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Jeudi 1 octobre 2026, retrouvez Rachel de Valicourt (Directrice Générale du pôle Premium CGP, Groupe Premium) dans SMART BOURSE, une émission présentée par Pauline Gratelle.
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00:08Bienvenue dans Smart Bourse, votre émission consacrée à l'écoute des marchés.
00:11Chaque jour, vous nous retrouvez en direct à la télévision à midi 30 et à 17h30.
00:15Et aujourd'hui, il ne vous aura pas échappé qu'on est en direct de Patrimonia à Lyon,
00:21le salon dédié à la gestion de patrimoine, le grand salon européen de la gestion de patrimoine.
00:26Et aujourd'hui, ce midi, je suis ravie de recevoir Rachel de Vallicourt,
00:32la directrice générale de Premium CGP, qui a racheté le club Adunéa.
00:38C'est un club de CGP indépendants, de 150 CGP indépendants, qui a été créé en 2025 par Bruno Delpe.
00:46Rachel de Vallicourt de Premium va nous en dire un petit peu plus sur cette nouvelle acquisition.
01:00Un invité avec nous tous les midis pour décrypter les tendances du secteur de la gestion de patrimoine.
01:07On est aujourd'hui à Patrimonia, à Lyon, au salon Patrimonia.
01:11Et je suis ravie d'être en plateau avec Rachel de Vallicourt, directrice générale de Premium CGP.
01:17Bonjour Rachel.
01:18Bonjour Pauline.
01:18Alors Rachel, le dernier cabinet qui a intégré le groupe Premium, c'était fin 2025.
01:24Depuis, il n'y a rien eu en termes de rachat de cabinet.
01:29Comment s'est passé ces premiers mois ?
01:31Et puis ensuite, on va parler de ce qui s'est passé là très dernièrement, Rachel.
01:35Alors, pas de consolidation, pas de cabinet qui rejoint Premium CGP depuis Familiens,
01:39qui est un cabinet lyonnais, donc le local de l'étape.
01:42On était très heureux.
01:43Alors, pas de consolidation ne veut pas dire pas d'activité.
01:46On voit effectivement le marché extrêmement dynamique.
01:48On voit beaucoup de cabinets, beaucoup de cabinets qui ont des envies,
01:51mais qui ne sont pas forcément prêts.
01:52Donc, on a continué de travailler là-dessus.
01:54Et puis, vous savez, on a un modèle chez Premium qui est un petit peu différent
01:57du modèle de consolidation, on va dire, traditionnel.
02:00C'est une autre proposition de valeur.
02:02Alors, c'est quel modèle exactement, Rachel ?
02:04Alors, nous, on fait...
02:04Vous savez que le groupe Premium, c'est un groupe qui a été fondé par des entrepreneurs.
02:08Et nous, on a une proposition qui s'adresse à des entrepreneurs.
02:10C'est-à-dire qu'on va chercher à consolider des CGP, à s'associer avec des CGP
02:15qui veulent rester avec nous, qui veulent continuer de développer leur business
02:18et qui veulent accélérer aussi vite que le groupe Premium.
02:20Donc, c'est vrai qu'on est un petit peu différent sur le marché.
02:23On cherche des CGP qui nous ressemblent.
02:25Et après, ce qui est intéressant dans notre modèle, c'est qu'on leur permet également
02:29de consolider leur marché régional.
02:31Donc, on a des cabinets de tête qu'on appelle des référents.
02:34Et ces référents vont eux-mêmes, si vous voulez, regarder dans leur marché
02:37parce que c'est eux qui connaissent le mieux leurs confrères, généralement.
02:40Et là, on a été actifs depuis le début de l'année
02:42puisqu'il y a plusieurs cabinets qui ont rejoint nos cabinets référents.
02:45D'accord.
02:46Alors, on a à peu près quatre acquisitions et certaines en cours.
02:49Donc, c'est vrai que Premium grossit aussi par le biais de ces cabinets référents.
02:53Bien sûr.
02:53Et justement, vous allez nous en parler.
02:56Vous avez acquis récemment le club Adunéa.
03:00C'est un club qui regroupe 150 CGP indépendants.
03:04Un club qui a été créé en 2025, si je ne dis pas de bêtises.
03:08Rachel, quelles sont les principales raisons qui vous ont conduit justement
03:12à cette nouvelle acquisition ?
03:14Alors, elle ne peut pas être plus récente, cette acquisition,
03:16parce qu'on l'annonce aujourd'hui.
03:17On est très heureux d'avoir une petite actualité à Patrimonia.
03:20C'est très, très récent.
03:22Alors, pour faire simple, c'est un modèle qui n'existe pas aujourd'hui sur le marché.
03:27C'est une proposition inédite dans le marché des CGP.
03:30Pour vous refaire la genèse un petit peu, Bruno Delpeux,
03:33qui est à l'origine de ce club et moi, on se fréquente et on se connaît depuis très longtemps.
03:37On connaît les mêmes gens et depuis très longtemps.
03:40Et on a réfléchi il y a un peu moins d'un an à quelque chose de vertueux
03:44pour aider les CGP un peu plus jeunes, qui avaient moins envie de se consolider ou pas du tout.
03:50Et seul un groupe comme Premium, avec sa puissance et sa façon d'adresser l'ensemble du marché,
03:54pouvait apporter une aide.
03:56Je m'explique.
03:57Nous, aujourd'hui, si vous voulez, on a effectivement une action très courue
04:01et très implantée sur le marché des CGP.
04:04Mais on est prêt, aujourd'hui, dans un métier qui est quand même très exigeant.
04:07Alors là, je ne parle pas de tout ce qui gêne ou ce qui peut empêcher une bonne activité,
04:12tout le côté réglementaire, régalien du métier de CGP.
04:15Là, je ne vais pas revenir.
04:16On est un certain nombre à aider les CGP et sur diverses manières.
04:20Et c'est très bien qu'il y ait une offre qui soit très large pour que chacun trouve son
04:23modèle.
04:24Mais au-delà de ça, on a un marché qui est très exigeant.
04:26Regardez, hier, les candidats à la présidentielle débattaient de ce qui va se passer sur le marché de l'épargne.
04:32Donc, on voit bien qu'on est un conseiller en gestion de patrimoine.
04:35Il est plus que jamais attendu sur la qualité de ses conseils.
04:38Et donc, c'est un métier qui doit aussi évoluer.
04:43Et les jeunes CGP d'aujourd'hui, alors je ne parle pas forcément de jeunesse, d'âge,
04:47mais vous avez plein de gens qui se reconvertissent.
04:49Et ils ont besoin aussi d'être soutenus sans doute par des plus matures dans l'exercice de leur métier.
04:54C'est ce qu'on propose aussi au travers de ce club.
04:56C'est que nous, on a des CGP associés.
04:58Dans le club, il y a des CGP plus jeunes ou des CGP, encore une fois, qui n'ont pas
05:01envie de s'associer.
05:02Et il est très important de préciser, vous l'avez dit, mais je le reprécise, que nous n'achetons pas
05:06les CGP.
05:07Nous achetons le club et son fonctionnement.
05:09Les CGP restent indépendants, Rachel ?
05:11Complètement indépendants.
05:12Rien ne change.
05:13Bruno Delpe reste à la création et à l'animation.
05:16On apportera des services supplémentaires.
05:18On en dira deux mots tout à l'heure.
05:19Mais aujourd'hui, le fonctionnement ne change pas.
05:21Vous venez chercher, un mot que j'aime beaucoup, de la confraternité.
05:25Vous venez chercher de l'aide, du soutien avec d'autres CGP, de l'écoute.
05:29Parce que travailler seul, ça ne veut pas dire pour autant qu'on n'a pas besoin des autres.
05:33Dans l'activité intuitée personnelle avec ses clients, non.
05:36Mais dans l'exercice de la profession, dans le fait d'être au courant, de se poser les bonnes questions
05:40et d'avancer avec ses confrères, c'est très important.
05:42Et nous, on pense qu'on peut porter ce message chez Premium.
05:45Et donc, on achète le club, son fonctionnement, mais pas les CGP.
05:49Oui, et vous allez pouvoir justement apporter à ce club, vous le disiez, plein de nouvelles choses, des nouveaux modèles.
05:55Vous allez parler avec ces CGP pour savoir de quoi ils ont besoin, j'imagine.
05:59On va y revenir.
06:00Et vous l'avez dit, alors j'aime bien ce modèle de cercle vertueux.
06:04J'ai l'impression que ça résume vraiment cette nouvelle acquisition.
06:08Rachel, quels sont les objectifs que vous souhaitez atteindre avec cette nouvelle acquisition du club Adunéa ?
06:14Les objectifs, ils sont très simples.
06:16C'est de continuer, de pouvoir permettre au CGP d'exercer de façon indépendante.
06:20Chez nous, un entrepreneur, ça vaut quelque chose.
06:22Vous savez que les dirigeants fondateurs du groupe Premium sont des entrepreneurs, sont toujours là.
06:27Donc nous, l'entrepreneuriat, on a un énorme respect.
06:30Et c'est vrai qu'on veut préserver ça.
06:32Alors, d'aucuns nous ont dit, quand on a publié cette annonce ce matin,
06:35mais finalement, c'est quoi votre intérêt ?
06:37Vous êtes des philanthropes ?
06:38Alors, pas tout à fait, évidemment.
06:39Mais malgré tout, je vous parlais de confraternité, c'est très important pour nous.
06:43Donc, ce qu'on veut atteindre comme objectif avec ce club,
06:46c'est de continuer de pouvoir permettre à des CGP de se poser les bonnes questions,
06:50mais d'être accompagné avec des professionnels qui ont sans doute un peu plus de cartes
06:54que ceux qui ont rejoint le club à l'heure actuelle.
06:56Donc, continuer de délivrer du service, ajouter des services, des briques.
06:59On est dans un métier quand même qui évolue tous les jours.
07:04Une réflexion m'est venue l'autre jour quand on a commencé à parler avec certains membres du club.
07:08Vous avez des CGP que moi, je fréquente depuis longtemps,
07:11qui ont une façon plus institutionnelle de traiter leurs clients, par exemple.
07:15L'objectif, peut-être, sera que ces CGP qui sont aussi au sein du club pour certains,
07:19qui ont choisi de jamais s'associer et qui veulent rester sur ce modèle,
07:22de rencontrer des gens plus jeunes avec des réflexes différents.
07:26Vous voyez, par exemple, la compliance sur les nouvelles générations de CGP n'est plus un problème.
07:31Parce qu'elle est déjà totalement intégrée ?
07:33Comme elle est un compte au noble, elle est intégrée.
07:35Et parler crypto, réfléchir crypto, réfléchir club deal individuel,
07:39c'est un peu différent des positions qu'on avait habituellement.
07:42Et donc, le but du club, c'est de continuer de pérenniser ces échanges avec des idées nouvelles.
07:47Et d'ailleurs, on va amener sans doute beaucoup, beaucoup de nouvelles briques dans ce club.
07:55Si vous voulez, je vous en dis deux mots.
07:57Dites-moi, dites-moi.
07:58Par exemple, je pense que vous évoquiez tout ce qui était de l'entraide entre les CGP,
08:05les différences générationnelles et tout.
08:07Je pense notamment à l'intelligence artificielle.
08:09Est-ce que vous avez prévu de justement aider peut-être des cabinets,
08:13enfin des cabinets des CGP un peu plus âgés entre guillemets,
08:17à se mettre justement à la page de l'intelligence artificielle ?
08:21Ça, ça sera quand même la base de ce que va amener Groupe Premium.
08:24Nous, on va amener certainement des fonctions régaliennes.
08:27La finance, la RH, le juridique, la conformité, la gouvernance produit.
08:31Et effectivement, l'IA n'est pas régalien, mais c'est quand même un domaine dans lequel il ne faut
08:35pas s'improviser.
08:36Il y a beaucoup d'acteurs aujourd'hui qui tournent dans l'écosystème.
08:39Il y a des choses dont on pense qu'elles peuvent être automatisées.
08:41Et c'est une réalité.
08:42Ça nous fait gagner beaucoup de temps.
08:43Ceci étant dit, les risques cyber existent, les risques de propriété de clientèle aussi,
08:49la fuite des données, la fiabilité des données.
08:51Et donc ça, c'est certainement quelque chose qu'on pourra mutualiser avec le CGP.
08:55La deuxième chose, c'est effectivement peut-être de créer un certain nombre de réflexes sur des solutions produits
09:01qui sont partagées d'un côté et de l'autre.
09:04Vous avez des solutions plus anciennes, éprouvées, qui fonctionnent bien,
09:07mais qui ne parlent pas aux nouvelles générations de CGP, encore une fois.
09:11Et puis des solutions plus novatrices qui ne parlent pas aux anciennes générations.
09:14Et là, toute la beauté du club, c'est de pouvoir rencontrer ses pairs et de se dire,
09:18mais toi, tu en fais, mais pourquoi et comment et avec qui ?
09:20C'est ça, c'est un échange d'idées, une entraide entre générations et puis entre CGP indépendants finalement.
09:26Oui, entre générations de CGP.
09:27Bien sûr.
09:28Et ça, c'est fondamental.
09:29Et ça, c'est vraiment quelque chose qu'on veut porter très, très fort.
09:32Comment vous allez améliorer, enfin améliorer ou pérenniser plutôt, c'est plutôt le bon mot, l'image du club Adunéa
09:40sur les prochaines années, Rachel ?
09:42La visibilité de ce club, est-ce que vous avez déjà des idées sur tout ça ?
09:48Alors moi, des idées, j'en ai plein, il y a la seconde, mais je vais quand même partager.
09:51Alors d'abord avec Bruno Delpeux, encore une fois, qui a eu l'idée de créer ce club et que
09:55je remercie pour ça parce que c'est une excellente idée.
09:58La deuxième chose, c'est qu'on n'a pas voulu avancer trop vite sur les propositions de valeur et
10:03les briques qu'on pourrait ajouter parce qu'on va plutôt partir du besoin des CGP.
10:07Moi, par exemple, je ne suis pas tout à fait informé des CGP qui se créent aujourd'hui.
10:12Quels sont les premiers pas sur lesquels il veut qu'on les accompagne ?
10:14Parce que moi, je travaille avec des CGP associés, matures, qui sont des entrepreneurs qui ont bien réussi dans leur
10:19cabinet.
10:20Je rappelle Premium CGP, c'est huit cabinets, deux family office pour un encours d'environ 7 milliards.
10:26Donc on a des cabinets quand même très matures.
10:29Les nouveaux cabinets, je ne sais pas par où ils veulent commencer.
10:31Donc notre idée avec Bruno, c'est que pour que tout change, rien ne change.
10:35On va commencer par faire ce qu'il sait bien faire.
10:37On va continuer les déjeuners.
10:39On va continuer de faire rencontrer les fournisseurs qui ont des idées nouvelles avec les CGP qui sont intéressés.
10:43Et puis on va demander surtout aux CGP membres d'Adunéa, mais de quoi avez-vous besoin ?
10:48Qu'est-ce qu'on peut vous apporter en idée novatrice ?
10:50Et on va construire avec eux comme ça un programme d'évolution qui sera fait en majeure partie pour convenir
10:55au plus grand nombre,
10:56mais qu'on pourra adapter en fonction des besoins tout simplement.
10:59Vous n'avez pas encore de modèle préconçu ?
11:01Vous attendez justement de rencontrer un peu au cas par cas,
11:04de voir quelles problématiques se recoupent et de quoi ces CGP indépendants ont besoin pour se développer tout simplement.
11:11Rachel, quelles sont les perspectives du club Adunéa intégré au groupe Premium sur les prochains mois déjà et puis les
11:20prochaines années aussi ?
11:22Alors elles sont fantastiques.
11:23Déjà Bruno, en un an et demi à peine, a réussi à fédérer 150 CGP.
11:27Donc le rythme est déjà très soutenu.
11:30Croissance incroyable !
11:31Exactement, c'est son savoir-faire depuis de nombreuses années.
11:33Il connaît beaucoup de CGP et qu'ils lui ont fait confiance quand il a créé Infinitis par exemple.
11:38Donc nous l'ambition c'est de continuer d'aller expliquer au CGP que passer par un club avant peut
11:42-être que de réfléchir autrement,
11:45c'est sans doute quelque chose d'assez vertueux.
11:46Je rappelle le principe d'un club, vous êtes adhérent, tant que ça vous convient, vous venez, le jour où
11:51ça ne vous convient plus, vous faites ce que vous voulez.
11:53Et ça c'est un engagement très fort de groupe Premium.
11:55On vient apporter des moyens, on vient pas apporter si vous voulez un enfermement et un cadre contraint.
12:00Et donc notre objectif c'est de continuer de développer et peut-être, je sais pas moi, avec l'aide
12:04des membres d'Adunéa,
12:06séquencer par thématique, apporter des idées nouvelles, créer d'autres événements.
12:11La porte est complètement ouverte, on n'a pas, pour être très transparente, on n'a pas vraiment esquissé encore
12:17un vrai plan de développement
12:18parce qu'on voulait le partager avec les membres d'Adunéa.
12:20Et laisser justement la porte ouverte à tout ce développement qui s'ouvre à eux, à vous, au groupe Premium.
12:26Rachel Devalicourt, merci beaucoup, vous êtes directrice générale de Premium CGP.
12:30Merci d'avoir partagé avec nous cette nouvelle acquisition du club Adunéa.
12:35Merci à vous de nous avoir suivis.
12:37On se retrouve ce soir en direct à 17h30 sur Smart Bourse, sur Be Smart for Change.