- il y a 15 heures
Ce lundi 11 mai, Emeric Blond, gérant pour Tailor AM, et Romain Daubry, consultant pour Bourse Direct, ont débriefé la séance du jour, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:00BFM Bourse, on refait la séance.
00:04Pierre-Marie Blondon en joint, Taylor AM, bonsoir Emric.
00:07Bonjour.
00:08Ça va ?
00:08Oui, ça va, ça va.
00:09Oui, je dis bonsoir parce qu'il fait très jour, donc on peut se dire bonjour.
00:12Oui, là ça y est, heure d'été, c'est acté.
00:14Oui, ça fait deux mois que j'aurais dû y penser.
00:16Non mais bon, bonsoir.
00:17Bonsoir.
00:18Alors voilà, on est content de vous retrouver, d'autant qu'effectivement, à deux jours de la rencontre entre Donald
00:22Trump et Xi Jinping,
00:22il y a plein de questions d'auditeurs sur les meilleures façons opportunistes d'investir sur d'éventuelles annonces.
00:27Un de nos auditeurs, justement, Rudy, il nous écoute sur la radio, à la télé, je ne sais pas trop
00:31où il nous écoute Rudy,
00:32mais il nous écrit sur X, le Philix BFM Bourse.
00:34Et il nous demande si les terres rares peuvent être une bonne thématique d'investissement,
00:37si des annonces sont faites entre Donald Trump et Xi Jinping.
00:39On sait la Chine très propriétaire, quelque part, des meilleures terres rares mondiales.
00:43Si un accord était annoncé, ben voilà, quelles sont les meilleures ETF ou les meilleures façons de jouer les terres
00:48rares ?
00:48C'est la question de Rudy qui nous a écrit.
00:52Oui, oui, effectivement, c'est simple.
00:54La Chine a la main sur 80% des capacités d'extraction des terres rares dans leur globalité, dans le
01:01monde,
01:01et plus de 95% des capacités de raffinage.
01:05Donc, effectivement, c'est un sacré boulet d'étranglement géopolitique.
01:10Et c'est pour ça que jouer via un ETF ces matériaux critiques, ça peut être intéressant, ces terres rares,
01:16notamment.
01:19C'est vrai qu'on ne peut pas jouer trop en bourse, parce qu'il n'y a pas trop
01:21d'acteurs bien identifiés.
01:23Donc, c'est un peu délicat.
01:24Après, on peut jouer le lithium, on peut jouer aussi d'autres acteurs,
01:26comme qui seraient sur la platine ou chromium, des choses comme ça.
01:31Il y a des valeurs américaines, il y a des US Rare Earths, par exemple,
01:34il y a quelques valeurs américaines dans les terres rares qui sont connues, qui existent, pour le coup,
01:38malgré tout, c'est spéculatif.
01:40Oui, voilà, mais ils ne sont pas très gros, c'est plutôt du pink sheet, c'est très spéculatif.
01:45C'est vrai qu'en fait, il y a 40 ans, les États-Unis se sont complètement retirés du marché,
01:49c'était les principaux producteurs avant, et en fait, ils ont jugé que c'était trop cher, trop polluant,
01:52et ils ont complètement arrêté d'en produire.
01:54Et ils ont dit, amis chinois, faites ça chez vous, et revendez-nous ce qui sort des mines.
02:00Et effectivement, maintenant, on se rend compte qu'il y a quand même des problématiques assez importantes
02:03en termes d'approvisionnement sur l'antimoine, les aimants, etc.,
02:07qui servent dans les semi-conducteurs, dans l'industrie, dans l'aérospatiale, etc.
02:11Oui, alors il y a des trackers aussi, il y en a beaucoup.
02:13Romain, on vous retrouve, Bourse Directe.
02:15Voilà, quels sont les ETF terres rares qui, à vos yeux, alors déjà, performent de façon convaincante
02:18et peuvent encore, techniquement parlant, continuer de performer,
02:21sachant que c'est très spéculatif, on le répète quand même.
02:24Oui, tout à fait, c'est toujours ce qui est lié aux matières premières,
02:26mais on a un signal aussi intéressant sur cet ETF,
02:30qui est, par exemple, dont le code est REMX,
02:33qui est un ETF van-heck sur les terres rares, peut-être un parmi d'autres,
02:37mais c'est celui que j'ai identifié graphiquement qui fonctionne bien.
02:40Il a réagi sur un gros support à 80-23 mi-mars,
02:43et la cible idéale, alors qu'il code 110-48 en clôture, c'est 129-60,
02:49donc on a encore un potentiel aussi intéressant sur cet ETF,
02:52qui permet effectivement de diversifier, encore une fois, ces allocations.
02:55Alex, un de nos auditeurs, nous dit, il y a MP Materials aux Etats-Unis,
02:58seule entreprise américaine à exploiter une mine de terres rares à grande échelle,
03:02à Mountain Pass en Californie, qui produit environ 15% du concentré mondial.
03:07Voilà ce que MP Materials, d'ailleurs, doit publier cette semaine.
03:09Oui, je crois que c'est jeudi qu'MP Materials doit publier ses résultats.
03:12Il y a d'autres secteurs, des terres rares, Energy Fuels aussi,
03:15ou U.S. Rare Earths.
03:16Vous vous disiez, quitte à investir dans ce secteur,
03:18plutôt que les terres rares, pourquoi pas le lithium ?
03:20On reste sur des trucs plus...
03:22On reste sur de l'extraction minière.
03:23Plus stable.
03:24Plus stable, où la demande est beaucoup plus qualifiée,
03:28beaucoup mieux financiarisée, il y a les produits financiers
03:30qui sont bien en place,
03:32et effectivement, des intérêts beaucoup moins spéculatifs.
03:34Par contre, effectivement, c'est des secteurs,
03:36par nature, l'extraction minière, par nature cyclique,
03:39mais là, on a un cycle qui est adossé,
03:40enfin, on a une cyclicité minière
03:43qui est adossée à un super cycle automobile,
03:46et énergétique.
03:47On a besoin de plus en plus de batteries.
03:49Aujourd'hui, on est tous d'accord, je pense,
03:50pour dire que la technologie préférentielle,
03:53c'est le lithium LFP,
03:55donc lithium phosphate.
04:00Et on pourrait aller tomber dans tout ce qui est
04:02les batteries sèches,
04:03avec les solid state batteries,
04:06où il y aurait deux fois plus de lithium.
04:07Donc, effectivement, on tend vers plus d'usage de lithium,
04:10et c'est vraiment là où je pense qu'on va avoir
04:12vraiment des gros besoins.
04:13Le cas recule de 0,7% ce soir
04:16pour sa première clôture de la semaine.
04:18Alors, quand même, le secteur de la santé a surperformé,
04:20c'est lié à l'antavirus,
04:21donc ce virus qu'on découvre,
04:22qui est connu, on est scientifique pour le coup,
04:23contrairement au coronavirus qui était une découverte,
04:25là, l'antavirus s'est connu depuis au moins 20 ans,
04:28il est très séquencé, etc.
04:30Mais il se trouve qu'il a fait des victimes
04:31sur ce fameux navire,
04:33et qu'aujourd'hui, voilà,
04:34ceux qui étaient au sein de ce navire,
04:36les passagers sont rentrés dans leur pays,
04:37et qu'on découvre les cas contacts en France,
04:39par exemple, on nous parle de,
04:40les autorités nous parlent de 22 cas contacts en France.
04:43Et ce virus est très létal.
04:44Alors, il se transmet beaucoup plus difficilement
04:47que le Covid,
04:47mais il est beaucoup plus létal en l'occurrence.
04:49On voit toutes les valeurs de santé
04:50beaucoup progresser ce soir.
04:51Même Sanofi fait mieux que le CAC.
04:52Plus 1% en clôture Sanofi.
04:54Et alors, dans les biotechs, c'est la fête.
04:56Novacite gagne 68%.
04:57Novacite, qui s'était distingué
04:58dans les tests PCR pendant le Covid.
05:00Plus 67% Novacite.
05:01Biocinex gagne 43% en clôture.
05:04Emric.
05:04Alors, sur la santé,
05:05c'est vraiment clairement un effet momentum
05:07et de proximité.
05:09Et c'est vrai que beaucoup de ces...
05:10En plus, la problématique,
05:11c'est que beaucoup de ces acteurs-là
05:13étaient quasiment en dépôt de bilan
05:14jusque récemment,
05:15parce qu'effectivement,
05:16l'effet d'aubaine lié au Covid
05:18était retombé,
05:19et la demande sur les tests, etc.,
05:21avait beaucoup chuté.
05:22Donc là, effet d'aubaine à nouveau,
05:24on a cet antivirus.
05:25Mais il faut garder en tête
05:27qu'effectivement,
05:27comme vous le disiez,
05:28l'antavirus, c'est quand même très bien connu.
05:30Ça fait quelques décennies qu'on connaît ça.
05:31C'est quelque chose qui est transmis
05:33un peu comme la peste
05:34par effectivement des rongeurs.
05:36En fait, ça met tout simplement en avant
05:38le fait que ce bateau-là
05:39était extrêmement mal entretenu
05:41et qu'il y avait probablement des rongeurs
05:42qui ont eu à disposition.
05:44Non, c'est encore pire que ça,
05:45c'est que le couple
05:45qui a fini par décéder dans le bateau,
05:48en fait,
05:48c'était des passionnés d'ornithologie.
05:51Et ils sont allés dans une immense décharge
05:53là-bas au Chili,
05:54à Ushuaïa, au Chili ou en Argentine.
05:56Je ne sais plus,
05:56une immense décharge
05:57dans laquelle les gens du coin
05:58ne vont jamais,
05:58enfin c'est normal,
05:59c'est une décharge,
05:59mais encore moins celle-là,
06:00pour y observer des oiseaux
06:02qui adorent certains déchets
06:03présents dans cette décharge précisément.
06:05Voilà, donc le soupçon
06:06viendrait du fait
06:07qu'ils sont allés dans une décharge
06:08et qu'ils y ont passé quelques heures.
06:10Évidemment, ce n'est pas recommandé.
06:11Voilà, mais après le bateau...
06:12Non, effectivement,
06:13c'est bon.
06:13À ce stade-là,
06:14je pense qu'on spécule beaucoup
06:15sur d'où viennent les choses.
06:17Mais voilà,
06:18c'est plutôt bien balisé.
06:19C'est vrai que des acteurs
06:20comme Moderna et BioNTech
06:22en Allemagne
06:23qui avaient été très en pointe
06:24sur le vaccin contre le Covid
06:26ont en profité.
06:27Des acteurs dans la biotech
06:29en ont profité.
06:31Bon, je ne pense pas qu'aujourd'hui...
06:33On n'accompagne pas ce mouvement
06:34à la hausse du secteur de la santé.
06:34Je pense que c'est hautement spéculatif.
06:36Bon, Romain,
06:37un regard sur le secteur de la santé
06:38qui sous-performe quand même.
06:39D'ailleurs, aux États-Unis,
06:40le secteur santé ne pèse plus
06:41que 8% du S&P,
06:42un plus bas depuis 1994.
06:44Les défensifs,
06:45dans leur ensemble d'ailleurs,
06:46sont sous-représentés
06:47de plus en plus face à la tech.
06:49Comment vous regardez tout ça
06:50et notamment ce secteur de la santé
06:51en termes de potentiel ?
06:52Ce sont des secteurs...
06:54C'est un secteur qui globalement
06:55sous-performe depuis plusieurs semaines.
06:57Il avait tenté une surperformance
06:58aux États-Unis il y a quelques semaines
07:00et ça a été nettement invalidé
07:01depuis quelques temps.
07:02Maintenant,
07:03si on regarde individuellement
07:03quelques titres,
07:04oui, effectivement,
07:05il y a des signaux aussi de court terme
07:07sur des valeurs comme NovaSite
07:08qui pourraient encore rallier
07:09des niveaux situés aux alentours
07:10de 1,12.
07:12Et puis, on évoquait dans un premier temps,
07:14pourquoi pas réactiver
07:15des cibles plus lointaines par la suite,
07:16mais ce sera déjà un gros plafond de verre,
07:181,12, 1,13 pour NovaSite.
07:20Si on regarde Moderna,
07:21il y a aussi une structure
07:22qui s'est mise en place
07:23de façon un peu plus solide,
07:24à mon sens,
07:25depuis quelques séances maintenant.
07:27Enfin, depuis quelques semaines maintenant,
07:28depuis le mois de novembre,
07:30avec un range et un niveau de prix
07:31qui est important,
07:32qui a été débordé à 54,50.
07:34On peut viser tant qu'on est au-delà
07:36de ce niveau 66,80,
07:38voire 83,50.
07:39Il y a quelque chose de plus fondamental
07:40qui s'est mis en place ici.
07:42Secteur de la santé,
07:42donc, en forte hausse ce soir
07:43et qui se sera distingué
07:44du fait des craintes
07:45autour de l'antavirus.
07:46Le Premier ministre Sébastien Lecornu
07:48réunit, là, en fin de journée,
07:50les épidémiologistes à Matignon
07:52et s'est entretenu au téléphone
07:53sur le sujet, donc,
07:54des risques autour de l'antavirus
07:55avec Emmanuel Macron
07:56qui, lui, est en Afrique.
07:57Donc, il y a eu un appel
07:58quand même téléphonique
07:59entre le Premier ministre
08:00et le Président de la République
08:01sur le sujet.
08:01C'était en début d'après-midi.
08:02Plus de détails.
08:03Le suivi de tout ça
08:04avec Edwige Chevrillon
08:05dans 18-19,
08:06dans quelques minutes.
08:07Le CAC perd 0,7% ce soir,
08:09Aymeric, en clôture,
08:10avant d'autres publications
08:11à venir cette semaine.
08:11Alors, on va sortir peu à peu
08:12de la phase de publication,
08:13mais il en reste quelques-unes
08:14à suivre en Europe.
08:15Lesquelles, laquelle,
08:15allez-vous particulièrement suivre
08:17cette semaine ?
08:18J'en ai deux.
08:19Je peux ?
08:20Bien sûr.
08:21On est gourmand.
08:22Alors, nous, il ne faut pas
08:22nous présenter plusieurs desserts.
08:24Non, mais on a Siemens Énergie,
08:25je pense,
08:26qui est un dossier
08:26extrêmement intéressant
08:27sur des sujets
08:28de transition énergétique
08:29avec, effectivement,
08:30l'équipement en turbine
08:31à gaz, notamment en éolienne.
08:34Donc, voilà,
08:35c'est un acteur
08:35qui est un petit peu transverse
08:36sur ces sujets-là.
08:37Donc, publication
08:39extrêmement intéressante
08:39qu'il va falloir suivre de près.
08:42Et on a FH en France.
08:44FH, là aussi,
08:45c'est assez intéressant.
08:46On a eu plutôt
08:46des pas trop mauvais chiffres
08:47de la part de Vinci.
08:48Et je pense que FH
08:50ne devrait pas trop m'assentirer.
08:51Mais ça peut donner
08:51un petit peu
08:52un soupçon d'idée
08:53de ce qui peut se tramer
08:54en France
08:55en termes de reprise
08:56sur les concessions
08:58mais aussi sur les parties
08:59construction.
09:01Voilà.
09:02Ça peut être quelque chose de...
09:03Et puis,
09:03le plan d'infrastructure géant
09:05pas loin en Allemagne,
09:06bien sûr,
09:06qui peut aussi porter l'idée.
09:07Alors, vous disiez
09:08Siemens Énergie à suivre
09:09et FH.
09:10Romain,
09:11d'un point de vue graphique,
09:11laquelle a le plus de potentiel ?
09:13Alors, rien à voir.
09:13Ce sont deux secteurs
09:14très différents.
09:15FH ou Siemens Énergie ?
09:16Quitte à choisir.
09:17Oui, alors vraiment graphiquement
09:19puisque c'est la publication
09:20qui décidera.
09:21Eiffage est dans une structure
09:23de poursuite à la hausse,
09:24ce qu'on appelle
09:24un triangle symétrique
09:27et donc,
09:28en termes de probabilité,
09:29plus de chances de poursuivre.
09:31Siemens Énergie,
09:32un très beau parcours haussier
09:33jusqu'au mois d'avril dernier.
09:36Là, ça fait trois semaines
09:37qu'elle était en pause
09:37sous ce gros niveau de résistance
09:39à 188,80.
09:41Si elle déborde ce niveau,
09:42la cible suivante,
09:43c'est 214,40.
09:44Donc, pour l'instant,
09:45c'est plutôt une pause
09:46après un bon parcours
09:47pour Siemens Énergie
09:49et une pause
09:50avec une probabilité
09:52de réactivation
09:52aussi plus importante
09:53pour FH
09:54qui pourrait rallier
09:55au débordement
09:56de 143,60
09:58le niveau de 162.
10:00Voilà, c'est bien.
10:01Ça nous offre
10:01deux lectures très complémentaires,
10:03la lecture graphique
10:03et la lecture fondamentale
10:05avec vous, Emric.
10:05Et c'est intéressant
10:06parce que vous allez suivre
10:07Siemens Énergie et FH
10:08mais votre pépite,
10:09c'est Technip Énergie
10:10en l'occurrence.
10:10S'il fallait choisir une valeur
10:11pour la suite
10:12sur le marché en Europe,
10:13une seule,
10:13ce serait pour vous
10:14Technip Énergie.
10:15Pourquoi ce choix ?
10:16Alors, c'est l'une d'entre elles,
10:17j'en ai plein d'autres.
10:18Mais Technip Énergie,
10:19pourquoi ?
10:20Parce que,
10:21c'est très simple,
10:22avec d'autres acteurs,
10:24un italien
10:24que je ne citerai pas
10:25et un autre acteur espagnol
10:26que je ne citerai pas non plus.
10:28On les salue,
10:29ils nous écoutent.
10:30Probablement.
10:32C'est un des acteurs
10:34qui a contribué
10:34à mettre en place
10:35tout le système
10:36d'infrastructure énergétique
10:38des pays du Moyen-Orient.
10:39Les monarchies arabes,
10:41etc.,
10:41dans l'extraction,
10:43liquéfaction,
10:43gazéification.
10:46Ils ont mis en place
10:47toute l'infrastructure
10:48industrielle
10:48par rapport
10:49à ces sujets-là.
10:50On le sait,
10:51ces infrastructures
10:51ont énormément souffert
10:52pendant la crise iranienne.
10:55On s'attend
10:56à ce que
10:57d'énormes contrats
10:58de réparation
11:00soient signés,
11:01en plus du backlog
11:01actuel de ces acteurs,
11:04pour relancer
11:05la production
11:05de gaz,
11:06de pétrole,
11:06etc.,
11:07tel qu'on l'avait précédemment.
11:09Donc,
11:09voilà,
11:10des perspectives
11:10assez importantes,
11:11modulo
11:12la fin du conflit
11:13en Iran.
11:14Merci beaucoup,
11:14Emmerick,
11:15d'être passé nous voir.
11:15Emmerick Blond
11:16avec nous aujourd'hui
11:17pour TaylorM.
11:18On salue Romain D'Aubry
11:18qui nous a accompagné
11:19depuis Bourse Direct.
11:20Tiens,
11:20Donald Trump
11:21qui apporte des précisions
11:22sur son voyage à venir en Chine.
11:24Il sera accompagné
11:25des patrons d'Apple,
11:26de City,
11:26de Tesla,
11:27Meta,
11:27Goldman
11:28et beaucoup d'autres.
11:29Voilà ce que nous révèlent
11:30les médias américains
11:31à l'instant.
11:31Peut-être même
11:31le patron d'Exxon
11:32qui se rendrait en Chine.
11:34Il y a un enjeu pétrolier
11:34bien sûr aussi pour les Chinois
11:36avec la fermeture
11:37toujours d'Ormouz.
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