00:16Le plan épargne-retraite est souvent présenté comme un moyen de préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts.
00:21Mais puisque l'épargne est fiscalisée à la sortie, une question se pose, l'avantage fiscal du PER est-il
00:26vraiment toujours intéressant ?
00:28Catherine Baudneau, vous êtes porte-parole d'Altaprofi, qu'en est-il réellement ?
00:32L'avantage fiscal du PER est réellement intéressant, mais il n'est pas automatique.
00:37Pour rappel, le PER permet de déduire les versements volontaires de son revenu imposable dans la limite d'un plafond
00:44qui est individuel.
00:45Concrètement, plus votre tranche marginale d'imposition, votre fameuse TMI, est élevée, et plus l'avantage sera immédiat et important.
00:53Avec une TMI de 30%, un versement déductible de 5000 euros va générer 1500 euros d'économie d'impôt.
01:00A 41%, cette économie va atteindre 2050 euros.
01:04Mais il faut bien regarder les deux côtés de la médaille.
01:06Justement Catherine, quelle est la contrepartie ?
01:08Si vous avez déduit vos versements à l'entrée, alors la part du capital qui correspond justement à ces versements
01:14sera fiscalisée à la sortie.
01:16Les gains, eux, ils supporteront toujours la fiscalité applicable aux produits financiers.
01:20Mais donc, le PER n'efface pas l'impôt, il le décale.
01:23Et c'est cette logique qu'il faut bien comprendre avant de décider.
01:26Donc si je vous comprends bien, la bonne question n'est donc pas seulement combien vais-je économiser aujourd'hui,
01:31c'est bien ça ?
01:31Oui, tout à fait. En fait, il faut comparer sa TMI aujourd'hui avec celle qu'on anticipe à la
01:36retraite.
01:37Si vous êtes imposé aujourd'hui à 41% et que vous pensez que vous allez passer à 30%
01:42une fois la retraite de par la baisse des revenus qui va se produire,
01:46alors le mécanisme est particulièrement favorable.
01:49Puisque vous déduisez aujourd'hui un taux élevé et vous serez fiscalisé demain à un taux faible.
01:55Par contre, si la TMI reste stable, alors il faut regarder quel est l'intérêt.
02:00Mais dans ce cas, Catherine, le PER perd-il tout son intérêt fiscal ?
02:04Non. En fait, l'intérêt, il change simplement de nature.
02:07Là, on va parler de différé d'imposition.
02:10Donc, vous conservez aujourd'hui une somme qui aurait été donnée au fisc.
02:14Si vous investissez cette somme, elle va produire des intérêts et elle va fructifier.
02:19Donc en fait, l'intérêt, c'est de pouvoir faire fructifier ces sommes que vous conservez.
02:24Et plus l'horizon va être long et plus ça va être intéressant.
02:27Alors du coup, peut-on donc choisir de ne pas déduire certains versements ?
02:31Oui. Alors, la déduction à l'entrée n'est pas une obligation.
02:34Par exemple, un épargnant qui commence sa vie active, qui a encore des revenus peu élevés
02:39et une tranche marginale d'imposition faible, pourra choisir de ne pas déduire ses revenus à l'entrée
02:43pour pouvoir garder une fiscalité plus intéressante à la sortie.
02:47Ce qui est intéressant, c'est qu'il pourra changer son choix au fur et à mesure de l'évolution
02:50de son parcours professionnel.
02:52Quand il aura une TMI plus élevée, il pourra choisir la déduction à l'entrée.
02:57En fait, le PER est souple et on peut l'adapter à l'évolution de sa situation.
03:03Mais alors, au moment de la retraite, comment éviter que la sortie en capital ne fasse remonter brutalement le fameux
03:08taux d'imposition ?
03:08Alors, au moment de la retraite, le pire réflexe, c'est de casser la tirelire en une seule fois.
03:13Il faut vraiment faire une sortie fractionnée, parce qu'une sortie importante d'un plan épargne-retraite
03:19peut venir augmenter le revenu imposable et vous faire franchir, du coup, une tranche, justement, d'imposition.
03:25Donc, l'idéal, c'est de fractionner les retraits en fonction des vrais besoins
03:29et de laisser les sommes investies qui, elles, vont continuer à fructifier.
03:33Et comme ça, vous lissez, en fait, l'impact fiscal sur plusieurs années.
03:37Passons au verdict, Catherine. L'avantage fiscal du PER est-il toujours intéressant ?
03:41Alors, c'est clairement un atout puissant, mais ce n'est pas une réduction d'impôt sans contrepartie.
03:46Donc, il est particulièrement pertinent lorsque votre TMI est élevé aujourd'hui
03:50et si vous pensez qu'elle va devenir plus faible demain.
03:54Si elle reste stable, le différé d'imposition et le réinvestissement de l'économie fiscale sont très intéressants également.
04:00Et enfin, il faut penser à la sortie et faire une sortie fractionnée
04:04pour garder la maîtrise de l'impact fiscal.
04:07On rappelle toujours, le PER doit d'abord répondre à un objectif de retraite.
04:11La fiscalité vient renforcer la stratégie. Elle ne doit pas la remplacer.
04:15Bon, si je vous résume bien, Catherine, on retiendra donc quatre réflexes.
04:18Regarder l'avantage à l'entrée et sa contrepartie à la sortie.
04:21Comparer sa TMI actuelle et future et comprendre le différé d'imposition
04:25et préparer des retraits fractionnés.
04:27On vous retrouve, Catherine, pour d'autres conseils jeudi prochain
04:29et pour un autre numéro, évidemment, d'oser investir les incontournables de la gestion de patrimoine.
04:34Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet.
04:39Avec Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier,
04:43le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le conseil en plus.
