligence artificielle vous aidait déjà

04:28à concevoir ces produits ?

04:29Alors, pas encore.

04:30D'accord.

04:30On était encore aux prémices

04:31de l'intelligence artificielle.

04:32Nous, c'était d'abord créer des outils,

04:34créer des logiciels autour de la classe d'actifs.

04:35Et puis ensuite,

04:37passer la première envolée,

04:39on va dire,

04:39et la première phase de l'arrivée

04:41de l'intelligence artificielle

04:42sur nos marchés,

04:44comment l'adapter à nos outils ?

04:46Et c'est ainsi qu'on a travaillé

04:48notamment sur des outils

04:49à destination des assureurs

04:50qui facilitent le référencement

04:52des produits structurés.

04:53Donc là, on rentre vraiment

04:53dans la machinerie, on va dire,

04:55notamment assurantielle.

04:57Là, l'IA nous a aidés

04:59dans le côté vérification,

05:00automatisation,

05:01et on évite les doubles ou triples saisies,

05:03ce qui est un premier point.

05:05Et dans la catégorie plutôt

05:06des produits créés,

05:08là, c'était davantage

05:09d'identifier le comportement

05:12de l'utilisateur.

05:13Un utilisateur va être donc,

05:14par exemple,

05:15un conseiller en gestion de patrimoine,

05:16va avoir tendance

05:17à régulièrement construire

05:19ou en tout cas coter

05:21des produits

05:22qui sont sur des indices.

05:23Eh bien,

05:24on va plutôt avoir tendance

05:25à lui proposer,

05:25à lui suggérer

05:27de manière automatique

05:28des cotations,

05:29potentiellement là aussi

05:30sur des indices

05:30pour ne pas trop le sortir

05:31de son environnement

05:33habituel de travail.

05:34Et avant, du coup,

05:35l'arrivée de l'intelligence artificielle,

05:37c'était fait de quelle manière, ça ?

05:39De manière complètement autonome

05:41et j'ai presque envie de dire

05:41de façon un petit peu

05:43presque pleine de solitude.

05:45Et on avait des utilisateurs

05:47qui nous disaient

05:48on a besoin d'être accompagnés,

05:50votre outil pricing

05:51est très intéressant,

05:52mais j'ai peur de me tromper.

05:54Ce qui est légitime

05:55quand on a un outil,

05:56quand on a des logiciels

05:57en face de soi.

05:58Et donc, c'est pour ça

05:58qu'on a massivement investi aussi,

05:59qu'on a recruté

06:00beaucoup de personnes

06:02dans l'équipe

06:02pour accompagner

06:03nos utilisateurs

06:04sur l'utilisation

06:04de ce petit pricing

06:05et exactement,

06:06avoir un rôle

06:07de réassurance

06:08dans la manière

06:09de construire les produits.

06:10Pour conclure,

06:12Guillaume,

06:12comment le chef d'entreprise

06:14peut-il optimiser

06:15son allocation ?

06:16Puisque donc,

06:17on ne met pas que

06:17des produits structurés,

06:18j'imagine,

06:19dans une allocation,

06:19mais quel conseil

06:21vous pourriez donner

06:22pour une allocation

06:23un peu réussie

06:24en plus des produits structurés

06:26en vue d'un départ

06:27à la retraite ?

06:28Donc, on a quand même

06:29pas mal détaillé

06:30l'avantage

06:31des produits structurés

06:32qui sont sur mesure.

06:33J'imagine que c'est

06:34vraiment l'avantage principal.

06:36Mais voilà,

06:37comment optimiser,

06:38selon vous,

06:38une allocation

06:38en vue d'un départ

06:39à la retraite

06:40pour un dirigeant ?

06:41Il y a un mot

06:42qui est fondamental

06:43dans tout.

06:44Anticiper.

06:45Bravo, c'est fantastique

06:47et vous êtes prête

06:48à partir à la retraite,

06:49Pauline.

06:49Et deuxième point,

06:51c'est la diversification.

06:52Bien sûr.

06:53Bien évidemment,

06:54les produits structurés,

06:55c'est mon domaine,

06:56donc je vais être un pro

06:58à promouvoir,

06:59on va dire,

07:00sur ces sujets-là.

07:00Mais la diversification,

07:03utiliser du fonds en euro,

07:04c'est une bonne chose.

07:05Il faut savoir utiliser

07:06du fonds en euro

07:06pour potentiellement,

07:07là aussi,

07:08optimiser des points d'entrée

07:09sur les marchés financiers.

07:11Savoir utiliser aussi

07:13des fonds actions,

07:15des fonds obligataires.

07:16Il y a des moments de marché

07:17qui sont plus ou moins adaptés

07:18à certaines classes d'actifs.

07:19On le voit,

07:20il y a des cycles

07:21et donc,

07:22c'est là où avoir

07:22une vraie allocation diversifiée

07:24permet d'épouser au mieux

07:25ces cycles

07:26et ainsi d'avoir

07:27une allocation réussie

07:28le jour où on arrive

07:29à la retraite.

07:29Merci beaucoup,

07:30Guillaume Dumont.

07:31Vous êtes cofondateur

07:32de Fifty.

07:33Merci beaucoup

07:34de nous avoir expliqué

07:36ces produits structurés

07:37sur mesure

07:38pour le départ à la retraite

07:39d'un chef d'entreprise

07:40et pour l'après départ à la retraite,

07:43donc la retraite vraiment.

07:44Merci d'être venu

07:45sur le plateau,

07:46Guillaume Dumont.

07:47Merci à tous

07:49de nous avoir suivis.

07:50Vous pouvez retrouver

07:51le dossier papier complet

07:53dans notre magazine

07:55décideur patrimoine

07:56sur l'édition

07:57de novembre 2025,

07:59novembre de cette année.

08:01Merci à tous

08:02de nous avoir suivis.

08:03Merci à Nicolas Juchat,

08:04Henri J,

08:04Paul Sanchez

08:05et Charles Grattel

08:06à la réalisation.

08:07À très vite

08:08sur Bismarck for Change.

08:09Sous-titrage Société Radio-Canada

08:20Sous-titrage Société Radio-Canada

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