00:01BFM Bourse, vos placements, nos conseils sur BFM Business.
00:06SpaceX, ça va plus vite que la musique, on le disait, donc c'est l'info de cet après-midi,
00:10SpaceX passe devant Microsoft et Amazon en capitalisation.
00:13Déjà l'ouverture SpaceX était passée devant Amazon,
00:16et bien à l'instant SpaceX est devant Microsoft,
00:18également quatrième plus grosse capille mondiale, désormais SpaceX, Antoine.
00:22C'est étonnant, c'est étonnant parce qu'on aurait pu croire à des séances continuelles de plus 30, moins
00:2870, etc.
00:29Non, ça se passe graduellement par vagues, et pour l'instant ça ne s'arrête pas.
00:34Franchement, on peut parler d'une tendance plutôt saine à ce niveau-là de buzz, d'agitation, etc.
00:39Il n'y a pas trop d'ajustements.
00:40Donc voilà, ces trois premiers jours de cotation se passent quand même relativement bien pour SpaceX,
00:44et beaucoup d'opérateurs étaient anxieux en attendant de voir si c'était de nature quand même à déstabiliser un
00:50peu le marché.
00:50Pour l'instant, ça se passe bien.
00:52Et Wall Street qui avait ouvert sur une note un petit peu mitigée,
00:55avec une reprise de souffle logique du Nasdaq, qui avait gagné plus de 3% hier,
00:59mais là, on repart à la hausse, un plus 0,22% pour le Nasdaq, plus 0,64% pour
01:05le Dow Jones.
01:05Et c'est Boulle et Bertrez qui nous suivent, qu'on suit aussi sur les réseaux,
01:08qui nous dit, à ce rythme, d'ici une semaine, SpaceX deviendra la première capi mondiale devant Nvidia.
01:14À ce rythme.
01:15Si on reste sur cette dynamique, oui, il y a des chances qu'il rattrape, il reste quoi ? Il
01:21reste Google et Nvidia.
01:22Il faut avaler encore Apple, Google et Nvidia.
01:24Apple, Google.
01:25Il y a encore Apple et Google et Nvidia.
01:26Bon, on va voir ça.
01:28Plus 0,87 en attendant pour le CAC 40, qui se retrouve donc au plus haut depuis mars,
01:32depuis le mois où il avait battu son dernier record historique.
01:35Donc 8456 points, on est à 200 points de ce record absolu.
01:40Alors, les stars du jour, on l'a dit, le secteur du luxe,
01:43plus 2 pour LVMH, 523,25 euros.
01:46Hermès, plus 2, 1747 euros.
01:48Nos spécialistes de l'intelligence électrique aussi,
01:50Schneider Electric, plus 3,42, 279,40 euros.
01:53Et le grand, plus 1,8% à 138 euros.
01:56À la baisse, le secteur auto, alors ça c'est notable.
01:59Renault, moins 3,4% à 27,81.
02:02Stellantis, moins 58 à 6 euros.
02:04Et puis, l'Euronext Tech Leaders est en baisse, moins 0,69%.
02:07On a la tech européenne qui sous-performe un petit peu le marché.
02:10et STMicro perd 1,69%, 67,29.
02:14Adrien Henry nous rejoint.
02:16Adrien Henry pour Kepler Chevreux.
02:18Bonjour Adrien, on est ravis de vous retrouver.
02:20On va parler tech ensemble parce que Palantir à Wall Street perd 2,5%.
02:24Il y a peut-être une raison, un déclencheur,
02:26la goutte de trop qui fait déborder le vase.
02:28C'est peut-être nous les Français.
02:29Il se trouve que les renseignements intérieurs,
02:31la DGSI a choisi de rompre son contrat avec Palantir.
02:33Pas parce que Palantir fait du mauvais boulot, non.
02:35Mais parce que Palantir est américain
02:37et que le but de la France et des Européens,
02:39c'est de réduire leur dépendance aux Etats-Unis.
02:42On voit par exemple que les Etats-Unis n'hésitent pas à limiter
02:46l'accès de certaines de leurs technologies à d'autres pays.
02:48Il ne faudrait pas, en matière de sécurité,
02:50dépendre trop d'un seul acteur américain.
02:51Donc la DGSI rompt son contrat avec Palantir,
02:54moins 2,5 Palantir à Wall Street.
02:56Est-ce que vous voyez des acteurs ici en Europe
02:58ou sur le marché français susceptibles
02:59d'aller continuer de bénéficier,
03:02des acteurs pour lesquels ce ne sera pas complètement
03:05dans le pricing de marché,
03:07de ce regain de souveraineté ici ?
03:09Cette prise de conscience européenne
03:11qu'on a besoin de moins dépendre des Américains.
03:13Quelle valeur pourrait en profiter en Europe ?
03:15Sur un segment de marché qui est assez similaire
03:17à celui que faisait Palantir
03:20et qui a été repris par la société française,
03:23on a aussi Thalès qui travaille là-dessus.
03:25Il y a une solution qui s'appelle Arcadia, notamment.
03:27Il y a un système un peu complexe de défense et d'ingénierie.
03:30Donc ça, c'est pour, si on regarde quelque chose
03:33d'activité assez similaire à ce que je ne peux pas mentir.
03:36Après, surtout dans d'autres domaines d'activité,
03:39on peut penser effectivement à tout ce qui est lié au data center,
03:43notamment avec un gros acteur qui est français,
03:45UEC et OVH.
03:47Alors après, le run du titre,
03:50enfin le titre a pas mal progressé sur les dernières séances,
03:53donc effectivement, ça remet en question un petit peu
03:57le cas aujourd'hui, disons qu'une partie de cette
04:00aspect souveraineté est inter-anticipée,
04:02surtout qu'aujourd'hui, le groupe n'est pas similaire
04:05en termes d'hyperscalers, en termes de fortes technologies
04:08dans les data centers.
04:09Donc, il y a encore du chemin à parcourir.
04:12Mais effectivement, il y a certains acteurs
04:15qui sortent comme ça du reste du marché
04:19et OVH pour en faire partie.
04:22OVH qui progresse d'ailleurs encore aujourd'hui d'1,8%.
04:25Dans les annonces du jour, il y a Lighton qui nous dit
04:28que les signatures, les contrats avec l'État pleuvent,
04:32se multiplient, une quinzaine de contrats d'ores et déjà signés
04:34pour Lighton, c'est lié à sécuriser avec des établissements publics.
04:37Le titre Lighton, c'est très très spéculatif,
04:39gagne 38%.
04:40Et puis alors, il y a une valeur qui progresse aussi aujourd'hui,
04:43toujours sur ces enjeux de souveraineté,
04:44c'est Coiris, c'est un tout petit groupe.
04:45Attention, on est vraiment dans le méga spéculatif,
04:47plus 15% aujourd'hui, parce que la DGSI se sépare d'anthropique
04:51et favorise à la place un acteur français, vous l'avez cité,
04:54Chape Vision, et Chape Vision détient 70%,
04:5670% de ce groupe Coiris qui est coté en bourse.
04:59Donc Coiris en profite et gagne 15%.
05:02Bon, ces enjeux de souveraineté technologique,
05:04on en reparlera bien sûr aussi dans la suite de BFM Bourse
05:07et sur la défense aussi, parce qu'on est au cœur de grands enjeux de défense.
05:11Il y a le G7 qui a lieu en ce moment à Evian,
05:13on est sur des déceptions quand on est investisseur en bourse.
05:16La défense depuis l'année, ce n'est pas terrible en Europe.
05:18Est-ce que vous voyez un rebond se profiler
05:19ou des acteurs avoir reconstitué un potentiel pour la suite, Adrien ?
05:23L'événement Eurosatorie qui se tient en ce moment à Paris
05:28et le reflète ça, il y a une influence qui est assez historique.
05:31On est présent à cet événement pour voir les sociétés cotées.
05:34Il y en a beaucoup, Contalès, Raimétal, Leonardo, Exocence ou encore Airbus.
05:40Donc il y a une influence historique
05:43qui n'est pas forcément complètement décorée
05:46de ce qui se passe aujourd'hui en termes de menaces géopolitiques.
05:49On a d'autres groupes aussi comme Soprasteria notamment
05:51qui sont présents, parce que Sopra développe des logiciels
05:55pour gérer notamment la mobilité ou la logistique sur le front.
06:00Donc c'est des thématiques, comme on a pu le voir avec la guerre en Ukraine,
06:02qui sont assez importantes.
06:04Globalement, si on a un message global à donner sur la défense,
06:07c'est de se dire que dans l'environnement actuel,
06:09même si finalement il y a des tensions diminuées au Moyen-Orient,
06:14la défense, ce n'est pas un secteur qu'il faut oublier.
06:16C'est présent dans la souveraineté également.
06:19Beaucoup de valeurs européennes qui sont assez puissantes là-dessus,
06:22sur ce secteur-là.
06:23Et puis, vu que ce sont des contrats à long terme
06:25et qu'il y a des budgets de la défense
06:30qui ne seront certainement pas renégociés à la baisse
06:32sur les années qui viennent,
06:32au vu justement de cette tension géopolitique,
06:35et bien effectivement, on pense que ce n'est pas du tout un secteur
06:38à oublier en bourse.
06:40Et on privilégierait de même des acteurs comme Thalès
06:43pour s'exposer à ce secteur.
06:45Voilà, des idées.
06:46Et pour le deuxième semestre qui va bientôt démarrer sur les marchés,
06:50est-ce que vous avez des pépites avec vos équipes
06:52que vous arrivez à trouver sur le marché en Europe ou en France,
06:56pourquoi pas, pour apporter des idées à ceux qui nous suivent aujourd'hui ?
06:59Des pépites, c'est ça.
07:00Est-ce que je vais vous faire sourire ?
07:01Mais bon, on aime bien Capgemini l'ouvre pour le deuxième semestre.
07:05La fin du conflit au Moyen-Orient,
07:10on tend vers une fin de conflit au Moyen-Orient,
07:13ça retient en fait l'un des principaux risques sur le cas
07:15qui était un risque de récession
07:16si on rentrait dans un fort conflit au Moyen-Orient,
07:20rarentissement économique, augmentation de l'inflation, etc.
07:23Le risque de récession pèse pour un groupe comme Capgemini.
07:26Ce risque, il a l'air de sortir progressivement du cadre.
07:30Et donc, on va se reconcentrer un petit peu
07:34sur les fondamentaux du groupe.
07:35Et aujourd'hui, la valorisation actuelle ne reflète pas du tout ces fondamentaux.
07:38Les fondamentaux, c'est une croissance qui est soutenue,
07:41une croissance économique autour de 4-6%,
07:43des BPA en hausse de près de 10%
07:45et un retour aux actionnaires autour de 5%.
07:47On pense que le niveau de valorisation actuel ne sont pas reflétés sur Capgemini.
07:52Et effectivement, on voit une sorte de rotation déjà dans les portefeuilles
07:57sur des valeurs qui ont beaucoup perdues par rapport à l'intelligence artificielle.
08:00Les médias, par exemple, dernièrement ont bien remonté en bourse.
08:03Mais on pense qu'effectivement, les services informatiques
08:07pourraient être un secteur et Capgemini
08:09pourraient bénéficier éventuellement de cette rotation de secteuria
08:12à un moment sur ces valeurs-là.
08:13Merci Adrien. On vous retrouvera à la clôture des marchés.
08:15Kepler-Chevreux à nos côtés.
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