00:00Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le Conseil
00:07en Plus présente
00:10Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet
00:15Nous nous retrouvons comme tous les jeudis soirs avec notre consultante Catherine Baudenot, directrice marketing, offre et communication chez Alta
00:22Profi
00:22pour parler justement gestion de patrimoine. Bonsoir Catherine.
00:26Bonsoir Thomas.
00:27On va parler justement risque des placements aujourd'hui, c'est important aussi de le rappeler qu'il y a
00:32toujours des risques dans les investissements
00:33On voit apparaître sur les documents d'information des placements un indicateur appelé SRI, ce nouvel acronyme que tout le
00:40monde ne connaît pas
00:41C'est noté de 1 à 7, mais Catherine de quoi s'agit-il exactement ?
00:45Le SRI, je vais vous donner la version française, c'est indicateur synthétique de risque
00:50En fait c'est un indicateur qui est issu d'une réglementation européenne
00:56Il sert à donner aux épargnants une lecture simple et comparable du niveau de risque d'un placement financier
01:03Il figure obligatoirement dans le document d'information clé de chaque produit financier
01:09Que ce soit une assurance vie, que ce soit un ETF, etc.
01:12L'objectif c'est clair, c'est de permettre à un investisseur de situer rapidement un produit sur une échelle
01:18de risque
01:18Donc il va de 1 à 7
01:20Alors comment cet indicateur est-il calculé concrètement ?
01:23Il repose principalement sur la volatilité du produit, c'est-à-dire la fréquence et l'amplitude des variations dans
01:31le temps
01:32Plus un actif a connu de fortes fluctuations dans le passé et plus son SRI sera élevé
01:38Alors depuis l'entrée en vigueur de la réglementation européenne qui s'appelle PRIPS
01:42Le calcul prend aussi en compte la variation historique de la performance
01:48La variation historique ou simulée de la performance
01:51Le risque de marché et dans certains cas le risque de crédit
01:54C'est-à-dire la capacité de l'émetteur à honorer ses engagements
01:58Ensuite le résultat il est synthétisé en un seul chiffre
02:01Donc ce fameux SRI sur une échelle de 1 à 7
02:04Et c'est standardisé au niveau européen
02:06Alors pouvez-vous nous donner justement des exemples concrets pour mieux comprendre ces différents niveaux ?
02:12Si on prend un placement noté SRI 1 ou 2
02:15On va être sur des supports généralement très prudents
02:18Donc on va être sur des fonds monétaires ou sur des fonds obligataires très courts et très sécurisés
02:24Un SRI 3 ou 4 ça va concerner plutôt des fonds diversifiés
02:28Ou obligataires un peu plus exposés
02:31Et ça va concerner des profils un peu équilibrés
02:34Et ensuite on va avoir les niveaux SRI 5 à 7
02:37Qui en général sont associés à des placements beaucoup plus dynamiques
02:40Comme des fonds actions ou des ETF exposés aux marchés internationaux
02:44Ça va donner une première indication du niveau de risque
02:48Mais en aucun cas c'est une garantie sur le comportement futur du placement
02:52Du coup est-ce qu'on peut le se fier uniquement à ce fameux SRI pour choisir son placement ?
02:59Non ce n'est pas suffisant
03:01Le SRI c'est un outil d'aide à la décision
03:03Ce n'est surtout pas un verdict absolu
03:05D'abord il est calculé à partir de données passées ou de simulations
03:10Ça signifie que le risque réel il peut évoluer dans les semaines qui viennent
03:16Dans les mois futurs
03:16Un fonds peut voir son SRI augmenter
03:20Si les conditions de marché changent
03:23Augmenter ou diminuer
03:25Ensuite le SRI ne dit rien sur la durée de placement recommandé
03:28Et c'est important de le regarder
03:29Sur la stratégie de gestion ou sur la qualité de la diversification
03:33Donc en fait il doit être lu en complément d'autres informations
03:36Qu'il faut aussi prendre en compte
03:38Alors pour les épargnants qui nous écoutent
03:39Ils peuvent se poser quand même la question
03:41De savoir à quoi sert le SRI dans sa pratique
03:43Son principal intérêt c'est de pouvoir comparer
03:47Des produits financiers différents
03:49Qui potentiellement investissent sur des marchés différents
03:52Pour évaluer le niveau de risque
03:54Sur une base commune
03:56C'est aussi un outil de cohérence avec son profil de risque
03:59Puisqu'un investisseur prudent
04:00Il va plutôt aller sur des SRI 1 ou 2
04:03Un investisseur dynamique
04:04Va prendre une part de SRI 5 jusqu'à 7
04:07Beaucoup plus importante dans son allocation
04:09Donc le SRI va permettre de structurer une allocation
04:13En veillant en fait à l'équilibre du risque global
04:15Alors en quelques mots et pour conclure
04:17Catherine, que faut-il retenir sur l'indicateur de risque SRI du coup ?
04:21Le SRI c'est un repère simple
04:23Qui est réglementé
04:24Qui est très utile
04:25Mais qui ne doit pas être utilisé tout seul
04:27Il indique le niveau de risque potentiel
04:30Mais il n'indique rien sur la performance attendue
04:33Ni sur la probabilité de perte à court ou moyen terme
04:36Donc la bonne approche
04:37Ça consiste à l'intégrer dans une vision d'ensemble
04:40Il faut regarder les objectifs du produit financier
04:42Son horizon de placement recommandé
04:44La diversification qui est au sein même du produit
04:48Et c'est l'équilibre entre ces différents éléments
04:51Qui va faire un investissement adapté ou pas
04:54A son profil et à son horizon de temps
04:56Merci Catherine pour toutes ces explications
04:58On vous retrouve jeudi prochain pour un autre numéro
05:01D'Osez investir les incontournables de la gestion de patrimoine
05:03Et pour ce qui me concerne
05:04Rendez-vous dimanche 9h25 dans la matinale week-end
05:07Sud Radio
05:08Les incontournables de la gestion de patrimoine
05:11Thomas Binet
05:12Avec Alta Profi
05:14Assurance vie
05:15Retraite
05:16Immobilier
05:16Le meilleur de l'épargne en ligne
05:18Depuis plus de 25 ans
05:20Le conseil en plus
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