00:00Et nous enchaînons à présent avec l'œil de l'expert où nous allons revenir sur l'intérêt d'investir via un PER, plan épargne retraite.
00:11Et pour en parler, nous avons le plaisir de recevoir sur le plateau de Smart Patrimoine, Fabien Acnine.
00:14Bonjour Fabien Acnine.
00:15Bonjour Nicolas.
00:16Vous êtes gérant de Sens et Patrimoine, vous allez nous expliquer comment vous utilisez cet outil PER.
00:21Mais tout d'abord, peut-être un petit rappel pour ceux qui nous écoutent, pourquoi investir dans un PER, quel est l'intérêt du PER ?
00:26Oui, donc le PER c'est une solution de préparation à la retraite en plein essor actuellement.
00:31Les caractéristiques du PER, on va verser sur cette enveloppe, les sommes qu'on verse sont déductibles du revenu imposable.
00:39Bien sûr.
00:40Concrètement, ça veut dire que pour un contribuable sur une tranche marginale d'imposition de 30%, s'il fait un versement de 10 000 euros sur son PER, il va obtenir une réduction d'impôt de 3 000 euros.
00:52D'accord.
00:52Ces sommes qui sont investies sur le PER vont générer des intérêts grâce au support d'investissement du PER.
00:59Une fois à la retraite, il va pouvoir récupérer ces sommes, soit sous la forme d'une rente viagère, soit sous la forme d'un retrait en capital, et ces sommes seront à ce moment-là fiscalisées.
01:09Et alors, quand on est professionnel de la gestion de patrimoine, comment on utilise cet outil ? Quels sont ses avantages, ses inconvénients ? Est-ce qu'on peut le paramétrer ?
01:16Oui, alors souvent, on pense à l'avantage du PER sur l'avantage fiscal, la réduction d'impôt qu'on a à l'entrée.
01:26Mais il y a un deuxième avantage auquel on pense peu.
01:29Je reprends mon exemple du versement de 10 000 euros.
01:31Ce versement de 10 000 euros, il a permis d'avoir une économie d'impôt de 3 000 euros.
01:36Donc, le coût pour l'épargnant, c'est en réalité que 7 000 euros.
01:40D'accord. Alors qu'il y a 10 000 euros sur le PER.
01:41Alors qu'il y a 10 000 euros sur le PER.
01:42Et donc, ces 3 000 euros de différence, eux, ils vont générer des intérêts pendant toute la durée de vie du PER.
01:49Bien sûr.
01:49Et ça, c'est un levier qui est très, très fort.
01:51Puisque supposons que le PER génère un rendement de 5 % par an.
01:55Eh bien, ces 3 000 euros, au bout de 30 ans, par exemple, ils vont devenir 12 965 euros.
02:01Et ça, c'est en prenant uniquement un seul versement de 10 000 euros.
02:05Mais si un épargnant verse 10 000 euros chaque année pendant toute la durée de sa vie active,
02:10ça peut faire des sommes conséquentes à la sortie.
02:12D'accord. Et ça, c'est à avoir en tête.
02:13Et on l'oublie quand on investit sur un PER.
02:15Parce que c'est vrai que c'est défiscalisé à l'entrée, c'est refiscalisé à la sortie.
02:19Mais il faut intégrer dans son mode de calcul que l'économie d'impôt va travailler pendant toute la durée de l'investissement.
02:25C'est ça. Et plus on est sur une durée longue, plus ce levier est très, très puissant.
02:29D'accord.
02:30Avec la capitalisation des intérêts de cette économie d'impôt qu'on n'a pas versée à l'entrée.
02:35Et donc ça, ça rend le PER intéressant, même pour des épargnants qui ont la même tranche marginale d'imposition
02:40pendant leur vie active que pendant leur retraite.
02:44Bien sûr. Et alors justement, je ne résiste pas dans le contexte actuel,
02:47quand on parle d'économie d'impôt alors qu'on ne parle que de fiscalité au niveau politique
02:51et notamment en matière de budget 2026.
02:53Est-ce que c'est un argument de plus à intégrer dans un contexte fiscal, budgétaire, un petit peu incertain à l'heure actuelle ?
03:00Clairement, clairement oui. La thématique de la préparation de la retraite, elle va devenir centrale et elle va profiter au PER
03:07parce que l'endettement croissant de l'État menace notre système de retraite par répartition.
03:14D'ailleurs, le Conseil d'orientation des retraites, qui établit des projections sur notre système de retraite par répartition,
03:21anticipe clairement une baisse des retraites des Français pour les prochaines années.
03:29Une baisse des montants versés ?
03:30Une baisse des montants versés et une baisse du niveau de vie d'ailleurs des retraités par rapport à l'ensemble de la population française pour les prochaines années.
03:39En fait, dans le système de retraite par répartition, les épargnants ne savent pas le montant qu'ils vont percevoir à la retraite
03:45du fait des prochaines réformes qui vont venir diminuer leurs pensions.
03:49Donc avec le PER et son principe de retraite par capitalisation, les épargnants vont récupérer la maîtrise sur une partie de leur retraite.
03:59C'est ça aujourd'hui la clé et l'intérêt du PER.
04:02Mais alors, dans un contexte où on ne sait pas à quoi ressemblera la fiscalité demain,
04:05est-ce que ça fait quand même sens de bénéficier de l'économie d'impôt aujourd'hui pour la faire travailler
04:09sans savoir demain quelle sera la fiscalité puisque ça peut changer ?
04:12Alors ça peut changer dans les deux sens et plusieurs fois jusqu'à la retraite.
04:15Oui, alors ce qui peut changer, c'est plus les retraites par répartition.
04:21Mais normalement, la retraite du PER, comme on est sur un principe de capitalisation,
04:25c'est individualisé finalement.
04:27Il ne devrait pas y avoir de changement de ce côté-là.
04:32À suivre et à voir, effectivement.
04:33Merci beaucoup Fabien Acnil de nous avoir accompagné sur le plateau de Smart Patrimoine.
04:37Je rappelle que vous êtes gérant de Sens et Patrimoine.
04:38Merci beaucoup.
04:39Merci Nicolas.
04:40Merci à vous également de nous avoir suivis.
04:42Je vous donne rendez-vous très vite sur BeSmart4Change.
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