00:00Allez, on passe tout de suite au top 3. Vous avez peur Pierre ou pas ?
00:03Oui.
00:04Regardez Pierre.
00:06Pierre Chang, 17,2% depuis le début de l'année.
00:10Franchement, bravo, non ?
00:12Chapeau.
00:14Chapeau.
00:14Non, non, chapeau, chapeau.
00:16Stéphanie Moger, 7,4%.
00:18Sébastien Corcha, 6,2%.
00:19Franchement, bravo parce que vous êtes en tête quasiment depuis le début de l'année.
00:23Vous avez fait un très beau parcours.
00:25Oui, on vient terminer.
00:26Je profite de ce tourment.
00:27Vous faites comme si vous étiez chez vous.
00:29Ce que je trouve intéressant, c'est que dans mon portefeuille, j'ai principalement des sociétés françaises.
00:34On va en parler tout de suite.
00:35Des valeurs moyennes françaises.
00:37C'est aussi ce que j'essaie peut-être un peu de démontrer avec ce portefeuille.
00:41C'est qu'avec des valeurs françaises, on peut faire des belles performances.
00:43On peut surperformer les indices.
00:47Il faut aussi avoir confiance dans les entrepreneurs français et dans ce qu'on sait faire en France
00:51plutôt qu'en permanence de dire qu'on est bon.
00:53Un Virginie.
00:54C'est pour ça que je suis une globale.
00:56Je vais chercher partout.
00:57Vous avez entendu ce qu'il a dit ? Il faut faire des entreprises françaises.
01:00Je ne vous demande pas combien vous avez d'entreprises françaises dans votre fonds global.
01:03Parce que là, je vous mettrai en difficulté, Virginie.
01:05Non, je suis au-dessus de 10%.
01:07Ah oui ?
01:08Oui.
01:08Ah, d'accord.
01:09Je pensais que vous alliez me dire rien du tout.
01:11Ça me fait plaisir.
01:12Allez, parce qu'il a l'air un peu confiant, on va lui faire peur.
01:17On va démarrer peut-être.
01:19Allez, on ne démarre pas, Virginie, parce qu'elle est toute souriante.
01:21Elle a du Amazon.
01:22Ah ben ça, je garde.
01:23On garde, on a du CrowdStrike.
01:25Oui, alors ça s'est bien fait.
01:26On garde ?
01:27Oui, on garde, bien sûr.
01:28On a du Meta.
01:29On garde aussi.
01:30On a du Dolby.
01:33Je garde.
01:34On a du L3 Harris.
01:36On a du Ralph Lauren, cher à Patrice.
01:39On a du Starbucks, cher à Pierre.
01:42On a du Apple.
01:43Qui m'est cher.
01:44On a du Omet.
01:45Oui, très bien.
01:46On a du Uber, cher à Wilfried.
01:48On a du Gildan.
01:49Oui.
01:50On a du Sony.
01:51Oui, c'est sous-côté Sony.
01:52On a du Rolls-Royce, qui m'est cher.
01:55On a du Walt Disney Company, qui est aussi très cher à Wilfried.
01:58On a du Rolls-Royce, qui est tous les week-ends à Euro Disney.
02:01Et on a du Netflix, qui s'est quand même pris une bonne taule avec le départ de Reed Hastings.
02:05Oui, mais je l'ai appelé pour lui dire de ne pas faire ça, parce que les résultats sont plutôt
02:09bons.
02:09Qu'est-ce qu'il lui a pris, le patron ?
02:11Il en a marre, c'est 30 ans.
02:11C'est normal, c'est bien.
02:13Il a fait un sacré parcours.
02:14Sacré parcours.
02:15Évidemment.
02:16Sacré parcours.
02:17Il n'apprécie pas sa paire neuf sur la nouvelle.
02:1830 ans, quasiment.
02:19C'est formidable.
02:21Surtout le pivot, quoi.
02:22Et c'est quelqu'un qui réfléchit beaucoup, qui écrit beaucoup.
02:24Donc, je pense qu'il a envie de faire autre chose.
02:27Est-ce qu'il y a du caritatif ?
02:29Oui, oui, mais c'est bien.
02:31Je pense qu'il y a des moyens.
02:33Qu'est-ce qu'on achète, à priori ?
02:34Alors, on achète Cisco.
02:36Mais alors, ce n'est pas Cisco avec un C, c'est...
02:38Ah, non, non, non, non, non.
02:40Oh, ce qu'elle est fort.
02:41C'est la copie chinoise de Cisco.
02:43Non, non, non.
02:44Justement, dans le terme de résilience et de souveraineté,
02:47Cisco, c'est une plateforme...
02:48Faites attention aux contrefaçons.
02:49Allez-y.
02:50Oui.
02:50Chinoise.
02:51C'est une plateforme de distribution, ce qu'on appelle du food services.
02:57C'est tout ce qui est alimentaire en dehors de chez vous, pour résumer.
03:02Que ce soit restauration, hospitality, les hôpitaux, les écoles, etc.
03:08Et c'est le leader aux Etats-Unis, c'est même le leader mondial, en fait,
03:12parce que Cisco, donc c'est 30 milliards de market cap,
03:19Cisco, ils arrivent à...
03:22En fait, c'est un marché qui est très fragmenté,
03:24donc ça fait des années qu'ils consolident ce marché
03:29et ils ont un vrai savoir-faire en consolidation.
03:35Et donc, ce n'est pas complètement domestique aux Etats-Unis,
03:38parce qu'ils ont quand même 15% à l'international,
03:41mais c'est quand même très domestique.
03:43Et donc, il y a une exécution qui est très, très bonne.
03:47Et le titre a baissé récemment,
03:49parce qu'ils viennent d'acquérir effectivement une société chère,
03:55mais une grosse société qui comble en fait leur portefeuille de produits.
03:58Et qui va leur permettre de changer de dimension.
04:01Donc, on profite de la baisse pour en acheter.
04:02C'est du Cisco avec un S et un Y.
04:04Ne vous trompez pas.
04:05Allez, maintenant, on va faire peur à Pierre Chong.
04:09Il a du ID Logistics.
04:11On garde.
04:11Il a dû sécher.
04:12On la sort.
04:13Ah ouais ?
04:14Ouais.
04:15D'accord. Pourquoi ?
04:16Parce que ça vient performer.
04:17On a un superbe rebond en bourse.
04:19Et voilà, maintenant...
04:20On a du EDPR.
04:23Oui, c'est en garde.
04:24On a du Carrefour.
04:25En garde.
04:26Ça a fait 17% de euros, ce Carrefour, depuis le début de l'année.
04:28On peut en parler un petit peu, si vous voulez, un Carrefour,
04:30parce que c'est un dossier.
04:32Moi aussi, quand vous l'avez dit, je m'étais dit, bon, il doit être fatigué.
04:38Vous avez du Unibail ?
04:39En garde.
04:40Vous avez du 2CRSI, vous nous en avez parlé, du Biomérieux et du Score ?
04:44Alors, on sort Biomérieux.
04:45Pourquoi ?
04:46Parce que...
04:47Bon, c'est pas...
04:49Ça prend pas la direction que je le souhaitais.
04:51OK.
04:52On va leur dire.
04:53Et qu'est-ce qu'on achète ?
04:55Alors, on achète Obet.
04:57Donc, c'est une SS2I...
04:59Ah, vous revenez sur l'SS2I, vous ?
05:00Voilà, donc ça, c'est intéressant.
05:01Ah, c'est intéressant.
05:01C'est un peu vergéné tout à l'heure, en fait.
05:02On se rend compte que les valeurs...
05:03Société de services informatiques.
05:04Exactement.
05:05Donc, la souveraineté numérique, j'en parlais tout à l'heure,
05:07donc elle fait partie de ça.
05:08Et surtout, le titre a beaucoup baissé en bourse.
05:10Et on sent quand même que le marché a marre un peu de taper toujours sur le même dossier.
05:15Et donc là, elle commence un peu à se réveiller.
05:17Elle n'est pas chère.
05:18Et parmi les ESN, c'est celle que vous choisissez ?
05:20Oui, alors, historiquement, ils sont très bons, en fait.
05:23Et donc, dans ces conditions-là, je préfère faire confiance aux meilleurs du secteur.
05:27Avec un bon patron.
05:28Allez, Essilor ?
05:30Essilor, c'est un peu pareil.
05:31C'est un dossier qui a beaucoup baissé sur l'histoire des smart glass, en fait.
05:34avec les lunettes connectées.
05:35Elle a beaucoup baissé parce qu'il y a des concurrents qui rentrent sur le secteur.
05:39Bon, Google revient.
05:40Bon, il y a beaucoup de gens qui ont déjà essayé de faire des lunettes connectées,
05:42mais ils ne sont pas arrivés.
05:43Et eux, c'est les seuls qui ont commencé.
05:45Alors, maintenant, il y a les Chinois.
05:46Maintenant, il y a un lecteur qui arrive.
05:47Tout le monde arrive.
05:49Sauf qu'Essilor, c'est les meilleurs.
05:50Bon, c'est les meilleurs parce qu'ils ont le réseau de distribution.
05:53Ils savent faire des montures.
05:54Ils ont les verres.
05:54Virginie nous dit attention aux Chinois.
05:57Il y a rien de ça chez Essilor.
05:57Moi, je suis d'accord sur Essilor.
05:58Ah, vous êtes d'accord ?
05:59Il y a aussi deux décidors dans mes plus de 10% français.
06:01D'accord.
06:02OK, mais vous nous dites faites attention aux Chinois, Virginie.
06:04Il n'y a pas de valeur française à votre élection, là.
06:05Il fallait mettre du décidors.
06:08Ah, il a raison.
06:10Ah, bon point, bon point.
06:11De Pierre-Chan.
06:12Non, je plaisante.
06:12La petite tension à la fin.
06:14Oui, je penserais à une valeur française.
06:16Allez, essayez de faire un effort.
06:19À jour.
06:20Merci à tous.
06:20Merci de nous avoir suivis.
06:22Merci à tous.
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