00:01Tout pour investir, la boîte à outils.
00:04On est toujours content de le retrouver, on fait la rentrée avec François-Xavier Sœur de Terrae.
00:09Bonjour.
00:09Bonjour Antoine.
00:10Alors, entrepreneur, chef d'entreprise qui nous écoutait, il y a des bêtises à ne pas faire,
00:16il y a des décisions qu'on met toujours à deux mains, qu'on devrait prendre aujourd'hui,
00:20qu'on aurait même dû prendre avant-hier, ce qu'on ne fait pas et on se retrouve face à
00:24un mur.
00:25Alors, il y a des erreurs à ne pas faire quand on est chef d'entreprise et qu'on gère
00:29quand même correctement son patrimoine.
00:31On va en faire le top avec vous et on va commencer par tout simplement l'aspect juridique d'un
00:38certain nombre de choses
00:39quand on est chef d'entreprise et ça vraiment, c'est une erreur capitale à ne pas commettre.
00:44Mais c'est qu'en fait, c'est surtout, beaucoup d'entrepreneurs oublient le juridique.
00:47C'est bien le souci, c'est qu'on est au quotidien et je suis bien placé pour le savoir,
00:49je suis entrepreneur également,
00:50j'ai une société et quand on est dans le quotidien, quand on a la tête dans le guidon,
00:54on a tendance à oublier ces aspects juridiques et lorsqu'on a un patrimoine,
00:59les fondations, ce qui va porter toute la charpente patrimoniale, c'est le juridique.
01:05Et typiquement, moi je vois beaucoup d'entrepreneurs aujourd'hui qui n'ont par exemple pas de testament.
01:09Sauf que quand on n'a pas de testament, ça veut dire qu'on laisse la loi décider pour soi
01:14de ce qui va se passer.
01:16Et puis, ça peut arriver d'un coup sans prévenir ces choses-là.
01:19Oui, j'ai déjà eu à gérer des successions pour des personnes qui ont 40, 50 ans.
01:24Et qui n'avaient rien préparé.
01:25Et qui n'avaient rien préparé, c'est des accidents, c'est vraiment des accidents pour le coup.
01:29Et là, vous vous retrouvez avec parfois des héritages avec des sociétés où ça va à un enfant,
01:34où ça n'aurait pas dû aller, ça aurait dû aller à l'autre.
01:37Ou alors, quand vous avez des familles recomposées.
01:39Familles recomposées, vous pouvez avoir un conjoint qui va se retrouver en indivision avec les enfants d'une première union.
01:45Donc, c'est extrêmement important de bien structurer.
01:48Parce que beaucoup de chefs d'entreprise vont chez le notaire, mais ils sont la tête dans le guidon.
01:53Généralement, les notaires, ils sont la tête dans le guidon aussi.
01:55Vous y allez, vous faites un acte immobilier, vous faites quelque chose, une succession, etc.
01:59Vous ne réouvrez pas tous ces sujets-là.
02:02Si jamais vous ne faites pas la démarche de réouvrir le conseil et la protection de la famille,
02:08ça ne sera pas fait spontanément nécessairement par le notaire.
02:10Certains le font.
02:12Malheureusement, beaucoup ne le font pas spontanément.
02:14Donc, ce n'est pas parce que vous êtes allé chez le notaire que vous êtes protégé.
02:17Il y a le testament.
02:19Il y en a aussi beaucoup qui...
02:21Alors, on voit le régime matrimonial.
02:23Il y a le régime matrimonial et tous les avantages matrimoniaux qu'il y a autour.
02:25De plus en plus de chefs d'entreprise ont le réflexe d'être en séparation de biens.
02:29Parce qu'on dit, je suis en séparation de biens parce que je veux me protéger des créanciers
02:32si un jour ma boîte fait faillite.
02:34Mais en fait, moi, je me méfie beaucoup moins des créanciers que de l'ex-conjoint.
02:38Parce que la plupart du temps, c'est le problème.
02:41Et quand on est en séparation de biens, on ne se met pas en séparation de biens vraiment
02:44pour se protéger des créanciers, mais plutôt pour se protéger d'un divorce.
02:47Parce que vous pouvez divorcer.
02:49Il y a un mariage sur deux qui finit en divorce.
02:51Et vous pouvez vous retrouver avant le départ de votre boîte
02:53pour pouvoir payer ce que vous devez à votre futur ex-conjoint.
02:57Donc, c'est extrêmement dangereux.
03:00Et puis, quitte à aller chez le notaire, on a vu le testament,
03:04on a vu le régime matrimonial et les avantages matrimoniaux qu'ils vont avec.
03:08On passe très vite dessus.
03:08Mais dernière chose à faire, faites un mandat de protection future.
03:11J'en ai déjà parlé dix fois sur votre plateau.
03:13Vous parliez tout à l'heure également des personnes âgées à protéger.
03:17Ça en fait partie.
03:18C'est ce qui vous évitera de vous retrouver,
03:20enfin ce qui évitera surtout vos proches,
03:21de vous retrouver dans le couloir du juge des tutelles,
03:24même si ça a changé de nom maintenant.
03:25Mais le mandat de protection future, ça signe chez le notaire.
03:27Ça fait que si un jour vous n'êtes plus dans un état psychologique ou physique
03:30de gérer votre patrimoine,
03:32vous avez désigné un mandataire qui ce jour-là
03:34prendra le relais pour gérer votre patrimoine.
03:36C'est extrêmement important et ça évite encore une fois le juge des tutelles.
03:41Ça coûte d'aller chez le notaire.
03:43Ça prend du temps, ça coûte un peu d'argent.
03:44Oui, mais vu ce qu'on peut éviter, c'est un bon investissement.
03:46Qu'est-ce que ça coûte d'aller chez le notaire
03:48par rapport au fait d'éviter un conflit familial ?
03:51Exactement.
03:52Autre chose qu'on n'arrête pas de répéter à cette antenne,
03:56l'optimisation fiscale, ce n'est pas une stratégie.
03:59C'est le cadeau bonus.
04:01C'est tout à la fin.
04:02Voilà, c'est exactement ça.
04:04Le juridique, les enveloppes,
04:07et ensuite on détermine un profil de risque,
04:09on fait les supports,
04:09et éventuellement il y a un avantage fiscal à la sortie.
04:12Et moi, il y a plein de chefs d'entreprise qui viennent me voir,
04:13et c'est le témoignage aussi d'une vie salariale, entrepreneuriale.
04:17Je vois plein de contrats.
04:19Je vais voir 5-6 contrats d'épargne-retraite.
04:21Je vais voir du PER, du PER, de l'article 83, etc.
04:24Mais je vais voir un vieux Duflo, un Borloo, un Denormandie, etc.
04:29Et puis mes préférés, du FIP, du FCPI, de la SOFICA,
04:33tout ce que je déconseille particulièrement.
04:35On dirait des noms de sociétés, écrans, c'est pas...
04:37Et non, tout ça, c'est de la défisque.
04:41Voilà, ce n'est pas une stratégie patrimoniale en soi.
04:44Quand on fait de la bonne gestion de patrimoine,
04:46on va faire une structure, on va faire une holding,
04:48on va faire de l'arbitrage salaire-dividende,
04:50on va changer des statuts.
04:51Ça, c'est de la bonne gestion de patrimoine,
04:52mais vendre de la défisque,
04:54c'est le niveau zéro de la gestion de patrimoine.
04:56Mais non, ça, on est d'accord.
04:57Une fois de plus.
04:58Ce n'est pas une stratégie.
05:01L'autre chose qui peut éventuellement vous embêter,
05:05c'est si vous avez mal alloué vos actifs immobiliers
05:09ou qu'il y a un problème à ce niveau-là.
05:11L'immobilier...
05:13Alors, on voit beaucoup sur les réseaux sociaux ce type de débat.
05:16Faut-il acheter sa résidence principale
05:17ou aller faire du locatif ?
05:18Je veux une France de propriétaires.
05:20Oui, il y a ça.
05:21Mais c'est surtout que les réseaux,
05:23forcément, pour exister dessus,
05:24il faut avoir une position tranchée.
05:25Il faut dire oui, faut la résidence principale,
05:28non, faut pas la résidence principale.
05:30Comme d'habitude, la réponse est un peu entre les deux.
05:33Et moi, ma réponse est de dire
05:34oui, il faut une résidence principale,
05:35mais pas trop grande.
05:37Parce qu'en fait, énormément de personnes
05:40ont tendance à tout mettre dans leur résidence principale.
05:42Mais quand je dis tout,
05:43c'est en fait, on se retrouve avec 90-95% du patrimoine dedans
05:46et avec des mensualités
05:48où vous êtes vraiment au taquet du taquet du taquet du taquet.
05:51Sauf qu'en fait, ce n'est pas comme ça qu'on peut s'enrichir
05:52puisque forcément, une résidence principale,
05:54c'est un bien de jouissance.
05:55Donc, il n'y a pas de loyer en face.
05:56Ce n'est pas un bien frugifère,
05:57comme disent nos amis notaires.
05:58Oui, c'est ça.
05:59Et ils ont raison.
06:00Ça génère des taxes,
06:01ça génère de l'entretien,
06:03tout simplement, des charges.
06:05Et en fait, quand vous avez une capacité d'emprunt,
06:07c'est bien de l'utiliser un bout
06:08pour la résidence principale
06:09et un bout pour faire de l'investissement locatif.
06:10Donc, comme d'habitude,
06:11la réponse, elle est entre les deux.
06:14Mais écoutez...
06:14Sur l'immobilier.
06:15Oui, oui.
06:16Non, mais on est toujours sur la table de mixage
06:18et c'est vrai que mettre ses œufs dans le même panier,
06:20ce n'est pas forcément une bonne idée.
06:24Justement, quatrième mauvaise idée,
06:25mettre ses œufs dans le même panier,
06:27pas assez se diversifier.
06:28Il faut éviter la diversification.
06:29En ce moment, on voit,
06:30tous ceux qui ont fait un pari 100% immo,
06:32les taux montent,
06:33donc la valeur du stock immobilier diminue.
06:35C'est logique.
06:36Donc, il ne faut pas avoir tous ses œufs dans le même panier
06:38puisque un bon mur patrimonial bien solide,
06:40il faut avoir un petit peu de tout.
06:41Ceux qui parient...
06:42Et puis moi, j'ai aussi l'inverse.
06:43Je le vois passer sur des chefs d'entreprise
06:45qui sont dans un secteur, par exemple,
06:48qui sont dans la tech.
06:49Est-ce qu'un chef d'entreprise dans la tech,
06:50je dois lui dire un chef Nasdaq ?
06:54C'est une vraie question philosophique.
06:56Est-ce que quelqu'un qui est surexposé à la tech,
06:59je dois lui recommander de la tech dans son allocation derrière ?
07:01J'ai même des cas, j'ai énormément, moi, de salariés aussi
07:03qui sont dans le top management de grosses sociétés françaises,
07:06du CAC 40,
07:07du Pernod Ricard,
07:08du LVMH,
07:10tout ça, c'est mes clients.
07:12Quand vous avez ça en portefeuille
07:14et que vous avez des PE
07:14dans lesquels vous avez 500 000, 1 million, 1,5 million
07:17des actions de votre boîte
07:18et que moi, on me dit
07:19non, je n'ai pas envie de vendre
07:21parce que je sais en interne comment ça se passe
07:22et que c'est bien et qu'on gère bien.
07:24C'est un gros biais comportemental.
07:26Donc faites attention,
07:27lorsque vous êtes dans un secteur,
07:29à ne pas avoir ce biais comportemental
07:31de chef d'entreprise
07:32ou de salarié top management
07:33qui a tendance à dire
07:35je connais, je comprends, j'y vais
07:37et à oublier cette diversification
07:38qui est toujours nécessaire
07:39en gestion de patrimoine,
07:41parce que les stars d'aujourd'hui
07:42ne sont pas forcément
07:43les gagnants de demain.
07:44Vous avez bien raison,
07:45François-Xavier Sœur de Terra
07:47et merci infiniment.
07:48On était contents de vous retrouver
07:49pour cette rentée.
07:51Donc ce top 4 des erreurs
07:52à ne pas connaître,
07:53à ne pas commettre.
07:54Mais à connaître, à connaître.
07:56Bien sûr.
