Entenda como crescente demanda por chips de IA impactou nos resultados da Nvidia

TIMES BRASIL - LICENCIADO EXCLUSIVO CNBC

A Nvidia superou expectativas no 3º trimestre com crescimento de 62% nas receitas e projeção de 65% para o próximo trimestre. Analistas destacam impacto nos mercados, no otimismo de Wall Street e na possível revisão da política americana de exportação de chips para a China. Guilherme Ravache comenta.

🚨Inscreva-se no canal e ative o sininho para receber todo o nosso conteúdo!

Siga o Times Brasil - Licenciado Exclusivo CNBC nas redes sociais: @otimesbrasil

📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:

🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais

🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562

🔷 ONLINE: https://timesbrasil.com.br | YouTube

🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, LG Channels, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings

#CNBCNoBrasil
#JornalismoDeNegócios
#TimesBrasilCNBC

Categoria

🗞

Notícias

Transcrição

Exibir transcrição completa do vídeo

00:00E essa declaração do presidente do Fed de Nova York, portanto, fez Wall Street voltar para o positivo,

00:06depois que o ótimo balanço da NVIDIA teve um efeito passageiro sobre o otimismo dos investidores.

00:12A CNBC americana analisou os resultados do terceiro trimestre da companhia.

00:16Os números superaram as expectativas por conta da crescente demanda por chips de inteligência artificial.

00:24Nosso convidado diz que a NVIDIA pode ter salvo o Natal com seu trimestre de ouro.

00:29Vamos trazer o fundador e gerente de portfólio da Niles Investment Management, Dan Niles.

00:34É um prazer falar com você.

00:36O prazer é meu, Carl.

00:38Tivemos o Microsoft Ignite. Agora essa impressão da NVIDIA. Onde isso nos deixa?

00:44Precisávamos de uma impressão sólida da NVIDIA. E achei que conseguiríamos isso por dois motivos.

00:50A primeira é que se olharmos para todos os grandes clientes que já informaram, como Microsoft, Google, Amazon, etc.,

00:57você tinha expectativas de CAPEX para este ano de até 60% antes deles divulgarem o terceiro trimestre.

01:04E quando seus clientes informaram o terceiro trimestre, esses números saltaram de 60% para 70%.

01:11A segunda coisa foi na conferência GTC da NVIDIA, em 28 de outubro, o CEO disse,

01:18temos visibilidade de 500 bilhões de dólares em receitas de data centers até o final de 2026.

01:24Então, fazendo as contas, nossa, parece um trimestre muito forte.

01:28E assim, você tem uma impressão em que tinha cerca de 2 bilhões de dólares de vantagem para o trimestre atual em termos de receita.

01:36Mas, curiosamente, eles orientaram cerca de 3 bilhões de dólares acima do consenso para o próximo trimestre,

01:43o que nos diz que eles estão realmente vendo um forte impulso.

01:46E você pode ver isso em suas receitas, onde há dois trimestres as receitas aumentaram 56% ano a ano.

01:53Eles acabaram de registrar um aumento de 62%.

01:56E, em seguida, eles orientaram um aumento de 65% em relação ao ano anterior.

02:03Vemos que as estimativas de ganhos para os MAG-7 para 2026 estão subindo.

02:08Para os 493, agora, elas estão caindo. Qual a importância disso?

02:13É muito importante, porque você tem sete ações que estão impulsionando o mercado.

02:19E o principal fator para mim, e o motivo pelo qual achei que as coisas seriam otimistas até o final do ano,

02:25foi o fato de que o Fed parecia dizer, há alguns meses,

02:29vamos cortar qualquer inflação que consideremos transitória.

02:33Portanto, quando as estimativas de lucros estão caindo para 493 delas, elas estão subindo para sete.

02:41Esse é um quadro muito difícil quando você não tem dinheiro fácil fazendo tudo subir.

02:46Por isso, acho que a escolha de ações, como você já viu com o MAG-7,

02:51que saiu dessa temporada de lucros, em que você teve coisas realmente boas, de caras como o Google,

02:57mas o Meta foi bastante relativamente decepcionante em termos do que eles estão gastando em relação ao que o EPS está fazendo.

03:05Acho que é preciso começar a escolher as ações,

03:08pois não será possível fazer com que os cortes nas taxas façam tudo subir até que haja um novo presidente do Fed em maio.

03:16E nesse momento, o ciclo de cortes começará novamente,

03:20pois o presidente Trump só indicará alguém que queira realmente reduzir as taxas.

03:25E falando em NVIDIA, outra notícia que anima o mercado em Nova Iorque hoje

03:30é uma possível mudança da Casa Branca sobre a venda de chips da NVIDIA para a China.

03:36Para falar para a gente sobre essa virada, essa outra virada,

03:40eu chamo agora aqui o nosso analista de negócios, Guilherme Havaschi.

03:44Boa tarde, Havaschi, tudo bem?

03:45Boa tarde, tudo ótimo.

03:46O que viria por aí, então?

03:47Pois é, acabou de sair no site da Bloomberg a notícia de que o governo Trump está revendo a posição dele

03:55com relação a exportações do chip H200, que é um chip mais avançado da NVIDIA,

04:02um chip bastante usado para treinamento de IA de alta performance,

04:07que é a IA usada, a IA generativa, nas grandes LLMs.

04:13Então, isso traz uma perspectiva nova, os assessores do Trump mais conservadores

04:21eram contra uma medida que pudesse facilitar a venda desse tipo de chip para a China.

04:28Esse chip ainda indica que pode ser uma mudança mais ampla

04:32com relação à diplomacia americana com a China nesse momento,

04:39e isso é um dado bastante interessante e bom para a NVIDIA.

04:42Por quê? A NVIDIA veio com um ótimo trimestre, números bastante robustos,

04:49divulgados na quarta-feira, mas logo em seguida as ações caíram.

04:52A gente conversou sobre os números logo depois do fechamento do mercado,

04:55subindo muito, no dia seguinte esses números recuaram.

04:58Por que recuaram?

04:59Tinha um detalhe no balanço da NVIDIA de que o acordo de 100 bilhões de dólares

05:05que a NVIDIA fechou com a OpenAI poderia não ser cumprido.

05:10Então, ela disse que sim, tinha um acordo, mas ela não tinha a obrigação de seguir com o acordo de 100 bilhões.

05:17Qual foi a conta que o mercado fez?

05:20Se a NVIDIA fechou um acordo de 100 bilhões e esse acordo de 100 bilhões de dólares

05:25também significava que a OpenAI compraria chips da NVIDIA,

05:31caso o acordo não seja fechado, a projeção de 65 bilhões de dólares que a NVIDIA fez para o próximo trimestre

05:38poderia não se concretizar.

05:41Então, teria uma queda de venda da NVIDIA, os chips da NVIDIA cairiam.

05:47Com a notícia de que a China pode voltar a ser um mercado para a NVIDIA,

05:54o mercado animou, as ações voltaram a subir.

05:58Isso é uma batalha antiga do Jensen Huang, que é o CEO da NVIDIA,

06:02cada vez mais próximo de Trump.

06:04Ele se tornou, num certo sentido, o novo Musk,

06:07o braço direito que dá informações de tecnologia para o Trump.

06:11E, nesse momento, a visão é que o apelo do Jensen,

06:19dizendo que se os Estados Unidos, particularmente a NVIDIA,

06:22não vendessem chips mais modernos,

06:25a China criaria seus próprios chips em empresas como a Alibaba e a Cambrian,

06:30que já tem produzido chips mais avançados, não tão avançados quanto os da NVIDIA,

06:36ganhariam mercado e poderiam concorrer de igual para igual com a NVIDIA.

06:43A lógica do Jensen, a lógica da NVIDIA, é que, se eles não venderem,

06:47a China vai ser estimulada a criar chips que concorram com a NVIDIA.

06:53Valeu, Ravasti.

06:54Nesse momento, você falou aí da valorização da NVIDIA.

06:57Está subindo pouco, mas está subindo.

06:590,32% agora de valorização voltando para o terreno positivo,

07:03depois de dias apanhando, assim como outras grandes techs do mercado.

07:08Valeu, Ravasti. Obrigado.

07:09Obrigado.

Seja a primeira pessoa a comentar

Adicionar seu comentário

Recomendado