00:04Le chiffre du jour, 74% des Français, c'est-à-dire pratiquement 3 personnes sur 4,
00:09placent leur épargne financière dans leur banque principale,
00:12même si ce n'est pas forcément le placement le plus performant.
00:15On en parle avec Laetitia Benhamou. Bonjour.
00:17Bonjour.
00:18Directrice associée au sein du cabinet alternatif patrimoine,
00:22pourquoi est-ce que les épargnants restent très majoritairement dans leur banque pour placer leur argent ?
00:27C'est une question d'habitude, de confiance, de simplicité ?
00:31Alors, j'aimerais répondre que les Français sont fidèles et satisfaits de leur banque principale,
00:37mais ce n'est pas ce que l'étude qu'on a diligentée avec notre cabinet nous montre.
00:41C'est plutôt une forme d'attentisme, une habitude, quelque chose qui est ancré en eux
00:46de finalement pas trop challenger la banque qui nous a prêté souvent pour notre résidence principale.
00:52Alors justement, cette étude que vous avez publiée, elle est intéressante.
00:5581% des épargnants ne connaissent pas réellement la performance de leur épargne
00:59et 60% sont mécontents.
01:01Ça peut paraître surprenant quand on sait que les épargnants comparent très rarement
01:06ce que leur propose leur banque avec d'autres produits d'épargne et de placement par ailleurs.
01:10Tout à fait. Ce chiffre de 81%, c'est de mon point de vue le plus choquant de l'étude
01:14parce que si vous confiez vos avoirs à une banque, c'est bien pour les faire fructifier.
01:19Mais si la performance pour vous est floue et que vous n'y voyez rien,
01:23c'est qu'il y a un problème. Et c'est là tout le cœur du sujet de l'investissement
01:28au sein des banques traditionnelles.
01:30Est-ce qu'il n'y a pas un biais aussi avec les produits d'épargne réglementés,
01:33le Livréa, le LDDS, qui sont des produits défiscalisés
01:35mais qui au fond sont des produits relativement peu performants,
01:38surtout dans un contexte d'inflation ?
01:40Tout à fait. C'est exactement le sujet qui nous préoccupe.
01:44C'est que par simplicité, on va aller vers les solutions les plus simples
01:48parce qu'on ne comprend pas ce qui nous est proposé d'autres.
01:50Il y a un espèce de manque de pédagogie aujourd'hui dans la banque.
01:53Et donc, on va se réfugier vers des produits réglementés
01:57qui vont apporter, somme toute, très peu de rémunération
02:00mais vont nous permettre de dormir tranquille.
02:02Mais est-ce que les Français, d'une manière générale,
02:03ont une certaine forme d'aversion au risque
02:05et donc choisissent des produits qui sont peu performants
02:07mais qui ne sont pas risqués du tout ?
02:09Ce n'est pas l'impression que j'en ai.
02:10Ce n'est pas culturel ?
02:11Non, je ne pense pas qu'il y ait cette forte aversion au risque.
02:14Je pense qu'il y a une aversion légitime à ce qu'on ne comprend pas.
02:17Et si ce n'est pas suffisamment clair, si ce n'est pas suffisamment expliqué,
02:20on n'y va pas, on reste sur son LDD.
02:23C'est Warren Buffett qui disait de ne pas investir dans des produits qu'on ne comprend pas
02:26et c'est parfois un peu le cas sur des produits complexes.
02:28On va en parler.
02:29J'imagine que les chiffres de cette enquête concernent la population en général.
02:32Les plus hauts patrimoines ont probablement des comportements un peu différents.
02:37Tout à fait.
02:37C'est toujours le même principe.
02:40Plus on a des avoirs à notre disposition
02:42et plus on va nous dérouler un tapis rouge de propositions et d'investissements.
02:47On a donc une palette d'investissements qui est beaucoup plus enrichie pour les plus gros patrimoines.
02:51Et c'est justement le créneau sur lequel vous travaillez.
02:55Vous proposez des produits d'investissement plus performants,
02:57des produits structurés, du private equity.
02:59Alors, ils sont plus performants,
03:01mais en règle générale, ils sont plus risqués.
03:03C'est le fameux couple rendement risque.
03:05Alors là, on ne peut pas y échapper.
03:06Pour aller chercher un petit peu de performance, il va falloir prendre du risque.
03:11Mais ce qu'il faut bien avoir en tête, c'est que ce risque, il n'est pas inconsidéré.
03:14Il est parfois moins fort que ce qu'on va nous proposer,
03:18qu'on connaît déjà comme les actions en direct ou certains fonds d'investissement.
03:22Notamment, grâce aux produits structurés, au private equity,
03:25on arrive à aller chercher de belles performances avec une belle protection du capital.
03:30À qui est-ce que ça s'adresse ?
03:31Je crois qu'il faut quand même une épargne conséquente pour que ce soit intéressant.
03:35On appelle ça le ticket d'entrée.
03:36Tout à fait.
03:37J'aimerais dire que c'est pour tout le monde,
03:38mais finalement, c'est un peu la loi du marché.
03:40Pour pouvoir accéder à ce type d'investissement, on va avoir des minimas.
03:45Mais il n'empêche qu'aujourd'hui, avec sa banque principale,
03:48qu'on peut challenger, on peut facilement accéder à ce type de solution.
03:51Alors, ce n'est pas pour tout le monde, effectivement.
03:53Le ticket d'entrée, je crois, est aux environs d'un million d'euros.
03:55Tout à fait. Sur un cabinet comme le nôtre, c'est le cas.
03:58Dans les prochaines années, avec le vieillissement de la population,
04:00la génération du baby-boom va transmettre son patrimoine.
04:03On parle de sommes vraiment considérables.
04:06Est-ce que ça peut changer la donne en termes de placement ?
04:08Il va y avoir des montants considérables à placer.
04:10Ça doit changer la donne, dans le sens où les personnes
04:13qui vont bénéficier de cette grande transmission, comme on l'appelle,
04:18vont devoir aller chercher l'information, aller challenger leur banque,
04:21essayer de voir de nouveaux intermédiaires,
04:23comme peut l'être notre cabinet, par exemple.
04:25Est-ce que les produits que vous proposez sont disponibles dans les banques ?
04:28Oui, ils le sont.
04:29Aujourd'hui, beaucoup de solutions,
04:31comme les produits structure ou les private equity dont on a parlé,
04:34sont disponibles dans les banques.
04:35Mais est-ce que les banques le proposent ?
04:36Pas toujours, et puis ce ne sont pas forcément les mêmes.
04:39Il faut quand même savoir que lorsqu'on a une certaine agilité,
04:42une forme d'indépendance, on peut aller chercher les meilleures solutions
04:45là où elles se trouvent.
04:46On le précise, attention sur ces produits,
04:49il y a un risque de perte en capital,
04:51évidemment sur les produits structurés, sur le private equity.
04:53Et surtout sur le private equity, le placement n'est pas liquide,
04:56c'est-à-dire qu'on ne peut pas récupérer son argent tout de suite.
04:58C'est la contrepartie de la performance,
04:59cette forme d'illiquidité où on doit attendre le temps du placement,
05:03probablement à peu près 5 ans.
05:04Merci beaucoup Laetitia Benhamou d'être venue ce matin,
05:07directrice associée au sein du cabinet Alternative Patrimoine.
05:11Et ce chiffre, pratiquement 3 Français sur 4 placent leur argent,
05:14leur épargne financière dans leur banque principale,
05:16même si ce n'est pas forcément le meilleur placement.
Commentaires