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investisseur.TV
  • 06/06/2025

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00:00bonjour à tous et bienvenue sur easily bourse la chaîne qui t'aide à investir
00:09aujourd'hui je te retrouve pour l'analyse express de la société française crédit
00:13agricole ticker aca crédit agricole propose des produits et services de banque de détail
00:19d'entreprise d'assurance et d'investissement il fournit des services de gestion de patrimoine qui
00:25permettent aux clients individuels de gérer protéger et transférer leurs actifs le groupe
00:30bancaire possède de nombreuses marques dans de très nombreux domaines dont les plus célèbres sont
00:35amundi sophinco b4 bank ou encore lcl c'est un grand groupe international qui réalise 47,4% de son
00:44chiffre d'affaires en france 19,9% en italie 14,7% en union européenne 6,3% en europe 6,1% en amérique
00:53du nord 1% au japon 3,2% en asie et océanie 1,2% en afrique moyen-orient et 0,2% en amérique du sud
01:01son activité est organisée autour de quatre grandes familles de produits qui sont la banque de détail
01:06avec 28,5% de ses revenus la banque de financement d'investissement et de marché avec 31,2% la gestion
01:14d'actifs assurance et banque privée avec 27,6% et les prestations de services financiers spécialisés
01:20avec 12,7% de ses ressources en quelques chiffres le groupe crédit agricole c'est quoi c'est le premier
01:26financeur de l'économie française via ses 39 caisses régionales et ses 835 milliards d'euros
01:32d'encours de dépôt le groupe compte 54 millions de clients et emploie plus de 154 mille collaborateurs
01:39son chiffre d'affaires s'est élevé à 27,1 milliards d'euros en 2024 cote actionnariat le capital est aux mains
01:46de la sas rue de la bohétie qui est une entreprise financière française qui porte les participations
01:52des caisses régionales au sein du crédit agricole et ça avec 62,76% départ à noter que son capital est
02:00constitué de 36% de flottants et de 1,2% d'institutionnels seulement crédit agricole est
02:06dirigé par philippe brassac qui en est le directeur général depuis mai 2015 les dates clés de l'entreprise
02:13sont 1894 la fondation du crédit agricole en france 2001 l'introduction en bourse du crédit
02:20agricole 2003 le rachat du crédit lyonnais 2010 la création d'amundi filiale de gestion d'actifs
02:26et 2019 la simplification de la structure avec la reprise des parts des caisses régionales dans
02:32crédit agricole et ça ses principaux concurrents sont entre autres les français bnp paribas la société
02:38générale la bp ce banque populaire caisse d'épargne voyons maintenant ensemble les principaux fondamentaux de
02:45cette société parlons tout d'abord de son cours de bourse ces dernières années crédit agricole a affiché
02:50une croissance régulière de son activité soutenue par une diversification réussie entre banque assurance
02:57et gestion d'actifs malgré un contexte économique incertain le groupe a maintenu une excellente solidité
03:02financière et des distributions de dividendes attractives tout en renforçant sa position en
03:08europe et en accélérant sa transformation numérique dans ce contexte son cours enregistre
03:13une performance de plus 16% en un an et un beau gain de plus 19,5% en six mois son résultat
03:19d'exploitation continue de progresser au fil du temps il affiche une bonne hausse de plus 11,3% en
03:252024 son chiffre d'affaires a suivi le même parcours il croit de façon régulière et affiche une performance de
03:31plus 8% en 2024 sa rentabilité via son retour sur capitaux propres est plutôt bonne et en hausse
03:38elle est voisine des 9,7% en 2024 sa dette est plutôt maîtrisée et en légère baisse depuis deux
03:45ans son bénéfice net par action continue de bien s'apprécier il est en hausse de 8,8% en 2024 et se
03:52porte particulièrement bien sa marge nette est très intéressante elle est en hausse ses voisines des
03:5826% sa marge d'exploitation progresse également pour atteindre les 45,2% en 2024 elle est tout
04:05simplement excellente son per est supérieur à sa moyenne sur dix ans cependant sa valorisation
04:10reste assez attractif pour son secteur concernant sa droite de régression nous observons que le titre
04:16évolue actuellement au dessus de sa valeur théorique à environ un écart type et en comparant son cours à
04:22l'indice lixor ucits 440 l'on constate que le titre surperforme également l'indice depuis maintenant
04:28plus d'un an et demi le groupe offre une bonne redistribution à ses actionnaires son payout ratio
04:33se situe en moyenne entre 45 et 55% crédit agricole délivre un dividende variable et peu fiable à ses
04:41actionnaires avec un bon rendement de 6,52% au cours actuel le groupe doit reverser 1 euro 10 par action
04:482025 le groupe réalise quelques petits programmes de rachat d'actions dont le dernier a eu lieu fin
04:542024 les résultats du groupe affichent de bons chiffres et sont plutôt conformes aux attentes des
05:01investisseurs et des analystes la société est plutôt bien suivi par les analystes qui sont assez
05:06partagés sur le titre l'objectif de cours moyen et de 17 euros 70 et celui de cours haut à 21 euros 50 ce
05:14qui me paraît envisageable à moyen terme synthétisons tout cela malgré une croissance
05:18un peu faible le groupe bénéficie d'une bonne visibilité sur ses activités d'une belle
05:23profitabilité et de fondamentaux solides passons maintenant aux atouts de cette société du secteur
05:29de la finance crédit agricole se situe parmi les premiers groupes bancaires européens le groupe est
05:34basé sur un solide modèle mutualiste c'est le premier financeur de l'économie française il a une très
05:41forte base client en france et en europe ses ratios de solvabilité sont élevés son activité de banque de
05:47financement et d'investissement est en grande forme la société a une solide croissance en assurance et
05:53gestion d'actifs le groupe bénéficie d'une belle dynamique à l'international notamment en europe du sud
05:59crédit agricole a une diversification équilibrée entre ses activités de banque d'assurance et de gestion
06:05d'actifs et enfin c'est tout simplement le premier réseau bancaire français avec 39 caisses régionales
06:12côté faiblesse du groupe elles sont parfois contraignantes crédit agricole a une forte dépendance
06:16au marché français le secteur bancaire est sous pression réglementaire constante l'entreprise est
06:22sensible aux taux d'intérêt faible la société évolue dans un marché très concurrentiel en europe le
06:28groupe est exposé aux risques liés aux dettes souveraines des pays européens il est assez vulnérable en
06:33cas de récession économique en europe crédit agricole fait face à des défis d'innovation
06:38face aux nouvelles fintech l'entreprise subit la faiblesse de son activité banque de proximité en
06:43france et enfin le groupe bancaire est confronté aux risques liés aux crédits à la consommation et à
06:49l'immobilier pour terminer quelle est donc mon opinion sur ce groupe c'est une banque à la structure
06:54financière solide grâce à son organisation et à ses caisses régionales sa solidité financière sa
07:00diversification et sa position dominante en france sont des atouts majeurs sa forte exposition au marché
07:06français rend la croissance internationale clé pour son avenir côté investissement personnellement je
07:13n'ai pas de crédit agricole en portefeuille sa valorisation reste tout de même attractive et son
07:18rendement assez intéressant pour les actionnaires un achat sous les 15 puis les 12 euros 50 serait
07:24vraiment bien pour aller chercher les 20 voire les 21 euros à moyen terme bien entendu cette vidéo ne
07:30reflète que mon propre ressenti et n'est sûrement pas un conseil d'investissement ni d'achat ou de vente
07:35je n'encourage donc personne à investir dans ce titre sans avoir étudié de près ses fondamentaux
07:40je te retrouve avec plaisir prochainement pour de nouvelles analyses et n'oublie pas en attendant
07:44qu'investir c'est préparer ton avenir