00:00Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le Conseil
00:08en Plus présente
00:11Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet
00:16Nous nous retrouvons comme tous les jeudis soir avec notre consultante Catherine Baudenot, directrice marketing, offre et communication chez Alta
00:23Profi pour parler gestion de patrimoine.
00:25Bonsoir Catherine.
00:26Bonsoir Thomas.
00:27Aujourd'hui, on part d'un objectif très concret. Je veux 800 euros de revenus complémentaires par mois dans 15
00:33ans. Catherine, est-ce que mon objectif est réaliste ?
00:37Oui, totalement. Et surtout, c'est exactement comme ça qu'il faut réfléchir en matière d'investissement, partir d'un
00:43objectif qui soit vraiment concret.
00:45Parce que beaucoup d'épargnants disent je veux placer mon argent. Mais en fait, la vraie question, c'est pourquoi
00:50faire ? C'est pour financer quoi ? Avec quel horizon ?
00:53Est-ce que c'est pour compléter nos retraites ? C'est pour préparer une baisse d'activité, pour aider
00:56ses enfants, financer un projet, etc.
00:58Ici, on a un objectif très concret, 800 euros par mois et un horizon qui est fixé qui est de
01:0415 ans.
01:04Parfait. Alors du coup, quelle stratégie peut me permettre d'atteindre cet objectif de 800 euros par mois ?
01:10Dans 15 ans.
01:11Et dans 15 ans, bien sûr.
01:12Et bien en fait, une solution intéressante va être d'investir dans des SCPI en e-propriété.
01:19Alors SCPI, on rappelle Société Civile de Placement Immobilier.
01:22Exactement. Et donc en e-propriété avec un démembrement temporaire de 15 ans.
01:28Alors dit comme ça, ça paraît technique, mais en fait c'est relativement simple.
01:31Quand vous achetez une SCPI classique, une départ de SCPI classique, vous allez percevoir immédiatement les loyers qui sont distribués.
01:39En e-propriété, c'est différent. Vous allez acheter des parts avec une forte décote, mais pendant la période définie,
01:47donc dans notre exemple 15 ans, vous n'allez percevoir aucun revenu.
01:52Et en fait, les loyers vont être perçus par ce qu'on appelle l'usufritier.
01:57En échange, vous payez vos parts aujourd'hui nettement moins chères.
02:01Donc si je vous comprends bien, quand même, pendant 15 ans, on renonce volontairement aux revenus.
02:06Exactement. Et en fait, cette mécanique est très pertinente.
02:09pour quelqu'un qui veut préparer un complément de revenu à un horizon défini,
02:14et qui ne veut pas alourdir sa fiscalité aujourd'hui, puisque vous ne percevez pas de revenu,
02:19donc il n'y a pas d'impôt sur le revenu lié au loyer, et il n'y a pas
02:22d'IFIN non plus, puisque vous êtes nu propriétaire.
02:25Au terme des 15 ans, qu'est-ce qui va se passer ?
02:26Vous allez récupérer automatiquement la pleine propriété des parts, sans aucun frais supplémentaire,
02:32et à ce moment-là, vous allez toucher les revenus que vous souhaitiez.
02:35Mais concrètement, ça peut donner quoi ?
02:37Alors, je vais vous prendre un exemple simplifié.
02:39On va imaginer des SCPI qui distribuent autour de 4,5% en termes de loyer.
02:454,5%, c'est une hypothèse très prudente quand on regarde les taux de distribution moyens de 2024 et de
02:512025.
02:53Si dans 15 ans, vous souhaitez obtenir 800 euros par mois, ça veut dire qu'il va falloir que vous
02:58visiez un capital immobilier de 213 000 euros.
03:03Grâce au démembrement temporaire, en fait, vous allez acquérir ces parts de SCPI, avec une décote importante, à 15 ans,
03:11en général, c'est 40%.
03:12Donc, en fait, au lieu d'investir 213 000 euros, aujourd'hui, vous allez investir entre 125 et 130 000
03:19euros pour toucher les revenus que vous souhaitez dans 15 ans.
03:22Donc, si on vous comprend bien, ça veut dire qu'on transforme le capital investi, au moment où nous parlons,
03:28aujourd'hui, en futur revenu potentiel.
03:31Exactement. Et en fait, il y a plusieurs avantages très intéressants.
03:34Pendant la période de démembrement, on l'a dit, vous ne touchez pas de revenus, donc vous n'alourdissez pas
03:39votre fiscalité,
03:40ni sur l'IR, ni l'impôt sur le revenu, ni au regard de l'IFI, puisque vous n'avez
03:45que l'année propriété.
03:46Et en plus, puisque vous avez une décote, vous pouvez acheter plus de parts qui vont générer, donc plus de
03:51revenus demain.
03:52Et surtout, donc, ça correspond très, très bien à cette logique de préparation de la retraite ou de génération de
03:58revenus futurs.
03:59Alors, vous investissez aujourd'hui pour créer un flux, en fait, demain.
04:02Alors, il y a quand même un point de vigilance, Catherine, parce qu'il faut quand même rappeler que ce
04:06n'est pas garanti tout de même.
04:07Tout à fait. Alors, on est sur des SCPI, donc sur le marché immobilier.
04:11Les revenus peuvent varier à la hausse ou à la baisse, même s'ils sont relativement stables.
04:15La valeur des parts peut également varier à la hausse ou à la baisse.
04:19Donc, il faut faire attention au choix des SCPI dans lesquels on investit, plutôt privilégié des SCPI diversifiés,
04:26qui ont une stratégie long terme. Et surtout, il faut toujours regarder cela au regard de sa situation patrimoniale globale.
04:33Donc, si on vous comprend bien ce soir, la vraie et bonne question n'est peut-être pas où placer
04:39son argent,
04:39comme souvent on a tendance à le croire, mais plutôt, quel est mon objectif ?
04:43Exactement, parce que partir d'un objectif concret va permettre ensuite de construire une vraie stratégie
04:49qui permet d'atteindre cet objectif, avec le bon horizon, le bon niveau de risque et les bons outils.
04:55Et en fait, plus on s'y prend tôt et plus l'effort financier sera raisonnable, en fait.
05:02Anticipation, c'est le mot qu'on va retenir, évidemment, une fois de plus dans la gestion de patrimoine.
05:05Merci Catherine, et on vous retrouve jeudi prochain pour un autre numéro
05:09d'Osez investir les incontournables de gestion de patrimoine.
05:11Et pour ce qui me concerne, rendez-vous dimanche matin, dès 9h25, dans la matinale week-end.
05:16Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet.
05:22Avec Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le
05:30conseil en plus.
