00:00Good Morning Market sur BFM Business.
00:03Plus 10% pour Meta, plus 10% pour AMD et donc Wall Street qui a touché des records hier
00:08soir.
00:09Record sur l'indice S&P 500, sur l'indice Nasdaq, deux indices qui ont touché des plus hauts pour
00:13la première fois depuis le mois de juin.
00:14Bonjour Julien Léguenouk, merci de nous accompagner ce matin.
00:17Vous êtes en charge de l'allocation, vous surveillez de près tout ce qui se passe sur le segment des
00:23semi-conducteurs.
00:25Comment vous regardez aujourd'hui ce titre Meta qui s'est envolé après un avis d'un broker
00:31et puis aussi sur le fait que 700 000 téléchargements ont été effectués depuis le 8 septembre
00:35et la publication de cette application Muse qui permet notamment de retoucher des photos,
00:40mais aussi de réserver des voyages.
00:42Bref, la nouvelle intelligence artificielle de Meta visiblement plaît au boursier.
00:48Oui, bonjour, merci pour votre temps.
00:52Effectivement, c'est un changement assez majeur pour Meta parce que c'était un peu le dernier de la classe
00:57parmi les larges capes américaines en ce qui concernait l'intelligence artificielle.
01:03Là, ils ont lancé un nouveau produit, on l'attendait depuis un certain temps.
01:06C'est vrai qu'ils étaient en train de creuser un petit peu leur trou dans leur coin pour lancer
01:13un produit.
01:14Hier, on ne savait pas trop ce qu'ils faisaient et puis tout d'un coup, ils ont lancé ça.
01:18Il y a un an et demi, ils étaient très volubiles avec leur modèle Lama,
01:25qu'ils ont finalement arrêté d'en faire la publicité de façon très volubile.
01:33Et là, ils arrivent avec Muse.
01:35Alors, c'est une sorte d'open-clos plus sécurisé, donc un agent qui peut un peu tout faire,
01:41donc à la fois réserver un billet d'avion, faire des achats sur tout un tas de sites.
01:48On notera qu'Amazon, par exemple, les a bloqués et c'est un véritable succès.
01:55Mais il y a vraiment du mieux aujourd'hui par rapport à Cloud, par rapport à ChatGPT ?
01:59Alors, c'est vraiment un agent automatisé de bout en bout.
02:02Donc, vous pouvez lui donner un petit peu les instructions, il le fera tout tout seul.
02:06Il a accès à véritablement un ordinateur de son côté et il peut faire un petit peu ce qu'il
02:11veut.
02:12C'est assez bien géré et surtout, ça marque une transformation pour les processeurs, les CPU,
02:18qui sont beaucoup plus gourmands en matière de puissance de calcul pour les CPU que ne le sont les ChatGPT
02:27ou autres.
02:27Et c'est ce qui explique AMD ou ARM ou Intel qui se sont envolés.
02:32Alors, en quelque sorte, la séance d'Ir a fait l'année de méta,
02:34puisque le titre gagne 14% depuis le début de l'année, dont 11% de progression hier.
02:39Est-ce qu'il y a encore du potentiel sur ce titre méta ?
02:42Sachant qu'on le rappelle, vous avez un groupe qui tente de se diversifier,
02:45qui tente d'investir très largement dans les data centers pour mettre à la disposition de clients,
02:50donc autres que lui, cette capacité de calcul.
02:54Alors, pour moi, c'est un calcul très dangereux, parce que la base de méta reste les réseaux sociaux,
03:03avec Facebook qui continue de contribuer majoritairement.
03:10Et vous avez notamment la partie américaine et nord-américaine de méta,
03:15qui constitue la large partie des revenus.
03:17Et là, on voit une désaffectation de la part des utilisateurs.
03:21Et ça, je pense que c'est un trend, c'est une tendance qui va être difficile à changer
03:28avec le lancement d'un seul produit.
03:30Surtout que sur l'IA agentique, l'IA des agents, ils ne sont pas tout seuls.
03:36Il y a les Chinois, il y a Hugging Face qui a été racheté récemment par Nvidia,
03:41il y a évidemment Cloud, OpenAI et les autres.
03:45L'acquisition de Cursor par Grok aussi est un changement de paradigme,
03:49parce que GrokBot fait fureur aujourd'hui.
03:52Donc, oui, succès à court terme, on verra pour le long terme.
03:56Et pour faire bouger le résultat net de méta, il faut quand même y aller.
04:01On parle quand même d'une large cap américaine.
04:03Je pense qu'il faudra vraiment un succès gigantesque pour faire bouger les IPS.
04:07Merci.
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