00:05Negócios encerrados na Bolsa Brasileira e a gente vai ver agora como é que está consolidando o
00:09fechamento do índice Ibovespa. Alta de 0,28% nesse momento aos 189.316 pontos. Um dia bastante
00:19turbulento, um dia com momentos de alta, momentos de baixa, mas que parece que pelo menos por
00:25enquanto Ibovespa vai se salvando aí. Petróleo, Petrobras, 4,40%, a PetroRio, a Prio, 5,27%
00:34de alta. Um dia que a gente viu também o preço do petróleo disparar no mercado internacional
00:39e isso obviamente beneficiou as empresas ligadas ao petróleo aqui no Brasil. Itaú está caindo
00:451,54% e o dólar sendo cotado a R$ 5,17, uma alta de menos de 1%, chegou
00:54a subir mais no
00:55meio do dia, chegou a R$ 5,21, mas agora está fechando então em R$ 5,17. Vamos
01:01ver como
01:01é que estão as bolsas nos Estados Unidos. Por lá o mercado também está fechado.
01:06Temos aqui índice Dow Jones com queda de 0,15%, S&P 500 0,04% e Nasdaq subindo 0
01:15,36%.
01:17Então tirando o Nasdaq ficou mais ou menos no 0 a 0 o mercado americano hoje. O petróleo
01:22aqui WTI subindo bastante, 7,55% e o ouro subindo quase 2%, sendo negociado a R$ 5.351
01:32o onça.
01:33A gente vai chamar agora o Felipe Corleta, que é sócio da Brasil Wealth, para ajudar
01:37a gente a entender esse dia tão volátil no mercado. Não é, Felipe? Seja muito bem-vindo
01:42aqui ao Radar.
01:44Boa tarde, Marcelo. Boa tarde para todo mundo que está ligado aqui no Times Brasil. Prazer
01:50falar com vocês.
01:51Bom, vamos começar então com a sua análise sobre o porquê desse movimento aí que abriu
01:57em baixa, no meio do dia se recuperou e depois voltou a cair, né? Está quase no 0 a 0
02:02aí.
02:04Bom, amanhã foi muito dura para os mercados, né? Você teve uma queda muito expressiva nos
02:08mercados na Ásia e na Europa. Isso em função da percepção de maior risco geopolítico, né?
02:15Se a gente for pensar no Irã, a gente precisa pensar no Estreito de Hormuz, onde passa quase
02:2030% do petróleo global e quase 10% de todos os envios globais em containers, né?
02:27Então, isso cria disrupções logísticas, né? A gente viveu isso muito profundamente durante
02:33o período de pandemia. Então, o impacto imediato desse conflito que flagrou aí no final de
02:42semana é uma expectativa, primeiro, de busca por proteção. Então, os investidores procuraram
02:48pelo dólar americano. Hoje, um dia de queda importante da maioria das moedas ante o dólar,
02:53com investidores buscando aí a moeda de proteção, a reserva global, que é o dólar. Ouro também
02:59bastante forte e, logicamente, o petróleo. Você vai ter um impacto na oferta global de
03:05petróleo. Isso faz bastante preço. A gente teve algumas plantas também de gás natural que
03:11tiveram a sua operação interrompida, especialmente nos Emirados Árabes Unidos, preços de gás muito
03:16fortes. Então, você tem essa expectativa, primeiro, de que o investidor vá buscar por
03:21ativos de proteção, vá se refugiar no dólar americano, em detrimento de outras moedas.
03:26Então, o dólar subiu no mundo inteiro hoje. E você tem essa perspectiva de que, com o petróleo
03:327%, 8% mais alto em apenas um dia, isso vá se traduzir em inflação ali na frente.
03:38Então, é um movimento de cautela. Então, apesar de, ao longo do dia, a gente ter visto,
03:42a bolsa americana abriu em queda, fechou perto do 0 a 0, a nossa bolsa aqui também abriu
03:46em queda, acabou virando para alto, especialmente puxada pelos papéis da Petrobras.
03:53Mas, apesar de tudo isso, o movimento é um movimento de risk-offer, de saída de risco.
03:58Você tem, logicamente, empresas que fabricam essas commodities, empresas que têm ali um benefício
04:03logístico, por não precisar passar a sua logística pelo Estreito de Ormuz, essas empresas
04:09podem ser, no relativo, ali, vencedoras desse ambiente. Mas o mais importante, nesse momento,
04:15é entender até quando que vão acontecer essas disrupções. Quer dizer, você teve um...
04:21Você tem um Trump falando em 4 a 5 semanas de operação. Se a gente lembrar, o Afeganistão
04:26também foram prometido em poucos meses e os Estados Unidos acabou ficando muitos anos
04:31lá. Então, você tem sempre esse risco de que a permanência seja mais duradoura do
04:35que o esperado. Você tem um Irã que reagiu, mostrou os dentes após os ataques americanos,
04:42lançou ataques em bases americanas e em países parceiros dos Estados Unidos na região do Oriente
04:48Médio ao longo de todo o final de semana. Isso continua acontecendo. Então, Kuwait,
04:52Oman, Emirados Árabes, todos receberam algum tipo de ataque por parte do Irã, como retaliação
05:01a esses ataques americanos. E, nesse momento, a perspectiva de reabertura e de funcionamento
05:06normal do Estreito de Ormuz é bastante reduzida. A gente tem que esperar aí, realmente, como
05:11é que vai ser o desenrolar desse cenário. Então, é um cenário de proteção, um cenário
05:16importante do investidor ter dólar na carteira. É um cenário de pouca busca por risco.
05:21Então, apesar de a Bolsa Americana ter performado melhor do que as outras Bolsas
05:25pelo mundo, eu vejo isso mais como um movimento de busca, justamente, pela moeda americana
05:30do que um movimento de, por exemplo, menos risco no cenário. O cenário está com mais
05:34risco a partir de sábado e você tem aí, pelo menos, um mês onde essas coisas vão
05:39continuar acontecendo. O noticiário vai continuar bastante cheio, o petróleo vai continuar
05:43bastante volátil. E isso tende a trazer aos investidores a expectativa de que, se o Banco
05:48Central dos Estados Unidos estava pronto para fazer mais um corte de juros ou mais dois
05:51nesse ano, isso pode ficar em segundo plano, já que os preços de energia compõem uma
05:56parte importante aí dos custos de vida, enfim, e, portanto, dos índices de inflação.
06:02O Corleta, a gente viu aí ações ligadas ao setor de energia subindo, mais notadamente
06:06a Petrobras, mas, por outro lado, teve um grupo de ação que sofreu um pouco mais de
06:11ações, que são os bancos. Mais notadamente aí, o Itaú. Queria que você falasse um pouco
06:15sobre o dia dos bancos hoje na Bolsa. Claro, a gente tem, a nossa Bolsa aqui no Brasil
06:21é uma Bolsa bastante concentrada, quer dizer, você tem exportadoras de commodities, notadamente
06:26Vale e Petrobras, mas também Gerdau, CSN, Os Minas, outras empresas aí, PetroRio, do
06:31setor de exportação de commodities, são quase 30% do nosso índice. Os bancos do setor
06:35financeiro, outros quase 30%, 35% do peso do índice Bovespa. Então, é natural que quando
06:41há um movimento de busca por ações de Petrobras, que outros papéis do índice estejam
06:48fracos. Então, a gente vê muito essa dinâmica. Às vezes, a Vale está muito forte, os bancos
06:52acabam corrigindo, ou se os bancos são muito fortes, Vale e Petro acabam ficando mais deixadas
06:57de lado. Então, o investidor provavelmente desmontando posições em ativos domésticos,
07:01como os bancos, e buscando ali essa proteção aos preços elevados de petróleo, comprando
07:06Petrobras. Então, vejo isso como uma rotação de carteiras. Acho que o impacto do dia
07:11de hoje foi esse, mas apesar disso, a gente teve o Bradesco fechando em alta, a B3 fechando
07:17em alta, inclusive caminhando para recordes históricos ao papel da Bolsa brasileira.
07:22Então, o setor financeiro não foi tão ruim assim. É verdade que o Banco do Brasil,
07:26Itaú e outros papéis aí caíram, mas vejo com esse movimento de rotação. O investidor
07:31saindo um pouco dessa Bolsa como um todo e buscando mais as exportadoras de commodities
07:36que têm essa sensibilidade a um câmbio mais forte, um dólar mais forte, tem essa sensibilidade
07:40aos preços das commodities que tendem a ficar mais elevados na medida que você tem
07:45disrupções tanto de logística quanto da oferta do próprio petróleo, já que o Irã
07:50é um grande produtor de petróleo. Então, você tem essa dinâmica, o investidor procurando
07:54mais as exportadoras do que os ativos domésticos aqui na Bolsa hoje.
07:58Felipe Corleta, sócio da Brasil Wealth, muito obrigado pela sua participação aqui no Radar.
08:04Até a próxima, Marcelo.
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