00:00Good morning business, le pitch.
00:03Il est 6h15 sur BFM Business et sur RMC Live.
00:06Le pitch ce matin c'est avec Axel Bonaldo, venez nous rejoindre en plateau.
00:09Axel, vous êtes le cofondateur d'Alpha Yoda.
00:12Une minute pour pitcher et on débriefe.
00:1625% de la valeur d'une entreprise provient de sa réputation.
00:19Et lorsque celle-ci est entachée à travers des scandales, des controverses,
00:22cela a de lourds impacts financiers pour l'entreprise elle-même,
00:25mais également pour ses propres investisseurs.
00:27Une étude récente a démontré du Financial Times qu'en 4 ans,
00:30les investisseurs nord-américains avaient perdu 534 milliards de dollars
00:34à cause de risques de réputation non gérés dans leur portefeuille d'investissement.
00:39Et c'est exactement à cette problématique aujourd'hui à laquelle on s'adresse avec Alpha Yoda.
00:42Alpha Yoda, on est la première fintech française à avoir développé une technologie souveraine
00:47permettant de détecter en temps réel et de quantifier les impacts financiers du risque de réputation.
00:51Et nous aidons ainsi les institutions financières à travers le monde à mieux se protéger du risque
00:55en passant d'une logique réactive à une logique proactive du risque de réputation,
01:00mieux gérer le risque, mieux améliorer le rendement et la durabilité dans leur portefeuille d'investissement.
01:04Alpha Yoda, on a moins d'un an aujourd'hui et on a déjà été sélectionné par Magazine Challenge
01:09dans son classement du top 100 des start-up françaises dans lesquelles investir en 2026.
01:13Alors c'est super intéressant, mais vous faites comment ? Parce que vous allez regarder dans les portefeuilles,
01:18est-ce qu'il potentiellement va pouvoir monter ? C'est-à-dire qu'un risque réputationnel,
01:22c'est difficilement quantifiable et surtout pas à l'avance avant même que le problème arrive ?
01:28Alors en effet, vous avez raison. L'idée aujourd'hui, c'est de regarder comment est-ce que le risque
01:33réputationnel arrive.
01:34Il arrive à chaque fois par ce qu'on appelle un scandale ou dans le secteur financier une controverse.
01:38Ces controverses-là arrivent à travers des articles de médias, de presse et c'est littéralement ce qu'on fait.
01:44En trois étapes, concrètement, la première, c'est qu'on va scruter plus de 5 millions de sources à travers
01:49le monde,
01:49médias internationaux, locaux, nationaux, sources de données juridiques, légales, blogs, forums, réseaux sociaux, sites d'ONG, etc.
01:58pour détecter des potentiels risques de réputation.
02:00Donc ça, c'est la toute première étape. On va développer une technologie souveraine combinant IA et Big Data
02:05permettant de scruter tout ça tous les jours et de détecter de potentiels risques de réputation à travers ces différents
02:11articles.
02:12Et ensuite, on va les analyser à travers des algorithmes propriétaires
02:14pour regarder si concrètement cette news parle bien d'un risque de réputation potentiel.
02:19Et la dernière étape, c'est qu'on va, grâce à des algos propriétaires et des travaux de recherche
02:23en partenariat avec la sphère académique que nous avons menée,
02:26réussir à quantifier les impacts financiers de ces risques de réputation sur différents indicateurs financiers.
02:32Mais ce n'est pas déjà trop tard, en fait, une fois que vous faites cette veille technologique,
02:35parce que si on prend des exemples très concrets, le Dieselgate ou Cambridge Analytica,
02:40on m'en fait Facebook, où effectivement il y a des articles de presse qui sortent,
02:42au moment où les articles de presse sortent, c'est à ce moment-là que vous pouvez les détecter.
02:46Mais je veux dire, le scandale, il est déjà là, et le risque réputationnel, il fait déjà son effet
02:50sans même que vous n'ayez pu agir.
02:52Alors, en effet, vous avez raison. Et c'est aujourd'hui ce qui se passe,
02:55et c'est la problématique à laquelle sont confrontés les institutions financières.
02:57C'est d'être dans une logique réactive.
03:00Nous, ce qu'on leur permet de faire, c'est de passer d'une logique réactive
03:02à une logique anticipative, proactive. Comment on le fait concrètement ?
03:05Déjà, en monitorant plus de 5 millions de sources de news à travers le monde,
03:10pas que des news internationales, mais également régionales et locales,
03:12les blogs, les médias sociaux, les forums, les sites web d'ONG,
03:16qui sont bien souvent les premiers lanceurs d'alerte sur cette typologie de sujet,
03:20on est en mesure de détecter des signaux faibles,
03:22et de déjà fournir cette information à nos clients, à la situation financière,
03:26sur de potentiels risques réputationnels qui vont grossir.
03:29Parce que ce qu'il faut comprendre, c'est qu'un risque de réputation,
03:31il n'éclate pas du jour au lendemain.
03:33Il y a souvent des signaux faibles qu'aujourd'hui on est capable de détecter,
03:35et ensuite va grossir dans le temps, et les impacts financiers, ce qui est intéressant,
03:39c'est des études scientifiques qui ont été démontrées, par notamment le MIT,
03:42que ce risque de réputation, lorsqu'il a un caractère inattendu,
03:45il a des proportions très faibles au début,
03:47mais elles augmentent, et les conséquences financières augmentent,
03:49dans les deux mois qui suivent l'apparution dans les médias.
03:52Et votre but, ce n'est pas de faire changer les boîtes,
03:54parce que ce n'est pas eux, vos clients.
03:55Vous ne vendez pas directement à Total Energy,
03:58vous vendez aux boîtes d'analyse financière.
04:00Donc l'objectif, c'est de pouvoir vendre sur le marché quand le titre est encore haut.
04:05C'est eux, vos clients, c'est les boîtes d'analyse financière.
04:07Nous, nos clients sont les institutions financières de toutes sortes,
04:09que ce soit des banques, des assurances, des sociétés de gestion,
04:11des fonds de private equity également.
04:13Et concrètement, ce qu'on leur fournit, c'est un outil d'aide à la décision.
04:16On leur donne les bonnes informations, au bon moment,
04:19pour qu'eux, in fine, prennent des décisions d'investissement.
04:22Non, pas forcément. Ça peut être des logiques d'engagement actionnarial,
04:25ça peut être un arbitrage de décision d'investissement,
04:28ça peut être une décision ou non d'investissement.
04:31Donc les use cases, en fait, les décisions qui sont in fine prises
04:34par nos clients, les institutions financières,
04:36ce n'est pas notre sort. Nous, on fournit la bonne information
04:38pour qu'eux, en fonction de leur politique d'investissement,
04:40prennent la bonne décision.
04:41C'est hyper intéressant, mais du coup, c'est vrai qu'on a du mal à comprendre
04:43comment vous arrivez à finalement prévoir l'imprévisible,
04:46parce que c'est un petit peu ça.
04:47Et est-ce que vous pouvez, si on est très, très concret,
04:49nous donner un exemple d'une entreprise
04:52qui aurait dû voir arriver une crise réputationnelle
04:55ou qui l'a vu arriver grâce à vos outils ?
04:57Aujourd'hui, j'ai un exemple concret à vous donner.
04:59Est-ce que vous vous rappelez du livre
05:00Les Fossoyeurs sur le groupe Orpea ?
05:02Bien sûr.
05:03Le sujet de maltraitance des personnes âgées
05:04dans les réseaux de maisons de retraite.
05:06Eh bien aujourd'hui, nous, notre solution,
05:07on a été capable de détecter,
05:09on n'existait pas à l'époque,
05:10mais aujourd'hui, avec du backtrack,
05:12on a été capable de détecter des signes faibles
05:14parlant déjà de manière assez conséquente,
05:16volumineuse et répétée
05:18ces sujets de maltraitance de personnes âgées.
05:21Donc cette information,
05:22on aurait pu la fournir aux investisseurs
05:24avant que le livre Les Fossoyeurs
05:25paraisse dans les médias.
05:26Et c'est à ce moment-là
05:27que le risque réputationnel a vraiment éclaté
05:30et a eu ces conséquences financières
05:31qu'on connaît tous.
05:32Vous avez regardé sur Total Energy
05:33pourquoi l'action résistait aux polémiques.
05:36Il y a beaucoup de controverses âgées.
05:39150 en 4 ans, ça n'a pas d'impact sur le titre.
05:42Pourquoi ? Vous avez regardé ?
05:43En effet, on a creusé
05:44parce que lorsqu'on a mené
05:45plus de 12 mois d'enquête terrain
05:47auprès d'une soixantaine d'institutions financières,
05:49souvent le contre-exemple qu'on nous donnait,
05:51qui était intéressant,
05:52c'était celui de Total Energy.
05:53On nous disait, regardez,
05:54Total Energy impliquait dans beaucoup de controverses
05:55de différentes catégories,
05:57environnementales, sociales,
05:58ou liées à la gouvernance,
05:59mais le cours de l'action ne bouge pas.
06:01Donc chose intéressante.
06:02On a décidé donc de creuser
06:03avec 5 ans d'historique de data
06:05pourquoi est-ce que la valeur de l'action
06:06ne bougeait pas.
06:07Et ce qu'on a constaté,
06:08et ça a été corroboré
06:10par des analyses académiques sur ce sujet,
06:12une controverse lorsqu'elle a un caractère attendu,
06:15il n'y a pas forcément
06:16de conséquences financières
06:17sur la valeur de l'action.
06:18Ça, c'est une étude qui a été démontrée.
06:20Et donc, c'est souvent
06:21le caractère inattendu d'un événement
06:23qui fait bouger la valeur de l'action.
06:25Mais c'est quoi ?
06:25C'est qu'on se dit,
06:26c'est évident que Total Energy
06:28a des controverses ESG ?
06:30En fait, c'est déjà intégré
06:30par les institutions financières
06:31qui investissent dans Total Energy.
06:33C'est déjà intégré
06:33dans leur analyse du risque.
06:34Par contre,
06:35ce qui est intéressant de noter,
06:36dans la dernière étude de cas
06:37qu'on a publié sur Total Energy,
06:38merci d'en parler,
06:39c'est que les impacts financiers
06:41de son risque de réputation
06:42n'est pas au niveau de la valeur de l'action,
06:44mais autre part.
06:44Par exemple,
06:45ce qu'on appelle le cost of equity,
06:47le coût des fonds propres.
06:48Eh bien, on a constaté,
06:49grâce à nos données,
06:50que ce coût des fonds propres
06:51de Total Energy
06:52augmente de 1,3%
06:53à cause de ce risque de réputation.
06:55Et ça, pour une institution financière,
06:56c'est extrêmement important
06:58de le savoir
06:58puisque ça leur permet,
06:59in fine,
07:00de mieux comprendre
07:01quel est le rendement
07:02à attendre
07:03d'un groupe comme Total Energy
07:04pour compenser ce risque.
07:05Merci beaucoup d'être venu ce matin,
07:07Axel.
07:07Bonaldo pour Alpha Yoda.
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