Saldo de crédito cresce, mas endividamento familiar preocupa; Alberto Ajzental alerta para perigos

TIMES BRASIL - LICENCIADO EXCLUSIVO CNBC

O Banco Central divulgou que o saldo de crédito no Brasil cresceu 0,5% em junho, somando R$ 6,7 trilhões. O analista Alberto Ajzental detalhou o impacto da alta dos juros sobre as famílias, que já comprometem quase 30% da renda com dívidas.   🚨Inscreva-se no canal e ative o sininho para receber todo o nosso conteúdo!   Siga o Times Brasil nas redes sociais: @otimesbrasil   📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:   🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais   🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562   🔷 ONLINE: https://timesbrasil.com.br | YouTube   🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, LG Channels, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings   #CNBCNoBrasil  #JornalismoDeNegócios  #TimesBrasil

Transcript

00:00O Banco Central divulgou mais cedo o relatório das estatísticas monetárias e de crédito,

00:05o saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional

00:08e registrou expansão de 0,5% em junho, totalizando 6,7 trilhões de reais.

00:16A gente vai entender mais do que são essas operações, o que elas representam.

00:20Claro que isso é assunto para o nosso analista Alberto Azental,

00:23que já está aqui comigo no Money Times.

00:24Oi, Azental, boa tarde para você. Tudo bem por aí?

00:28Boa tarde, Nati. Boa tarde a todos que nos acompanham nessa tarde.

00:33Bom, vamos lá. Vamos destrinchar esse assunto, que parece árido,

00:37mas eu sei que você tem o poder de traduzir e de ajudar todo mundo a entender.

00:41Para começar, como é que está o desempenho desse saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional, Azental?

00:49Nati, se a gente dá uma olhada no porcentual de crédito,

00:54ele veio crescendo, acumulado em 12 meses, de janeiro do ano passado,

00:59ele veio crescendo até fevereiro desse ano,

01:03que é o saldo de crédito do Sistema Financeiro Nacional.

01:07Mas a partir de fevereiro desse ano,

01:12a gente percebe uma queda na concessão ou no saldo de crédito.

01:18E é sempre bom lembrar que lá em setembro do ano passado,

01:23abrindo um parênteses, Nati, em semana de Copom,

01:27que a gente vai ter Copom e definição da taxa Selic,

01:31fechei parênteses,

01:33é bom lembrar que a Selic sobe desde setembro do ano passado,

01:37teve sete aumentos consecutivos

01:39e passou de um patamar de 10,5% para 15% de taxa básica de juros ao ano.

01:47Então, desde fevereiro de 25,

01:49a gente percebe um arrefecimento no saldo de operações de crédito.

01:58Só para te dar um exemplo,

01:59em maio estava em 11,8%, acumulado em 12 meses,

02:03junho passou para 10,7% na China.

02:07O Zentário, o que pode explicar esse desempenho?

02:09Um deles, a gente já foi spoiler,

02:15porque já falei da taxa de juros que só veio aumentando.

02:21Então, juros mais altos fazem com que você tenha menos intenção,

02:26vontade de pedir crédito.

02:30O crédito fica mais caro, o dinheiro fica mais caro.

02:34Mas também, que nem a gente vai ver mais para frente,

02:38pode ser que as famílias estão chegando no limite,

02:40ou até as empresas,

02:42e não tem como se endividar mais ainda.

02:45Isso a gente vai ver lá para frente, Nati.

02:48A gente tem arte, né, Zentão, para ilustrar tudo isso.

02:51E eu sei que você vai usar arte, então,

02:53para explicar como é que está o saldo de crédito,

02:55tanto ampliado quanto livre, né?

02:57Para a pessoa física,

02:58e também um olhar para esse crédito em relação à pessoa jurídica.

03:02Exatamente.

03:04A gente já chama a primeira arte para a gente entender

03:06o que está acontecendo.

03:08Quando a gente fala,

03:09crédito ampliado é todo o crédito disponível.

03:12Livre é quando a entidade financeira tem liberdade

03:15para emprestar as taxas que deseja.

03:19Então, o livre é contido pelo ampliado.

03:22O ampliado é o mais abrangente.

03:25E o que a gente percebe hoje é que pessoas físicas,

03:27e pessoas físicas podemos chamar de famílias,

03:30elas contraem 4,7 trilhões de reais,

03:34enquanto as pessoas jurídicas 6,6 trilhões.

03:37Quando a gente compara junho sobre maio,

03:40a gente vê que as famílias ainda aumentaram o crédito

03:42que elas tomam em 0,4%,

03:45ao passo que as empresas diminuíram 0,6%.

03:49Em 12 meses, o crédito das famílias está em 11,9%

03:54versus empresas com 9,1%.

03:58Então, você tem mais famílias do que empresas pedindo crédito.

04:03Quando a gente fala em livre,

04:04são 2,3 trilhões de reais em posse,

04:08ou em dívida,

04:10das pessoas físicas,

04:12contra 1,6 trilhões das pessoas jurídicas.

04:16Tanto junho sobre maio,

04:18como 12 meses acumulado,

04:20eles estão positivos.

04:23Então, o saldo de crédito foi ampliado,

04:26tanto para pessoas físicas,

04:28quanto para pessoas jurídicas,

04:30quando a gente fala em crédito livre,

04:32que é aquele livre comercializado,

04:36ou combinado,

04:37ou negociado entre as partes,

04:39quer que sejam os bancos,

04:41as entidades de financiamento,

04:43e quem toma crédito.

04:44Boa, Zental,

04:45e a gente falou da questão do valor da taxa de juros

04:48como um fator importante,

04:50e de que valores a gente está falando?

04:52Qual é a taxa média de juros,

04:54tanto para a pessoa física,

04:55quanto para a jurídica?

04:57Nati, vamos chamar essa arte 2,

04:59porque é de cair para trás.

05:00A gente fala em Selic,

05:02a gente fala em taxa básica de juros,

05:04a gente fala em 15%,

05:06que é quanto está Selic,

05:07deve ficar até o final do ano.

05:09Hoje, ao longo dessa semana,

05:10a gente vai falar muito também em taxa Selic,

05:13mas para pessoas físicas,

05:15na média,

05:16é de 36,3% de juros ao ano.

05:21Para pessoas jurídicas,

05:22de 21,2%.

05:25E olha,

05:26para pessoas físicas,

05:27subiu 3,8 pontos porcentuais

05:29nos últimos 12 meses.

05:32E para pessoas jurídicas,

05:33subiu 2,8 pontos porcentuais,

05:36porque o spread ainda no Brasil

05:37é muito alto.

05:39E a taxa de juros,

05:40isso é média,

05:41tem taxas menores,

05:43que é o caso do consignado,

05:45por exemplo,

05:45mas tem taxas muito maiores,

05:47por exemplo,

05:48quando você comprou uma geladeira

05:49ou crédito pessoal.

05:51Isso é a média.

05:53Olha como se paga juros nesse país.

05:57É um absurdo, né?

05:58E a inadimplência,

05:59porque no fim das contas,

06:00isso também entra nessa conta, né?

06:03E no valor da taxa de juros.

06:05As famílias,

06:06como é que estão?

06:06De endividamento,

06:07comprometimento de renda

06:09e desse pagamento em dia,

06:11ou não?

06:13Nati,

06:13essa aqui é a pior parte da história

06:15que a gente vai contar.

06:16A gente já chama Arte 3,

06:18porque esse é o outro lado da moeda

06:21ou é o mesmo lado da moeda.

06:25Olha que loucura.

06:27No crédito livre,

06:286,3% de quem contrai crédito

06:32inadimplente.

06:34Lembrando,

06:34inadimplente não é quando

06:36você deixa de pagar uma conta.

06:38É quando você deixa de pagar,

06:40passaram 90 dias

06:42e você ainda não pagou.

06:4390 dias do vencimento

06:45determinada conta.

06:47Se você não paga dentro de 90 dias

06:49ou deixa passar 90 dias,

06:52aí estatisticamente

06:54é chamado de inadimplente.

06:56Pessoas físicas,

06:58as famílias,

06:586,3% tem conta em atraso,

07:01pelo menos uma com mais de 90 dias

07:03e as empresas,

07:043,1%.

07:06Foi estável.

07:08A variação mensal de 12 meses

07:09foi estável para as empresas,

07:11mas para as famílias,

07:12no mês subiu 0,1 ponto porcentual,

07:15em 12 meses, 0,8%.

07:17Ou seja,

07:19as famílias estão mais apertadas.

07:22Além de recorrer a mais crédito,

07:25elas estão se vendo inadimplente,

07:28sem condições de pagar a dívida.

07:32E esses dois dados agora a seguir,

07:35Nath,

07:36são super importantes.

07:38Que famílias com endividamento,

07:40segundo o Banco Central,

07:42quase metade das famílias

07:43tem alguma dívida.

07:45E em 12 meses,

07:46isso subiu 1,4 pontos percentuais.

07:49Agora,

07:49a pior parte,

07:51a pior parte é comprometimento de renda.

07:5427,8% da renda está comprometida.

07:59Em 12 meses,

07:59subiu 1,9 pontos percentuais.

08:02Eu vou te explicar o que é isso.

08:04O sujeito,

08:05quando recebe o salário,

08:07é o equivalente a quase 30% do salário dele

08:12é para pagar as dívidas.

08:15Então,

08:15na medida que ele foi buscar crédito,

08:18ou para comprar alguma coisa,

08:20e ele se complicou nas contas.

08:22ou porque ele não fechava as contas dele

08:26e resolveu recorrer a crédito.

08:28O que acaba acontecendo?

08:30Ele fica endividado,

08:31ele tem que pagar as dívidas,

08:33os financiamentos e os empréstimos.

08:36Quando ele recebe o salário,

08:37já de largada,

08:39ele não tem dinheiro

08:40para tudo que ele precisa no mês.

08:43Ele não tem renda

08:44para tudo que ele precisa

08:46de cobrir as despesas no mês.

08:49Olha,

08:5027,8% é muito.

08:52É quase 30%.

08:55Então,

08:56se ele paga as dívidas,

08:58falta 30%

08:59para ele conseguir pagar as contas.

09:01Se ele não pagar as dívidas,

09:03ele fica inadimplente.

09:04Então,

09:05essa é a situação

09:06e esse é o raio-x

09:08de crédito,

09:10dos tomadores de crédito

09:12no país,

09:13Nati.

09:13Tá certo.

09:14E é o tipo de informação,

09:16né,

09:16e de cenário

09:16que é muito importante

09:17para muitos setores,

09:18né,

09:19a gente que está aqui falando

09:19desse universo dos negócios,

09:21ter sempre em mente,

09:22né,

09:23Azental?

09:25Nati,

09:26isso é importante

09:26para as famílias

09:27pensarem 10 vezes

09:29antes de contrair dívida

09:31ou de comprar

09:32por impulso

09:33e comprar

09:34alguma coisa

09:34financiada

09:36num país

09:37que você tem

09:37uma taxa

09:38que é básica

09:39de juros,

09:4015%,

09:40que já é muito alta.

09:42É o primeiro

09:43ou segundo país

09:44que tem

09:44a maior taxa

09:46de juros reais

09:47do mundo.

09:48E como a gente

09:49disse,

09:50quem toma empréstimo

09:51ou obtém financiamento

09:52não é 15%

09:53do selic

09:54que paga,

09:54a gente já falou

09:55das taxas médias

09:56que são altíssimas

09:58e sempre viram

09:59uma bola de neve.

10:01Então, assim,

10:01tem que tomar

10:02muito cuidado.

10:03E como você mencionou

10:04negócios,

10:05se as famílias

10:07têm renda

10:08comprometida

10:09com dívida,

10:11é dinheiro

10:12que não vai

10:12para consumo,

10:14é dinheiro

10:14que não vai

10:15para alimentos,

10:16não vai para vestuário

10:17e que não gira

10:18a economia.

10:19Ele vai

10:19para as financeiras

10:20que vão muito bem

10:21e obrigado,

10:22mas não vai

10:23para serviços,

10:24outros serviços,

10:25consumo,

10:26não vai para educação,

10:27não vai para vestuário.

10:28É um dinheiro

10:29que vai para as financeiras,

10:30não vai para consumo.

10:32Estou repetindo isso

10:33porque isso

10:34é impacto

10:35no PIB,

10:36é impacto

10:37no bem-estar

10:37das famílias

10:38e assim por diante.

10:40Exatamente.

10:40Estão olhando

10:40para as famílias,

10:42para o mercado,

10:42para o país,

10:43o dinheiro mal gasto,

10:45salvo

10:45raríssimas exceções aí,

10:47pouquíssimas exceções,

10:48não é,

10:48Azental?

10:50Eu concordo,

10:51é isso mesmo.

10:52Está certo,

10:53então,

10:53a não ser que seja

10:54um investimento

10:54para crescer,

10:55enfim,

10:55um empréstimo

10:56nesse sentido,

10:57é complicado demais.

10:58Obrigada,

10:59viu,

10:59por esmiuçar

11:00esses números aqui

11:01e trazer para a nossa audiência.

11:03Azental,

11:03até a próxima.

11:05Até a próxima,

11:05boa tarde.

Categoria

Transcrição

Seja a primeira pessoa a comentar

Recomendado